Pompala ve Boşalt: Örneklerle açıklanmış ve tanımlanmıştır

Pump and Dump nedir?

Pump and Dump programı, ticaretin temel al-ucuz/sat-yüksek prensibi üzerine kurulmuştur.

Pompa segmenti, daha önce düşük bir fiyattan önemli miktarda mal biriktiren ve daha sonra varlığı kendisi için maksimum fayda ile satmak için bir sinyal veren manipülatör (veya komplocu bir çaba içinde çalışan bir grup kişi) tarafından organize edilmelidir.

Elbette bir satıcının kar elde etme arzusu doğal ve haklıdır. Ancak, kendi bencil hedefinin peşinde, fiyatları doğal olmayan bir şekilde şişirmek için çeşitli yöntemler kullanabilir, bu da manipülasyon ve dolandırıcılığın özüdür.

Bu nedenle hükümet yetkilileri Forex ve diğer piyasaları sıkı bir şekilde izleyerek Pump and Dump planının merkezi finans piyasalarında uygulanmadığından emin olurlar. Dolayısıyla, "hızlı zengin olmak" isteyenler, kural olarak, bu planı az bilinen kripto para birimleri ve OTC piyasalarından likit olmayan hisse senetleri ile uygulamaya çalışırlar.

Pump and Dump planı nasıl işler?

Hileli Pompala ve Boşalt şeması 4 adımlı bir model izler:

Birikim.

Manipülatör (tek başına veya bir grup kişiyle gizli anlaşma içinde hareket ederek) hesabında düşük fiyattan bir finansal varlık biriktirir. Örneğin, bilinmeyen bir şirketin 1 doların altında bir fiyattan işlem gören bir hissesi kuruşluk bir hisse senedidir.

01

Pompa.

Manipülatör hisse senedi fiyatını şişirmek ("Pompalamak") için çaba sarf eder. Genellikle fiyatı çok yükseltecek iyi haberler hakkında "içeriden" bilgi sahibi olduğunu iddia eder. Söylentiler yayıldıkça, hisse senedinin artan talebi, fiyatı ve işlem hacimleri çok sayıda insanı bilgiye inanmaya ve hisse senedini satın almaya ikna edebilir.

02

Dağıtım.

Diyelim ki manipülatörün şimdiye kadarki çabaları sonucunda fiyat 10 kat arttı. Manipülatör hisseyi tamamen satarak nispeten kısa bir süre içinde on kat kar elde eder.

03

Damping.

Ardından bir Dump meydana gelir - varlığın fiyatı kaçınılmaz olarak eski seviyelerine geri döner, çünkü hızlı büyümesi için hiçbir zaman nesnel ve hileli olmayan nedenler olmamıştır. Kural olarak, geri dönüş keskin bir düşüş yörüngesi boyunca gerçekleşir.

04

Pompala ve Boşalt: Bir örnek

Örnek. 2001 yılında, enerji şirketi Enron'un 29 yöneticisi, şirket iflas etmeden önce bir milyar dolardan fazla hisse senedi satmak için resmi bir gelir tablosunda tahrifat yaptı.

"The Wolf of Wall Street" filminden bir sahne

Leonardo DiCaprio'nun oynadığı popüler "The Wolf of Wall Street" filmini hatırlayabilirsiniz (gerçek bir hikayeye dayanmaktadır), filmin ana karakteri telefonda ucuz hisse senetleri satıyor ve çok para kazanıyordu.

Daha az bilinen bir film olan suç draması "Boiler Room" (2000) da önemsiz hisse senedi işinin iç yüzünü gösteriyor.

Bir lise öğrencisi pump and dump şemasını kullanarak nasıl 800 bin dolar kazandı?

Jonathan Lebed hisse senetlerine çok erken yaşlarda ilgi duymaya başladı. Henüz 12 yaşındayken CNBC'nin hisse senedi seçme yarışmasında dördüncü oldu ve demo hesabında 10.000 doları 240.000 dolara çevirdi. Böylece Jonathan, ailesini kendi adına borsaya yatırım yapmaya ikna edebildi. 1999-2000 yıllarında boş zamanlarında yaklaşık 800.000 $ kâr elde etti. Bunu nasıl yaptı?!

Pump and Dump şemasını kullanarak.

Jonathan Lebed

Lebed, ergenlik çağındayken küçük sermayeli şirketlerden büyük miktarda hisse senedi satın aldı ve hemen ardından Yahoo! finans forumunda yeni satın aldığı hisse senetlerinin reklamını yapan 200 ila 300 mesaj yayınladı.

Hızla büyüyen internet şirketleri pazarı ("dot-com patlaması") kolay kazançlarla dolu bir ortam yarattı.

Lebed'in sahte raporlarına yanıt olarak, bahsettiği hisselerdeki işlem hacmi günde ortalama 60.000 hisseden bir milyonun üzerine çıktı. Jonathan'ın öğretmenleri bile onun tavsiye ettiği hisseleri satın aldı. Manipülatörün kendisi pozisyonunu uzun süre elinde tutmadı. Kural olarak, hisselerini satın aldıktan sonraki 24 saat içinde sattı ve işlem başına en az 11.000 $ kar elde etti.

Bu nedenle, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Lebed'in 272.000 $ ceza ve 12.000 $'dan fazla faiz ödemesine karar verdi. Genç, kendi görüşüne göre yanlış bir şey yapmamış olmasına rağmen, düzenleyicinin kararını kabul etmek zorunda kaldı. Jonathan, insanların borsaya nasıl tepki verdiklerini öğrendiğini ve bu bilgiye göre hareket ettiğini iddia ediyor.

Stoklarda Pompalama ve Boşaltma

Genellikle pompa organizatörleri, fiyatları uzun süreli donuk bir yatay hareket (düz durum) içinde olan hisse senetlerini ararlar, böylece artan ticaret faaliyetinin kendisi izleyicileri çeker.

Pompa organizatörü için mevcut hisse senedi sayısının nispeten az olması da arzu edilir - o zaman her yeni alıcıyla birlikte fiyatın daha kolay yükseldiği bir hisse senedi açığı durumuna ulaşmak daha kolay olacaktır.

GameStop hisseleri destanı

GameStop, Amerika Birleşik Devletleri ve 17 ülkede 6.000'den fazla perakende satış noktasıyla video oyunları ve diğer elektronik ürünler satan aktif bir mağaza zinciridir.

Şirket 2000 yılından bu yana hızla gelişti, ancak daha sonra çevrimiçi oyunların ve dijital dağıtım hizmetlerinin gelişmesi nedeniyle iş azalmaya başladı. COVID-19 salgını şirkete ağır bir darbe vurdu ve şirketi Mart-Mayıs 2020 arasında 3.500 mağazayı kapatmaya zorladı.

Başta Melvin Capital olmak üzere, rasyonel olarak hissenin daha da düşebileceğini düşünen bazı hedge fonlar kısa pozisyon aldı (yani hisseleri ödünç aldılar ve daha sonra daha düşük fiyatlardan geri almak üzere sattılar).

Ancak GameStop (NYSE: GME) hissesi Reddit tartışma sitesindeki WallStreetBets forumunda ön plana çıktı. Burası riskten kaçınan küçük yatırımcıların sohbet ettiği bir yer. Hisse senedinin değerinin düşük olduğunu düşündüler ve büyük miktarlarda satın almak için komplo kurdular.

Bazı haberlere göre, WallStreetBets grubunun liderlerinden biri olan Massachusetts'li pazarlama uzmanı ve sertifikalı finansal analist (CFA) 34 yaşındaki Keith Gill, fiyatın açığa satış nedeniyle büyümesini hızlandıracağından emindi.

Short-squeeze, kısa piyasa katılımcılarının güçlü talep nedeniyle kapanmaya zorlandığı ve böylece potansiyel alıcıların ilgisini daha da artırdığı bir olgudur. GME hisselerindeki kısa pozisyonlar büyük fonların portföylerinde olduğu için (hatta bazı hisseler 1 kereden fazla satıldı), fiyat keskin bir şekilde yükseldi - yılın başında 18 dolardan 28 Ocak 2023'te hisse başına 450 doların üzerine çıktı ve tüm dünyada dikkatleri üzerine çekti.

Jordan Belfort

Gerçek Jordan Belfort ("Wolf of Wall Street" filminde DiCaprio tarafından canlandırılan) CNN'de yaptığı açıklamada durumun "değiştirilmiş bir Pump and Dump" olarak sınıflandırılabileceğini söyledi. Heyecandan kaynaklandığı ve temelde desteklenmediği için fiyatın düşeceğine olan inancını dile getirdi.

Gerçekten de Şubat ortasında GME 10 kat düşerek 40 dolara geriledi. Bu, diğer şeylerin yanı sıra, yetkililerin eylemleri nedeniyle oldu. 27 Ocak 2023'te Beyaz Saray sözcüsü Jen Psaki, Hazine Bakanı Janet Yellen ve Biden yönetimindeki diğer kişilerin durumu izlediğini söyledi. Ardından aracı kurumlar Robinhood, Charles Schwab, TD Ameritrade, eToro, Webull ve diğerleri GME hisselerinin satın alınmasına kısıtlamalar getirdi (muhtemelen SEC düzenleyicisinin baskısı altında, ancak aynı zamanda takas odalarının işlem yapmak için gerekli teminatları artırması nedeniyle).

GameStop Şirketi

Şaşırtıcı bir şekilde, Şubat sonunda hisseler yeniden büyümeye başladı ve ilkbaharda yaklaşık 170 dolar aralığında konsolide oldu. Muhtemelen 1 milyar dolarlık yeni bir hisse ihracı planlarını açıklayan yeni yönetim kurulu, şirketin sermayesindeki büyümeyi işi yeniden düzenlemek için kullanabildi.

Sonuç olarak, ABD'li senatörler Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nu "piyasaların gerçek değeri yansıtması ve yüksek kaldıraçlı oranları kabul etmemesi için" düzenleyici tedbirleri güçlendirmeye çağırdı.

Kripto para piyasasında pompalama ve boşaltma

Tipik borsa manipülasyonunun aksine, kripto para manipülatörleri içeriden bilgiye sahipmiş gibi davranmaz veya coin'in değerinin düşük olduğunu iddia etmez. Bunun yerine, sosyal ağ grubunun yöneticileri (manipülatörler) halka açık bir şekilde pompalama yaptıklarını ve başkalarını katılmaya teşvik ettiklerini belirtirler.

Kripto Para Pompalama ve Boşaltma Tarihçesi

2017 yılında kripto para piyasası 200 milyar dolarlık bir kapitalizasyona ulaştı ve BTC coin başına 20 bin dolar seviyesine yaklaştı. Kripto para birimlerindeki patlama tüm dünyayı etkisi altına aldı. Borsalar birbiri ardına açıldı ve ICO'lar, çoğu durumda yepyeni kripto para birimlerinin herhangi bir özel içsel değer taşımamasına rağmen daha da sık gerçekleşti.

PumpKings Topluluğu

Sosyal ağlardaki bu faaliyetle birlikte, kripto para pompalamak için gruplar kuruldu. Bu gruplar, patlamanın ortasında hızlı ve kolay bir şekilde zengin olmak isteyen üyelerle doluydu.

Gruba katılarak, üyeleri pompanın ne zaman gerçekleşeceğini biliyordu.

Gerçekten de, belirlenen zamanda, organizatör borsaya ve borsa ticker'ına bir bağlantı yayınladı (bu durumda, artık kripto para borsalarında işlem görmeyen bir coin olan XMG idi).

Birkaç saniye içinde, coin'in fiyatı alışılmadık derecede yüksek bir işlem hacmiyle fırladı.

Fiyat yükseldikçe, grubun üyeleri de Pompa hakkındaki sözleri yayarak diğerlerini katılmaya ve varlığı satın almaya teşvik ederek herkese yüksek karlar vaat etti. Yeni büyüme "madeni paranın sıcak olduğunu" doğruluyor.

Piyasaya yeni alıcılar girdiğinde, ilk dalgada satın almış olan kişiler madeni paralarından kar elde etmeyi umarak madeni paralarını yeni ama daha yüksek bir fiyattan elden çıkarır. Bu satış dalgası, fiyatı genellikle pompalama öncesi seviyenin altına düşürür.

Magi (XMG)

Kripto Para Pompalama ve Boşaltma bugün

2017'den bu yana kripto para varlıklarının sayısı 1200'den 6000'e (kabaca) yükseldi.

Görünüşe göre "Vahşi Batı" zamanı geçti, "önemsiz kripto para birimleri" unutulmaya yüz tuttu ve bir süre sonra kullanıcılar Pompalara katılımdan istikrarlı bir kar elde edemeyeceklerini anlamış olmalılar.

Ama hayır. 2020 yılında Sydney Teknoloji Üniversitesi'nden (UTS) Anirud Dhavan ve Talis Putninsh, Pump and Dumps'ın hala popüler olduğunu ve kripto para borsalarının dolandırıcılar için bir cennet olmaya devam ettiğini ortaya koyan bir çalışma yürüttü.

Araştırmacılar, 2020'nin başından itibaren 7 ay boyunca 200 kripto para birimi çiftine ilişkin verileri analiz ettikten sonra, çeşitli kripto para birimi borsalarında 355 fiyat manipülasyonu vakası buldu. Pump and Dump'ın organizatörlere tahmini 6 milyon dolar kâr getirdiği tahmin ediliyor.

Anirud Dhawan Yahoo Finance UK ile yaptığı bir röportajda şunları söyledi

Çalışma, katılımcıların rasyonel nedenlerle motive olmadıkları, bunun yerine açgözlülük, aşırı güven veya oynama arzusuyla katıldıkları sonucuna varıyor. Pompacılar zamanlamayı doğru yapıp çöküşten önce satış yapabileceklerini düşünüyor ya da sadece fiyatlardaki iniş çıkışların heyecanını yaşıyorlar.

Facebook, Instagram ve Twitter'da hem reklam hem de diğer yollarla aktif olarak tanıtım yapan topluluklara katılıyorlar, ancak hepsi yalnızca Discord ve Telegram gibi yarı anonim mesajlaşma hizmetleriyle çalışıyor.

Binance Pompa Sinyalleri

Sinyal verildikten sonra fiyat zirveye sıçrar ancak hızla düşer.

IDEX / ABD Doları

Bu durumda, IDEX coin'in Pompasının etkisi 3 dakika sürdü ve bu süre zarfında fiyat %50 artarak Dump'ın manipülasyon öncesinden bile daha düşük bir seviyeye geldi.

Açıkçası, sinyal duyurulduktan sonra grup üyelerinin uzun pozisyona girme hızı büyük önem taşımaktadır. Grup yöneticisi avantaj sağlamak için ek bir ücret karşılığında sinyali almak isteyenleri diğerlerinden önce haberdar edebilir. Hizmet ücreti 10 ila 1.000 $ arasında değişebilir ya da gruba çok sayıda üye çekilmesi karşılığında hizmet ücretsiz olarak sağlanabilir.

Bu, katılımcıların çoğu sadece kumar oynarken grup yöneticilerinin (pompa organizatörleri) yine de para kazanacağı anlamına gelir.

Pump and Dump dolandırıcılığı nasıl tespit edilir?

Pump and Dump planlarına katılarak para kaybetmek istemeyenler için temel tavsiye, soğukkanlı ve ayık kalmaktır. Açgözlülüğün ve hızlı ve kolay bir şekilde zengin olma arzusunun sizi bir maceraya sürüklemesine izin vermeyin. Bu nedenle:

Elbette fiyatlarda keskin yükselişler oluyor. Ancak, kural olarak, temel bir gerekçeleri vardır. Bu nedenle, işinizde ekonomik takvimleri, haber tarayıcılarını, lisanslı brokerlerin uzman incelemelerini kullanın.

Güvenilir borsacıların derecelendirmeleri

Güvenle ve gönül rahatlığıyla yatırım yapmak için, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi sıkı bir düzenleyicinin gözetimi altında faaliyet gösteren lisanslı brokerleri arayın. Kural olarak, broker ekibinde bireysel hedefleriniz için rasyonel yatırım seçimleri yapabilecek profesyonel danışmanlar bulunur. Örneğin:

Broker	Komisyon Seviyesi	Regülatör
Webull	Düşük	ABD (SEC)
TD Ameritrade	Düşük	ABD'nin (SEC, FINRA) yanı sıra Singapur, Hong Kong.
İnteraktif Brokerler	Düşük	ABD'nin (SEC, FINRA) yanı sıra Büyük Britanya, Avustralya, Kanada, Japonya, Hong Kong, Çin vb.

Webull

Webull İncelemesi

Webull, Alibaba Group'un eski bir çalışanı tarafından 2017 yılında New York'ta kurulan genç, hızlı büyüyen bir komisyoncudur. Webull, hisse senetleri, ETF'ler, opsiyonlar, kripto para birimleri ticaretine erişim sağlar, ancak Forex piyasası mevcut değildir.

28 Ocak 2023'te, finans piyasalarında GameStop hikayesi gelişirken, Webull rekor sayıda aktif müşteri kaydetti - 952.000 kişi. Brokerin popülaritesinin nedenlerinden biri, Webull'un ABD borsalarında listelenen hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyonlarda işlem yapmak için komisyon almamasıdır. Webull, özellikle SEC tarafından düzenlenir. Mayıs 2020'de Komisyon, komisyoncunun bir mali danışman robotu başlatmasına izin verdi.

TD Ameritrade

TD Ameritrade komisyoncusu 1971 yılında kurulmuştur. 2020'de Charles Schwab brokerinin bir parçası oldu ve 2023'e kadar hizmetleri ve hesapları senkronize edilerek müşteriler için geniş bir seçenek yaratılacak.

TD Ameritrade, profesyonel bir thinkorswim platformundan ve müşterilere sunulan yüksek düzeyde günlük analizlerden yararlanır. TD Ameritrade'in ortaklarından biri Toronto-Dominion Bank olduğu ve Charles Schwab hisseleri New York Borsası'nda işlem gördüğü için komisyoncunun güvenilirliği en yüksek seviyededir. SEC tarafından düzenlenen FINRA ve SIPC (Müşteri Hesaplarını Koruma Kuruluşu) üyesidir.

İnteraktif Brokerlar

IBKR İncelemesi

IBKR, 1978 yılında kurulmuş üst düzey bir ABD brokeridir. 14 ülkede 24 ofisi bulunmaktadır. Interactive Brokers, mevcut en geniş pazar seçimine sahiptir. Broker'ın müşterileri dünya çapında 135 borsada menkul kıymet satın alabilir.

Forex, kripto para birimleri, türev finansal araçlar mevcuttur. Müşterilerin sermayeleri 500 bin $ 'a kadar korunmaktadır (yargı yetkisine bağlı olarak) ve komisyoncunun kendisi SEC (ABD), FCA (İngiltere), Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Örgütü ve diğerleri gibi saygın kuruluşlar tarafından düzenlenmektedir. IBKR Nasdaq'ta listelenmiştir.