Таҳлили техникӣ ВА Таҳлили асосӣ

Эзоҳи таҳрирӣ: Ҳарчанд мо ба Тамоми дастурҳои таҳрирӣ риоя мекунем, ин паём метавонад ишораҳо ба маҳсулоти шарикони моро дар бар гирад. Инҷо шарҳи Чӣ гуна мо пул кор мекунем оварда шудааст. Ҳеҷ яке аз маълумот ва маълумоти дар ин саҳифа ҳамчун маслиҳати сармоягузорӣ тибқи Огоҳии мо ҳисоб намешавад.

Таҳлили техникӣ ва асосӣ ду роҳи гуногуни муносибат ба савдо мебошанд:

Таваҷҷӯҳ: таҳлили техникӣ ба тамоюлҳо ва намунаҳои нарх нигаронида шудааст, дар ҳоле ки таҳлили асосӣ ба арзиши дохилии ширкат ё дороӣ нигаронида шудааст.
Воситаҳо: таҳлили техникӣ аз диаграммаҳо, нишондиҳандаҳо ва тамоюлҳо истифода мебарад, дар ҳоле ки таҳлили асосӣ ба ҳисоботҳои ширкат, хабарҳо ва маълумоти молиявӣ такя мекунад.
Беҳтарин мувофиқ барои: таҳлили техникӣ барои стратегияҳои кӯтоҳмуддат беҳтарин аст, дар ҳоле ки таҳлили асосӣ барои сармоягузориҳои дарозмуддат идеалӣ мебошад.

Дар савдо, донистани фарқи байни таҳлили техникӣ ва асосӣ метавонад тамоми фарқиятро ба вуҷуд орад. Ин ду равиш роҳҳои гуногуни нигоҳ ба бозорро пешниҳод мекунанд: яке ба ҳаракати нарх ва тамоюлҳо тамаркуз мекунад, дар ҳоле ки дигаре ба арзиши асосии ширкатҳо ё дороиҳо назар мекунад. Таҳлили техникӣ аз диаграммаҳо ва намунаҳо барои пешгӯии куҷо рафтани нархҳо истифода мебарад, дар ҳоле ки таҳлили асосӣ ба омилҳои молиявӣ ва иқтисодӣ назар мекунад. Фаҳмидани он ки кадом усул барои шумо беҳтар кор мекунад, аз он вобаста аст, ки оё шумо барои савдоҳои зуд ё сармоягузориҳои дарозмуддат ҷустуҷӯ мекунед.

Дар ин мақола, мо фарқиятҳои асосиро таҳлил мекунем, афзалиятҳо ва нуқсонҳои ҳар як равишро меомӯзем ва фаҳмишҳоеро пешниҳод мекунем, ки ба шумо дар интихоби стратегияи дуруст барои ҳадафҳои молиявии шумо кӯмак мерасонанд.

Таҳлили асосӣ чист?

Таҳлили асосӣ арзиши дохилии як дороиро тавассути баррасии омилҳои иқтисодӣ, молиявӣ ва дигар омилҳои сифатӣ ва миқдорӣ арзёбӣ мекунад. Он ба сармоягузорон кӯмак мекунад, ки арзиши асосии дороиро барои қабули қарорҳои сармоягузории огоҳона фаҳманд.

Таҳлили асосӣ ба таҳлили вазъи молиявии ширкат, тамоюлҳои соҳа, омилҳои макроиқтисодӣ ва дигар нишондиҳандаҳое, ки ба арзиши дороиҳо таъсир мерасонанд, тамаркуз мекунад. Сармоягузорон аксар вақт ба тавозуни молиявӣ, ҳисоботи даромад ва шароити бозор такя мекунанд, то муайян кунанд, ки саҳмия ё дороӣ арзон ё гарон аст.

Воситаҳо ва захираҳои умумӣ

Ҳисоботи молиявӣ. Балансҳо, ҳисоботи даромад ва ҳисоботи ҷараёни пули нақд.
Ҳисоботи иқтисодӣ. Рушди GDP, сатҳи таваррум ва нишондиҳандаҳои бекорӣ.
Воситаҳои таҳлили ширкат. Ҳисоботи солона, зангҳои даромад ва нашрияҳои соҳа.
Меъёрҳои арзёбӣ. Нисбати нарх ба даромад (P/E), нисбати нарх ба китоб (P/B) ва ҳосили дивиденд.

Таҳлили техникӣ чист?

Техникӣ таҳлил тамоюлҳо ва намунаҳои нархҳои таърихиро барои пешгӯии ҳаракатҳои ояндаи нархҳо меомӯзад. Он ба диаграммаҳо ва нишондиҳандаҳои техникӣ такя мекунад, то ба савдогарон дар қабули қарорҳои кӯтоҳмуддати савдо кӯмак расонад.

Баръакси таҳлили асосӣ, таҳлили техникӣ арзиши дохилии дороиро ба назар намегирад. Ба ҷои ин, он ба ҳаракати нарх, ҳаҷм ва эҳсоси бозор тамаркуз мекунад. Савдогарон аз асбобҳо ба монанди диаграммаҳои шамъ, миёнаҳои ҳаракаткунанда ва осцилляторҳо барои муайян кардани имкониятҳо истифода мебаранд.

Асбобҳо ва захираҳои умумӣ

Диаграммаҳо. Шамъӣ, хаттӣ ва bar charts.
Нишондиҳандаҳои техникӣ. Миёнаҳои ҳаракаткунанда, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), ва Bollinger Bands.
Платформаҳои савдо. MetaTrader, TradingView, ва дигар воситаҳои брокерӣ.
Маълумоти бозор. Маълумоти таърихии нарх ва метрикаи ҳаҷм.

Фарқиятҳои байни таҳлили асосӣ ва таҳлили техникӣ

Фаҳмидани заминаи васеъ бо таҳлили асосӣ. Таҳлили асосӣ на танҳо дар бораи рақамҳои ширкат аст; он дар бораи фаҳмидани он аст, ки дар атрофи он чӣ мегузарад. Ба тасвири васеътар нигаред — тамоюлҳои иқтисодӣ, танзимоти ҳукуматӣ ё рӯйдодҳои ҷаҳонӣ ҳама ба он таъсир мерасонанд, ки чӣ гуна ширкат ё дороиҳо иҷро мешаванд. Ask худ: Дар бозор ё иқтисод чӣ рӯй медиҳад, ки метавонад ин дороиҳоро муваффақ ё ноком кунад? Танҳо ба молия такя накунед — ин фикрронии васеътар ба шумо як нуқтаи назари мукаммалтар медиҳад, ки оё дороиҳо воқеан рушд хоҳанд кард.
Таҳлили техникии худро дар асоси шароити бозор мутобиқ кунед. Таҳлили техникӣ як равиши як андоза барои ҳама нест. Дар асл, муҳим аст, ки асбобҳо ва стратегияҳои худро вобаста ба шароити бозор танзим кунед. Масалан, дар бозори хеле ноустувор, нишондиҳандаҳои техникӣ метавонанд нисбат ба замонҳои оромтар рафтори дигар дошта бошанд. Савдогарони ботаҷриба ҳамеша равиши худро ҳангоми тағйирёбии шароити бозор танзим мекунанд, ки ин чизест, ки бисёре аз шурӯъкунандагон онро нодида мегиранд.
Ҳарду усулро якҷоя барои қарорҳои оқилона истифода баред. Яке аз беҳтарин роҳҳо барои пешрафт дар савдо ё сармоягузорӣ ин якҷоя кардани таҳлили асосӣ ва техникӣ мебошад. Ба ҷои интихоби як усул, ҳардуи онҳоро якҷоя кунед, то стратегияи қавитар созед. Якҷоя кардани ҳарду равиш ба шумо тасвири пурратар медиҳад, ки ба шумо кӯмак мекунад, ки қарорҳо дар асоси ҳам арзиши дороиҳо ва ҳам ҳаракатҳои нарх қабул кунед.

Афзалиятҳо ва камбудиҳои таҳлили асосӣ

Ба шумо тасвири ҳақиқии дороиро медиҳад. Бо таҳлили асосӣ, шумо на танҳо ба диаграммаҳои нарх нигоҳ мекунед, балки мефаҳмед, ки чӣ чиз воқеан арзиши дороиро пеш мебарад.
Кашфи имкониятҳои пинҳонӣ. Бозорҳо ҳамеша дуруст намекунанд ва таҳлили асосӣ метавонад ба шумо кӯмак кунад, ки он лаҳзаҳоро пайдо кунед. Дар ҳоле ки дигарон метавонанд дар тамоюлҳои кӯтоҳмуддат гирифтор шаванд, шумо метавонед дороиҳое, ки арзон ё барои рушд омода шудаанд, бо асоси молиявии воқеии онҳо муайян кунед.
Беҳтар дар идоракунии хавф. Таҳлили асосӣ на танҳо ба шумо дар ёфтани сармоягузориҳои хуб кӯмак мекунад; он инчунин ба шумо кӯмак мекунад, ки аз сармоягузориҳои бад канорагирӣ кунед. Бо таҳлили амиқи чизҳое, ба монанди қарзи ширкат, бартарии рақобатӣ ва дурнамои умумии саноат, шумо метавонед беҳтар арзёбӣ кунед, ки оё дороӣ дар замонҳои душвор устувор хоҳад буд.

Вақтро барои нишон додани натиҷаҳо мегирад. Баръакси таҳлили техникӣ, ки метавонад ба шумо сигналҳои зуд диҳад, таҳлили асосӣ як бозии дарозмуддат аст. Таъсири таҳқиқоти шумо аксар вақт вақтро талаб мекунад, то дар бозор нишон диҳад. Оғозкунандагон метавонанд ин суръати сустро ноумедкунанда пайдо кунанд, махсусан вақте ки хоҳиши зуд амал кардан қавӣ аст.
Навсозиҳои доимӣ лозиманд. Таҳлили асосӣ як вазифаи якдафъаина нест. Шумо бояд дар бораи ҳисоботи ширкат, тағйироти бозор ва хабарҳое, ки метавонанд ба сармоягузориҳои шумо таъсир расонанд, навсозӣ шавед. Дар ҳоле ки таҳлили техникӣ метавонад бо маълумоти таърихӣ анҷом дода шавад, таҳлили асосӣ талаб мекунад, ки шумо аз рӯйдодҳои охирин пайгирӣ кунед, ки метавонад эҳсоси вазнинӣ кунад.
Ҳукмҳо метавонанд фарқ кунанд. Яке аз қисматҳои душвори таҳлили асосӣ ин аст, ки он на танҳо дар бораи рақамҳо аст. Таҳлилгарон маълумотро гуногун тафсир мекунанд, бинобар ин ду нафар метавонанд ба як ширкат нигоҳ кунанд ва ба хулосаҳои комилан гуногун расанд.

Афзалиятҳо ва нуқсонҳои таҳлили техникӣ

Тамоюлҳоро пеш аз дигарон муайян кардан. Таҳлили техникӣ ба шумо имкон медиҳад, ки тамоюлҳои бозорро барвақт муайян кунед, бо назардошти ҳаракати нархҳо дар гузашта. Ин ба шумо имконият медиҳад, ки пеш аз аксари савдогарон ба мавқеъ ворид шавед ва аз ҳаракатҳои оянда фоида гиред.
Сигналҳои равшан барои амал. Яке аз беҳтарин чизҳо дар бораи таҳлили техникӣ ин аст, ки он ба шумо нуқтаҳои равшани воридшавӣ ва баромадро медиҳад. Шумо намедонед, ки кай харидан ё фурӯхтан лозим аст; ба ҷои ин, шумо сигналҳои мушаххасро дар асоси намунаҳои бозор мегиред.
Идеалӣ барои савдои зуд. Таҳлили техникӣ барои онҳое сохта шудааст, ки мехоҳанд аз ҳаракатҳои кӯтоҳмуддат фоида гиранд. Ин барои савдогарони рӯзона ва савдогарони гардишӣ комил аст, зеро он ба шумо имкон медиҳад, ки ҳаракати нархҳоро пайгирӣ кунед ва имкониятҳои зудро дастгир кунед. Вақте ки бо нақшаи мустаҳками идоракунии хавф якҷоя карда мешавад, он роҳи анҷом додани савдоҳои зуд-зуд бо ҳадафҳои равшанро пешниҳод мекунад.

Таваҷҷуҳи зиёд ба гузашта. Камбудии такя ба таҳлили техникӣ ин аст, ки он ҳама дар бораи ҳаракати нархҳои гузашта аст. Ҳарчанд он метавонад ба шумо дар пешгӯии тамоюлҳо кӯмак кунад, он ногаҳониро ба назар намегирад, ба монанди хабарҳои бузург ё рӯйдодҳое, ки метавонанд эҳсоси бозорро дар як лаҳза тағйир диҳанд. Такяи зиёд ба гузашта метавонад боиси он гардад, ки шумо тағйироти муҳимро, ки дар ҳоли ҳозир рух медиҳанд, аз даст диҳед.
Сигналҳои зиёде метавонанд ошуфта кунанд. Оғозкунандагон аксар вақт худро бо нишондиҳандаҳои зиёде пур мекунанд, кӯшиш мекунанд, ки "намунаи комил" гиранд. Ин танҳо ба ошуфтагӣ ва дудилагӣ мебарад. Як равиши соддатар бо чанд нишондиҳандаи мустаҳкам метавонад ба шумо кӯмак кунад, ки қарорҳоро зудтар ва самараноктар қабул кунед, бе он ки дар тафсилот ғарқ шавед.
Нодида гирифтани тасвири калонтар. Таҳлили техникӣ саломатии умумии ширкат ё дороиро ба назар намегирад, ки маънои онро дорад, ки шумо метавонед омилҳои калидиро, ки ба нарх таъсир мерасонанд, аз даст диҳед. Агар дар асосҳои бозор тағйирот ё хабарҳои бузург пайдо шаванд, таҳлили техникӣ на ҳамеша шуморо огоҳ мекунад. Бе мувозинат кардани он бо фаҳмишҳои асосӣ, шумо метавонед аз контексти муҳимми бозор дур монед.

Оё шумо метавонед ҳарду намуди таҳлилро истифода баред?

Бале, ва дар асл, аксари савдогарони пешрафта ҳам таҳлили техникӣ ва ҳам таҳлили бунёдиро барои қабули қарорҳо муттаҳид мекунанд. Ғояҳои асосӣ иборатанд аз:

Барои қабули қарорҳои беҳтар, таҳлилҳои техникӣ ва асосиро якҷоя кунед. Истифодаи ҳарду намуди таҳлил на танҳо имкониятҳои шуморо дучанд мекунад — он ба шумо тасвири пурра медиҳад. Масалан, агар таҳлили техникӣ нишон диҳад, ки саҳмия боло меравад, аммо таҳлилҳои асосӣ нишон диҳанд, ки ширкат хуб кор намекунад, шумо метавонед интизор шавед.
Таҳлили техникӣ барои вақт ва таҳлили асосӣ барои интихоби дороиҳо истифода баред. Роҳи хуби наздик шудан ба савдо ин истифодаи таҳлили асосӣ барои интихоби дороиҳои дуруст ва сипас истифодаи таҳлили техникӣ барои дуруст кардани вақт мебошад. Аввалан ба саломатии молиявии ширкат, мавқеи бозор ва потенсиали рушд назар кунед.
Тарзи худро вобаста ба бозор танзим кунед. Мавқеи бозор метавонад муайян кунад, ки кадом намуди таҳлил ба шумо беҳтар хизмат мекунад. Дар бозори тамоюлӣ, таҳлили техникӣ метавонад бештар маълумот диҳад, зеро нарх одатан ба намунаҳои равшан пайравӣ мекунад. Аммо дар шароити номуайян ё ноустувор, таҳлили асосӣ арзишмандтар мешавад, зеро он ба шумо кӯмак мекунад, ки аз тағйироти кӯтоҳмуддати нарх гузаред ва ба устувории дарозмуддат диққат диҳед.

Далели он ки шумо бо кадом брокер савдо мекунед, ҳамон қадар муҳим аст, ки интихоби услуби таҳлили шумо. Аз ин рӯ, мо брокерҳои беҳтарин -ро пешниҳод кардем, ки ҳам асбобҳои таҳлили техникӣ ва ҳам асбобҳои асосиро барои интихоби шумо пешниҳод мекунанд:

Беҳтарин Forex брокерҳо
	Амонати ҳадди ақал, $	Спреди ҳадди ақал EUR/USD, pips	Спреди ҳадди аксар GBP/USD, pips	Сатҳи танзимот	Кушодани ҳисоб
OANDA		0.1	0.5	Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
IG Markets	1	0.6	1.5	Tier-1	Таҳлили омӯзишӣ
Blackbird	1	0.1	0.7	Tier-1	Таҳлили омӯзишӣ
InstaForex	1	3	7	Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
LiteFinance	50	1.8	1.0	Tier-1	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.

Кадом таҳлил барои шурӯъкунандагон беҳтар аст?

Мо барои шурӯъкунандагон, ки ба ду намуди таҳлил наздик мешаванд, нақшаи роҳро тартиб додем:

Бо таҳлили техникӣ барои таҷрибаи амалӣ оғоз кунед. Агар шумо нав оғоз карда бошед, таҳлили техникӣ метавонад бештар маъно дошта бошад. Он ба фаҳмидани намунаҳои нарх ва рафтори бозор тамаркуз мекунад, ки шумо метавонед бо дидани диаграммаҳо омӯзед.
Таҳлили асосиро барои ёфтани дороиҳои умедбахш истифода баред. Ҳангоме ки таҳлили техникӣ дар вақти бозор кӯмак мекунад, таҳлили асосӣ воситаи шумо барои муайян кардани имкониятҳои қавии сармоягузорӣ мебошад. Ҳамчун шурӯъкунанда, ба шумо лозим нест, ки ҳар як ҷузъиёти молиявии ширкатро таҳлил кунед. Ба ҷои ин, ба тасвири калонтар - ба монанди афзоиши даромад ва фоидаоварӣ диққат диҳед.
Ҳардуи онҳоро ҳангоми ба даст овардани эътимод якҷоя кунед. Ҳангоме ки шумо бо таҳлили техникӣ ё асосӣ бештар бароҳат мешавед, оғоз кунед, ки ҳарду усулро якҷоя кунед. Таҳлили техникӣ барои муайян кардани вақти беҳтарини ворид шудан ба савдо истифода баред ва таҳлили асосиро барои дастгирии интихоби дороиҳои худ бо сабабҳои мустаҳкам истифода баред.

Барои савдои оқилона таҳлили техникӣ ва асосиро якҷоя кунед

Ба ҷои интихоб байни таҳлили техникӣ ва асосӣ, кӯшиш кунед, ки ҳардуи онҳоро истифода баред, то тасвири пурратари бозорро ба даст оред. Таҳлили техникӣ ҳамчун воситаи шумо барои муайян кардани вақти савдо, дар ҳоле ки таҳлили асосӣ ба шумо ҳисси равшантаре медиҳад, ки кадом саҳмияҳо ё дороиҳо барои диққати шумо дар муддати тӯлонӣ арзиш доранд. Масалан, агар ширкат дар коғаз қавӣ бошад, аммо нархи он ҳоло хеле баланд бошад, нишондиҳандаҳои техникӣ метавонанд ба шумо кӯмак кунанд, ки вақти беҳтарини харидро муайян кунед. Бо якҷоя кардани ҳарду, шумо на танҳо ба ҳаракатҳои нарх вокуниш нишон медиҳед, балки худро барои қабули қарорҳои оқилона ва бо иттилоот муҷаҳҳаз мекунед.

Бигӯем, ки шумо як ширкатеро ёфтед, ки бар асоси даромад ё рушди оянда арзон аст. Шумо метавонед таҳлили техникӣ истифода баред, то вақти идеалии ворид шуданро пайдо кунед, тағйироти эҳсосоти бозорро назорат кунед, ба монанди шикастани нархҳо ё баргаштани тамоюлҳо. Бо ин роҳ, шумо қарорҳоро кӯр-кӯрона қабул намекунед; шумо ҳарду усулро якҷоя истифода мебаред, то боварӣ ҳосил кунед, ки шумо дар вақти дуруст ҳаракат мекунед. Савдогарони ботаҷриба медонанд, ки вақте ки якҷоя истифода мешаванд, таҳлили техникӣ ва асосӣ метавонанд қудрати қабули қарорҳои шуморо афзоиш диҳанд.

Хулоса

Асосӣ ва техникии таҳлил мақсадҳои гуногун доранд, аммо метавонанд якдигарро самаранок пурра кунанд. Новобаста аз он ки шумо сармоягузори дарозмуддат ё савдогари кӯтоҳмуддат ҳастед, фаҳмидани ҳарду усул қарорҳои шуморо беҳтар мекунад. Бо мувофиқ кардани стратегияи худ бо ҳадафҳоятон оғоз кунед ва тадриҷан воситаҳоро аз ҳарду равиш барои такмили малакаҳои сармоягузории худ ворид кунед.

Саволҳои маъмул

Фарқиятҳои асосӣ байни таҳлили фундаменталӣ ва техникӣ кадомҳоянд?

Таҳлили фундаменталӣ арзиши дохилии як дороиро бо истифода аз маълумоти молиявӣ ва иқтисодӣ арзёбӣ мекунад, дар ҳоле ки таҳлили техникӣ ба намунаҳои нарх ва тамоюлҳои бозор барои савдои кӯтоҳмуддат тамаркуз мекунад.

Оё таҳлили фундаменталӣ ва техникӣ якҷоя карда мешаванд?

Бале, якҷоя кардани ҳарду равиш стратегияи сармоягузории ҳамаҷонибаро пешниҳод мекунад, ки ба шумо имкон медиҳад дороиҳои арзонро муайян кунед ва нуқтаҳои воридшавӣ ва баромадро оптимизатсия кунед.

Кадом таҳлил барои шурӯъкунандагон бештар мувофиқ аст?

Шурӯъкунандагон ташвиқ карда мешаванд, ки бо таҳлили фундаменталӣ оғоз кунанд, зеро он фаҳмиши устувори бозорҳои молиявӣ ва сармоягузории дарозмуддатро месозад.

Маҳдудиятҳои таҳлили фундаменталӣ кадомҳоянд?

Таҳлили фундаменталӣ вақтталаб, субъективӣ ва барои савдои кӯтоҳмуддат камтар самаранок аст. Он инчунин ҳиссиёти бозор ва тамоюлҳои техникӣ ҳисоб намекунад.

news.title.like-article

Гурӯҳе, ки дар мақола кор кардааст

Андрей Мастыкин як муаллиф, муҳаррир ва стратеги мундариҷаи ботаҷриба аст, ки аз соли 2020 бо Traders Union ҳамкорӣ мекунад. Ҳамчун муҳаррир, ӯ дар санҷиши далелҳо ва таъмини дурустии тамоми маълумоти дар платформаи Traders Union нашршуда бодиққат аст.

Дар бораи сиёсати таҳририи мо маълумот гиред

Ширкатҳои беҳтарини 5 барои шумо