Block, Inc. får böter på 40 miljoner dollar efter att NYDFS hittat AML-överträdelser
Block, Inc. åläggs böter på 40 miljoner dollar
Block, Inc, det finansiella teknikföretaget som leds av Jack Dorsey, har gått med på att betala 40 miljoner USD för att reglera anklagelser från New York Department of Financial Services (NYDFS) om betydande brister i sitt program för bekämpning av penningtvätt (AML).
Förlikningen avslutar en utredning av Blocks Cash App-plattform, som erbjuder både fiat- och bitcointjänster till konsumenter. Tillsynsmyndigheterna fann att företaget misslyckades med att skala sina AML-efterlevnadssystem i linje med appens snabba expansion och ökade riskprofil, enligt Block.
Risken överträffade kontrollerna
NYDFS sa att företaget inte hade implementerat tillräckliga riskbaserade kontroller eller genomfört tillräcklig kundkännedom, vilket gjorde att högrisk- och anonyma bitcoin-transaktioner kunde fortsätta utan ordentlig granskning. Tillsynsmyndigheten betonade att efterlevnaden måste utvecklas i takt med företagets tillväxt, särskilt i högrisksektorer som digitala tillgångar.
"Blocks efterlevnadsprogram tog inte tillräcklig hänsyn till de betydande risker som en enhet av dess nya storlek och komplexitet utgör", säger Superintendent Adrienne Harris. "Den snabba tillväxten av Blocks Cash App utan en robust efterlevnadsfunktion skapade sårbarheter som bröt mot New Yorks finansiella regler."
Även om företaget inte erkände felaktigheter samarbetade det fullt ut med utredningen och har sedan dess vidtagit åtgärder för att förbättra sitt efterlevnadsramverk. Som en del av förlikningen kommer Block att utse en oberoende övervakare för att övervaka åtgärderna.
En talesperson för Block uppgav att avtalet "innebär att alla tidigare pågående licensärenden för penningöverföring i delstaterna har lösts" och betonade företagets åtagande att stärka sin infrastruktur för efterlevnad.
NYDFS, som har varit i framkant av kryptoregleringen sedan lanseringen av sitt BitLicense-ramverk 2015, fortsätter att öka granskningen av digitala finansföretag som verkar i staten.
Under tiden har Jack Dorsey, tidigare Twitter VD och långvarig Bitcoin-förespråkare, uppmanat Signal Messenger att integrera Bitcoin för peer-to-peer (P2P) -betalningar, ett drag som kan omformulera den krypterade appens nuvarande kryptostrategi.
