Литсензияи брокери Forex

Имрӯз, бозори байналмилалии мубодила ҳазорҳо иштирокчии доимӣ дорад. Брокерҳои Forex, ки ҳамчун миёнарав байни савдогарони хусусӣ/сармоягузорон ва бозори байнибонкӣ амал мекунанд, гурӯҳи махсуси иштирокчиён мебошанд. Брокерҳо аз ҷониби ташкилотҳои ваколатдор иҷозатнома мегиранд, то амнияти савдогарон ва ҳимояи ҳуқуқӣ ва молиявии онҳоро таъмин кунанд. Дар зер мо намудҳои асосии иҷозатномаҳо дар бозори Forex-ро баррасӣ мекунем, танзимгарони маъруфро номбар ва баррасӣ намуда, хусусиятҳо, бартариҳо ва нуқсонҳои онҳоро муайян мекунем.

Зарурати гирифтани иҷозатномаи Forex

Бозори мубодилаи асъор дорои танзимгари марказӣ нест. Ба ибораи дигар, ҳеҷ як мақоми байналмилалӣ ё ташкилоте, ки фаъолияти ҳамаи иштирокчиёни бозори Forex-ро назорат кунад, вуҷуд надорад. Ин гуна танзимгар вуҷуд надорад, зеро муомилот дар дохили бозори мубодилаи асъор бар асоси мустақилияти операторони инфиродӣ ва вобастагии онҳо ба дигар оператороне, ки бо онҳо тиҷорат мекунанд, сурат мегирад.

Бо вуҷуди ин, фаъолияти бозигарони инфиродии бозори Forex ва брокерҳо бодиққат назорат карда мешавад. Алгоритмҳои брокер доимо такмил дода мешаванд ва онҳо назорати автоматӣ ва беихтиёрона бар бозигарони бозорро таъмин мекунанд. Барои кишварҳои инфиродӣ танзимгарони маҳаллӣ ва барои бозигарони бисёрҳудудӣ дар бозори Forex танзимгарони ҷаҳонӣ вуҷуд доранд.

Имрӯз, аксар брокерҳои қонунӣ кӯшиш мекунанд, ки барои кафолати эътимоднокии худ ба муштариёни эҳтимолӣ иҷозатнома гиранд. Ин гуна иҷозатномаҳо аз ҷониби мақомоти гуногуни молиявӣ дода мешаванд, ки дурустии фаъолияти брокерро санҷида, аудит мегузаронанд ва пас аз додани иҷозатнома фаъолияти брокерро танзим мекунанд.

Forex брокерҳо барои тасдиқ кардани фаъолияти қонунӣ ва нишон додани амалиётҳои савдогарон дар бозори байнибонкӣ ба иҷозатнома ниёз доранд.

Бозори Forex чӣ гуна танзим мешавад ва кӣ онро танзим мекунад?

Фаъолиятҳои брокерро танзимгарони бозори Forex назорат мекунанд. Танзимгар метавонад маҳаллӣ (мақомоти давлатӣ салоҳиятдор) ё байналмилалӣ (комиссияҳои мустақили молиявӣ) бошад. Танзимгарон се вазифаро нисбат ба брокери Forex иҷро мекунанд. Онҳо инҳоянд:

1. Тасдиқ кунед, ки брокер бо талаботи иҷозатнома мувофиқат мекунад;

2. Нигоҳбонӣ кунед, ки риоя дар давоми савдо ва дигар амалиётҳо таъмин шавад;

3. Иҷозатномаро вақте бекор кунед, ки брокер қоидаҳоро шадидан вайрон мекунад.

Вазифаи асосии танзимгар, ки иҷозатнома медиҳад, пешгирӣ кардани вазъияте мебошад, ки брокер наметавонад ӯҳдадориҳои худро ба савдогарон иҷро кунад. Танзимгар ҳифзи ҳуқуқии савдогарон ва сармоягузоронро дар ҳолати баҳс таъмин мекунад, шикоятҳои онҳоро тафтиш мекунад ва санҷишҳои брокерҳоро мегузаронад. Танзимгарон инчунин фаъолияти брокерро барои муайян кардани номувофиқатҳо бо талаботи иҷозатномааш тафтиш мекунанд.

Як масъалаи муҳими дигар ин аст, ки дар баъзе кишварҳо брокерҳо барои доштани иҷозатнома талаб карда намешаванд. Аз ин рӯ, брокер метавонад ҳамчун як шахси ҳуқуқӣ, ки баъзе хизматрасониҳои молиявиро пешниҳод мекунад, сабти ном шавад ва тавассути Интернет дар саросари ҷаҳон кор кунад. Албатта, ин маънои онро надорад, ки чунин брокер боваринок ё фиребгар аст. Танҳо ин аст, ки савдогарон ва сармоягузорон ҳеҷ кафолат надоштаанд ҳангоми кор бо чунин брокер.

Маъмултарин танзимгарони Forex

Баъзан танзимгароне, ки ба брокерҳои Forex иҷозатнома медиҳанд, ба гурӯҳҳои боэътимод ва бебовар тақсим мешаванд. Ин тасниф нодуруст аст. Дар асл, танзимгарон дар талабот барои додани иҷозатнома ба брокер ва дараҷаи назорате, ки танзимгар бар фаъолияти брокер анҷом медиҳад, фарқ мекунанд. Аз ин рӯ, эътимоднокии брокери иҷозатномадор аксар вақт бо дараҷаи назорате, ки мақомоти танзимкунанда татбиқ мекунанд, муайян мешавад.

• Масалан, ду тан аз мақомоти асосии танзимкунандаи бозор дар USA вуҷуд доранд — Commodity Futures Trading Commission ва National Futures Association. Ҷопон низ мақомоти ҳамтои худро дорад, ки он Financial Regulatory Authority мебошад. Ин ташкилотҳо ба сатҳи аввал мансубанд, зеро онҳо аз брокерҳои худ талаботи сахттар доранд.

• UK Financial Regulatory Authority ва Australian Securities and Investments Commission сатҳи дуюмро ташкил медиҳанд. Барои брокери Forex низ гирифтани иҷозатнома аз ин ташкилотҳо хеле душвор аст ва фаъолияти ӯ ба таври ҳамаҷониба назорат карда мешавад.

• Комиссияи Cyprus Securities and Exchange Commission ва Шӯъбаи Хизматрасонии Молиявии Malta Financial Services Department низ талаботи ҷиддӣ доранд, ки бояд пеш аз додани иҷозатномаи брокери Forex иҷро шаванд. Аммо гузоришдиҳӣ ва назорати онҳо одатан соддатар аст. Аз ин рӯ, онҳо дар сатҳи сеюм қарор доранд.

• Financial Services Commission BVO ва Belize International Financial Services Commission (FSC) танзимгароне мебошанд, ки сатҳи чорум-ро ташкил медиҳанд. Сабти онҳо хеле содда аст ва тафтишот хеле муфассал нест.

• Панҷум ва шашум ҳамаи комиссияҳои оффшорӣ дигарро дар бар мегиранд. Онҳо инчунин брокерҳои Forex-ро назорат ва мониторинг мекунанд, аммо иҷозатнома намедиҳанд ва талаб карда намешавад. Seychelles Financial Services Department ва Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority аъзои ин сатҳҳо мебошанд.

Дар як то ду соли охир, бисёре аз брокерони навкор дар Латвия сабтином шуданд, зеро ин кишвар узви Иттиҳоди Аврупо бо системаи молиявии устувор мебошад. Ин инчунин як намуди оффшории сатҳи панҷум ё шашум аст. Муҳим аст, ки фаҳмем, ки танзимгар дар ҳар сатҳ ҳанӯз як ташкилоти расмӣ мебошад. Он брокерҳои Forex-ро назорат мекунад ва манфиатҳои савдогарон ва сармоягузоронро ҳифз мекунад. Ҳамчунин маъно дорад, ки ҷанбаҳои зеринро ба назар гирем:

1. 95% брокерони навомадаи Forex аз ҷониби танзимгарони сатҳи панҷум ё шашум иҷозатнома доранд;

2. Брокерҳои Forex, ки чанд сол кор мекунанд, мекӯшанд иҷозатномаҳо бо танзимгари сатҳи чорум ё болотар гиранд;

3. Талаботи танзимгарон дар сатҳи чорум ё болотар васеъ мебошанд. Нархи чунин иҷозатнома низ 5-6 маротиба гаронтар аст, нисбат ба танзимгарони оффшорӣ;

4. Раванди ариза ва давраи тафтиш барои гирифтани иҷозатнома дар сатҳҳои 1-4 метавонад аз 6 то 12 моҳро дар бар гирад, дар ҳоле ки ҳамин раванд аз ҷониби танзимгароне, ки сатҳҳои 5-6-ро ташкил медиҳанд, метавонад танҳо чанд ҳафта вақт гирад.

Фарқияти асосии байни танзимгарони сатҳҳои 1-4 дар он аст, ки онҳо талаб мекунанд, ки брокери Forex як намояндагии маҳаллӣ (яъне, ҷисмонӣ) дошта бошад, инчунин захираҳои маблағӣ (ба истиснои маблағҳои трейдерҳо ва сармоягузорон) дар ҳисоби худ дошта бошад. Барои сатҳи аввал 20 миллион доллар талаб карда мешавад, аммо барои сатҳи дуюм танҳо 100 ҳазор доллар лозим аст.

Дар раванди иҷозатдиҳӣ, ки метавонад то як сол тӯл кашад, хароҷоти иловагӣ дар ҳаҷми 30-50 ҳазор доллар вуҷуд хоҳад дошт. Ҳамчунин, пардохти аъзогии солона ба маблағи 125 ҳазор доллар аз ҷониби танзимгарони сатҳи аввал талаб карда мешавад.

Танзимгарон дар сатҳҳои 3-4 талаботи камтар сахт доранд, аммо онҳо инчунин талаб мекунанд, ки брокерҳо як идораи намояндагии маҳаллӣ, захираҳои сармоявӣ ва ҳаққи узвияти солона дошта бошанд, то иҷозатномаи ҷорӣ гиранд ва нигоҳ доранд.

Танзимгарони сатҳҳои 5-6 соддатарин низоми бақайдгириро пешниҳод мекунанд, масалан, онҳо намояндагии маҳаллии намояндагӣ талаб намекунанд.

Беҳтарин танзимгарони Forex

Танзимгарони аврупоии Forex

Низомгузорони зерин дар миёни низомгузорони аврупоӣ маъмултарин мебошанд:

• the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) як танзимгари аврупоӣ мебошад, ки соли 1934 таъсис ёфтааст ва аз соли 2001 ҳамчун танзимгари брокерҳои Forex фаъолият мекунад;

• the Malta Financial Services Department (MFSA) аксаран бо Комиссияи Cyprus дар сатҳи талабот ва сохтори ташкилотӣ муқоиса мешавад. MFSA аз соли 2002 амал мекунад;

• The Financial Services Commission BVO (FSC BVI) аз соли 2001 фаъолият мекунад. Он ба сатҳи чоруми танзимгарон мансуб аст.

Танзимгарони оффшории Forex

Консепсияи «танзимгарони оффшорӣ» хуб муқаррар шудааст. Баъзе коршиносон дар бозори мубодилаи хориҷӣ низ ҳамчун танзимгарони оффшории сатҳи 4 тасниф мешаванд. Мувофиқи хусусиятҳои умумӣ, созмонҳои байналмилалӣ одатан ба ин гурӯҳ дохил мешаванд. Онҳо ба брокери Forex иҷозат медиҳанд, ки бо талаботи ҳадди ақал иҷозатнома гиранд. Танзимгарони маъмултарини сатҳҳои 5-6 инҳоянд:

• Seychelles Financial Services Department (SFSA). Ин як танзимгари нисбатан ҷавон аст, ки аз соли 2013 амал мекунад. Бо вуҷуди ин, иҷозатномаи он ба андозаи кофӣ боэътимод ҳисобида мешавад ва ба савдогарон ва сармоягузорон кафолатҳои ҳифз медиҳад;

• Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority (SVG FSA) низ як танзими ҷавон, вале маъруф мебошад. Он дар соли 2012 таъсис ёфта, худ ҳамчун як ташкилоти боэътимод бо сатҳи баланди малакаи касбӣ собит кардааст;

• Financial and Capital Markets Commission of Latvia (FCMC) соли 1997 таъсис ёфта, тибқи қонунгузории Латвия ва қонунгузории Иттиҳоди Аврупо амал мекунад.

Ҳарчанд танзимгарони оффшорӣ метавонанд барои брокерҳо иҷозатномадиҳии соддатар пешниҳод кунанд, барои савдогарон манфиатҳо ва нуқсонҳои муҳим вуҷуд доранд, ки бояд ба назар гирифта шаванд.

Брокерҳои оффшорӣ одатан бештар ба савдогарони ботаҷриба, ки тобоварии баланди хатар доранд ва нюансҳои назорати танзимиро беҳтар мефаҳманд, хизмат мерасонанд, на ба савдогарони навкор ё оғозкунанда. Савдогарони камтаҷриба одатан ҳанӯз малакаҳо ва стратегияҳои идоракунии хатарро инкишоф медиҳанд, ки онҳоро ҳадафҳои осебпазиртар барои мушкилот бо брокерҳои камназорат мегардонад. Санҷиши дуруст барои навкорон метавонад душвор бошад. Брокерҳои оффшорӣ одатан асбобҳои савдои пешрафта ва бо ливериджҳои баланд пешниҳод мекунанд, ки барои оғозкунандагон номунтазаманд. Аз ин рӯ, савдогарони нав дар соҳа одатан беҳтар аст, ки таҳсил ва таҷрибаи худро бо брокерҳои дуруст танзимшуда ва таҳти мақомоти эътимоднок оғоз кунанд, пеш аз он ки ба имконоти оффшорӣ дар оянда, агар бошад, назар кунанд.

Муқоисаи танзимгарони Forex

Танзимгарони сатҳи аввал гаронтарин танзимгарон барои гирифтани иҷозатнома мебошанд. Ҳеҷ брокери навкор наметавонад чунин иҷозатномаро харидорӣ кунад, аммо бисёре аз брокерҳо пас аз чанд соли брокерӣ онро мегиранд. Танзимгарони оффшорӣ арзонтарин мебошанд. Барои маълумоти бештар дар бораи брокерҳои бо комиссияи паст, рейтинги беҳтарин брокерҳои оффшории Traders Union дар Forex-ро санҷед.

Умуман, иҷозатномаҳо аз ҷониби танзимгарон дар ҳамаи шаш сатҳҳо дараҷабандӣ шудаанд ва дар бозори байналмилалӣ эътибор доранд, аммо равшан аст, ки ҳар қадар сатҳи танзимгар баландтар бошад, иҷозатнома бонуфузтар ва брокер боэътимодтар аст. Бо вуҷуди ин, брокерони навкор низ метавонанд бо потенсиали баланд ва шартҳои мусоид боэътимод бошанд, аммо эҳтимолан захираҳои сармояи 20 миллион долларро надошта бошанд.

Фақат доштани иҷозатнома, новобаста аз навъаш, нишон медиҳад, ки ширкат мақсад дорад ба таври шаффоф ва расмӣ кор кунад. Аз тарафи дигар, ҳангоми кор бо брокерҳо бе иҷозатнома шумо дар хатар ва хавфи худ амал мекунед. Кафолатҳо ва ваъдаҳои онҳо беасосанд ва ҳеҷ таъсири ҳуқуқӣ надоранд. Аз ин рӯ, Traders Union тавсия медиҳад, ки танҳо бо брокерҳое, ки аз ҳар кадоми танзимгарони сатҳҳои 1-6 иҷозатнома доранд, ҳамкорӣ кунед.

ТОП 10 брокери иҷозатномадор ва маъруфтарин

Нозирон ҳамеша брокерҳои Forex-ро назорат мекунанд. Аз ин рӯ, ҳар сол чанд брокер иҷозатномаҳои худро бекор мекунанд. Баръакс, ҳар сол чанд брокер иҷозатномаҳоеро аз нозирони сатҳи боло мегиранд. Аз ин рӯ, ҳангоми интихоби брокер, мувофиқати маълумот хеле муҳим аст. Ин рӯйхати охирини брокерҳои боэътимоди Forex аст, ки мунтазам аз ҷониби мутахассисони мо навсозӣ мешавад.

Оё арзанда аст, ки барои гирифтани иҷозатнома шароити беҳтарро тарк кунем? Назарии коршинос

Антон Харитонов Сармутахассиси таҳлилот

«Трейдерҳо ва сармоягузорони навкор баъзан брокерҳои Forex бе иҷозатномаро афзал медонанд, зеро онҳо ба назар шартҳои хеле мувофиқ пешниҳод мекунанд. Дар ҳақиқат, брокери бе иҷозатнома метавонад ба шумо ҳар чизе пешниҳод кунад, масалан, 3000% фоида аз як амалиёт ё 100% баргардонидани сармоя дар сурати нокомии амалиёт. Аммо чунин кафолатҳо аз ҷониби брокери бе иҷозатнома бебаҳоянд, зеро фаъолияти он танзим намешавад ва ҳисоби захиравии идорашавандаи тарафи сеюм надорад. Яъне, он метавонад фардо банкрот эълон кунад ва трейдер/сармоягузор амонатро бе имкони барқароршавӣ аз даст медиҳад.»

Брокерҳои иҷозатномадори Forex баръакс меистанд. Новобаста аз сатҳи иҷозатнома, чунин брокер ба муштариёни худ аз ҷиҳати молиявӣ ва ҳуқуқӣ масъул аст. Агар брокер банкрот шавад ё ҳолати номусоиде рух диҳад, танзимгар ва қонун трейдер/сармоягузорро муҳофизат мекунанд ва кӯмак мерасонанд, ки амонатҳои гумшударо аз фонди захиравии брокер баргардонанд. Аз ин рӯ, тавсия дода мешавад, ки ҳамаи трейдерҳо ва сармоягузорон бо брокерҳое кор кунанд, ки иҷозатномаҳои эътибор доранд.”

Ҳамаи Баррасии Танзимгарони Forex

ASIC

Australian Securities and Investments Commission

BVI FSC

British Virgin Islands Financial Services Commission

FCA

Financial Conduct Authority

BaFin

Federal Financial Supervisory Authority of Germany.

CFTC

Commodity Futures Trading Commission

FINRA

Financial Industry Regulatory Authority

SEC

Securities and Exchange Commission

SIPC

Securities Investor Protection Corporation

FSC

Financial Services Commission of Belize

FSCA

Financial Sector Conduct Authority

CySEC

Cyprus Securities and Exchange Commission

FINMA

Swiss Financial Market Supervisory Authority

FSA

Seychelles Financial Services Authority

IIROC

Canadian Investment Regulatory Organization

MAS

Monetary Authority of Singapore

MFSA

Malta Financial Services Authority

SCB

Securities Commission of the Bahamas

VFSC

Vanuatu Financial Services Commission

Хулоса

news.title.like-article

news.feedback.title

news.feedback.form

news.feedback.send

Мақолаҳои марбут

Mitigation дар Forex чист? Чӣ гуна савдо кардан мумкин аст?

Упендра Госвами

1 рӯз пеш

Беҳтарин брокерҳо бо хидматҳои ройгони Forex VPS

Михаил Внучков

1 рӯз пеш

Куҷо ман метавонам ботҳои ройгони тиҷоратиро дастрас кунам?

Аламин Моршед

1 рӯз пеш

5 беҳтарин компютерҳои Forex барои савдо дар соли 2026

Олег Ткаченко

1 рӯз пеш

Оё Copy Trading дар кишвари ман қонунӣ аст?

Александра Чайкина

1 рӯз пеш

Гурӯҳе, ки дар мақола кор кардааст

Олег Ткаченко

Муҳаррир дар шӯъбаи криптовалют ва блокчейн

Олег Ткаченко як таҳлилгари иқтисодӣ ва менеҷери хавф бо зиёда аз 14 соли таҷриба дар кор бо бонкҳои системавӣ муҳим, ширкатҳои сармоягузорӣ ва платформаҳои таҳлилӣ мебошад. Ӯ аз соли 2018 таҳлилгари Traders Union мебошад.

Дар бораи сиёсати таҳририи мо маълумот гиред