Teknikal na Pagsusuri VS Pundamental na Pagsusuri

Tala ng Patnugot: Habang sinusunod namin ang mahigpit na Integridad ng Patnugot, maaaring naglalaman ang post na ito ng mga sanggunian sa mga produkto mula sa aming mga kasosyo. Narito ang paliwanag para sa Paano Kami Kumita ng Pera. Wala sa mga datos at impormasyon sa webpage na ito ang bumubuo ng payo sa pamumuhunan ayon sa aming Paunawa.

Ang teknikal at pundamental na pagsusuri ay dalawang magkaibang paraan sa paglapit sa kalakalan:

Pokús: ang teknikal na pagsusuri ay tumitingin sa mga uso at pattern ng presyo, habang ang pundamental na pagsusuri ay tumitingin sa likas na halaga ng isang kumpanya o asset.
Mga Kasangkapan: ang teknikal na pagsusuri ay gumagamit ng mga tsart, tagapagpahiwatig, at mga uso, habang ang pundamental na pagsusuri ay umaasa sa mga ulat ng kumpanya, balita, at datos na pinansyal.
Pinakamainam para sa: ang teknikal na pagsusuri ay pinakamainam para sa mga estratehiyang panandalian, habang ang pundamental na pagsusuri ay ideal para sa mga pangmatagalang pamumuhunan.

Sa pangangalakal, ang kaalaman sa pagkakaiba ng teknikal at pundamental na pagsusuri ay maaaring magdala ng malaking pagkakaiba. Ang dalawang pamamaraang ito ay nag-aalok ng iba't ibang paraan upang tingnan ang merkado: ang isa ay nakatuon sa kilos ng presyo at mga uso, habang ang isa naman ay tumitingin sa pinagbabatayang halaga ng mga kumpanya o mga ari-arian. Ang teknikal na pagsusuri ay gumagamit ng mga tsart at mga pattern upang hulaan kung saan maaaring pumunta ang mga presyo, habang ang pundamental na pagsusuri ay sumisiyasat sa mga pinansyal at pang-ekonomiyang salik. Ang pagtukoy kung aling pamamaraan ang pinakamahusay para sa iyo ay nakasalalay sa kung naghahanap ka ng mabilisang kalakalan o pangmatagalang pamumuhunan.

Sa artikulong ito, tatalakayin natin ang mga pangunahing pagkakaiba, susuriin ang mga kalamangan at kahinaan ng bawat pamamaraan, at magbibigay ng mga pananaw upang matulungan kang pumili ng tamang estratehiya para sa iyong mga layunin sa pananalapi.

Ano ang pangunahing pagsusuri?

Ang pangunahing pagsusuri ay nag-eeksamin ng likas na halaga ng isang asset sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pang-ekonomiya, pinansyal, at iba pang mga kwalitatibo at kwantitatibong salik. Ito ay tumutulong sa mga mamumuhunan na maunawaan ang batayang halaga ng asset upang makagawa ng may kaalamang desisyon sa pamumuhunan.

Ang pangunahing pagsusuri ay nakatuon sa pagsusuri ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya, mga uso sa industriya, mga salik na makroekonomiko, at iba pang mga tagapagpahiwatig na nakakaapekto sa halaga ng isang asset. Madalas na umaasa ang mga mamumuhunan sa mga balance sheet, mga pahayag ng kita, at mga kondisyon ng merkado upang matukoy kung ang isang stock o asset ay undervalued o overvalued.

Karaniwang mga kasangkapan at mapagkukunan

Mga pahayag sa pananalapi. Mga balanse ng sheet, mga pahayag ng kita, at mga pahayag ng daloy ng salapi.
Mga ulat pang-ekonomiya. Paglago ng GDP, mga antas ng implasyon, at mga bilang ng kawalan ng trabaho.
Mga kasangkapan sa pagsusuri ng kumpanya. Mga taunang ulat, mga tawag sa kita, at mga publikasyon ng industriya.
Mga sukatan ng pagpapahalaga. Price-to-earnings (P/E) ratio, price-to-book (P/B) ratio, at dividend yield.

Ano ang teknikal na pagsusuri?

Ang teknikal na pagsusuri ay sinusuri ang mga makasaysayang trend ng presyo at mga pattern upang mahulaan ang mga galaw ng presyo sa hinaharap. Umaasa ito sa mga tsart at teknikal na tagapagpahiwatig upang matulungan ang mga mangangalakal na gumawa ng mga desisyon sa pangmadalian na kalakalan.

Hindi tulad ng fundamental analysis, ang technical analysis ay hindi isinasaalang-alang ang intrinsic na halaga ng isang asset. Sa halip, ito ay nakatuon sa kilos ng presyo, dami, at damdamin ng merkado. Gumagamit ang mga mangangalakal ng mga kasangkapan tulad ng candlestick charts, moving averages, at oscillators upang tukuyin ang mga oportunidad.

Karaniwang mga kasangkapan at mapagkukunan

Mga Tsart. Candlestick, linya, at bar charts.
Mga Teknikal na Tagapahiwatig. Mga gumagalaw na average, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), at Bollinger Bands.
Mga Plataporma ng Trading. MetaTrader, TradingView, at iba pang mga kasangkapan ng brokerage.
Datos ng Merkado. Makasaysayang datos ng presyo at mga sukatan ng dami.

Mga Pagkakaiba sa pagitan ng pundamental na pagsusuri at teknikal na pagsusuri

Unawain ang mas malawak na konteksto gamit ang pangunahing pagsusuri. Ang pangunahing pagsusuri ay hindi lamang tungkol sa mga numero ng isang kumpanya; ito ay tungkol sa pag-unawa sa mga nangyayari sa paligid nito. Tingnan ang mas malawak na larawan — ang mga uso sa ekonomiya, mga regulasyon ng gobyerno, o mga pandaigdigang kaganapan ay lahat nakakaapekto sa kung paano gumaganap ang isang kumpanya o ari-arian. Tanungin ang iyong sarili: Ano ang nangyayari sa merkado o ekonomiya na maaaring magtagumpay o magpabagsak sa ari-arian na ito? Huwag lamang umasa sa mga pinansyal — ang ganitong uri ng pag-iisip ay magbibigay sa iyo ng mas pabilog na pananaw kung ang isang ari-arian ay tunay na uunlad.
I-adjust ang iyong teknikal na pagsusuri batay sa mga kondisyon ng merkado. Ang teknikal na pagsusuri ay hindi isang sukat na angkop sa lahat na pamamaraan. Sa katunayan, mahalaga na i-adjust ang iyong mga kasangkapan at estratehiya depende sa mga kondisyon ng merkado. Halimbawa, sa isang napaka-volatile na merkado, ang mga teknikal na tagapagpahiwatig ay maaaring kumilos nang iba kaysa sa mas kalmadong mga panahon. Ang mga bihasang mangangalakal ay patuloy na ina-adjust ang kanilang pamamaraan habang nagbabago ang mga kondisyon ng merkado, na isang bagay na madalas na hindi napapansin ng mga baguhan.
Gamitin ang parehong mga pamamaraan para sa mas matalinong desisyon. Isa sa mga pinakamahusay na paraan upang makalamang sa pangangalakal o pamumuhunan ay ang pagsamahin ang pangunahing at teknikal na pagsusuri. Sa halip na pumili ng isang pamamaraan, pagsamahin ang dalawa upang makabuo ng mas malakas na estratehiya. Ang pagsasama ng parehong mga pamamaraan ay nagbibigay sa iyo ng mas buong larawan, na tumutulong sa iyong gumawa ng mga desisyon batay sa parehong halaga ng isang ari-arian at ang paggalaw ng presyo nito.

Mga kalamangan at kahinaan ng pangunahing pagsusuri

Nagbibigay sa iyo ng tunay na larawan ng asset. Sa pamamagitan ng fundamental analysis, hindi ka lang tumitingin sa mga tsart ng presyo kundi nauunawaan mo kung ano talaga ang nagtutulak sa halaga ng isang asset.
Pagkilala sa mga nakatagong oportunidad. Hindi palaging tama ang mga merkado, at ang fundamental analysis ay makakatulong sa iyo na makita ang mga sandaling iyon. Habang ang iba ay maaaring abala sa mga panandaliang uso, maaari mong matukoy ang mga asset na hindi pinahahalagahan o handa para sa paglago batay sa kanilang tunay na kalusugan sa pananalapi.
Mas mahusay sa pamamahala ng panganib. Ang fundamental analysis ay hindi lamang tumutulong sa iyo na makahanap ng magagandang pamumuhunan; tinutulungan ka rin nitong iwasan ang mga hindi maganda. Sa pamamagitan ng masusing pagsusuri sa mga bagay tulad ng utang ng kumpanya, competitive edge, at pangkalahatang pananaw ng industriya, mas mahusay mong masusuri kung ang isang asset ay tatagal sa mahihirap na panahon.

Matagal bago magpakita ng resulta. Hindi tulad ng technical analysis, na maaaring magbigay sa iyo ng mabilis na signal, ang fundamental analysis ay isang pangmatagalang laro. Ang mga epekto ng iyong pananaliksik ay madalas na tumatagal bago magpakita sa merkado. Ang mga baguhan ay maaaring makaramdam ng pagkabigo sa mabagal na bilis na ito, lalo na kapag malakas ang pagnanasa na kumilos agad.
Kailangan ng patuloy na pag-update. Ang fundamental analysis ay hindi isang isang-beses na gawain. Kailangan mong manatiling updated sa mga ulat ng kumpanya, pagbabago sa merkado, at balita na maaaring makaapekto sa iyong mga pamumuhunan. Habang ang technical analysis ay maaaring gawin gamit ang historical data, ang fundamental analysis ay nangangailangan sa iyo na subaybayan ang pinakabagong mga pag-unlad, na maaaring makaramdam ng labis.
Maaaring magkaiba ang mga hatol. Isa sa mga mahirap na bahagi ng fundamental analysis ay hindi lang ito tungkol sa mga numero. Iba't ibang interpretasyon ang ginagawa ng mga analyst sa data, kaya't dalawang tao ay maaaring tumingin sa parehong kumpanya at magkaroon ng ganap na magkaibang konklusyon.

Mga Bentahe at Disbentahe ng Teknikal na Pagsusuri

Pagkilala sa mga uso bago ang iba. Ang teknikal na pagsusuri ay nagbibigay-daan sa iyo na makilala ang mga uso sa merkado nang maaga sa pamamagitan ng pagtingin sa kung paano gumalaw ang mga presyo sa nakaraan. Ito ay nagbibigay sa iyo ng pagkakataon na makapasok sa isang posisyon bago ang karamihan ng mga mangangalakal, na ginagawang mas madali ang pagkita mula sa mga paparating na galaw.
Malinaw na mga senyales para sa aksyon. Isa sa mga pinakamagandang bagay tungkol sa teknikal na pagsusuri ay nagbibigay ito ng malinaw na mga punto ng pagpasok at paglabas. Hindi ka na manghuhula kung kailan bibili o magbebenta; sa halip, makakakuha ka ng konkretong mga senyales batay sa mga pattern ng merkado.
Perpekto para sa mabilisang kalakalan. Ang teknikal na pagsusuri ay ginawa para sa mga nais kumita mula sa mga panandaliang galaw. Ito ay perpekto para sa mga day trader at swing trader dahil pinapayagan kang subaybayan ang kilos ng presyo at makuha ang mga mabilisang pagkakataon. Kapag pinagsama sa isang matibay na plano sa pamamahala ng panganib, ito ay nag-aalok ng paraan upang makagawa ng madalas na mga kalakalan na may malinaw na mga layunin.

Sobrang nakatuon sa nakaraan. Ang downside ng pag-asa sa teknikal na pagsusuri ay ito ay tungkol sa nakaraang kilos ng presyo. Habang makakatulong ito sa iyo na mahulaan ang mga uso, hindi nito isinasaalang-alang ang hindi inaasahan, tulad ng mga pangunahing balita o kaganapan na maaaring magbago ng damdamin ng merkado sa isang iglap. Ang sobrang pag-asa sa nakaraan ay maaaring magdulot sa iyo na makaligtaan ang mahahalagang pagbabago na nangyayari sa kasalukuyan.
Maraming senyales ang maaaring magdulot ng kalituhan. Ang mga baguhan ay madalas na nalilito sa sobrang dami ng mga tagapagpahiwatig, sinusubukang makuha ang "perpektong" setup. Ito ay nagdudulot lamang ng kalituhan at pag-aalinlangan. Ang mas simpleng pamamaraan na may ilang solidong tagapagpahiwatig ay makakatulong sa iyo na makagawa ng mga desisyon nang mas mabilis at mas epektibo nang hindi nalulunod sa mga detalye.
Hindi pinapansin ang mas malaking larawan. Ang teknikal na pagsusuri ay hindi isinasaalang-alang ang pangkalahatang kalusugan ng isang kumpanya o asset, na nangangahulugang maaari mong makaligtaan ang mga pangunahing salik na nakakaapekto sa presyo. Kung may pagbabago sa mga pundamental ng merkado o may malaking balitang lumalabas, hindi palaging magbibigay babala ang teknikal na pagsusuri. Kung hindi ito balansehin ng mga pananaw sa pundamental, maaari mong makaligtaan ang mahalagang konteksto ng merkado.

Maaari mo bang gamitin ang parehong uri ng pagsusuri?

Oo, at sa katunayan, karamihan sa mga advanced na mangangalakal ay pinagsasama ang parehong teknikal at pundamental na pagsusuri para sa paggawa ng desisyon. Kabilang sa mga pangunahing ideya ang:

Pagsamahin ang teknikal at pundamental na pananaw para sa mas mahusay na paggawa ng desisyon. Ang paggamit ng parehong uri ng pagsusuri ay hindi lamang nagdodoble ng iyong tsansa — nagbibigay ito sa iyo ng kumpletong larawan. Halimbawa, kung ang teknikal na pagsusuri ay nagpapakita na ang isang stock ay pataas ang trend, ngunit ang mga pundamental ay nagmumungkahi na hindi maganda ang kalagayan ng kumpanya, maaaring gusto mong maghintay muna.
Gamitin ang teknikal na pagsusuri para sa timing at pundamental na pagsusuri para sa pagpili ng mga asset. Isang magandang paraan upang lapitan ang trading ay sa pamamagitan ng paggamit ng pundamental na pagsusuri upang piliin ang tamang mga asset at pagkatapos ay gamitin ang teknikal na pagsusuri upang makuha ang tamang timing. Tingnan muna ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya, posisyon sa merkado, at potensyal na paglago.
I-adjust ang iyong pamamaraan depende sa merkado. Ang mood ng merkado ay maaaring magtukoy kung aling uri ng pagsusuri ang makakatulong sa iyo ng higit. Sa isang trending na merkado, ang teknikal na pagsusuri ay maaaring magbigay ng pinakamaraming pananaw, dahil ang presyo ay may tendensiyang sumunod sa malinaw na mga pattern. Ngunit sa hindi tiyak o pabagu-bagong kondisyon, ang pundamental na pagsusuri ay nagiging mas mahalaga dahil ito ay tumutulong sa iyo na makita ang lampas sa panandaliang pagbabago ng presyo at mag-focus sa pangmatagalang katatagan.

Ang broker na iyong pinipili para sa pangangalakal ay kasinghalaga ng pagpili ng iyong istilo ng pagsusuri. Kaya, ipinakita namin ang mga nangungunang broker na nagbibigay ng mga kasangkapan para sa teknikal na pagsusuri pati na rin ang mga pangunahing kasangkapan para sa iyong mapagpipilian:

Pinakamahusay na Forex brokers
	Pinakamababang deposito, $	Pinakamababang spread EUR/USD, pips	Pinakamataas na spread GBP/USD, pips	Antas ng regulasyon	Magbukas ng account
Plus500	100	0.5	1.0	Tier-1	Sa broker 82% ng mga retail CFD account ang nawalan ng pera.
OANDA		0.1	0.5	Tier-1	Sa broker Ang iyong kapital ay nasa panganib.
FOREX.com	100	0.7	1.4	Tier-1	Pagsusuri ng pag-aaral
IG Markets	1	0.6	1.5	Tier-1	Pagsusuri ng pag-aaral
Interactive Brokers		0.2	1.5	Tier-1	Pagsusuri ng pag-aaral

Aling pagsusuri ang mas mabuti para sa mga baguhan?

Naglatag kami ng isang roadmap para sa mga nagsisimula na lumalapit sa dalawang uri ng pagsusuri:

Simulan sa teknikal na pagsusuri para sa praktikal na karanasan. Kung nagsisimula ka pa lamang, maaaring mas may katuturan ang teknikal na pagsusuri. Nakatuon ito sa pag-unawa sa mga pattern ng presyo at pag-uugali ng merkado, na maaari mong matutunan sa pamamagitan ng pagtingin sa mga tsart.
Gamitin ang pundamental na pagsusuri upang makahanap ng mga maaasahang asset. Habang ang teknikal na pagsusuri ay tumutulong sa timing ng merkado, ang pundamental na pagsusuri ang iyong kasangkapan para sa pagtukoy ng malalakas na pagkakataon sa pamumuhunan. Bilang baguhan, hindi mo kailangang suriin ang bawat detalye ng mga pinansyal ng isang kumpanya. Sa halip, magtuon sa mas malawak na larawan — tulad ng paglago ng kita at kakayahang kumita.
Pagsamahin ang dalawa habang lumalakas ang iyong kumpiyansa. Habang nagiging mas komportable ka sa alinman sa teknikal o pundamental na pagsusuri, simulang pagsamahin ang parehong mga pamamaraan. Gamitin ang teknikal na pagsusuri upang magpasya sa pinakamahusay na oras upang pumasok sa isang kalakalan, at gamitin ang pundamental na pagsusuri upang suportahan ang iyong mga pagpili ng asset na may matibay na dahilan.

Pagsamahin ang teknikal at pundamental na pagsusuri para sa mas matalinong pangangalakal

Sa halip na pumili sa pagitan ng teknikal at pundamental na pagsusuri, subukan gamitin ang pareho upang makakuha ng mas kumpletong larawan ng merkado. Isipin ang teknikal na pagsusuri bilang iyong kasangkapan para sa pag-timing ng iyong mga kalakalan, habang ang pundamental na pagsusuri ay nagbibigay sa iyo ng mas malinaw na pag-unawa kung aling mga stock o asset ang karapat-dapat sa iyong pansin sa mahabang panahon. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay malakas sa papel ngunit ang presyo nito ay kasalukuyang masyadong mataas, ang mga teknikal na tagapagpahiwatig ay makakatulong sa iyo na malaman ang pinakamahusay na oras upang bumili. Sa pamamagitan ng pagsasama ng pareho, hindi ka lamang tumutugon sa mga paggalaw ng presyo, ikaw ay nagtatakda ng iyong sarili upang makagawa ng mas matalino, mas may kaalamang mga desisyon.

Sabihin nating nakahanap ka ng isang kumpanya na undervalued batay sa kita o hinaharap na paglago. Maaari mong gamitin ang teknikal na pagsusuri upang mahanap ang perpektong oras para pumasok, binabantayan ang mga pagbabago sa damdamin ng merkado, tulad ng mga paglabas ng presyo o mga pagbabalik ng trend. Sa ganitong paraan, hindi ka gumagawa ng mga desisyon nang bulag; ginagamit mo ang parehong mga pamamaraan nang magkasama upang matiyak na gumagawa ka ng mga galaw sa tamang oras. Alam ng mga bihasang mangangalakal na kapag ginamit nang magkasama, ang teknikal at pundamental na pagsusuri ay maaaring magpalakas ng iyong kapangyarihan sa paggawa ng desisyon.

Konklusyon

Ang pangunahing at teknikal na pagsusuri ay may magkakaibang layunin ngunit maaaring magtulungan nang epektibo. Kung ikaw ay isang pangmatagalang mamumuhunan o isang panandaliang mangangalakal, ang pag-unawa sa parehong pamamaraan ay nagpapahusay sa iyong paggawa ng desisyon. Magsimula sa pamamagitan ng pag-aayon ng iyong estratehiya sa iyong mga layunin at unti-unting isama ang mga kasangkapan mula sa parehong pamamaraan upang mapino ang iyong kakayahan sa pamumuhunan.

FAQs

Ano ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng fundamental at technical analysis?

Ang fundamental analysis ay sinusuri ang intrinsic na halaga ng isang asset gamit ang pinansyal at ekonomikal na datos, samantalang ang technical analysis ay nakatuon sa mga pattern ng presyo at mga trend ng merkado para sa panandaliang kalakalan.

Maaari bang pagsamahin ang fundamental at technical analysis?

Oo, ang pagsasama ng parehong pamamaraan ay nag-aalok ng komprehensibong estratehiya sa pamumuhunan, na nagpapahintulot sa iyo na tukuyin ang mga undervalued na asset at i-optimize ang mga punto ng pagpasok at paglabas.

Aling pagsusuri ang mas angkop para sa mga baguhan?

Ang mga baguhan ay hinihikayat na magsimula sa fundamental analysis dahil ito ay bumubuo ng matibay na pag-unawa sa mga pamilihan ng pananalapi at pangmatagalang pamumuhunan.

Ano ang mga limitasyon ng fundamental analysis?

Ang fundamental analysis ay nangangailangan ng mahabang oras, subjective, at hindi gaanong epektibo para sa panandaliang kalakalan. Hindi rin nito isinasaalang-alang ang damdamin ng merkado at mga teknikal na trend.

Nagustuhan mo ba ang artikulo?

Koponan na nagtrabaho sa artikulo

Si Andrey Mastykin ay isang bihasang may-akda, editor, at strategist ng nilalaman na kasama ng Traders Union mula noong 2020. Bilang isang editor, siya ay maselan tungkol sa pagsusuri ng katotohanan at pagtiyak ng katumpakan ng lahat ng impormasyong na-publish sa platform ng Traders Union.

Alamin ang aming mga patakaran sa editoryal

Nangungunang 5 kumpanya para sa iyo