Kripto Arbitrajı Nedir?

Kripto arbitrajı nasıl çalışır?

Kripto arbitrajının temel prensibi basittir: düşük al, yüksek sat. Ancak, uygulama oldukça karmaşık olabilir. İşte sürecin bir dökümü.

İlk adım, farklı borsalar arasındaki fiyat tutarsızlıklarını tespit etmektir. Bu, farklı borsa web sitelerindeki fiyatları izleyerek veya otomatik araçlar kullanarak manuel olarak yapılabilir.

Manuel emir yerleştirme için, tüccarlar farklı borsalarda manuel olarak alım ve satım emirleri verir, bu da sürekli tetikte olmayı ve hızlı refleksleri gerektirir. Yatırımcılar, potansiyel fırsatları belirlemek için araçlar ve uyarılar kullanarak çeşitli platformlardaki fiyatları aktif olarak takip eder. Yatırımcılar riskleri değerlendirir, karlılığı değerlendirir ve analizlerine ve deneyimlerine dayanarak alım satım kararları verir.

Otomatik uygulama ile, önceden programlanmış yazılım (bir alım satım botu) önceden tanımlanmış parametrelere dayalı olarak arbitraj fırsatlarını otomatik olarak belirler ve yürütür.

Bu botlar borsa API'lerine bağlanarak gerçek zamanlı emir verme ve gerçekleştirme olanağı sağlar. Alım satım kararları ise matematiksel algoritmalar ve teknik göstergelere dayalı olarak alınır.

Ve son olarak, alış ve satış fiyatı arasındaki fark yatırımcının kârıdır.

En iyi kripto para borsaları

1

9.4/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$2

İnceleme

Coinbase, özellikle acemi yatırımcılar arasında rağbet gören popüler bir kripto para borsasıdır. Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, BitcoinCash ve diğerleri dahil olmak üzere tüm kripto para birimleriyle işlem yapmanıza olanak tanır. Bir web sürümü ve iOS veya Android tabanlı akıllı telefonlar için bir uygulaması bulunmaktadır. Kripto borsası, borsaya kayıtlı 43 milyondan fazla aktif yatırımcı ile 100 ülkeden kullanıcılara hizmet vermektedir. Platformdaki toplam varlıklar 90 milyar ABD dolarının üzerindedir. Borsa, kripto piyasasındaki uzmanlığınızı geliştirerek öğrenme sürecinde para kazanmanıza olanak tanıyan türünün tek örneği eğitim programlarıyla karşımıza çıkıyor.

Artılar/Eksiler

•borsada çok çeşitli kripto para birimleri ile işlem yapabilirsiniz;

•sorunsuz kayıt ve doğrulama prosedürü;

•tüm varlıklar soğuk cüzdanlarda tutulmaktadır;

•Borsa, kullanıcıların varlıklarının güvenliğini garanti etmektedir;

•kullanılabilir ücretsiz bir e-cüzdan ve sanal kart;

•bireyler, işletmeler ve geliştiriciler için sofistike çözümler;

•güçlü analitik altyapısı ve benzersiz eğitim kılavuzları.

•pasif kazanç seçenekleri bulunmamaktadır;

•bazı bilgiler yalnızca İngilizce olarak mevcuttur.

Detaylı Bilgi Al

2

9.2/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$1

İnceleme

Cryptohopper merkez işlevlerini, kopyalama hizmetini, sosyal ticareti ve bir yatırım portföyü yönetim hizmetini birleştiren çok amaçlı bir platformdur. Cryptohopper terminali, ortak borsalarda sunulan Bitcoin, Ethereum, Litecoin ve düzinelerce diğer kripto para birimi ve token ile işlem yapmaktadır. Türünün tek örneği olan sistem, botlarınızı oluşturabileceğiniz ve test edebileceğiniz ücretsiz (ilk 7 gün) ticaret botlarının varlığıyla öne çıkıyor. Platform ayrıca bir değişim stratejileri emülatörü sağlar. Ayrıca derinlemesine bir eğitim sistemi de bulunmaktadır.

Artılar/Eksiler

•kripto para birimleri Cryptohopperterminalinden ortak borsalardan herhangi birinde alınıp satılabilir;

•hizmeti kullanmak için ücret veya sabit ödeme yok;

•kârlı ortaklık ve yatırım programı;

•işlemleri ve otomatik ticaret botlarını kopyalama hizmeti;

•geniş bir enstrüman yelpazesi;

•farklı borsalardaki hesapların senkronizasyonu;

•büyük işlem hacimleri.

•serbest mod işlevsellik açısından son derece sınırlıdır.

Detaylı Bilgi Al

Kripto arbitrajı türleri

Üç ana kripto arbitraj türü aşağıda özetlenmiştir.

Mekânsal arbitraj

Mekansal arbitraj, çeşitli coğrafi bölgelerde bulunan farklı borsalarda aynı kripto para birimi için fiyat farklılıklarından yararlanır. Bu strateji, bilgi ve fiyat ayarlamalarının tüm platformlarda anında gerçekleşmeyebileceği küresel kripto para piyasalarındaki doğal verimsizliklerden yararlanır.

Bu yöntemde, yatırımcıların öncelikle bir fiyat boşluğu ya da fiyat tutarsızlığı tespit etmesi gerekir. Yani, yatırımcılar çok sayıda borsa platformundaki gerçek zamanlı kripto para fiyatlarını aktif bir şekilde izleyerek tutarsızlıkları araştırır. Bu tutarsızlıklar, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli faktörler nedeniyle ortaya çıkabilir:

• Yerel piyasa talep ve arz dinamikleri.

• Yetki alanları arasındaki düzenleyici farklılıklar.

• Borsa ücretleri ve likidite seviyelerindeki farklılıklar.

• Bilgi akışında zaman dilimine dayalı farklılıklar.

Yatırımcılar daha sonra belirlenen bu fırsattan yararlanmalıdır. Bir fiyat tutarsızlığı tespit edildiğinde, tüccar hızlı hareket etmelidir. Kripto parayı daha düşük fiyatlı borsadan (örneğin A Borsası) satın alır ve aynı anda daha yüksek fiyatlı borsada (örneğin B Borsası) satarlar.

Sonuç olarak tüccarlar fiyat farkından kar elde eder. Genellikle "spread" olarak adlandırılan iki fiyat arasındaki fark, yatırımcının kârını temsil eder. Bu kâr, ilk yatırımın büyüklüğüne ve fiyat farkının büyüklüğüne bağlı olarak önemli olabilir.

İşte bir örnek. Bitcoin'in Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunan A Borsasında 20.000 $ ve Avrupa'da bulunan B Borsasında 20.100 $ olarak fiyatlandırıldığını düşünün. Bir tüccar bu fırsatı tespit eder ve A Borsasından 20.000$ karşılığında 1 Bitcoin satın alır. Hemen ardından Bitcoin'i B Borsasına aktarır ve 20.100$ karşılığında satar. Bu hızlı hareket, tek bir Bitcoin alım satımından 100$ kâr elde etmelerini sağlar.

Üçgen arbitraj

Sözde sofistike bir ticaret stratejisi olan üçgen arbitraj, üç farklı kripto para biriminin birbirine bağlı döviz kurlarından yararlanarak fiyat verimsizliklerinden faydalanır. Çapraz kurlarındaki farklılıklardan kâr elde etmek için bu kripto paraların belirli bir sırayla alınıp satılmasını içerir.

İşte nasıl çalıştığı.

Tüccarlar üçgen bir fırsat belirler. Tüccarlar, çeşitli kripto para birimlerinin çapraz kurlarını özenle analiz ederek, iki para birimi arasındaki döviz kurunun üçüncü bir para birimi (genellikle bir stabilcoin) üzerinden hesaplanarak elde edilen zımni oranla eşleşmediği durumları ararlar.

Yatırımcılar daha sonra bir döngü yürütmelidir. Üçgen bir arbitraj fırsatı belirlendiğinde, tüccar bir dizi işlem gerçekleştirir.

İşte böyle bir işlemin nasıl görünebileceği.

• Bir stabilcoin veya başka bir hazır varlık kullanarak düşük değerli kripto para birimini (Para Birimi A) satın alın.

• İkinci düşük değerli para birimi (Para Birimi B) için Para Birimi A'yı satın.

• Aşırı değerli para birimi (Para Birimi C) için Para Birimi B'yi satın.

• Döngüyü tamamlamak için Para Birimi C'yi stablecoin'e veya ilk varlığa geri satın.

Tüccarın karı, üçgen ticaretin her bir ayağı için döviz kurlarındaki birleşik farktan kaynaklanır. Bu kâr, özellikle işlem hacmi ile büyütüldüğünde önemli olabilir.

Örneğin, aşağıdaki üç kripto para çiftinde üçgen bir arbitraj fırsatı mevcuttur:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) - Tether (USDT)

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) - Tether (USDT)

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) - Ethereum (ETH)

Diyelim ki 1 BTC ile başladınız. O sırada BTC/USDT döviz kuru yaklaşık 20.000 $ idi. Yani, 1 BTC'nizi USDT'ye dönüştürdüğünüzde, şunları elde etmiş olursunuz:

1 BTC * 20.000 $/BTC = 20.000 $ USDT

O dönemde ETH/USDT döviz kuru 900 USDT/ETH civarındaydı. Bu nedenle, 20.000 USDT'nizi ETH'ye dönüştürebilirsiniz:

20.000 USDT * 1 ETH/900 USDT = 22,22 ETH

Son olarak, BTC/ETH döviz kuru yaklaşık 0,05 BTC/ETH idi. Elinizdeki 22,22 ETH'yi BTC'ye geri dönüştürdüğünüzde şu sonuca ulaşırsınız:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC

Kâr hesaplaması:

Başlangıçta 1 BTC ile başladınız. Üçgen arbitraj döngüsünü tamamladıktan sonra, 1,11 BTC'ye sahip oldunuz ve etkin bir şekilde 0,11 BTC kar elde ettiniz.

Piyasa yapıcı arbitraj

Piyasa yapıcı arbitraj, kâr elde etmek için piyasanın şekillendirilmesine aktif olarak katılır. Aynı kripto para için farklı borsalarda alım ve satım emirleri vermeyi, bir piyasa yaratmayı ve ortaya çıkan alış-satış farkından faydalanmayı içerir.

Bu yöntemle tacirler, farklı borsaların emir defterlerini titizlikle analiz ederek alım ve satım emirleri arasındaki dengesizlikleri belirler.

Analize dayanarak, tüccarlar farklı borsalara iki tür emir verirler:

• Limit alım emirleri. Bu emirler, kripto parayı başka bir borsadaki mevcut en iyi tekliften biraz daha yüksek bir fiyattan satın alır.

• Limit satış emirleri. Bu emirler, kripto para birimini başka bir borsadaki mevcut en iyi satış fiyatından biraz daha düşük bir fiyata satar.

Bir piyasa yaratarak ve alım satımları kolaylaştırarak, tüccar alış ve satış emirleri arasındaki farktan, yani alış-satış farkından kazanç sağlar.

Örneğin, Ethereum'un A Borsasında 1.200$ alış ve 1.210$ satış fiyatıyla işlem gördüğünü varsayalım. B Borsasında ise alış 1.190$ ve satış 1.200$'dır.

Bir piyasa yapıcı arbitrajcı şunları yapabilir:

• A Borsasında Ethereum için 1.205$'dan bir limit alım emri verebilir.

• B Borsasında Ethereum için 1.195$'dan bir limit satış emri verir.

Her iki borsada da bir işlem gerçekleşirse, arbitrajcı her bir Ethereum için 5$ kar elde eder.

Piyasa arbitrajı yapmak, piyasa dinamiklerini derinlemesine anlamayı ve teknik uzmanlığı gerektirir:

• Yatırımcının emir defteri derinliğini yorumlaması ve potansiyel alım satım faaliyetini tahmin etmesi gerekir.

• Alım ve satım emirlerinin, zarara uğramadan alım satımları çekmek için stratejik olarak fiyatlandırılması gerekir.

• Büyük emirler piyasa fiyatlarını etkileyebilir ve olumsuz etkilerden kaçınmak için dikkatli izleme ve ayarlamalar gerektirir.

Kripto arbitraj ticaretinin avantajları

Kripto arbitraj ticaretinin çeşitli avantajları vardır.

1. Arbitraj, aynı varlığın kısa bir zaman dilimi içinde alınıp satılmasını içerdiğinden, fiyat oynaklığı riski önemli ölçüde azalır. Bu da, değişken kripto paraları uzun süreler boyunca elde tutmaya kıyasla nispeten daha güvenli bir seçenek haline getirir.

2. Kripto arbitraj fırsatları, özellikle tutarsızlıkları hızlı bir şekilde tespit edip harekete geçebilen yatırımcılar için önemli karlar sağlayabilir. Kâr marjları, özellikle büyük hacimli kripto paralarla işlem yapıldığında önemli olabilir.

3. Otomatik alım satım botları, günün her saati geçici arbitraj fırsatlarını tespit etmek ve bunlardan faydalanmak üzere programlanabilir. Bu, yatırımcıların piyasayı aktif olarak izlemeden pasif gelir elde etmesine olanak tanır.

4. Yatırımcılar, farklı kripto paralar ve borsalar arasında arbitraj yaparak portföylerini çeşitlendirebilir ve münferit varlık dalgalanmalarıyla ilişkili riskleri azaltabilir. Bu da daha dengeli ve dirençli bir yatırım stratejisi sağlar.

Kripto arbitrajının zorlukları

Kripto arbitrajı çeşitli avantajlar sunarken, yatırımcıların farkında olması gereken çeşitli zorluklar da ortaya çıkarır:

• Kripto piyasalarının giderek daha verimli hale gelmesi, kârlı arbitraj fırsatları bulmayı zorlaştırmaktadır. Piyasaya daha fazla tüccar ve bot girdikçe, fiyat tutarsızlıkları hızla tespit edilip kullanılmakta ve önemli kârlar için daha az alan kalmaktadır.

• Borsalardaki alım satım ücretleri, özellikle küçük arbitraj fırsatları için kârı azaltabilir. Yüksek ücretler alım satımların karlılığını önemli ölçüde azaltabilir, bu da rekabetçi ücret yapılarına sahip borsaları seçmeyi gerekli kılar.

• Kripto arbitrajının başarısı hızlı uygulamaya dayanır. Bu da verimli alım satım platformları, teknik beceriler ve kısa süreli fırsatlara hızlı tepki verebilme yeteneği gerektirir. Gecikmeler veya teknik sorunlar kârları önemli ölçüde etkileyebilir.

• Kripto paraları çevreleyen düzenleyici ortam sürekli olarak gelişmektedir. Yeni çıkan düzenlemeler arbitraj stratejilerini etkileyebilir ve belirli borsalara veya alım satım faaliyetlerine erişimi potansiyel olarak sınırlayabilir.