Altın Enflasyona Karşı Korur mu?

Editoryal Not: Editoryal Dürüstlüğe sıkı sıkıya bağlı kalmamıza rağmen, bu yazı ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir. İşte Nasıl Para Kazandığımıza dair bir açıklama. Bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi, Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez.

Altın, ekonomik istikrarsızlık ve fiyatların yükseldiği dönemlerde fiyatı artma eğiliminde olduğu için genellikle enflasyona karşı bir koruma olarak görülür. Değerini diğer birçok varlıktan daha iyi korur, ancak uzun fiyat döngüleri ve düzenli gelir eksikliği dezavantajları olabilir. Gayrimenkul ve kripto para birimleri gibi varlıklar da enflasyona karşı korunmak için etkili alternatifler sunabilir.

Küresel enflasyon olağan bir durumdur. Neredeyse herkes enflasyonun kalıcı olduğunu kabul etmiş durumda. Paranın hızla değer kaybetmesi satın alma gücünü önemli ölçüde etkileyerek insanları değer kaybetmemek için aktif bir şekilde harcama yapmaya zorluyor. Bu da fiyatları daha da yukarı çekiyor. Tüketim çılgınlığına düşmemek için birçok yatırımcı birikimlerini korumanın yollarını arıyor. Bunun için popüler araçlardan biri, tarihsel olarak enflasyona karşı güvenilir bir koruma aracı olarak kabul edilen altındır.

Enflasyona karşı korunmanın "altın" ilkeleri

Spot Altın / ABD Doları

Yüzyıllar boyunca altın bir tasarruf ve değişim aracı olarak kullanılmıştır. Büyük miktarlarda basılabilen kağıt para birimlerinin aksine, altın nadirliği ve istikrarı nedeniyle değerini korur. Bu da onu ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde cazip bir varlık haline getirmektedir. Buna ek olarak, altın benzersiz fiziksel özelliklere sahiptir: korozyona karşı dayanıklıdır, yüksek bir yoğunluğa sahiptir ve ısı ve elektriği iyi iletir.

Bununla birlikte, altının asıl değeri sınırlı rezervlerinde yatmaktadır. Dünya üzerindeki miktarı kesinlikle sınırlı olduğundan ve yeni rezervlerin çıkarılması önemli maliyetler ve çabalar gerektirdiğinden altın enflasyona tabi değildir.

Bu nedenle ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde, yatırımcılar güvenli varlıklar aradıklarından altına olan talep her zaman artar. Bu da doğal olarak fiyatının art masına yol açar. Gezegendeki altın arzı sınırlı olduğundan, bu da değerini desteklemektedir. 2024 yılında altının tarihi rekor fiyatına 30 Ekim'de bir troy ons altının maliyeti 2.787 dolara yükseldiğinde ulaşıldı ve metalbu seviyede durmayacak.

Bir değer deposu olarak altın

Tarih, altının yüksek enflasyon dönemlerinde her zaman değerini kor uduğunu göstermektedir. Örneğin 1920'lerde Almanya'da ya da 2000'lerde Zimbabwe'de yaşanan hiperenflasyon sırasında altın, ulusal para birimlerinin değer kaybına karşı bir koruma sağlamıştır. Bu durumlarda yerel para birimlerinin değeri keskin bir şekilde düşerken, altın tam tersine satın alma gücünü koruyarak insanların birikimlerini korumalarına olanak sağladı.

Charles Schwab 'a göre ve Fidelity Altın, enflasyonun yükseldiği dönemlerde iyi getiri sağlamıştır. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyonun yüksek olduğu 1970'lerde, on yılın başında ons başına yaklaşık 35 dolar olan altın fiyatı, 1980'de ons başına 800 doların üzerine çıkmıştır. Son yıllarda, COVID-19 pandemisiyle ilişkili ekonomik istikrarsızlık sırasında altın da önemli bir büyüme göstermiş ve Ekim 2024'te ons başına 2.787 dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştır.

Altının hisse senetleri, tahviller ve gayrimenkullerle karşılaştırılması, altının yüksek enflasyon ortamlarında genellikle bu varlıklardan daha iyi performans gösterdiğini ortaya koymaktadır. Hisse senetleri ve tahviller, para biriminin değer kaybetmesi ve satın alma gücünün azalması nedeniyle değer kaybedebilir. Gayrimenkul de ekonomik istikrarsızlık ve değişen piyasa koşulları nedeniyle değer kaybedebilir. Altın ise değerini korur ve hatta fiyatı yükselebilir, yatırımcılar için güvenli bir liman görevi görür.

Bu nedenle tarihsel veriler ve ampirik çalışmalar, altının yüksek enflasyonda gerçekten de güvenilir bir değer deposu olduğunu doğrulamaktadır. Birikimlerini değer kaybından korumak isteyen yatırımcılar genellikle güvenli ve istikrarlı bir varlık olarak altına yöneliyor.

Enflasyona karşı altınla nasıl korunulur?

Altına yatırım yapmak, her birinin kendine has özellikleri ve faydaları olan birkaç farklı yaklaşım sunar.

Fiziksel altın. Yatırım yapmanın en geleneksel yollarından biri fiziksel altın satın almaktır. Bu altın külçeleri, sikkeler veya mücevherler şeklinde olabilir. Fiziki altın, yatırımcıların elektronik sistemlerden ve finansal kurumlardan bağımsız bir varlığa sahip olmalarını sağlar.
Altın ETFs. Altın bağlantılı borsa yatırım fonları (ETFs) altın fiyatını takip eden ve normal hisse senetleri gibi borsalarda işlem gören fonlardır. Altın satın almak ETFs yatırımcılara metale fiziksel olarak sahip olmak zorunda kalmadan altın piyasasına maruz kalmalarını sağlar. Ayrıca depolama ve güvenlik konusunda endişelenme ihtiyacını da ortadan kaldırır.
Altın hisse senetleri. Altın mining ve rafine işlemleriyle uğraşan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmak da altın fiyatındaki değişikliklerden faydalanma fırsatı sağlar. Altın mining hisse senetleri, altın fiyatlarının yükseldiği dönemlerde, faaliyetlerinin kârlılığı arttığı için önemli getiriler sağlayabilir. Ancak bu şirketler piyasa risklerinin yanı sıra operasyonel ve yönetimsel risklere de maruz kalmaktadır.

Aktif olarak altın ticareti yapmak için mutlaka altına sahip olmanız gerekmez. ETFs, hisse senetleri, CFDs, vadeli işlemler, opsiyonlar gibi araçları kullanabilirsiniz. Burada ticarete erişim aracı şirketler tarafından sağlanmaktadır. Bu tür birkaç broker seçtik. Bir broker seçerken temel kriterler düşük komisyonlar, geniş bir piyasa yelpazesine erişim vb.

Altın ticareti için en iyi brokerler
	Min. depozito, $	Maks. kaldıraç	XAU/USD spread, pips	XAU/USD komisyonu, $	Bir hesap açın
Plus500	100	1:300	45	3	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
Pepperstone		1:500	22	3,5	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
OANDA		1:200	30	3	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
FOREX.com	100	1:50	35	2,5	Detaylı bilgi al
Interactive Brokers		1:30	15	2	BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.

Altın ile portföy çeşitlendirmesi

Altına yatırım yapmak portföy çeşitlendirmesinin önemli bir unsuru olabilir. Altın genellikle hisse senetleri ve tahvillerden farklı performans gösterir ve bu da genel portföy riskini azaltmaya yardımcı olur. Ekonomik belirsizlik ve piyasa oynaklığı dönemlerinde altın yükselme eğilimi göstererek diğer varlıklardaki kayıpları telafi eder. Böylece altın, bir portföy için "sigorta" görevi görerek istikrarını koruyabilir.

Altına yatırım yapmanın riskleri ve faydaları

Riskler:

Fiyat oynaklığı. Altın fiyatı önemli dalgalanmalara tabidir. Ancak bu genellikle uzun süreler boyunca gerçekleşir. Faiz oranı değişiklikleri, siyasi istikrarsızlık ve küresel ekonomik olaylar gibi çeşitli faktörler nedeniyle önemli ölçüde dalgalanabilir.
Gelir yok. Hisse senetleri ve tahvillerin aksine altın düzenli gelir getirmez. Temettü veya faiz ödemez, bu da onu gelir odaklı yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.

Faydaları

Enflasyon koruması. Altının en önemli avantajlarından biri enflasyon karşısında satın alma gücünü koruyabilmesidir. Tarihsel olarak altın, yüksek enflasyon dönemlerinde fiyat artışları göstererek yatırımcıların sermayesini korumuştur.
Kriz dönemlerinde istikrar. Altın, ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde genellikle "güvenli bir liman" olarak görülür. Finansal piyasalar stres altında olduğunda, yatırımcılar genellikle altına yönelir ve bu da fiyatının artmasına neden olur. Örneğin, küresel mali krizler veya siyasi çatışmalar sırasında altına olan talep keskin bir şekilde artar ve bu da altının güvenilir bir varlık olduğunu her zaman teyit eder.

Enflasyon için altına alternatifler

Altın tarihsel olarak enflasyona karşı güvenilir bir koruma olarak görülmüş olsa da, benzer bir rol oynayabilecek başka varlıklar da vardır. Bunlar arasında gayrimenkul, emtia ve kripto para birimleri bulunmaktadır. Bu varlıkların her birinin, bir enflasyondan korunma aracı seçerken göz önünde bulundurulması gereken kendi avantajları ve dezavantajları vardır.

Gayrimenkul, özellikle enflasyonist bir ortamda popüler bir korunma aracıdır. Fiziksel değeri vardır ve kira şeklinde gelir yaratabilir. Tarihsel olarak, ev fiyatları ve kiralar arttıkça gayrimenkul değerleri enflasyonla birlikte yükselme eğilimindedir.
Petrol, gaz, metaller ve tarım ürünleri gibi emtialar da enflasyona karşı bir koruma görevi görebilir. Emtia fiyatları, bunları çıkarma ve üretme maliyeti arttıkça genellikle enflasyonla birlikte yükselir. Emtia yatırımları vadeli işlemler, opsiyonlar veya emtia ETFs aracılığıyla yapılabilir.
Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri, giderek artan bir şekilde enflasyona karşı bir koruma olarak görülen yeni bir varlık sınıfıdır. Kripto paralar oldukça değişkendir ve kısa süreler içinde önemli getiriler sağlayabilir. Bazı yatırımcılar, sınırlı arzları ve merkezi olmayan yapıları nedeniyle bunları dijital altın olarak görmektedir.
Hisse senetleri. Enflasyondan korunma stratejisi olarak hisse senetlerine yatırım yapmak, doğru türde hisse senetleri ve sektörler (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO'lar), emtia bağlantılı hisse senetleri, savunma amaçlı hisse senetleri) seçmeniz koşuluyla etkili olabilir.

Enflasyondan korunmak için mevcut varlıkları olan brokerler
	Kripto	Emtia	Stoklar	Bir hesap açın
Plus500				BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
Pepperstone				BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
OANDA				BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.
FOREX.com				Detaylı bilgi al
Interactive Brokers				BİR HESAP AÇIN Sermayeniz risk altındadır.

Altını yalnızca uzun vadeli bir yatırım olarak düşünün

Sermayeyi enflasyona karşı korumak için altını bir strateji olarak değerlendirirken, birkaç temel faktörü göz önünde bulundurmak önemlidir. İlk olarak, altın geleneksel olarak ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde güvenli bir liman olarak kullanılmıştır, çünkü diğer varlıklar düştüğünde değeri yükselme eğilimindedir. Bu da altını, fiyatların yükseldiği bir ortamda satın alma gücünü korumak için etkili bir araç haline getirir.

Ancak, altına yatırım yaparken uzun döngülerinin farkında olunmalıdır. Altın her zaman kısa vadeli enflasyona karşı etkili bir koruma sağlamaz, ancak spekülatörler ve piyasa yapıcılar tarafından piyasa manipülasyonu için aktif olarak kullanılır. Altının fiyatı zirvelerinden önemli ölçüde düşebilir ve varlığı uzun bir süre gelir elde etmeden elinizde tutmak zorunda kalırsınız.

Bununla birlikte, uzun vadede altın kesinlikle değerini korur, ancak diğer varlıkların üretebileceği temettü veya faiz gibi istikrarlı getiriler üretmez.

Bu nedenle, riskleri en aza indirmek için altını yalnızca uzun vadeli bir yatırım olarak görmenizi ve portföyünüzü diğer güvenli liman varlıklarını da dahil ederek çeşitlendirmenizi öneririm. Örneğin, istikrarlı hisse senetleri ve tahvillerle birlikte altın eklemek daha dengeli ve enflasyona dayanıklı bir portföy sağlayabilir.

Altına yatırım yapmaya karar verirken, yalnızca piyasa eğilimlerini değil, aynı zamanda bireysel finansal hedeflerinizi ve risk toleransınızı da göz önünde bulundurmanız önemlidir. Bir mali danışmana danışmak, altına yapılacak en uygun yatırımın belirlenmesine ve fiziksel altın, ETFs, altın mining hisse senetleri gibi doğru araçların seçilmesine yardımcı olabilir. Bu kapsamlı yaklaşım, enflasyon karşısında maksimum sermaye koruması sağlayacaktır.

Sonuç

Özetle, altın enflasyona karşı kanıtlanmış bir korumadır ve ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde değerini korur. Altına yatırım yapmak portföy çeşitlendirme stratejisinin bir parçası olabilir, riski azaltmaya ve tasarrufları korumaya yardımcı olur. Önde gelen yatırım firmalarına göre altın, enflasyona karşı korunmada önemli bir rol oynamaya devam edecektir. Altına olan talebin yüksek kalması ve fiyatını desteklemesi bekleniyor. Enflasyonun yüksek seyrettiği mevcut ekonomik ortamda, yatırım portföyüne altın dahil etmek paranın değer kaybına karşı korunmak için akıllıca bir harekettir.

SSS

Fiziksel altın depolamak yatırımınızı nasıl etkileyebilir?

Fiziki altını saklamak, güvenli depolama, sigorta ve nakliye ihtiyacı gibi ek maliyetleri ve riskleri göz önünde bulundurmanızı gerektirir. Bu faktörler yatırımın toplam maliyetini artırabilir ve fiziksel altın satın alıp almamaya karar verirken göz önünde bulundurulmalıdır.

Altın ETFs fiziksel altına göre ne gibi avantajlar sağlar?

Altın ETFs depolama ve güvenliğin fiziksel maliyetleri olmadan altına yatırım yapmanın daha basit ve daha erişilebilir bir yolunu sunar. Ayrıca, fiziksel altından daha fazla likidite sağlayan bir borsada kolayca altın alıp satmanıza olanak tanırlar.

Son yıllarda güvenli bir liman olarak altına bakış nasıl değişti?

Güvenli bir liman olarak altına bakış, kısmen kripto para birimleri ve TIPS gibi alternatif araçların yükselişi nedeniyle son yıllarda biraz değişmiştir. Ancak altın, uzun geçmişi ve ekonomik belirsizliklere karşı dayanıklılığı nedeniyle enflasyona karşı popüler bir koruma aracı olmaya devam etmektedir.

Faiz oranlarındaki değişiklikler altın fiyatını nasıl etkiler?

Faiz oranları yükseldiğinde, altını depolamanın maliyeti artar ve bu da altını yatırımcılar için daha az cazip hale getirebilir. Tersine, faizler düştüğünde altın daha cazip hale gelir çünkü alternatif gelir getiren varlıklar daha az getiri sağlar.

Makaleyi hazırlayan ekip

Maxim Nechiporenko 2023'ten beri Traders Union'a katkıda bulunmaktadır. Profesyonel kariyerine 2006 yılında medyada başlamıştır. Finans ve yatırım alanlarında uzmanlığa sahiptir ve ilgi alanı jeoekonominin tüm yönlerini kapsamaktadır. Maxim, ticaret, kripto para birimleri ve diğer finansal araçlar hakkında güncel bilgiler sağlar. Piyasadaki en son yenilikleri ve trendleri takip etmek için bilgilerini düzenli olarak güncellemektedir.

Yayın politikalarımız hakkında bilgi edinin

Kaldıraç

Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.

Kripto Para

Kripto para, güvenlik için kriptografiye dayanan bir tür dijital veya sanal para birimidir. Hükümetler tarafından çıkarılan geleneksel para birimlerinin (fiat para birimleri) aksine, kripto para birimleri tipik olarak blok zinciri teknolojisine dayanan merkezi olmayan ağlarda çalışır.

Yatırımcı

Yatırımcı, gelecekte değerinin artacağı beklentisiyle bir varlığa para yatıran bireydir. Bu varlık tahvil, bono, yatırım fonu, hisse senedi, altın, gümüş, borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve gayrimenkul gibi herhangi bir şey olabilir.

Ethereum

Ethereum, 2013 yılının sonlarında Vitalik Buterin tarafından önerilen ve 2014 yılının başlarında geliştirilmeye başlanan merkezi olmayan bir blok zinciri platformu ve kripto para birimidir. Merkezi olmayan uygulamalar (DApps) ve akıllı sözleşmeler oluşturmak için çok yönlü bir platform olarak tasarlanmıştır.

Bitcoin

Bitcoin, 2009 yılında Satoshi Nakamoto takma adını kullanan anonim bir kişi veya grup tarafından oluşturulan merkezi olmayan bir dijital kripto para birimidir. Bir bilgisayar ağındaki tüm işlemleri kaydeden dağıtılmış bir defter olan blok zinciri adı verilen bir teknoloji üzerinde çalışır.