Vadeli İşlem Sözleşmesi: Nedir ve Nasıl İşlem Yapılır?
Vadeli işlem sözleşmesi, borsada işlem gören popüler bir türev araçtır. Hem kısa vadeli özel tüccarlar hem de büyük küresel tüccarlar olmak üzere farklı tüccar sınıflarına fayda sağlar, bu nedenle dünya çapında vadeli işlem hacmi sürekli artmaktadır.
Vadeli İşlem Sözleşmesi
Böylece, Ocak 2023'te merkezi borsalarda toplamda yaklaşık 3 milyar sözleşme imzalanmış olup, bu rakam bir önceki ayın verilerinin %32,1 ve Mart 2020'nin %4,6 üzerindedir.
Vadeli işlem sözleşmesi nedir? Tanım
Vadeli işlem sözleşmesi, belirli bir temel varlığı veya menkul kıymeti önceden belirlenmiş bir fiyattan ve gelecekte belirli bir zamanda almak veya satmak için yapılan bir anlaşmadır.
Vadeli İşlemlerle İlgileniyor musunuz? Bir Hesap Açın-
Sözleşmenin alıcısı, vadeli işlem sözleşmesi sona erdiğinde temel varlığı satın alacak ve alacaktır.
-
Vadeli işlem sözleşmesinin satıcısı, vade tarihinde ve üzerinde anlaşılan fiyattan temel varlığı sağlayacak ve teslim edecektir.
Örneğin, petrol arzı için bir vadeli işlem sözleşmesi satın aldığınızı varsayalım. Bu durumda, petrol temel varlıktır ve vadeli işlem sözleşmesi onun türev aracıdır.
Her vadeli işlem sözleşmesinin bir teslim tarihi (vade tarihi) vardır. Bu tarihte sözleşme sahipleri sözleşmenin ödemesini yaparlar. Bu nedenle, vadeli işlem piyasalarında vade sonlarında volatilite artışları meydana gelir.
Her vadeli işlem sözleşmesinin bir teslim tarihi (vade tarihi) vardır
Not
Spot fiyatın vadeli işlem fiyatından farklı olabileceği, ancak vade tarihi ne kadar yakınsa, bu potansiyel farkın o kadar küçük olacağı.
Vadeli işlem sözleşmesi nasıl çalışır?
Vadeli işlemler ilk olarak Japonya'da 1710 yılında çiftçilerin gelecekteki pirinç hasatlarını sattıkları Osaka Borsası'nda ortaya çıkmıştır. Sözleşme imzalandığında hasat için para alıyorlardı ve hasadı gelecekte belirli bir tarihe kadar teslim etmek zorundaydılar. Bu nedenle adı = "gelecek".
Dōjima Pirinç Borsası
19. yüzyılda Chicago'da tarım ürünleri için vadeli işlem sözleşmeleri aktif olarak işlem görüyordu. O zamandan beri, her türlü vadeli işlemin sayısı önemli ölçüde artmıştır.
Vadeli işlem sözleşmesinin ana işlevleri
Vadeli işlemlerin ilk işlevi riskleri hedge etmektir. Reel sektörde iş yapan büyük piyasa katılımcıları tarafından kullanılır. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri ve diğer ülkelere ürün tedarik eden bir Japon otomobil üreticisi, döviz piyasasında pozisyon açarak yen dalgalanmaları riskini azaltabilir.
Vadeli işlemlerin ikinci işlevi ise piyasaların likiditesini ve istikrarını artırmaktır. Türev piyasaları spekülatörler de dahil olmak üzere çok sayıda katılımcıyı çektiğinden, bu durum finansal piyasaların daha verimli hale gelmesine yardımcı olur.
Vadeli işlem sözleşmesi nasıl oluşturulur?
Vadeli işlemlerin alınıp satıldığı borsa bölümüne türev piyasası denir. En büyük vadeli işlemler piyasası, aşağıdakileri içeren CME Group tarafından oluşturulur:
-
Chicago Board of Trade (CBOT), 1848 yılında kurulmuştur.
-
Chicago Ticaret Borsası (CME), 1874 yılında kurulmuştur.
-
New York Ticaret Borsası NYMEX, 1882 yılında kurulmuştur. NYMEX'in COMEX borsasını da içerdiğini unutmayın.
Borsa, kendi sitesinde vadeli işlem sözleşmeleri ticaretini başlatarak, ticaretlerini kolaylaştırmak için sözleşmeleri nitelik ve nicelik açısından standartlaştırır. Sözleşmenin tüm detayları şartname olarak adlandırılan belgede yazılıdır. Örneğin, aşağıdaki ekran görüntüsünde CME'deki döviz vadeli işlemlerinin kısa bir spesifikasyonunu görebilirsiniz.
Döviz Vadeli İşlem Sözleşmesi Şartnamesi
Sözleşme spesifikasyonu şunları içerir:
-
Sözleşme ticareti için Ticker.
-
Vade tarihleri. Aynı temel varlık için ancak farklı vade tarihlerine sahip vadeli işlem sözleşmelerinin aynı borsada aynı anda işlem görebileceğini lütfen unutmayın. Örneğin, Mart teslimatı için 1 vadeli işlem ve Eylül teslimatı için 1 vadeli işlem satın alabilirsiniz.
-
Sözleşme fiyatını değiştirmek için minimum adım.
-
Vadeli işlemlerin işlem gördüğü zaman. Kural olarak, Avrupa ve ABD'de gece olduğunda 1 saat boyunca küçük bir ticaret durağı ile haftanın 5 günüdür.
-
Temel varlığın miktarı. Örneğin, Chicago Ticaret Borsası'ndaki (CME) bir petrol sözleşmesi 1.000 varil petrol için tahmin edilmektedir. Bu nedenle, 100.000 varil petrolün fiyatını (satış veya satın alma) sabitlemek istiyorsanız, 100 sözleşme satın alın / satın.
-
Teminat miktarı. Bu, bir vadeli işlem sözleşmesine girmek için hesabınızda olması gereken miktardır. Örneğin, 1 altın vadeli işlem satın alırken, spot piyasada bir ons altının maliyetine eşit olan tutarın tamamına değil, yalnızca bir kısmına sahip olmanız gerekir.
Örneğin, standart bir EUR/USD vadeli işlem sözleşmesi 125.000 € içerir. Ve eğer büyük bir üretici 1 milyon avroluk bir işlem yapacaksa ve mevcut karlı oranı sabitlemek istiyorsa, 4 sözleşme için bir pozisyon açacaktır. Euro Emini ise 62.500 Avro "içerir", bu da onu daha az sermayeli perakende tüccarlar için daha uygun hale getirir."E-mini", "e-mini" veya "emini", ilgili standart vadeli işlem sözleşmesinin değerinin bir kısmı olan elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir.
Vadeli işlem senedi nasıl anlaşılır?
Vadeli işlem senedi nasıl anlaşılır?
Her vadeli işlemin benzersiz bir ticker'ı vardır. Örneğin, GCM2024 şu anlama gelir:
-
GC, bunun bir altın vadeli işlem sözleşmesi olduğunu gösteren bir koddur;
-
M, vadenin dolacağı aydır. Genellikle ayın ortasında gerçekleşir, ancak bu zor ve hızlı bir kural değildir.
-
2023 vade sonu yılıdır. Bir GCM1 rakamına kısaltılabilir.
Vadeli işlem sözleşmeleri sınıflandırması
Temel varlık türüne göre vadeli işlemler şunlardır:
-
tarımsal ürünler için (buğday, mısır, kahve, sığır, vb.)
-
enerji varlıkları için (petrol, gaz, akaryakıt, vb.)
-
döviz ve kripto para vadeli işlemleri;
-
hisse senedi endeksleri üzerine vadeli işlemler;
-
hisse senedi vadeli işlemleri;
-
diğer türler.
Teslimat yöntemi:
-
Teslimat ile. Bu, satıcının vade sonuna kadar temel varlığın gerçek miktarını fiilen teslim edeceği anlamına gelir.
-
Teslimat yok (uzlaşma vadeli işlemleri). Spot piyasada işlem gören temel varlığın fiyatları üzerinden karşılıklı uzlaşma, vadeli işlem sözleşmesi sahipleri arasında vade gününde gerçekleşir.
Vadetarihine göre. Örneğin, Aralık vadeli işlemleri Aralık ayında vade sonu olan bir sözleşmedir.
Ayrıca, burada Sürekli vadeli işlemlerden veya Sürekli vadeli işlemlerden bahsetmeliyiz. Bu, son kullanma tarihi gelen sözleşmenin yerine bir sonraki son kullanma tarihine sahip bir sözleşmenin ikame edildiği "sonsuz" bir gelecektir.
Örneğin, aşağıdaki resimde Ocak 2023'te son kullanma tarihi olan E-mini S&P-500 vadeli işlemlerinin bir grafiğini görebilirsiniz.
Ocak 2023'te son kullanma tarihi olan E-mini S&P-500 vadeli işlemlerinin grafiği
Sözleşmenin Aralık 2020 ortasında aktif olarak işlem görmeye başladığını lütfen unutmayın. O zaman "önceki" Aralık vadeli işlemlerinin süresi doldu.
Sağlanan grafik Mart ayının ortasında "kesiliyor", tam o sırada sona erme gerçekleşti. Vade tarihi yaklaştıkça işlem hacminin azaldığına dikkat edin, bu da yatırımcıların Mart kontratında işlem yapmaktan "bir sonraki" (Haziran) kontratta işlem yapmaya "geçtikleri" anlamına gelir.
Sürekli vadeli işlemlerde kesilmiş fiyatlar yoktur ve burada işlem hacimlerinin dinamikleri daha yumuşaktır, bu da uzun bir dönem boyunca piyasa analizi için önemli ve uygun olabilir.
Vadeli işlemler piyasası düzenlemesi
ABD vadeli işlemler piyasası aşağıdaki gibi resmi kuruluşlar tarafından düzenlenmektedir:
-
SEC - Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu. Amerikan borsa piyasasını izleyen ve düzenleyen ana hükümet organı. 1934 yılında oluşturulmuştur. SEC başkanı Başkan tarafından atanır ve Senato tarafından onaylanır.
-
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC). Gelişmekte olan vadeli işlem ticaretini düzenlemek için 1974 yılında kurulmuştur.
-
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) Amerika Birleşik Devletleri finans piyasalarında iş yapan herkes için bağımsız bir düzenleyici kurumdur. FINRA'nın misyonu, sektörün adil ve dürüst bir şekilde işlemesini sağlayarak yatırımcıları korumaktır.
Düzenleyici hedefler:
-
Fiyatlandırma bütünlüğünün sağlanması.
-
Vadeli işlemlerde dolandırıcılık ve suistimalin önlenmesi
-
Aracı kurumlar lisanslama.
Bahsedilenlere ek olarak, Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) de vardır. Kâr amacı gütmeyen bağımsız bir düzenleyici kuruluştur. Üyelik ücretleri ile finanse edilir ve üyelik birçok türev piyasa katılımcısı için bir zorunluluktur. Bu, ABD vadeli işlem borsalarında ve perakende döviz piyasasında işlem yapan herkesin aynı standartlara uymasını sağlar. NFA başlangıçta piyasaları düzenlemez ancak bazı durumlarda bunu sözleşmeye dayalı olarak yapabilir.
Diğer ülkelerdeki türev piyasaları yetkili devlet kurumları tarafından düzenlenmektedir.
Ana vadeli işlem piyasaları
Vadeli işlem yapmak için ana piyasalar:
-
hisse senedi endeks vadeli işlemleri
-
-
emtia vadeli işlemleri
-
faiz oranı vadeli işlemleri
Şimdi bunları daha ayrıntılı olarak ele alalım.
Endeks vadeli işlemleri
Amerika Birleşik Devletleri'nde bireysel hisse senetleri üzerine vadeli işlemler yaygın değildir, ancak S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell endekslerinin değerlerinin temel varlıklar olarak hareket ettiği hisse senedi endeksleri üzerine vadeli işlemler çok popülerdir.
S&P vadeli işlemleri
S&P-500 hisse senedi endeksi, saygın Standard & Poor derecelendirme kuruluşu tarafından geliştirilmiştir.
Endeks, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki borsalarda listelenen en büyük şirketlerin 500 hissesi baz alınarak hesaplanmaktadır. Modern haliyle 1957 yılında oluşturulmuştur ve günümüzde farklı sektörlerden şirketleri içermesi ve dolayısıyla ekonominin durumunu göstermesi nedeniyle en yaygın kullanılan hisse senedi endekslerinden biridir.
S&P-500 vadeli işlem endeksi tasarlanmıştır. Dayanak varlık olarak endeks değerini kullanır. CME ana ticaret platformudur, ancak bu vadeli işlemler diğer ülkelerde de işlem görmektedir.
CME'de çeşitli vadeli işlem çeşitleri sunulmaktadır. Perakende tüccarlar arasında en popüler olanları şunlardır:
-
E-mini S&P 500 Endeksi (ES ticker)
-
Micro E-mini S&P 500 (MES ticker)
S&P-500 listesindeki şirketlerin listesi endeks komitesi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Örneğin, Ocak 2023'te Flowserve, SL Green Realty, Xerox ve Vontier, şirketlerin sermayelerindeki düşüş nedeniyle listeden çıkarılmıştır. Bunların yerini daha başarılı Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors ve Penn National Gaming aldı. Böylece, bir hisse senedi endeksinde vadeli işlem satın aldıktan sonra, en iyi 500 şirketin sizin lehinize çalışmasını bekleyebilirsiniz.
Dow vadeli işlemleri
Sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde yaklaşık 5.000 hisse senedi endeksi var (2017'de Bloomberg'e göre)! Dünya çapında kaç tane olduğunu bir düşünün. Neredeyse her endeksin aktif bir vadeli işlem piyasası olmasa da, tüccarlar en geniş seçeneğe sahiptir.
Dow vadeli işlemleri
Yukarıdaki grafik, 2020'den başlayarak çeşitli endekslerdeki vadeli işlemlerin fiyat dinamiklerini (yüzde olarak) göstermektedir:
-
1
Nasdaq Endeksi vadeli işlemleri. Vadeli işlem kodu - NQ. Endeks, Nasdaq'ta listelenen 100 teknoloji şirketinin performansını izler. AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB ve diğer teknoloji devleri endeksten önce geldiği için 2020'den beri bu endeks en iyi ilerlemeyi gösterdi.
-
2
S&P-500 Endeks vadeli işlemleri.
-
3
Tokyo Menkul Kıymetler Borsasında en aktif olarak işlem gören 225 şirketin genel döviz kurunu yansıtan NIKKEI endeksi vadeli işlemleri.
-
4
NIFTY Endeks vadeli işlemleri. Hindistan borsasını temsil eden bir enstrüman, 50 hissenin fiyatlarına göre hesaplanır.
-
5
Dow Jones Endeks Vadeli İşlemleri. ABD'nin en uzun soluklu endeksi, reel imalat sektörünü temsil eden, çoğu endüstriyel 30 kamu şirketine dayanmaktadır. Vadeli işlem kodu - YM.
-
6
Alman borsası DAX vadeli işlemleri Alman borsasını göstermektedir.
-
7
Rusya borsasını gösteren RTS endeksindeki vadeli işlemler
-
8
Birleşik Krallık borsasını gösteren FTSE endeksi vadeli işlemleri
Genel olarak, hisse senedi endeksleri eşzamanlı olarak hareket eder, çünkü ekonomik süreçlerin küreselleşmesi bağlamında birbirleriyle yakından bağlantılıdırlar. Ancak endeksleri karşılaştırarak, vadeli işlemlerini satın almak için liderleri belirleyebilir ve böylece kar elde etme şansınızı artırabilirsiniz.
Döviz vadeli işlemleri
Döviz vadeli işlem kotasyonları, Forex piyasası döviz kurlarını yakından takip eder. CME borsasındaki Globex sistemi, döviz vadeli işlemlerinin ticareti için ana platformdur. ICE (Intercontinental Exchange) borsasında sadece dolar vadeli işlemleri yapılmaktadır.
| İsim | Sembol | Değişim | Sözleşme Büyüklüğü | Tik / $ Değer |
|---|---|---|---|---|
| İsim Avustralya Doları |
Sembol 6A |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 BIN AUD |
Tik / $ Değer 0.0001 / $10.00 |
| İsim İngiliz Sterlini |
Sembol 6B |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 62.5K £ |
Tik / $ Değer 0.0001 / $6.25 |
| İsim Kanada Doları |
Sembol 6C |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100K $ |
Tik / $ Değer 0.00005 / $5.00 |
| İsim EuroFX |
Sembol 6E |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 125K € |
Tik / $ Değer 0.00005 / $6.25 |
| İsim Japon Yeni |
Sembol 6J |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 12.5 milyon ¥ |
Tik / $ Değer 0.0000005 / $6.25 |
| İsim Meksika Pezosu |
Sembol 6M |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 500 BIN AUD |
Tik / $ Değer 0.00001 / $5.00 |
| İsim Yeni Zelanda Doları |
Sembol 6N |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 BIN NZD |
Tik / $ Değer 0.0001 / $10.00 |
| İsim İsviçre Frangı |
Sembol 6S |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 125 BIN CHF |
Tik / $ Değer 0.0001 / $12.50 |
| İsim E-mini EuroFX |
Sembol E7 |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 62.5K € |
Tik / $ Değer 0.0001 / $6.25 |
| İsim E-mini Japon Yeni |
Sembol J7 |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 6.25 milyon ¥ |
Tik / $ Değer 0.000001 / $6.25 |
| İsim E-mikro AUD/USD |
Sembol M6A |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 10K AUD |
Tik / $ Değer 0.0001 / $1.00 |
| İsim E-micro GBP/USD |
Sembol M6B |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü £6,250 |
Tik / $ Değer 0.0001 / $0.625 |
| İsim E-mikro CAD/USD |
Sembol MCD |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 10,000 CAD |
Tik / $ Değer 0.0001/ $1.00 |
| İsim E-micro EUR/USD |
Sembol M6E |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 12,500 € |
Tik / $ Değer 0.0001 / $1.25 |
| İsim E-mikro JPY/USD |
Sembol MJY |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 1.25 milyon ¥ |
Tik / $ Değer 0.000001 / $1.25 |
| İsim E-micro CHF/USD |
Sembol MSF |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 12,500 CHF |
Tik / $ Değer 0.0001 / $1.25 |
| İsim Dolar Endeksi |
Sembol DX |
Değişim ICE vadeli ABD işlemleri |
Sözleşme Büyüklüğü 1000 $ X Endeks Değeri |
Tik / $ Değer 0.005 / $5.00 |
Ne yazık ki, sofistike döviz tüccarları çapraz kurlarda (örneğin EUR/GBP, EUR/JPY) işlem yapmak için araç eksikliği hissedeceklerdir. Ancak resmi veriler bir avantaj olacaktır. CME/Globex piyasa derinliğini, Alış/Satış hacimlerine ilişkin verileri yayınladığından. Profesyonel bir platformla piyasa profilleri oluşturabilir ve karar vermek için daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Emtia vadeli işlemleri
Emtia vadeli işlemleri aşağıdaki gibi temel varlıklarla yapılan sözleşmeleri içerir:
-
Enerji kaynakları - petrol (WTI, Brent ham petrolü), akaryakıt, doğal gaz, vb;
-
Metaller - altın, gümüş, bakır, platin, vb;
-
Tarımsal ürünler - buğday, mısır, soya fasulyesi, şeker, pamuk, sığır eti vb;
Zamandan tasarruf etmek için size tüm bu sayısız sözleşme hakkında ayrıntı vermeyeceğiz. Sadece en popüler temel varlıkların (altın gibi) daha uygun fiyatlı hale getirmek için Mini ve Mikro versiyonları olduğunu söyleyelim.
Faiz oranı vadeli işlemleri
Faiz Oranı vadeli işlemleri, faiz ödeyen temel bir varlıkla yapılan vadeli işlem sözleşmesidir. Faiz oranı vadeli işlem fiyatı, faiz oranlarıyla ters orantılı olarak hareket eder.
Borç yükümlülüklerinin ve diğer benzer finansal araçların dayanak varlık olarak alındığı vadeli işlem türlerinden biridir. Varlık olarak 30 yıllık, 10 yıllık, 5 yıllık ve 2 yıllık ABD Hazine tahvillerinin alındığı sözleşmeler en popüler faiz oranı vadeli işlemleridir.
| İsim | Sembol | Değişim | Sözleşme Büyüklüğü | Tik / $ Değer |
|---|---|---|---|---|
| İsim ABD 10 Yıllık Faiz Oranı Takası |
Sembol SR |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü $100K |
Tik / $ Değer 1/32 / $15.625 |
| İsim Ultra T-Bond |
Sembol UB |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 bin dolar kefalet |
Tik / $ Değer 1/32 / $31.25 |
| İsim Ultra 10 Yıllık |
Sembol TN |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 Bin Dolarlık Not |
Tik / $ Değer 1/32 / $15.625 |
| İsim ABD 3 Yıllık ABD Hazine Bonoları |
Sembol Z3N |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 300 bin dolarlık not |
Tik / $ Değer 1/128 / $15.625 |
| İsim ABD 30 Yıllık Hazine Bonosu |
Sembol ZB |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 bin dolar kefalet |
Tik / $ Değer 1/32 / $31.25 |
| İsim ABD 5 Yıllık Hazine Bonosu |
Sembol ZF |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 bin dolarlık not |
Tik / $ Değer 1/128 / $7.8125 |
| İsim ABD 10 Yıllık Hazine Bonosu |
Sembol ZN |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 100 bin dolarlık not |
Tik / $ Değer 1/64 / $15.625 |
| İsim Fed Fonları 30 Günlük Faiz Oranı |
Sembol ZQ |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 5 milyon dolar |
Tik / $ Değer 0.005 / $20.835 |
| İsim ABD 2 Yıllık Hazine Bonosu |
Sembol ZT |
Değişim CBOT/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 200 bin dolarlık not |
Tik / $ Değer 1/128 / $15.625 |
| İsim Eurodolar |
Sembol GE |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 1 milyon dolar |
Tik / $ Değer 0.01 / $25.00 |
| İsim LIBOR Bir Aylık |
Sembol GLB |
Değişim CME/Globex |
Sözleşme Büyüklüğü 3 milyon dolar |
Tik / $ Değer 0.005 / $12.50 |
| İsim Euro-BTP vadeli işlemleri |
Sembol FBTP |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü €100K |
Tik / $ Değer 0.01 / €10.00 |
| İsim Euro Bund 10 Yıllık |
Sembol FGBL |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü €100K |
Tik / $ Değer 0.01 / € 10.0 |
| İsim Euro Bobl 5 Yıllık |
Sembol FGBM |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü €100K |
Tik / $ Değer 0.01 / € 10.00 |
| İsim Euro Schatz 2 Yıllık |
Sembol FGBS |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü €100K |
Tik / $ Değer 0.005 / €5.00 |
| İsim Euro-Buxl |
Sembol FGBX |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü €100K |
Tik / $ Değer 0.02 / €20.00 |
| İsim Euro-Oat |
Sembol FOAT |
Değişim Eurex |
Sözleşme Büyüklüğü 1€00K |
Tik / $ Değer 0.01 / €10.00 |
| İsim Kısa Sterlin 3 Aylık |
Sembol L |
Değişim LIFFE |
Sözleşme Büyüklüğü £500,000 |
Tik / $ Değer 0.005 / £6.25 |
| İsim Uzun Yaldız |
Sembol R |
Değişim LIFFE |
Sözleşme Büyüklüğü £100K |
Tik / $ Değer 0.01 / £10 |
| İsim OSE Tokyo 10 Yıllık (BIG) |
Sembol JGB |
Değişim Osaka - Japonya (JPX) |
Sözleşme Büyüklüğü ¥100,000,000 |
Tik / $ Değer ¥0.01 / ¥10,000 |
| İsim SGX Mini 10 Yıllık JGB |
Sembol JB |
Değişim Singapur Borsası (SGX) |
Sözleşme Büyüklüğü ¥10,000,000 |
Tik / $ Değer ¥0.01/ ¥100 |
| İsim 90 Günlük Banka Kabulü |
Sembol IR |
Değişim Sidney Vadeli İşlemler Borsası (SFE) |
Sözleşme Büyüklüğü A$1,000,000 |
Tik / $ Değer 0.01 / $24.00 |
| İsim 10 Yıllık Aus Hazine Bonosu |
Sembol XT |
Değişim Sidney Vadeli İşlemler Borsası (SFE) |
Sözleşme Büyüklüğü A$100,000 |
Tik / $ Değer 0.005 / $47.00 |
| İsim 3 Yıllık Aus Faiz Oranı Swap'ı |
Sembol YT |
Değişim Sidney Vadeli İşlemler Borsası (SFE) |
Sözleşme Büyüklüğü A$100,000 |
Tik / $ Değer 0.01 / $30.00 |
Not
Finansal araçlar üzerindeki vadeli işlemlerin büyük oyuncuların faaliyetleri için bir alan olduğunu unutmayın, çünkü burada dalgalanmalar sırasıyla nispeten küçüktür, spekülasyon fırsatları daraltılır ve alım satımlar için büyük miktarlar gerekir.
Vadeli işlem avantajları
Marjinallik. Vadeli işlem ticaretine başlamak için hesabınızda sözleşme değerinin (marjin) yalnızca bir kısmına sahip olmanız gerekir. Bu, gerçek piyasada işlem yapma konusunda deneyim kazanmak isteyen ancak büyük miktarlarda risk almaya hazır olmayan acemi tüccarlar için faydalıdır. Gün içi yatırımcılara özellikle uygun koşullar sunulmaktadır. Pozisyon karşılığının miktarı (başlangıç marjı ve sürdürme marjı) borsalar tarafından belirlenir ve brokeriniz de değerlerini etkileyebilir.
Piyasalar daha uzun süre açıktır. Temel varlıkların işlem gördüğü spot piyasalar kapalıyken vadeli işlem piyasaları açık olabilir. Örneğin, 1992 yılında CME'de kullanılmaya başlanan Globex elektronik sistemi, hisse senedi piyasaları günde yaklaşık 8 saat açıkken, hisse senedi vadeli işlemlerinde haftada 5 gün, günde 23 saat işlem yapma fırsatı bulmanızı sağlar. Bir diğer avantajı da boşlukların etkisini azaltması ve böylece seans açılışında büyük bir kayıp yaşama riskini azaltmasıdır.
Düşük ücretler. Brokerler arasındaki yüksek rekabet ve vadeli işlem ticaretinin artan popülaritesi, özel tüccar için düşük maliyetler sağlar. Böylece, performansınızı büyük ölçüde etkilemeyecek düşük komisyonlar (sıfıra kadar) alacaksınız. Maliyetleri karşılamak için sözleşme fiyatının sizin lehinize bir tik hareket etmesi genellikle yeterlidir. Kripto para borsalarındaki tüccarlar bunu yalnızca hayal edebilir.
Çok yönlü ticaret. Vadeli işlem sözleşmeleriyle düşen piyasalarda da yükselen piyasalarda olduğu gibi işlem yapmak kolaydır.
Geniş sektör yelpazesi. Hisse senedi endeksleri, para birimleri, hammaddeler, tarım ürünleri ve kripto para birimleri gibi vadeli işlemler piyasasına erişim ile çeşitli varlık türleri için fiyat dalgalanmalarından yararlanabilirsiniz. Bitcoin ve Ethereum vadeli işlemleri CME'de işlem görmektedir.
Analiz için daha fazlası. Hisse senedi piyasalarındaki yatırımcılar şirket raporlarını detaylı bir şekilde analiz ederken, türev piyasası katılımcıları da açık pozisyon verilerine erişebilmektedir. Bu gösterge vadeli işlem piyasaları için mevcuttur ve açık pozisyon sayısını yansıtır. Böylece yatırımcılar fiyat ve açık pozisyon dinamiklerini analiz ederek trendin gücünü değerlendirebilir. Açık pozisyonlara ilişkin veriler işlemlerin sonunda borsanın web sitesinde yayınlanır ve hatta bazı durumlarda gerçek zamanlı olarak yayınlanır.
Ayrıca, vadeli işlemler için hacimler ve piyasa derinliği ile ilgili veriler de mevcuttur. Ve bu, Forex yatırımcılarının eksik olabileceği bilgidir
Vadeli işlemler nasıl yapılır
Vadeli işlemlerde başarılı olmak için sistematik olarak (diğer finansal araçlarda olduğu gibi), yani tutarlı bir şekilde hareket etmeniz gerekir. Aksi takdirde, ticaret "ya şanslıysan" tarzında bir kumara dönüşecektir. Bunun Las Vegas'tan hiçbir farkı yoktur.
Ticaret stratejiniz ne olacak? Bu sizin hedeflerinize bağlıdır.
| Amaç | Kimin için |
|---|---|
| Amaç Spekülasyon |
Kimin için Yeni bilgiler edinmek ve bunları vadeli işlemler piyasasında uygulamak için boş zamanı olanlar için |
| Amaç Çeşitlendirme |
Kimin için Daha eşit sermaye kazancı elde etmek için "tüm yumurtaları birkaç sepete koymak" isteyenler için. |
| Amaç Riskten Korunma |
Kimin için Örneğin, ana hisse senedi portföylerini düşen hisse senedi fiyatlarına karşı sigortalamak isteyen profesyoneller için. |
Vadeli işlem ticaretini bir iş olarak ele alın çünkü bu bir iş. Bir iş planı geliştirin, ticaret tarzınızı ve avantajlarınızı tanımlayın. Planınızı geçmiş verilerle test edin, gerekirse düzenlemeler yapın.
Ve sonra bunu gerçek zamanlı olarak uygulamaya çalışın.
Vadeli işlem ticareti bir iştir
Sizin için en uygun stratejiyi bulun.
Vadeli işlem sözleşmesi alım satım örneği
Aşağıdaki ekran görüntüsü, ABD ekonomisine ilişkin istatistiklerin yayınlanmasının ardından altın geleceği satın almanın bir örneğini göstermektedir. Örnek olması için, yükselen kanalın destek çizgisinin yakınında bir sözleşme satın aldık. Anlaşma 3 dakika içinde +60$ gösterdi. Bu nasıl gerçekleşti?
ABD ekonomisine ilişkin istatistiklerin açıklanmasının ardından vadeli altın alımına bir örnek
Bu sözleşme COMEX borsasından (CME Group'un bir parçası) satın alınmıştır. Şartnameye göre fiyat 1 ons altın, sözleşme büyüklüğü 100 onstur. Fiyat adımı 10 senttir. Buna göre, fiyat teklifi 60 sent (6 tik) arttığında, kar elde ettik = 60 sent x 100 ons = 60 $.
Vadeli işlemler nasıl satın alınır: 3 Adımlı algoritma
Vadeli işlem satın almak için, bir komisyoncu seçmekten para yatırmaya ve piyasayı analiz etmeye kadar üç ana adımı izleyin. Lütfen aşağıda hızlı bir kılavuz bulabilirsiniz.
Doğru komisyoncuyu seçme
ABD türev piyasalarıyla ilgileniyorsanız:
-
Komisyoncunun çok çeşitli türev piyasaları sağladığından emin olun. Tüm brokerler türev piyasasına erişim sağlamaz. Örneğin, Fidelity, Vanguard, Webull ve çeşitli Forex brokerlerinin müşterileri vadeli işlem yapamaz.
-
Komisyoncunun resmi düzenleyicilerden herhangi bir iddiası olmadığından emin olun ve komisyoncuyu düzenleyicinin web sitesinde kontrol edin - https://brokercheck.finra.org/.
-
Sağlanan ticaret platformlarına göz atın.
-
Ekstra hizmetleri ve müşteri desteğini, eğitimleri, analizleri, kaliteyi ve güvenilirliği keşfedin.
Bir komisyoncu seçtikten sonra ikinci adıma geçin. Elbette, adayları inceleme sürecinde, birkaç basit çevrimiçi kayıttan geçmeniz gerekecektir.
Hesaba para yatırma
Tipik olarak, ABD tarafından düzenlenen brokerler aynı para yatırma / çekme yöntemlerini sağlar, bu nedenle bu, kriter seçen bir broker olmayacaktır.
Gerekli belgeleri göndererek doğrulamadan geçin (kural olarak, kişiyi tanımlamak ve ikamet adresini onaylamak için gereklidir) ve hesabı yatırın. Komisyoncu, hesapta veya kaldıraçlı ticaret hizmetinde en az 2,000 $ gerektirebilir.
Piyasa analizi
Cazip fikirler ararken, temel, teknik, hacimsel analiz veya piyasa duyarlılığı gibi her türlü analizi bağımsız olarak uygulayabilirsiniz. Ya da genellikle broker kadrosunda çalışan uzmanların görüşlerine güvenebilirsiniz. Seçim sizin.
Önemli olan kişinin aklını korumaktır. Vadeli işlem piyasaları haftanın 5 günü açıktır ve neredeyse sınırsız olanaklar sunar. Hepsini kullanmaya çalışmayın. En iyi 1-2'yi seçin ve bir pozisyon açın ve sonra - dikkatlice sermayenizi korumaya çalışın.
2024'teki en iyi vadeli işlem brokerleri
Traders Union, vadeli işlem ticaretine erişim sağlayan 2 brokere dikkatinizi çekmenizi önerir:
| Broker | Avantajlar |
|---|---|
| Broker | Avantajlar Düşük komisyon |
| Broker TD Ameritrade |
Avantajlar Yüksek düzeyde analitik, gelişmiş thinkorswim platformu |
İnteraktif Brokerler
Interactive Brokers (IBKR), 1978 yılında kurulan ve 14 ülkede 24 ofisi bulunan üst düzey bir ABD brokeridir. Interactive Brokers özellikleri şunlardır:
-
düşük komisyonlar. Örneğin, E-mini S&P-500 vadeli işlem yatırımcıları 1 sözleşmeli işlem başına sadece 0,85 $ ödeyeceklerdir.
-
mevcut en geniş pazar yelpazesi. Broker'ın müşterileri dünya çapında 135 borsada menkul kıymet satın alabilir. Forex, kripto para birimleri ve türev finansal araçlar mevcuttur.
Müşterilerin sermayesi 500 bin $ 'a kadar korunmaktadır (yargı yetkisine bağlı olarak) ve komisyoncunun kendisi SEC (ABD), FCA (İngiltere), Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Örgütü ve diğerleri gibi saygın kuruluşlar tarafından düzenlenmektedir. IBKR Nasdaq'ta listelenmiştir.
TD Ameritrade
TD Ameritrade, 1971 yılında kurulmuş bir komisyoncudur. 2020'de broker Charles Schwab'ın bir parçası oldu ve 2023'te hizmetleri ve hesapları senkronize edilerek müşteriler için geniş bir seçenek yaratılacak. TD Ameritrade avantajları şunlardır:
-
vadeli işlemler piyasasının analizi için profesyonel çözümler uygulayan güçlü thinkorswim platformu
-
türev piyasası da dahil olmak üzere müşterilere sunulan yüksek düzeyde günlük analitik
Toronto-Dominion Bank TD Ameritrade'in ortakları arasında olduğu ve Charles Schwab hisseleri New York Borsasında işlem gördüğü için bu brokerin güvenilirliği en yüksektir. SEC tarafından düzenlenen FINRA ve SIPC (Müşteri Hesaplarını Koruma Kuruluşu) üyesidir.
Özet
Vadeli işlem sözleşmesi, finans piyasasında alım satım yapmak için evrensel bir araçtır. Acemi tüccarlar için mükemmeldir çünkü
vadeli işlem ticareti hükümet ve düzenleyici kurumlar tarafından düzenlenir. Bu nedenle güvenilir bir iştir;
çok çeşitli temel varlıklar vardır;
düşük komisyonlar ve başlangıç sermayesi için düşük gereksinimler.
Vadeli işlemlerin nasıl etkili bir şekilde yapılacağını öğrenin ve spekülasyondan her zaman yüksek bir gelir elde edin. Orta vadeli yatırımlar için türev piyasaları da kullanabilirsiniz.
SSS
Vadeli işlemler nedir?
Bir borsada işlem gören finansal bir türevdir. Bir vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, temel varlığın fiyatına dayanır. Her vadeli işlemin sınırlı bir son kullanma tarihi vardır.
Vadeli işlem ticaretine nasıl başlanır?
Türev piyasalarına erişim sağlayan lisanslı bir broker ile bir hesap açın. Gerçek işlemlere girmeden önce bir demo hesabı uygulayın.
Vadeli işlem ticareti yapmak karlı mıdır?
Evet. Yüksek rekabet ve büyük popülerlik nedeniyle komisyonlar düşüktür ve alıcılar ve satıcılar her zaman bolluk içindedir. Kaldıraçlı ticaret yaparak yatırılan dolar başına yüksek getiri potansiyelini artırırsınız.
Vadeli işlem ticaretinin riskleri nelerdir?
Riskler faydalarla karşılaştırılabilir. Kaldıraçla alım satım yapmak, başlangıç sermayenizi hızla kaybetme olasılığını beraberinde getirir. Bu nedenle, kendinizi en kötü durum senaryosundan korumak için zararı durdur emirlerini kullanın.
Vadeli işlem ticareti yapmak güvenli midir?
Evet, türev piyasaları yüksek düzeyde düzenlenmiştir. SEC ve NFA (ABD) gibi kuruluşlar adil ve şeffaf ticareti yakından izler. Burada dolandırıcı yoktur. Ana risk, yanlış kararlar nedeniyle ticarettir.
Acemi yatırımcılar için sözlük
-
1
Bitcoin
Bitcoin, 2009 yılında Satoshi Nakamoto takma adını kullanan anonim bir kişi veya grup tarafından oluşturulan merkezi olmayan bir dijital kripto para birimidir. Bir bilgisayar ağındaki tüm işlemleri kaydeden dağıtılmış bir defter olan blok zinciri adı verilen bir teknoloji üzerinde çalışır.
-
2
Ethereum
Ethereum, 2013 yılının sonlarında Vitalik Buterin tarafından önerilen ve 2014 yılının başlarında geliştirilmeye başlanan merkezi olmayan bir blok zinciri platformu ve kripto para birimidir. Merkezi olmayan uygulamalar (DApps) ve akıllı sözleşmeler oluşturmak için çok yönlü bir platform olarak tasarlanmıştır.
-
3
Ekstra
Xetra, Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nın işlettiği bir Alman Menkul Kıymetler Borsası işlem sistemidir. Deutsche Börse, Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nın ana şirketidir.
-
4
Kaldıraç
Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.
-
5
SIPC
SIPC, iflasa zorlanan aracı kurumların müşterilerini korumak için Kongre kararıyla kurulmuş, kâr amacı gütmeyen bir kuruluştur.
İlgili Makaleler
Makaleyi hazırlayan ekip
Winnifred Emmanuel, finansal web siteleri ve işletmelerle çalışma konusunda uzun yıllara dayanan deneyime sahip freelance bir finansal analist ve yazardır. Uzmanlık alanları arasında emtialar, Forex, hisse senetleri ve kripto para birimleri yer almaktadır. Winnifred, yazılarını başlangıç seviyesindekiler de dahil olmak üzere çeşitli kitlelere göre uyarlamakta ve aynı zamanda finansal piyasalara hali hazırda aşina olanlar için faydalı bilgiler sunmaktadır.
