Den brittiska tillsynsmyndigheten FCA bötfäller Mako med 1,66 miljoner pund för cum-ex-handel på 92 miljarder pund
FSA avslutar en serie undersökningar av сum-ex
Den brittiska finansinspektionen (FCA) har ålagt Mako Financial Markets Partnership LLP (Mako) böter om 1 662 700 pund, vilket avslutar en serie av tillsynsåtgärder relaterade till cum-ex-handel.
Som framgår av FCA:s webbplats avser cum-ex handel med aktier på eller strax före ex-dividenddagen. I vissa jurisdiktioner kan dessa transaktioner göra det möjligt för handlare att kräva skatteåterbäring på innehållen skatt, ibland utan faktisk rätt.
Målet med handel med utdelningsarbitrage (t.ex. cum-ex) är att positionera aktier i alternativa skattejurisdiktioner kring utdelningsdatum för att minimera källskatt eller säkra skatteåterbäring. Detta kan innefatta olika handelsoperationer, inklusive värdepapperslån, handel och derivattransaktioner som är utformade för att säkra prisfluktuationer runt utdelningsdatum.
Skatteflykt i serie
Mellan december 2013 och november 2015 genomförde Mako påstådda aktieaffärer över disk för Solo Groups kunders räkning till ett värde av cirka 68,6 miljarder GBP i danska aktier och 23,6 miljarder GBP i belgiska aktier. Mako tjänade cirka 1,45 miljoner pund i provisioner från dessa transaktioner.
Böterna på 1,66 miljoner pund utdömdes med motiveringen att Mako "inte på ett adekvat sätt tillämpade de policyer och förfaranden som det hade infört". Dessutom bröt företaget mot flera FCA-principer, särskilt genom att inte bedriva verksamhet "med vederbörlig skicklighet, omsorg och aktsamhet".
Verkställighetsbeslutet mot Mako Financial Markets markerar FCA: s åttonde och slutliga beslut i en serie cum-ex-relaterade fall sedan 2021.
Som vi skrev har Financial Conduct Authority (FCA) utfärdat skarpa varningar till allmänheten om olicensierade valutamäklare som arbetar utan godkännande från tillsynsmyndigheten.
