İslam'da Kaldıraçlı Ticaret Kullanılabilir mi?

Editoryal Not: Editoryal Dürüstlüğe sıkı sıkıya bağlı kalmamıza rağmen, bu yazı ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir. İşte Nasıl Para Kazandığımıza dair bir açıklama. Bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi, Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez.

Islamic alimlerinin kredili alım satım konusundaki görüşleri farklılık göstermektedir. Bazıları faiz olmaması şartıyla caiz görmektedir (Riba) ve risklerin adil bir şekilde dağıtıldığını düşünürken, diğerleri yüksek düzeyde belirsizlik ve spekülasyon nedeniyle yasak olduğunu düşünmektedir(Gharar ve Meiser). Yatırımcıların bilinçli kararlar vermek için Islamic finans uzmanlarına danışmaları tavsiye edilir.

Marjin ticareti, bir tüccarın işlem hacmini artırmak için bir komisyoncudan borç aldığı kaldıraçlı bir ticaret türüdür. Bu tür ticaret daha yüksek kârlar elde edilmesini sağlar, ancak aynı zamanda yüksek riskler de içerir. İslam'da, kredili ticarete izin verilip verilmediği (halal) veya yasaklanıp yasaklanmadığı (haram) sorusu çok tartışılan bir konudur. Bu soru, İslam'daki birkaç temel finansal ilkeye değinmektedir. Bu makalede, Müslüman iseniz kaldıraçlı alım satım yapıp yapamayacağınızı ve hangi seçeneklerin mevcut olduğunu inceleyeceğiz.

İslam'da marjin ticareti yapılabilir mi?

Marjin ticareti, sadece kendi fonlarınızla yapabileceğinizden daha büyük işlemler yapmak için bir komisyoncudan borç para almayı içerir. Temel Islamic inançlarına göre, riba olarak bilinen her türlü faiz, haksız kazanç olarak kabul edildiği için yasaktır. Marjin ticareti genellikle ödünç alınan paraya faiz ödemeyi içerdiğinden, İslam'da haram veya haram olarak görülür.

Marjin ticareti aynı zamanda yüksek risk ve belirsizlik içerdiğinden kumar gibi görülebilir. Kumar, kayıplara yol açabilecek gereksiz riskler almayı içerdiği için İslam'da yasaklanmıştır. Gharar veya belirsizlik, bir ticaretin sonucuna bağlı riski ifade eder. Kredili alım satım genellikle çok fazla belirsizlik içerdiğinden, Islamic perspektifinden bakıldığında sorunlu olarak görülebilir.

Kredili alım satımın helalliğine ilişkin argümanlar

Marjin ticareti olarak bilinen ödünç para ile alım satım, Islamic bankacılığında sıklıkla tartışılmaktadır. Birçok kişi faiz ve spekülasyonla bağlantısı nedeniyle bunu yasak olarak görse de, belirli durumlarda kabul edilebilir olduğunu öne süren argümanlar da vardır.

Faiz yokluğu (Riba). Kredili alım satımın caiz olduğunu destekleyen temel argümanlardan biri, tüm kaldıraç işlemlerinin faiz içermemesidir. Bazı brokerler faiz yerine sabit bir ücret alan Islamic hesapları sunarak Müslümanların riba yasağını ihlal etmeden marjin ticareti yapmalarına olanak tanır.
Risk paylaşımı. Kredili alım satım savunucuları, bunun hem broker hem de yatırımcının riskleri paylaştığı bir ortaklık olarak işlev görebileceğini savunmaktadır. Bu yapı, sabit faiz ödemeleri yerine paylaşılan riski vurgulayan Islamic finans ilkeleriyle uyumludur.
halal varlıklarının kullanımı. Marjin ticareti, doğası gereği spekülasyon veya kumar içermeyen belirli para birimleri veya emtialar gibi halal varlıkları içeriyorsa izin verilebilir. Alım satımı yapılan varlıkların niteliğimining işlemin izin verilebilirliği açısından çok önemlidir.
Kaldıracın sorumlu kullanımı. Kaldıracın spekülatif faaliyetlerden ziyade alım satım verimliliğini artırmak için sorumlu bir şekilde uygulanabileceği önerilmektedir. Yatırımcılar asgari düzeyde kaldıraç kullanmayı tercih edebilir ve alım satım uygulamalarının Islamic değerleriyle tutarlı olmasını sağlamak için sıkı risk yönetimi stratejileri uygulayabilir.
Akademik onay. Bazı Islamic finans akademisyenleri ve kurumları, belirli sınırlar ve etik kurallar dahilinde gerçekleştirildiği takdirde kredili alım satım işlemlerini onayladıklarını ifade etmişlerdir. Örneğin, Yargıç Müftü Taqi Usmani, marjin ticaretinin akıllıca ve etik olarak kullanılması halinde caiz olabileceğini belirtmiştir.

Kredili alım satımın helalliğine karşı argümanlar

Bir işlemin boyutunu artırmak için borç para almayı içeren marjin ticareti, Islamic finans alanında tartışmalı bir konudur. Birçok akademisyen bunun caiz olmadığını savunmakta ve bunun neden caiz görüldüğüne dair birkaç temel neden öne sürmektedir haram.

Faiz ücretleri. Birçok kişi marj ticaretine karşı çıkmaktadır çünkü bu işlem genellikle faiz ücreti içermektedir. Yatırımcılar borç para aldıklarında, genellikle bunun için faiz ödemek zorundadırlar. Bu İslam'da büyük bir sorundur çünkü faiz kazanmak ya da ödemek haksızlık olarak kabul edilir ve buna izin verilmez.
Yüksek risk ve kumar benzeri faaliyetler. Marjin ticareti, insanların kendi paralarıyla alabileceklerinden çok daha büyük riskler almalarına olanak tanır. Bu, İslam'da kabul edilmeyen kumara benzer bir duruma yol açabilir. Bu işlemlerin içerdiği belirsizlik Islamic gereksiz risklerden kaçınma ilkesine aykırıdır.
Varlıklara sahip olmamak. Kredili işlemlerde yatırımcılar genellikle işlem yaptıkları varlıkların sahibi değildir. Bu, tüm işlemlerin gerçek, somut varlıkları içermesini tercih eden İslam'da sorunludur. Sahip olmadığınız bir şeyin alım satımını yapmak spekülatif olarak görülür ve genellikle buna izin verilmez.
Kredileri diğer kazançlarla karıştırmak. Aracılar genellikle ek ücret veya komisyon kazanma beklentisiyle yatırımcılara kredi sağlar. İslam'da, bir krediyi satış veya diğer kazançlarla karıştırmaya izin verilmez çünkü bu, kredinin kendisinden kâr etmek gibidir. Bu, kredilerin borç veren için kârsız olması gerektiği fikrine aykırıdır.
Mali sıkıntılar ve etik sorunlar. Eleştirmenler, marj ticaretinin finansal sorunlara ve etik sorunlara yol açabileceğini savunuyor. İnsanları çok fazla borçlanmaya ve riskli bahisler oynamaya teşvik eder, bu da piyasaları istikrarsızlaştırabilir. Bu aynı zamanda piyasa manipülasyonu gibi etik olmayan davranışlara da yol açabilir ki bu Islamic finans alanında tasvip edilmemektedir.

İslam alimlerinin görüşlerindeki farklılıklar

Islamic Alimler kredili alım satımın caiz olup olmadığı konusunda farklı görüşlere sahiptir. Her bir alimin görüşü, belirli bir yatırımcının kredili alım satım yapıp yapmama kararını önemli ölçüde etkileyebileceğinden, bu durum önemli ayarlamalar yapmaktadır.

Bu nedenle, Müftü Taqi Usmani, faizin olmaması (Riba) ve tüccar ile komisyoncu arasında risklerin paylaşılması gibi belirli kurallara tabi olarak marj ticareti olasılığına izin verir. Usmani, Sharia 'un tüm ilkelerine uyulduğu takdirde bu tür ticarete izin verilebileceğini savunmaktadır (halal).

Öte yandan, Müftü İbrahim Desai gibi alimler, İslam'da yasaklanmış olan belirsizlik (Gharar) ve spekülasyon unsurlarını içerdiğini savunarak, marj ticaretine kategorik olarak karşı çıkmaktadır. Desai, yüksek risk ve önemli kayıp olasılığının bu uygulamayı Islamic ilkeleri açısından kabul edilemez hale getirdiğini belirtmektedir.

Bu nedenle, Islamic alimleri arasında bu konudaki yorumların çeşitliliği, her yatırımcının kendi kararını vermesi gerektiği anlamına gelir. Marjin ticareti yapmaya karar vermeden önce, kişi çeşitli bakış açılarını iyice incelemeli ve saygın Islamic din adamlarına danışmalıdır.

haram (yasak) marjlı ticaretin riskleri nasıl azaltılır?

Islamic finansta haram (yasak) kredili alım satım risklerini azaltmak, etik ve Sharia uyumlu yatırım ilkelerine bağlı kalmayı gerektirir. İşte dikkate alınması gereken bazı adımlar:

Faize dayalı işlemlerden kaçının. Kredili alım satım genellikle İslam'da yasak olan faiz (riba) ödemeyi veya kazanmayı içerdiğinden, bu tür işlemlerden tamamen kaçınmak çok önemlidir.
Islamic ticaret hesaplarını kullanın. Bazı brokerler, faiz ücretlerini ortadan kaldırarak ve tüm işlemlerin Islamic yasalarına uygun olmasını sağlayarak Sharia uyumlu olacak şekilde tasarlanmış Islamic ticaret hesapları sunar.
halal ticaretiyle uğraşın. Alkol, kumar veya domuz eti üretimi gibi yasaklanmış faaliyetlerde bulunmayan şirketlerin hisse senetleri gibi izin verilen (halal) varlıkların ve finansal ürünlerin alım satımına odaklanın.
Aşırı riskten kaçının. Marjin ticareti, ödünç alınan fonların kaldıraç olarak kullanılmasını içerir ve bu da kayıpları artırabilir. Yüksek riskli işlemlere maruz kalmanın azaltılması ve aşırı kaldıraçtan kaçınılması, Islamic spekülatif ve aşırı riskli faaliyetlerden kaçınma ilkesiyle uyumludur (gharar).
Etik alternatifler arayın. Geleneksel kredili alım satım yerine öz sermaye katılımı (örneğin Mudarebe ve Müşareke gibi kar paylaşımı düzenlemeleri) gibi Islamic finans ilkelerine daha uygun alternatif yatırımları değerlendirin.
Bir Sharia danışmanına danışın. Herhangi bir alım satım işlemine başlamadan önce, belirli bir alım satım stratejisinin Islamic ilkeleriyle uyumlu olup olmadığı konusunda rehberlik sağlayabilecek bilgili bir Sharia danışmanına veya akademisyene danışmanız tavsiye edilir.

Faizsiz marj ticareti fırsatı sunan birkaç güvenilir broker seçtik (bir Islamic account). Bir broker seçerken temel kriterler düşük komisyonlar, çok çeşitli piyasalara erişim, platform kolaylığı, analitik araçların kalitesi ve şirketin itibarı ve güvenilirliğidir.

İslami hesabı olan en iyi brokerler
	Min. depozito, $	Maks. kaldıraç	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread EUR/USD, pips	Bir hesap açın
Plus500	100	1:300	0,5	0,9	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
OANDA		1:200	0,1	0,5	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
FOREX.com	100	1:50	0,7	1,2	Detaylı bilgi al
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.

Müslüman tüccarlar, Islamic aracılık hesapları sunan brokerleri aramalıdır

Marjin ticareti, popülerliğine rağmen, Şeriat açısından birçok soruyu gündeme getirmektedir. Bu nedenle, Müslüman yatırımcılar faiz almayan Islamic aracılık hesaplarının kullanımını içeren ticaret yöntemlerini aramalıdır.

Islamic ilkelerine sıkı sıkıya bağlı olan yatırımcılar sukuk (Islamic tahvilleri) veya Müşaraka (ortaklık yatırımları) gibi alternatif araçları değerlendirmelidir. Bunlar, Şeriat normlarını ihlal etmeden gelir elde etmelerini sağlar. Bu araçların kullanılması sadece finansal istikrarı değil aynı zamanda İslam'ın etik standartlarına uyumu da sağlayabilir. Ayrıca, riskleri azaltmak ve sürdürülebilir sermaye büyümesi sağlamak için uzun vadeli planlamanın ve portföy çeşitlendirmesinin önemini unutmayın.

Nitelikli Islamic mali danışmanlara danışmak da faydalı olacaktır. Risklerin değerlendirilmesine, yatırım stratejilerinin geliştirilmesine ve Islamic ilkelerine uygun finansal ürünlerin seçilmesine yardımcı olacaklardır.

Sonuç

Kredili alım satımın Şeriat kapsamında caiz olup olmadığı sorusu karmaşıklığını korumakta ve dikkatli bir değerlendirme gerektirmektedir. Farklı Islamic alimler, Islamic finansal ilkelerin yorumlanmasındaki çeşitliliği yansıtan çelişkili görüşler ifade etmişlerdir. Bazı alimler, faiz olmaması ve adil risk paylaşımı gibi belirli koşullar altında kredili alım satıma izin vermektedir.

Diğerleri ise tam tersine haram yüksek düzeyde belirsizlik ve spekülasyon içermesi nedeniyle bunu caiz görmemektedir. Müslüman yatırımcıların saygın Islamic finans uzmanlarına danışmaları ve Şeriat ilkelerine uygun yatırım stratejileri seçmeleri önemlidir. Yatırıma etik ve sorumlu bir yaklaşımın yanı sıra halal finansal araçların kullanımı, yatırımcıların sermayelerini dine uygun bir şekilde başarılı bir şekilde yönetmelerine yardımcı olacaktır.

SSS

Ticari faaliyetlerin Şeriata uygun olmasını sağlamak için ne gibi adımlar atılabilir?

Şeriata uygunluğu sağlamak için yatırımcıların Islamic faizsiz aracılık hesaplarını kullanmaları, halal yatırım araçlarını seçmeleri ve riskleri değerlendirmek ve stratejiler geliştirmek için Islamic finans uzmanlarına danışmaları tavsiye edilir.

Finansal ürünlerin halal niteliğini değerlendirmek için ne gibi yaklaşımlar vardır?

Finansal ürünlerin halal niteliğinin değerlendirilmesi, riba (faiz), gharar (belirsizlik) ve maiser (kumar) olup olmadığının kontrol edilmesini içerir. Ayrıca, gerçek varlıklarla desteklenen ve Islamic akademisyenleri ve mali müşavirleri tarafından onaylanan ürünlerin kullanılmasını da içerir.

Marjin ticareti için bir Islamic komisyoncusu seçerken hangi faktörler göz önünde bulundurulmalıdır?

Bir broker seçerken, bir brokerin mevcudiyetini göz önünde bulundurmak önemlidir. Islamic account faizsiz olması, şartların şeffaflığı, ücretlerin büyüklüğü ve komisyoncunun itibarı. Ayrıca, komisyoncunun Şeriat ilkelerine uygun hizmetler sağladığından da emin olmalısınız.

Müslüman tüccarlar için uzun vadeli yatırımın faydaları nelerdir?

Uzun vadeli yatırım, Müslüman yatırımcıların spekülasyondan kaçınmasına ve İslam'ın etik ilkelerine bağlı kalabilecek yatırımlara odaklanmasına olanak tanır. Ayrıca sermaye birikimine ve Şeriata uygun olarak sürdürülebilir büyümenin sürdürülmesine yardımcı olur.

Makaleyi hazırlayan ekip

Oleg Tkachenko, sistemik olarak önemli bankalar, yatırım şirketleri ve analitik platformlarla çalışma konusunda 14 yıldan fazla deneyime sahip bir ekonomi analisti ve risk yöneticisidir. Kendisi 2018 yılından beri Traders Union analistidir. Başlıca uzmanlık alanları Forex, hisse senedi, emtia ve kripto para piyasalarındaki fiyat eğilimlerinin analizi ve tahmininin yanı sıra ticaret stratejilerinin ve bireysel risk yönetim sistemlerinin geliştirilmesidir. Ayrıca standart dışı yatırım piyasalarını analiz etmekte ve ticaret psikolojisini incelemektedir.

Ayrıca, Oleg Ukrayna Ulusal Gazeteciler Birliği'ne üye oldu (üyelik kartı No. 4575, uluslararası sertifika UKR4494).

Yayın politikalarımız hakkında bilgi edinin

Verim

Getiri, bir yatırımdan elde edilen kazanç veya geliri ifade eder. Hisse senetleri, tahviller veya diğer finansal araçlar gibi varlıklara sahip olmaktan elde edilen getirileri yansıtır.

CFD

CFD, bir yatırımcı / tüccar ile satıcı arasında, tüccarın varlığın cari değeri ile sözleşme sırasındaki değeri arasındaki fiyat farkını satıcıya ödemesi gerektiğini gösteren bir sözleşmedir.

Scalping

Ticarette scalping, yatırımcıların saniyeler veya dakikalar içinde çok sayıda kısa vadeli işlem gerçekleştirerek, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanarak hızlı, küçük karlar elde etmeyi amaçladıkları bir stratejidir.

Kaldıraç

Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.

Kripto Para

Kripto para, güvenlik için kriptografiye dayanan bir tür dijital veya sanal para birimidir. Hükümetler tarafından çıkarılan geleneksel para birimlerinin (fiat para birimleri) aksine, kripto para birimleri tipik olarak blok zinciri teknolojisine dayanan merkezi olmayan ağlarda çalışır.