Krakens australiensiska operatör bötfälls med 8 miljoner australiensiska dollar för regelöverträdelser
Kraken-operatör bötfälld med 8 miljoner AUD för regelbrott
Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har inlett ett ärende mot Bit Trade Pty Ltd, den australiensiska operatören av kryptovalutabörsen Kraken, vilket resulterat i en straffavgift på 8 miljoner australiska dollar.
Företaget befanns skyldigt till att olagligen ha erbjudit en kreditfacilitet utan nödvändiga efterlevnadsåtgärder till över 1 100 australiensiska kunder.
Olaglig förlängning av marginalen
Mellan oktober 2021 och augusti 2023 erbjöd Bit Trade en produkt med "marginalförlängning" som gjorde det möjligt för kunder att låna pengar för handel, återbetalningsbara antingen i digitala tillgångar som Bitcoin eller i nationella valutor som amerikanska dollar. Företaget underlät dock att tillhandahålla en målmarknadsbestämning (TMD) som krävs enligt Australiens design- och distributionsskyldigheter (DDO). Denna tillsyn utgjorde en överträdelse av reglerna för finansiella produkter varje gång marginalprodukten erbjöds, enligt ASIC: s officiella uttalande.
I augusti 2023 beslutade Federal Court att Bit Trades marginalförlängning var en kreditfacilitet enligt lagen, vilket krävde en TMD för att säkerställa att produkten marknadsfördes på lämpligt sätt till lämpliga kunder.
Kundförluster och myndighetskritik
ASIC:s ordförande Joe Longo underströk allvaret i överträdelsen och den skada som australiensiska investerare orsakats. "Bit Trade utfärdade sin marginalförlängningsprodukt till över 1 100 australiensare och tog ut avgifter och ränta på över 7 miljoner australiensiska dollar utan att bedöma om produkten var lämplig för dem", sa Longo.
Tillsynsmyndigheten rapporterade handelsförluster på över 5 miljoner USD, inklusive en kund som ådrog sig förluster på nästan 4 miljoner AUD. Longo tillade: "Detta är ASIC:s första straff för underlåtenhet att tillhandahålla en TMD. Det fungerar som en stark påminnelse till företag med digitala tillgångar om deras skyldigheter att följa reglerna."
Domstolens slutsatser
Justice Nicholas kritiserade Bit Trade i sitt beslut för att ha försummat sina rättsliga skyldigheter enligt DDO-ramverket fram till ASIC: s ingripande. "Underlåtenheten att överväga efterlevnad av DDO-regimen indikerar ett allvarligt bristfälligt efterlevnadssystem", sade han.
Domstolen fann att Bit Trade fortsatte att erbjuda den icke-kompatibla produkten även efter att ha blivit medveten om dess juridiska brister. Justice Nicholas drog slutsatsen att "Bit Trades överträdelser var allvarliga och drevs av en önskan att maximera intäkterna."
Konsekvenser för branschen
Straffet belyser ASIC:s ökande fokus på sektorn för digitala tillgångar. Tillsynsmyndigheten inledde nyligen branschsamråd för att klargöra riktlinjer för när produkter som erbjuds av företag med digitala tillgångar kan falla under befintliga finansiella lagar.
Utöver böterna på 8 miljoner australiensiska dollar ålades Bit Trade att täcka ASIC:s juridiska kostnader, vilket befäster domen som en milstolpe när det gäller regelefterlevnad inom kryptovalutaindustrin.
Trots sina utmaningar i Australien har Kraken tidigare utmärkt sig vid Customer Centricity World Series (CCWS) 2024 awards, där man visade upp sin innovation och kundcentrerade strategi.
