Vad är Liquid Staking?

Redaktionell anmärkning: Även om vi följer strikta redaktionella riktlinjer kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners. Här är en förklaring till hur vi tjänar pengar. Ingen av de data och informationer som finns på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vårt ansvarsfriskrivning.

Likvid staking gör det möjligt för användare att satsa sina kryptovalutatillgångar samtidigt som de behåller likviditeten, vanligtvis genom att erhålla en token som representerar de satsade tillgångarna. Denna token kan handlas, användas i DeFi-applikationer eller användas på annat sätt, medan de ursprungliga tillgångarna fortsätter att generera belöningsavkastning.

Staking är en väsentlig del av många kryptonätverk, vilket gör det möjligt för tokeninnehavare att tjäna belöningar genom att bidra till nätverkets säkerhet. Traditionell staking låser dock tokens, vilket begränsar deras likviditet och flexibilitet. Här kommer likvid staking in i bilden, en revolutionerande metod som låter användare satsa sina tillgångar samtidigt som de behåller förmågan att handla eller använda dem i andra finansiella aktiviteter.

Vad är likvid staking?

Liquid staking transformerar hur användare deltar i staking genom att tillhandahålla likviditet till stakade tillgångar. Till skillnad från traditionell staking, där tokens är låsta och oåtkomliga, utfärdar liquid staking likvida stakningstokens (LST) som representerar de stakade tillgångarna. Dessa LST kan handlas, lånas ut eller användas i olika DeFi-protokoll.

Steg-för-steg-guide till liquid staking

Välj en plattform: Börja med att välja en ansedd liquid staking-plattform som Lido, Rocket Pool eller Ankr. Undersök varje plattforms funktioner, avgifter och stödda blockkedjor.
Anslut plånbok: Anslut din kryptovaluta-plånbok till den valda plattformen. Detta steg innebär vanligtvis att använda en webbläsartillägg eller en hårdvaruplånbok.
Stakea tokens: Stakea dina tokens på plattformen. Plattformen kommer att utfärda LST som motsvarar dina stakade tillgångar.
Utnyttja LSTs: Använd dina LST i olika DeFi-protokoll för att tjäna ytterligare belöningar, handla dem eller använda dem som säkerhet.

Vi har också analyserat funktionerna hos de bästa börserna för staking och presenterar en jämförande tabell för din referens.

Bästa börserna för stakning
	Min. Insättning, $	Mynt som stöds	Spot Taker-avgift, %	Spot Maker-avgift, %	Uttagsavgift, %	Öppna ett konto
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Nätverksavgifter	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.

Fördelar och cons av liquid staking

Tillgänglighet: Liquid staking tar bort höga inträdesbarriärer, vilket gör staking tillgängligt för en bredare publik. Till skillnad från traditionell staking, som kan kräva omfattande teknisk kunskap och en betydande mängd kryptovaluta, tillåter liquid staking deltagande med mindre belopp.
Likviditet: Liquid staking ger likviditet till stakade tillgångar, vilket gör att användare kan komma åt sina medel utan att avveckla stakes. Detta innebär att användare kan stake sina token och fortfarande använda dem i andra finansiella aktiviteter.
komposabilitet: LSTs kan användas i applikationer, vilket förbättrar deras användbarhet. Användare kan låna ut, handla eller använda sina LSTs som säkerhet i olika protokoll.
Minskad alternativkostnad: Att behålla likviditet medan man tjänar staking-belöningar minskar alternativkostnaden. Användare kan fortfarande dra nytta av marknadsmöjligheter utan att vänta på att stakingperioden ska ta slut.
Maximerad nytta: Likvida staking-token (LST) låter användare utnyttja sina stakade tillgångar till fullo. Dessa token kan användas som säkerhet eller i yield farming, vilket ger användare fler möjligheter att växa sina innehav.

Slashingrisk: Om validerare uppträder felaktigt eller blir offline kan stakade token bli bestraffade. Denna risk är inneboende för Proof-of-Stake (PoS) nätverk och kan påverka värdet av dina LST.
Centraliseringsbekymmer: Stora pooler av insats token kan leda till centralisering, vilket påverkar nätverkets säkerhet. Om en enda likvid staking-leverantör ackumulerar en dominerande andel kan det äventyra nätverkets decentralisering.
Regulatorisk osäkerhet: Den reglerande miljön för kryptovalutor och staking utvecklas ständigt. Det är viktigt att hålla sig informerad om juridiska förändringar som kan påverka likvid staking.
Prisvolatilitet: Likvida staktokens kanske inte alltid har ett 1:1-värde med den underliggande stakade tillgången, särskilt under perioder av marknadsvolatilitet, vilket kan leda till potentiella förluster.

Överväganden för nybörjare

Som nybörjare är ett vanligt misstag att staka dina tokens och bara hålla den likvida staktoken (LST) utan att utnyttja dess fulla potential. Istället för att låta din LST vara overksam, överväg att använda den i decentraliserade finansprotokoll (DeFi) som utlåning eller likviditetspooler. Till exempel, om du stakar Ethereum och tar emot stETH (stakad Ethereum), kan du använda plattformar som Aave eller Curve för att låna ut stETH eller tillhandahålla likviditet. På detta sätt tjänar du staking-belöningar och ytterligare räntor eller avgifter från DeFi-plattformen, vilket i princip tillåter dina tillgångar att "dubbeldippa" för maximal avkastning. Denna dubbla intjäningsstrategi erbjuder nybörjare ett sätt att öka sina inkomster utan att öka risken för mycket.

Ett annat smart drag är att börja med små belopp. Liquid staking kan verka komplext i början, så det är viktigt att bekanta sig med processen på ett kontrollerat sätt. Fokusera på att förstå hur LST fungerar, deras användning i DeFi och hur de kan fluktuera i värde. Genom att börja smått och diversifiera var du placerar dina satsade tokens, kommer du att få självförtroende utan att riskera betydande förluster från början.

Överväganden för avancerade handlare

För erfarna handlare erbjuder liquid staking flera avancerade möjligheter, särskilt kring hantera kopplingen mellan liquid staking token (LST) och den underliggande tillgången. stETH för Ethereum, är utformade för att bibehålla en 1:1-koppling med den ursprungliga token. Dock, under perioder av marknadsvolatilitet eller hög efterfrågan på likviditet, kan LST tillfälligt förlora denna koppling. Genom att övervaka dessa diskrepanser kan avancerade handlare köpa LST till rabatt och sedan sälja tillbaka dem eller lösa in dem mot den underliggande tillgången när kopplingen återgår till jämvikt. Detta arbitragestrategi, även om det är riskabelt, kan leda till betydande vinster om det tajmas rätt.

En annan avancerad taktik innebär att integrera liquid staking i bredare handelsstrategier, som att använda stakade tillgångar som säkerhet för marginalhandel eller dra nytta av LSTs i derivatmarknader. Vissa liquid staking-plattformar tillåter till och med att stakade tokens används i komplexa DeFi-strategier som automatiserad yield farming. Dessa strategier kräver en stark förståelse för både marknadstrender och smartkontraktsrisker, men de erbjuder potential för betydligt högre avkastning än enkel staking eller innehav.

Liquid staking erbjuder den unika fördelen

För nybörjare som börjar med liquid staking är det smart att leta efter plattformar som erbjuder försäkring. Några, som Lido eller Ankr, har skydd på plats för dina stakade tokens om något skulle gå fel med nätverket. Detta ger dig sinnesro och hjälper dig att undvika riskerna som kommer med slashing eller andra problem, samtidigt som du fortfarande tjänar belöningar.

En annan bra idé är att vara uppmärksam på nätverksuppgraderingar eller forks. När dessa händelser inträffar kan marknaden bli oförutsägbar, och vanliga stakare kan känna sig fast eftersom de inte kan flytta sina tokens. Liquid staking låter dig vara flexibel, så att du kan reagera på prisförändringar och fortfarande tjäna belöningar, vilket ger dig ett övertag över dem som är inlåsta.

Sammanfattning

Liquid staking är ett nästa generations system som gör det möjligt för användare att investera sina tillgångar och potentiellt se dem växa. Istället för att låsa sina medel utan tillgång ger liquid staking användarna en flytande version av sina tillgångar för användning på andra plattformar. Denna funktion gör staking-tjänster populära bland användare, eftersom de enkelt kan lösa in sina tillgångar när som helst.

Även om denna process kan vara lönsam är liquid staking en komplex strategi och bör endast användas av erfarna stakers.

Vanliga frågor

Vad är liquid staking?

Liquid staking är ett system som låter dig investera dina tillgångar i staking samtidigt som du tillhandahåller en likvid version av dessa tillgångar för användning på andra plattformar. Detta innebär att du kan tjäna staking-belöningar utan att låsa upp dina medel, vilket bevarar möjligheten att handla eller använda dem på annat håll.

Hur skiljer sig liquid staking från traditionell staking?

Traditionell staking kräver att du låser dina tillgångar under en specificerad period, under vilken de inte kan nås eller användas. Liquid staking å andra sidan tillhandahåller en likvid version av dina stakade tillgångar, vilket låter dig bibehålla likviditet och använda dem på andra plattformar samtidigt som du fortfarande tjänar staking-belöningar.

Vilka är fördelarna med liquid staking?

De främsta fördelarna med liquid staking inkluderar möjligheten att tjäna staking-belöningar utan att låsa upp dina tillgångar, ökad flexibilitet och möjligheten att använda den likvida versionen av dina tillgångar för andra investeringar eller transaktioner på olika plattformar.

Finns det några risker med liquid staking?

Ja, liquid staking involverar risker såsom strategins komplexitet, potentiella fluktuationer i värdet på de likvida tillgångarna och smartkontraktsrisker. Det rekommenderas för erfarna investerare som förstår dessa risker och kan hantera dem effektivt.

Team som arbetade med artikeln

Parshwa är en innehållsexpert och finansproffs som har djup kunskap om aktie- och optionshandel, teknisk och grundläggande analys och aktieforskning. Som Chartered Accountant Finalist har Parshwa också expertis inom Forex, kryptohandel och personlig beskattning. Hans erfarenhet visas av en produktiv kropp med över 100 artiklar om Forex, krypto, aktier och personlig ekonomi, tillsammans med personliga rådgivande roller i skattekonsultation.

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Kryptovaluta

Kryptovaluta är en typ av digital eller virtuell valuta som förlitar sig på kryptografi för säkerhet. Till skillnad från traditionella valutor som utfärdas av regeringar (fiatvalutor) fungerar kryptovalutor på decentraliserade nätverk, vanligtvis baserade på blockchain-teknik.

Investerare

En investerare är en person som investerar pengar i en tillgång med förväntningen att dess värde kommer att öka i framtiden. Tillgången kan vara vad som helst, till exempel en obligation, ett skuldebrev, en fond, aktier, guld, silver, börshandlade fonder (ETF:er) och fastigheter.

Mäklare

En mäklare är en juridisk eller fysisk person som fungerar som mellanhand när man gör affärer på finansmarknaderna. Privata investerare kan inte handla utan en mäklare, eftersom endast mäklare kan utföra affärer på börserna.

Ethereum

Ethereum är en decentraliserad blockkedjeplattform och kryptovaluta som föreslogs av Vitalik Buterin i slutet av 2013 och började utvecklas i början av 2014. Den utformades som en mångsidig plattform för att skapa decentraliserade applikationer (DApps) och smarta kontrakt.

Handel

Trading innebär att man köper och säljer finansiella tillgångar som aktier, valutor eller råvaror i syfte att dra nytta av marknadens prisfluktuationer. Traders använder olika strategier, analystekniker och riskhanteringsmetoder för att fatta välgrundade beslut och optimera sina chanser att lyckas på finansmarknaderna.