USD/JPY-priset testar 154-stödet när yenen stiger på KPI-data
USD/JPY närmar sig 154,00 på grund av yenstyrka och BOJ-signaler
USD/JPY-priset har upplevt fram och tillbaka volatilitet den här veckan, och svävar runt den kritiska 154,00-stödnivån. Tjurar och björnar har kämpat hårt om denna zon, vilket har skapat en dragkamp mellan kortlivade uppgångar och upprepade tester av stödnivån. På torsdagen pressade yenens styrka USD/JPY lägre, med björnar som tittar på ett avgörande brott under 154.
Ett fall under 154,00 skulle markera ett betydande skifte och positionera USD/JPY för den lägsta stängningen på nio dagar på nivåer under 153,300. Detta bearish-tryck ligger i linje med det växande förtroendet för yenen som stöds av Japans senaste inflationsdata och eftersom Bank of Japan kan inta en mer hökaktig hållning under de kommande månaderna.
USD/JPY prisanalys (september-november 2024). Källa: TradingView: TradingView.
Japans inflationsdata för oktober som släpptes på fredagen visade en ökning med 2.3% av konsumentpriserna exklusive färsk mat, vilket översteg förväntningarna på 2.2%. Detta markerade en liten inbromsning från 2,4% i september, främst på grund av långsammare energipristillväxt. Det underliggande prismomentumet var dock fortsatt starkt, drivet av att priserna på bearbetade livsmedel steg med 3,8 procent och att tjänstepriserna steg med 1,5 procent.
Spekulativa positioner och policyspekulationer formar USD/JPY-utsikterna
Rapporten stärker uppfattningen att inflationen i Japan blir mer förankrad, vilket håller Bank of Japan på rätt spår för potentiella räntehöjningar i december eller januari. Centralbankschefen Kazuo Uedas senaste kommentarer om att beakta yenens påverkan på tillväxt och priser har ytterligare spätt på förväntningarna om ett policyskifte.
På dollarsidan får valutan fortsatt stöd av högre amerikanska obligationsräntor, som steg kraftigt efter Federal Reserves beslut att sänka räntan i september. Dollarn har klättrat 10% mot yenen i år, drivet av dessa förhöjda räntor trots Japans inflationstrender och BOJ-spekulationer. Ändå verkar yenen vara mogen för en återhämtning på grund av spekulativa korta positioner på yenen som har nått en fyramånadershögsta, vilket ökar potentialen för en avveckling som kan pressa USD / JPY ytterligare.
Om björnarna lyckas bryta under 154,00 kan USD / JPY se ett betydande försäljningstryck, vilket potentiellt kan stänga veckan under 153,300. Å andra sidan kan alla tecken på dollarstyrka eller tvekan från Bank of Japan hålla USD / JPY över den kritiska tröskeln 154.00, vilket bibehåller parets övergripande uppåtgående trendutsikter.
Kommentarer från Bank of Japans guvernör har ökat spekulationerna om en potentiell räntehöjning på 25 baspunkter i december. Detta har lämnat investerare osäkra på USD/JPY-marknadssentimentet.
