LG CNS planerar börsintroduktion på 816 miljoner dollar, Sydkoreas största på 3 år
LG CNS tar in 816 miljoner dollar i Sydkoreas största börsintroduktion på 3 år
LG Corp:s enhet för tekniska tjänster, LG CNS Co, har börjat ta emot order för en börsintroduktion i Seoul som kan inbringa så mycket som 1,2 biljoner won (816 miljoner dollar), vilket skulle göra det till Sydkoreas största börsintroduktion på tre år.
LG CNS, vars tjänster inkluderar cloud computing och lagerhantering, tar emot bud fram till den 15 januari, enligt villkoren i affären som Bloomberg har sett. Bolaget och en enhet som ägs av Macquarie Korea Asset Management Co. erbjuder 19,4 miljoner aktier till ett pris mellan 53.700 won och 61.900 won per aktie, rapporterar Bloomberg.
Den politiska kontexten och marknadspåverkan
Denna börsintroduktion är den första större aktieemissionen i Sydkorea sedan den politiska krisen i december, då undantagstillstånd infördes och de lokala finansmarknaderna skakades. Jämförelseindexet Kospi föll med 10% förra året, vilket återspeglade investerarnas oro över den politiska situationen.
Affären skulle också vara Seouls största börsintroduktion sedan LG Energy Solution Ltd:s aktieförsäljning på över 10 miljarder dollar i januari 2022. Totalt inbringade börsintroduktioner i Sydkorea 1,5 miljarder USD under 2024, en liten ökning från föregående år men långt under rekordnivån på 15 miljarder USD under 2021.
Konsekvenser för framtida börsintroduktioner
Resultatet av LG CNS:s börsintroduktion kan få betydande konsekvenser för andra företag, särskilt online-långivaren K Bank Co. Förra året drog K Bank tillbaka sin planerade börsintroduktion, som förväntades inbringa över 700 miljoner dollar, på grund av oro över värderingen. Banken siktar nu på att återlansera sin IPO-process 2025.
LG CNS planerar att använda pengarna från börsintroduktionen till att uppgradera sina anläggningar, bland annat genom att byta ut utrustning i sina datacenter. Företaget avser också att använda intäkterna för fusioner och förvärv av andra teknikspecialiserade företag och för att återbetala utestående obligationer.
Bolaget förväntar sig att prissätta sina aktier den 17 januari och notera dem den 4 februari. Morgan Stanley, BofA Securities och KB Securities är joint global coordinators för transaktionen.
Aktierna i sydkoreanska bolag med koppling till Squid Game sjönk kraftigt efter det blandade mottagandet av seriens andra säsong.
