Tesla-aktien sjunker under $ 343 när optionsfrenzy möter Kinas försäljningsnedgång
Den mest betydande oron på senare tid är en kraftig nedgång i Teslas försäljning i Kina
Från och med den 16 maj handlas Tesla-aktien till $ 342.82, en minskning med 1.4% under de senaste 24 timmarna. Trots denna lilla nedgång har aktien ökat med nästan 17% för veckan, främst driven av stark hausseartad optionsaktivitet.
Tesla (NASDAQ: TSLA) har blivit en kontaktpunkt för optionshandlare, med ett anmärkningsvärt put-to-call-förhållande på 0.47, vilket indikerar en stark förspänning mot köpoptioner. Denna tunga köpoptionsvolym, särskilt runt lösenpriset $ 340, har lett till ett prispress uppåt när marknadsaktörer säkrar sin exponering genom att köpa Tesla-aktier.
Teslas senaste rally har drivits av en kraftig ökning av optionshandeln, där köpoptioner har överträffat säljoptioner avsevärt. Detta har skapat en självförstärkande cykel av köptryck, eftersom marknadsaktörer säljer köpoptioner och sedan köper Tesla-aktier för att säkra sina positioner. Denna dynamik har lyft Teslas aktie mot en avgörande motståndsnivå på $ 350. Att bryta denna nivå skulle vara en stark bullish signal, vilket potentiellt öppnar dörren för ytterligare vinster. Ett misslyckande med att bryta detta motstånd kan dock leda till konsolidering eller en tillbakagång.
TSLA:s aktiekursdynamik (mars 2025 - maj 2025). Källa: TradingView: TradingView.
Ur ett tekniskt perspektiv trender Teslas 50-dagars glidande medelvärde uppåt, vilket i allmänhet stöder en hausseartad syn. Relative Strength Index (RSI), som mäter hastigheten och förändringen av prisrörelser, indikerar dock för närvarande överköpta förhållanden. Ett RSI över 70 tyder ofta på att en aktie är överköpt, vilket gör den sårbar för en kortsiktig korrigering. Den blandade tekniska bilden talar för ett försiktigt förhållningssätt, där ytterligare uppgång är möjlig men inte garanterad.
Makrorisker och varumärkesutmaningar dämpar optimismen
Även om Teslas aktie har upplevt ett starkt rally kan flera makroekonomiska och företagsspecifika faktorer påverka dess resultat. Den största oron på senare tid är en kraftig nedgång i Teslas försäljning i Kina, där försäljningen i maj sjönk med 56% jämfört med samma period föregående år. Detta är en kritisk marknad för Tesla, och en sådan kraftig nedgång väcker frågor om företagets förmåga att behålla sin konkurrensposition på världens största marknad för elfordon. Kinesiska konsumenter har visat en växande preferens för lokala EV-varumärken som BYD, som erbjuder konkurrenskraftiga modeller till lägre priser.
Dessutom kan det potentiella avskaffandet av den federala skattelättnaden på 7.500 USD för elbilar i USA ytterligare pressa den inhemska försäljningen. Denna skattelättnad har varit en viktig drivkraft för antagandet av elbilar, och dess borttagande skulle sannolikt göra Teslas fordon dyrare för konsumenterna, vilket potentiellt dämpar efterfrågan.
Utöver makroekonomiska problem står Tesla också inför varumärkesutmaningar. VD Elon Musks aktiva engagemang i politiska debatter och hans ledarstil har väckt kritik och påverkat företagets varumärkesimage. Detta är särskilt viktigt eftersom Tesla traditionellt har förlitat sig på stark varumärkeslojalitet och ett positivt rykte bland miljömedvetna konsumenter. Nyligen lämnade hedgefonden Third Point sin Tesla-position under Q1 2025, vilket signalerar att vissa institutionella investerare kan förlora förtroendet för företagets utsikter på kort sikt.
Potentiell tillbakagång till 320 USD före nästa drag
Framöver verkar Teslas aktie vara vid en kritisk tidpunkt. Om det kan bryta över $ 350-motståndet med stark volym kan det ha utrymme att springa till $ 370-380-intervallet. Men med tanke på de överköpta tekniska indikatorerna och de betydande makroekonomiska utmaningarna och varumärkesutmaningarna är en tillbakadragning också en stark möjlighet. Om aktien inte lyckas upprätthålla momentum kan den dra sig tillbaka till intervallet 320-325 USD, där köpare kan dyka upp igen.
Investerare bör hålla ett vakande öga på optionsmarknaden, eftersom en förändring i förhållandet mellan sälj- och köpoptioner kan signalera ett förändrat sentiment. Dessutom kommer övervakning av kinesiska försäljningsdata, amerikanska policyförändringar som påverkar elbilsincitament och Elon Musks offentliga aktiviteter att vara avgörande för att bedöma Teslas utsikter på medellång sikt. I denna mycket volatila aktie rekommenderas försiktighet, med fokus på viktiga stöd- och motståndsnivåer för att vägleda handelsbeslut.
Teslas registreringar av fordonsförsäkringar i Kina föll med 58% jämfört med föregående vecka till 3 070 i början av maj, vilket var den lägsta veckosiffran sedan januari. Som Teslas största internationella marknad skulle en fortsatt svag försäljning i Kina kunna hota företagets globala tillväxt.
