GCash siktar på den största börsintroduktionen i Filippinernas historia med 1,5 miljarder dollar
GCash förbereder sig för en börsintroduktion på 1,5 miljarder dollar, den största i Filippinernas historia
GCash, det ledande fintechföretaget i Filippinerna, förbereder sig för en potentiell börsintroduktion (IPO) värd upp till 1,5 miljarder dollar, vilket skulle markera landets största aktieemission någonsin, enligt flera källor som är bekanta med ärendet.
Den Filippinbaserade appen, som ofta används för digitala betalningar och finansiella tjänster, har anlitat stora investmentbanker inklusive Citi, Jefferies och UBS för att hjälpa till med noteringen, rapporterar Reuters.
Börsintroduktionen är preliminärt planerad till andra halvåret 2025 eller 2026, beroende på marknadsförhållandena. Om det skulle gå vidare skulle det överträffa börsintroduktionen på 1 miljard dollar av det filippinska livsmedelsföretaget Monde Nissin 2021 och sätta ett nytt rekord för landets kapitalmarknader.
GCash och Globe Telecoms uttalanden om IPO-planer
Även om detaljerna fortfarande är knappa har GCashs moderbolag, Globe Telecom, hänvisat till ett uttalande som företaget utfärdade till den filippinska börsen och noterade att det inte finns någon väsentlig information att avslöja om de banker som anlitats för börsintroduktionen. Globe Telecom upprepade att GCash har för avsikt att vara "redo med en knapptryckning" för en börsintroduktion, men att inga slutliga beslut har fattats.
Tillkännagivandet har utlöst en våg av intresse för Sydostasiens IPO-marknad, som har sett en betydande nedgång i intäkterna under det senaste året. IPO-intäkterna i regionen sjönk med 43% 2024, enligt uppgifter från LSEG, där Filippinerna endast tog in 234,1 miljoner dollar i IPO:er samma år, en kraftig ökning från 72,9 miljoner dollar 2023.
En boost för sydostasiatiska börsintroduktioner
GCash, som gör anspråk på att vara Filippinernas främsta finansapp och största kontantlösa ekosystem, kan ge landets börsintroduktionsmarknad välbehövligt momentum. Plattformen erbjuder en rad olika tjänster, inklusive fakturabetalningar, penningöverföringar och kontantlösa transaktioner, och är populär bland miljontals användare.
Företagets värdering steg till 5 miljarder dollar förra året efter att ha säkrat stora investeringar från Ayala Corp och japanska Mitsubishi UFJ Financial Group. Detta var ett betydande hopp från en tidigare värdering på 2 miljarder dollar 2021, vilket signalerar ett starkt investerarförtroende för företagets framtida tillväxtutsikter.
Dessutom har LG Corp:s enhet för tekniska tjänster, LG CNS Co, börjat ta emot order för en börsintroduktion (IPO) i Seoul som kan inbringa så mycket som 1,2 biljoner won (816 miljoner USD), vilket skulle göra det till Sydkoreas största börsintroduktion på tre år.
