Satım Opsiyonu: Ticarette nasıl kullanılır (örneklerle)

Satım Opsiyonu Nedir?

Opsiyonlar bir tür türev sözleşmedir, yani değeri bir dayanak varlığın değerinden türetilir. Bir opsiyon sözleşmesi satın alarak opsiyon sahibi olduğunuzda, dayanak varlığı daha sonra belirlenecek bir "vade" tarihinde önceden belirlenmiş bir "kullanım" fiyatından alma veya satma hakkını (ancak yükümlülüğünü değil) elde edersiniz. Sözleşmeyi başlatırken, opsiyon sahibi bu hak için "prim" dediğimiz bir ücret öder.

Opsiyon sözleşmeleri iki türe ayrılır: "alım" opsiyonları ve "satım" opsiyonları. Bir alıcı bir alım opsiyonu açtığında, dayanak varlığı önceden belirlenmiş kullanım fiyatından satın alma hakkını elde eder. Tersine, bir satım opsiyonunu tercih ederlerse, sözleşmenin sona erme tarihi geldiğinde dayanak varlığı kullanım fiyatından satma hakkını elde ederler.

Basit bir ifadeyle, bir satım opsiyonu sözleşmesi satın almak, dayanak varlığın fiyatının gelecekte düşmesini beklediğinizi ve sözleşmenin gelecekte daha yüksek bir fiyattan satmanıza izin verdiğini gösterir. Alım opsiyonu, dayanak varlığın fiyatının artmasını beklediğiniz anlamına gelir, bu nedenle sözleşme sona erdiğinde mevcut düşük fiyattan satın almanıza izin veren bir opsiyon sözleşmesi açarsınız. Alım opsiyonları yükseliş eğilimi gösterirken satım opsiyonları düşüş eğilimine dayanır.

Opsiyon sözleşmeleri hakkında konuşurken, bu temel terimlerin anlamını bilmelisiniz:

• Dayanak varlık: Bir opsiyon sözleşmesi başlatırken, hisse senedi veya döviz çifti gibi bir varlığın fiyatının belirli bir değere ulaşacağına dair spekülasyon yaparsınız. Bu, opsiyon sözleşmesinin değerinin dayandığı dayanak varlıktır.

• Kullanım fiyatı: Bazen kullanım fiyatı olarak da adlandırılan kullanım fiyatı, dayanak varlığın sözleşme sona erdiğinde satılabileceği veya satın alınabileceği fiyattır. Bir opsiyon sözleşmesi satın alırken, fiyatlar dayanak varlığın mevcut piyasa değerinin üstünde ve altında çeşitli kullanım fiyatlarında listelenecektir.

• Prim: Bu, bir opsiyon sözleşmesinin cari piyasa fiyatına verilen isimdir. Opsiyon sözleşmesini satan broker primi alır. Hisse senedi opsiyonları için prim, hisse başına bir dolar tutarını temsil eder ve çoğu sözleşme 100 hisseyi temsil eder. Tipik olarak, bir sözleşmenin sona ermesine ne kadar çok zaman kalırsa, prim o kadar yüksek olacaktır.

• Vade: Vade, opsiyon sözleşmesinin sona ereceği tarihtir. Bu tarih, sözleşme başlatıldığında seçilir ve kullanım fiyatının varlığın değeriyle tam olarak ne zaman karşılaştırılacağını ve satışının veya alımının gerçekleştirileceğini veya geçeceğini belirtir.

Put opsiyonu nasıl çalışır?

Satım opsiyonu, yatırımcıların belirli bir varlık veya piyasa üzerinde düşüş hissettiklerinde ekonomik gerilemelerden kar elde etmelerini sağlar. Bir dayanak varlığın değeri ne kadar azalırsa, satım opsiyonu o kadar değerli hale gelir. Satım opsiyonları, piyasanın genelinde düşüşler yaşandığında kâr elde etmek veya bu düşüşlere karşı korunmak amacıyla portföy çeşitlendirmek için kullanılabilir. Bir satım opsiyonu sözleşmesi satın aldığınızda, genellikle dayanak hisse senedinin 100 birimini temsil ederken, Forex için bu genellikle dayanak para biriminin 100.000 birimidir (sözleşme boyutları dayanak varlığa bağlı olarak değişebilir).

Tüccarımız Jason'ın Meta hisse senedi (META) hakkında düşüş hissettiği bir alım satım senaryosu hayal edelim. META Hisse Senedinin mevcut fiyatı hisse başına 350 $'dır ve bir satım opsiyonu stratejisi kullanarak 500 $ yatırım yapmaya karar verir. Kullanım fiyatı 345$ ve bir ay sonraki vade tarihini seçer ve 100 META hissesi üzerine toplam 500$'lık bir sözleşme için hisse başına 5$ prim öder.

Vade tarihi yaklaşırken, META Hissesi $330'dan işlem görerek $345'lık kullanım fiyatının altına düşer. Jason, piyasa fiyatı 330$'a düşmüş olsa da, 100 META hissesini kararlaştırılan kullanım fiyatı olan 345$'dan satma hakkını kullanır. Bunun sonucunda 1.500$ kâr elde eder. Ödenen ilk prim hesaba katıldıktan sonra, Jason bu satım opsiyonu sözleşmesinden (komisyonlar hariç) 1.000 $ kâr elde etmiştir.

Bu senaryoda, META Hisse Senedinin cari fiyatı opsiyonun kullanım fiyatının altında olduğu için, satım opsiyonu "parada" olarak kabul edilir. Alıcı olarak Jason, hisse senedini üzerinde anlaşılan kullanım fiyatından satma hakkını kullanır ve bu da piyasanın aşağı yönlü hareketi göz önüne alındığında karlı bir hareket olarak ortaya çıkar.

Put opsiyonları ile nasıl işlem yapılır

Opsiyonların nasıl alınıp satılacağını göstermek için AvaTrade'in opsiyon ticareti terminalini kullanacağız. AvaTrade, 300.000'den fazla kayıtlı kullanıcısı ve her ay gerçekleşen 2 milyondan fazla işlemle yüksek düzeyde güvenilirlik ve güvenilirliğe sahip İrlandalı bir brokerdir. Beş kıtada 10 ülkede ofisleri ve akreditasyonu olan bir pazar lideridir. Ticaret platformlarını kapsamlı bir şekilde inceledik ve 10 üzerinden 8,10 puan verdik. İncelemenin tamamını burada görebilirsiniz: AvaTrade İncelemesi.

Ticaret Stratejisi: Put Opsiyonu Satın Alma Örneği

Satım opsiyonu satın almak, doğru şekilde yapılırsa daha geniş ekonomik gerilemelerden kâr etmenin harika bir yolu olabilir. Bu strateji, bir dayanak varlığın fiyatındaki potansiyel düşüşten yararlanmak için kullanılır. Genellikle yalnızca bilgili yatırımcıların opsiyon ticareti yapması tavsiye edilir. Teknik ve temel analizleriniz bir varlığın fiyatının düşeceğini gösteriyorsa, satım opsiyonları sadece varlığın kendisini satın almaya kıyasla kaldıraçlı kazançlar sunar. Bir satım opsiyonuna yapılan küçük bir yatırım, fiyatın kullanım fiyatının altına düşmesi durumunda çok daha büyük bir kâr sağlayabilir.

Satım Opsiyonu Satın Alma Örneği

AvaTrade'i kullanarak bu put opsiyonu örneğine bakalım. Burada, Traders Union analistleri tarafından bugün için EUR/USD EUR/USD tahmini mevcut fiyatı

Potansiyel Sonuçlar:

• Fiyat Grevin Altına Düşerse: EUR/USD 7 gün içinde 1,09200'ün altına düşerse, satım opsiyonumuz "parada" olacaktır. Piyasa fiyatı daha düşük olsa bile EUR/USD'yi 1,09200'den satma opsiyonunu kullanabilir ve aradaki farktan kar elde edebiliriz.

• Fiyat Kullanım Fiyatının Üzerinde Kalırsa: EUR/USD vade sonunda 1,09200'ün üzerinde kalırsa, opsiyon değersiz olarak sona erer. Opsiyon için ödenen primi kaybederiz, ancak başka kayıp olmaz.

Ticaret Stratejisi: Satım Opsiyonu Satmak

Primler yoluyla gelir elde edebilen ancak belirli riskler taşıyan bir diğer strateji de "satım opsiyonu yazmak" olarak da bilinen satım opsiyonu satmaktır. Bu stratejide, alıcıya sözleşmenin vadesi geldiğinde dayanak hissenin 100 hissesini kullanım fiyatından satın alma hakkını satarsınız, ancak yükümlülüğünü satmazsınız. Bu hak için alıcıdan prim alırsınız.

Bu üç olası sonuca yol açabilir:

1. Opsiyonun vadesi değersiz geçer: Dayanak varlığın fiyatı vade sonunda kullanım fiyatının üzerinde kalırsa, satım opsiyonunun vadesi değersiz geçer. Siz, satıcı, alınan primi kâr olarak tutarsınız.

2. Opsiyonun kullanılması: Dayanak varlığın fiyatı kararlaştırılan kullanım fiyatının altına düşerse, alıcı satım opsiyonunu kullanabilir ve sizi dayanak varlığı kararlaştırılan kullanım fiyatından satın almaya zorlayabilir. Prim, satın alma maliyetini kısmen dengeleyebilirken, fiyat kullanım fiyatının önemli ölçüde altına düşerse yine de kayıp yaşayabilirsiniz.

3. Opsiyonu yuvarlama: Hisse senedini mevcut kullanım fiyatından satın almayı tercih etmiyorsanız, opsiyonu yuvarlamayı seçebilirsiniz. Bu, mevcut opsiyonu geri satın almayı ve daha sonraki bir vade tarihi veya farklı bir kullanım fiyatı ile başka bir opsiyon satmayı içerir. Ancak, yuvarlama ek prim gerektirebilir ve her zaman karlı bir strateji olmayabilir.

Satım Opsiyonu Satmak

Yukarıdaki örnekte, AvaTrade kullanılarak, EUR/USD eşleşmesinin mevcut fiyatı 1,09169'dur. Arka planda güçlü bir yükseliş momentumu görülüyor. Diyelim ki fiyatın düzeltme minimumunda olduğunu ve gelecekte ya büyüyeceğini ya da mevcut seviyelerde kalacağını varsayalım.

Yedi gün sonra sona erecek ve kullanım fiyatı 1,09200 olan bir satım opsiyonu sözleşmesi açıyoruz. Fiyat bir hafta içinde 1,09200'ün altında kapanırsa, döviz çiftini kararlaştırılan kullanım fiyatından satın almak zorunda kalacağız. Bununla birlikte, fiyat o sırada 1,09200'ün üzerindeyse, alıcı muhtemelen opsiyon sözleşmesinin değersiz sona ermesine izin verecek ve prim satıcı olarak bizim için net kar haline gelecektir.

Ticaret Stratejisi: Spread koymak

Başka bir opsiyon ticareti stratejisi, aynı dayanak varlık üzerinde eşzamanlı olarak satım opsiyonu alıp satmayı içeren bir satım spreadidir.

Satım opsiyonu satın alma stratejisinde, daha yüksek bir kullanım fiyatına sahip bir satım opsiyonu satın alır ve aynı anda daha düşük bir kullanım fiyatına sahip bir satım opsiyonu satarsınız. Bu, dayanak varlığın fiyatının düşeceği beklentisiyle yapılır ve potansiyel kazançları sınırlarken potansiyel kayıpları sınırlar.

Buna karşılık, satış opsiyonu spread stratejisi, daha yüksek kullanım fiyatına sahip bir satış opsiyonu satmayı ve daha düşük kullanım fiyatına sahip bir satış opsiyonu satın almayı içerir. Bu strateji, istikrarlı ya da hafif bir yükseliş piyasası öngördüğünüzde ve maksimum potansiyel zararı tanımlarken alınan primden kâr etmek istediğinizde kullanılır.

Satış Spreadi

Bu örnekte, bir put spread satıyoruz. EUR/USD paritesinin mevcut fiyatı 1,09147'dir ve düşüş trendinde görünmektedir. Ancak fiyatın daha fazla düşmeyeceğini beklediğimizi varsayalım.

Burada, 1,09800'den bir satım opsiyonu satıyoruz ve 1,08500'den bir satım opsiyonu satın alıyoruz. Bu, istikrarlı veya yükseliş eğilimli bir piyasa beklediğimizi gösterir.

En iyi opsiyon brokerleri

1

9.4/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$5

İnceleme

CloseOption gürcistan'da 2013 yılında tescil edilen ve Gürcistan Ulusal Bankası'nın gözetimi altında faaliyet gösteren bir ikili opsiyon brokeridir. Müşterilerine, tescilli bir web platformu aracılığıyla fiat para birimleri ve kripto para birimleri ile çiftler halinde ticaret sağlar. CloseOption'nin hizmetleri, Amerika Birleşik Devletleri de dahil olmak üzere dünya çapında 2 milyondan fazla tüccar tarafından kullanılmaktadır. Komisyoncu, aktif opsiyon ticareti konusunda uzmanlaşmıştır, ancak pasif gelir elde etmek için bir ortaklık programı da sunmaktadır. CloseOption müşterilerine para yatırmak ve çekmek için ondan fazla ödeme sistemi mevcuttur ve bunların çoğu ücretsiz işlemlere izin verir.

Artılar/Eksiler

•saygın bir finansal düzenleyici tarafından lisanslanmıştır;

•sadık ilk depozito 5 $;

•işlem hacimleri arttıkça ödemelerin boyutu da artar;

•sanal fonlarla ticaret için para ödülleri;

•7/24 çalışan teknik destekle iletişime geçmenin birçok yolu.

•küçük bir alım satım varlıkları yelpazesi;

•müşteriler kaldıraçla işlem yapamaz;

•küçük mevduatlı hesaplara yapılan ödemeler rakip brokerlarınkinden daha düşüktür.

Detaylı Bilgi Al

2

9.2/10

Detaylı Bilgi Al

Minimum yatırım miktarı:

$250

İnceleme

Nadex, çoğunlukla ABD ve AB tüccarlarıyla çalışan bir ikili opsiyon brokeridir. Şirket 2009 yılında kurulmuş, Illinois Eyaleti'nde resmi olarak kaydedilmiş ve ABD yasaları tarafından düzenlenmiştir. Broker'ın düzenleyicisi CFTC (Commodity Futures Trading Commission)'dir. Nadex'in ana rekabet avantajı, tamamen şeffaf çalışması ve dünyanın en saygın düzenleyicilerinden biri tarafından kontrol edilmesidir. Broker'ın ayırt edici özellikleri, benzersiz ikili opsiyon ürünleri ve ABD borsalarına doğrudan erişimi olmasıdır.

Artılar/Eksiler

•CFTC tarafından düzenlenmesi;

•İkili opsiyon araç setinin kullanımının kolay olması.

•Broker, AB'deki bir aracı vasıtasıyla çalışır;

•Her işlem için komisyon 1 ABD dolarıdır;

•Sunulan ürünlerin sınırlı çeşitliliği (3 tür opsiyon);

•Site üzerindeki tüm bilgiler sadece İngilizce'dir;

•ABD yasalarının gereksinimlerini karşılayan karmaşık doğrulama prosedürü;

•Yüksek giriş eşiği - 250 ABD doları;

•Para çekme işlemi için sabit bir ücret vardır - 25 ABD doları.

Detaylı Bilgi Al

3

9.1/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$1

İnceleme

Deriv (Binary.com) ikili opsiyonlar ve CFD'ler gibi türev ürünlere odaklanan ticaret hizmetleri sunmaktadır. Şirketin 1999 yılına kadar uzanan bir geçmişi vardır ve Malta Finansal Hizmetler Kurumu (MFSA) dahil olmak üzere çeşitli kuruluşlar tarafından düzenlenmektedir.
Komisyoncu ayrıca rekabetçi ücretler ve düşük bir minimum depozito sunarak, çeşitli bütçe boyutlarına sahip tüccarlar için erişilebilir hale getirir. Esnek ticaret süresi 1s ile 365d arasında değişir.
Deriv Çarpanlar, kaldıraçlı ticaretin potansiyel kazançlarını opsiyonlarla ilişkili kontrollü riskle harmanlar. Bu işlem türü, yatırımcıların zararı durdur ve kar al emirleri gibi yerleşik özelliklerle riskleri yönetirken piyasa risklerini artırmalarına olanak tanır. Çarpanlar, yüksek riskli ticaret ile geleneksel araçlar arasında bir denge sağlar.

Artılar/Eksiler

•Düşük seviyede minimum para yatırma limiti.

•Para yatırma işleminin yenilenmesi ve kazanılan fonların çekilmesi için sunulan geniş bir ödeme aracı yelpazesi.

•Farklı gruplardan alım satım araçlarının mevcudiyeti: döviz çiftleri, hisse senetleri, endeksler, madenler vb.

•Faklı ülkelerden çeşitli yetkili makamlarca broker regülasyonu.

•Günün her saati müşteri desteği.

•Üç uygun alım satım platformunun seçeneği.

•Bir yatırım hesabını muhafaza etmek ve platformlarını kullanmak için herhangi bir komisyon bulunmaması.

•Sitede verilen eğitimler acemi yatırımcılar için yeterli olmayabilir.

•Deriv'in destek ekibiyle iletişim kurmanın sadece birkaç yöntemi bulunuyor.

•Broker, ABD, Kanada, Malezya, İsrail ve bunun gibi çeşitli ülkelerden müşterilere hizmet vermemektedir.

Detaylı Bilgi Al

Alım Satım Opsiyonlarına Nasıl Başlanır?

Opsiyon ticareti yapmak için kullanabileceğiniz bazı stratejilere zaten baktık. Bir sonraki adım ticarete başlamaktır. Başlamak için aşağıdaki adımları izleyin:

1. Temel bilgileri öğrenin: Bu makalede yaptığımız gibi, satım opsiyonlarının ne olduğunu öğrenmek iyi bir başlangıçtır, ancak öğrenilecek daha çok şey vardır - opsiyon ticaretinin temellerini sağlam bir şekilde anlamanız gerekir. Kazanç raporları ve piyasa trendleri gibi opsiyon fiyatlarını etkileyen temel faktörleri kavramak için temel analizi keşfedin. Grafikleri okumayı ve kalıpları tanımlamayı öğrenerek teknik analizi inceleyin, böylece geçmiş fiyat kalıplarını değerlendirebilirsiniz. Sermayenizi korumak için temel risk yönetimi ilkelerini kavrayın.

2. Hesap açın: İşlem yapabileceğiniz bir hesap olmadan işlem yapmaya başlayamazsınız. Opsiyon ticareti sunan saygın bir aracılık platformu seçin ve broker tercihlerinize uygun olduğundan emin olun. Komisyonlar, ücretler, mevcut opsiyon piyasaları ve platformun genel işlevselliği gibi faktörleri göz önünde bulundurun. İncelememizi kontrol edin: En İyi 7 Opsiyon İşlem Platformu

3. Demo kullanarak pratik yapın: Çoğu broker, simüle edilmiş piyasa ortamlarında sanal sermaye kullanarak ticaret pratiği yapabileceğiniz demo hesapları sunar. Platforma aşina olmak, stratejileri test etmek ve güven oluşturmak için demo hesaplarını kullanın. Analizinizi uygulayın ve karar verme sürecinizi iyileştirin. Ardından, kendinizi rahat hissettiğinizde ve opsiyon piyasası hakkında kanıtlanmış bir anlayışa sahip olduğunuzda, gerçek sermaye ile canlı ticarete geçin.

Demo hesapta opsiyon ticaretini bu makalede çok daha ayrıntılı olarak açıklıyoruz: Para Riske Atmadan Opsiyon Ticareti Nasıl Yapılır?