Zuckerberg Wall Street’i ürküttü: Muse uygulaması kimi tehdit ediyor?

​Meta, Muse adlı yeni bir AI ajanını kullanıma sundu. Uygulama mağazası sıralamalarının zirvesine hızla yükselerek bankaların, sigorta şirketlerinin, telekom şirketlerinin ve seyahat rezervasyon platformlarının hisselerinde satış dalgasını tetikledi. Nedeni basit: Muse fiyatları karşılaştırabiliyor, tarifeleri değiştirebiliyor, hizmet rezervasyonu yapabiliyor ve daha iyi teklifler bulabiliyor.

Muse satış dalgasını tetikledi

Yatırımcıların AI ajanlarının daha geniş çapta benimsenmesinden kaynaklanan riskleri değerlendirmeye başlamasıyla salı günü birçok sektörde hisseler geriledi. S&P 500 Finans Endeksi yaklaşık %2 kaybederek temmuzdan bu yana en düşük seviyesinde kapandı; bankacılık endeksi ise yaklaşık %3 düştü.

X'te gönderiyi görüntüle Yükleniyor...

Tweet yazar tarafından silindi.

Ama biz her şeyi kaydettik 🙂.

Uzun vadeli müşteri ilişkilerine ve düzenli ödemelere büyük ölçüde dayanan şirketler en sert darbeyi alanlar arasında yer aldı. Charles Schwab hisseleri %6,1, Allstate %5,5, Ameriprise Financial %4,4 ve Raymond James %3’ten fazla geriledi. JPMorgan Chase ve Wells Fargo’nun her biri %3’ten fazla düşerken, Morgan Stanley %2,9 değer kaybetti.

Satış dalgası finans sektörünün çok ötesine yayıldı. Planet Fitness %9,5, Booking Holdings %2,6 gerilerken, Avrupalı telekom şirketleri Orange ve BT Group’un her biri yaklaşık %4 kaybetti. Goldman Sachs’ın müşterilerin mevcut sağlayıcılara bağlı kalmasına özellikle bağımlı hisselerden oluşan sepeti bir günde %2,6 gerileyerek şubattan bu yana en kötü performansını gösterdi. Sepette AT&T, T-Mobile US, Allstate, Progressive, Netflix, Paramount Skydance, Expedia ve Booking yer alıyor.

Piyasa neden tehdit gördü

Muse, ABD’de hızla en popüler AI uygulamalarından biri haline geldi. Sensor Tower’a göre uygulama ilk 13 gününde 2,5 milyondan fazla indirildi. ABD App Store’da ücretsiz uygulamalar arasında 1 numaraya yükselerek ChatGPT, Claude ve Grok’u geride bıraktı.

X'te gönderiyi görüntüle Yükleniyor...

Tweet yazar tarafından silindi.

Ama biz her şeyi kaydettik 🙂.

Muse’u geleneksel chatbot’lardan ayıran özellik, soruları yanıtlamanın ötesinde kullanıcılar adına işlem yapabilmesi. Ajan Gmail, Apple ve Google takvimleri, OpenTable ve diğer hizmetlere bağlanabiliyor; formları doldurabiliyor, gelen kutularını düzenleyebiliyor, restoran masası rezerve edebiliyor ve teklifler için web’de arama yapabiliyor.

Meta ayrıca Muse’u WhatsApp’a entegre etti; bu da hizmetin gerçek kullanıcı kitlesinin bağımsız uygulama indirme sayısının gösterdiğinden çok daha büyük olabileceği anlamına geliyor. Belirli sınırlar içinde ücretsiz kullanılabilirken, kapsamı genişletilmiş planların aylık ücreti 20 ve 100 dolardır.

Muse’un popülerliğini gösteren ilk verilerin açıklanmasının ardından Meta hisseleri tek bir günde %11’den fazla yükseldi ve uygulamanın lansmanından bu yana %20’den fazla değer kazandı. Şirketin piyasa değeri 200 milyar dolardan fazla arttı.

Müşteri kaybetme riski kimlerde

Ancak Meta’nın kazançlarına diğer sektörlerdeki satış dalgası eşlik etti. Yatırımcılar şimdi hangi şirketlerin müşterilerini, ücret gelirlerini veya gelirlerinin bir bölümünü yeni bir AI ajanına kaptırabileceğini değerlendiriyor.

En büyük risk, daha iyi teklifler mevcut olsa bile müşterilerin aynı tarifeyi, sigorta şirketini veya hizmet sağlayıcısını yıllarca kullanmaya devam ettiği işletmelerde bulunuyor. Goldman Sachs telekom şirketlerini, sigorta şirketlerini ve kamu hizmeti şirketlerini öne çıkardı. Bankalar, brokerlar, streaming hizmetleri ve seyahat rezervasyon platformları da risk altında görülüyor.

Örneğin bir AI ajanı AT&T ve T-Mobile tarifelerini karşılaştırabilir, Allstate ve Progressive’ın sigorta tekliflerini kontrol edebilir veya Booking ya da Expedia üzerinden işlem yapmadan daha ucuz bir otel bulabilir. Aynı durum abonelikler için de geçerli: Bir ajan, kişinin artık kullanmadığı hizmetleri tespit edip bunları iptal edebilir veya daha ucuz bir alternatife geçiş yapabilir.

Tehdit finans şirketleri için de benzer. Müşterilerin artık ücretleri incelemesi, destek hattını araması veya formları kendilerinin doldurması gerekmiyorsa, parayı bankalar arasında taşımak, broker değiştirmek ya da başka bir ürün seçmek kolaylaşacak.

Aracı platformlar ayrı bir riskle karşı karşıya. Bloomberg Intelligence analistleri, bu tür ajanların kendilerinin çevrim içi hizmetlere yeni bir geçit haline gelebileceğine ve işlemlerden pay alabileceğine inanıyor. Bu durumda şu anda Booking, Expedia, Uber veya diğer platformlara giden gelirin bir bölümü AI ajanlarının sahiplerine kayabilir.

Otonom olmanın bazı sınırlamaları var

Muse’un yetenekleri henüz AI’ın insanların yerini tamamen aldığı anlamına gelmiyor. Meta, işletmelerle yapılan bazı görüşmelerin ajan yerine insan yükleniciler tarafından yürütüldüğü bir arama özelliğini test etti. Şirketin iç verilerine göre bu, söz konusu aramaların başarı oranını %95–%98’e yükseltirken tamamen otomatik aramalar daha kötü performans gösterdi.

Bu yaklaşım Meta içinde endişelere yol açtı. Çalışanlar, görüşmelerin insan yüklenicilere devredilmesi sırasında hassas bilgilerin istemeden ifşa edilebileceği konusunda uyardı. Şikâyetlerin ardından şirket testi geçici olarak geri çekti ve özelliğin ancak güvenlik kuralları ile bilgilendirme gereklilikleri iyileştirildikten sonra geri döneceğini söyledi.

Bir başka engel de platformların kendisi. Amazon, gizlilik ve güvenlik risklerini gerekçe göstererek Muse’un mağazasına erişimini şimdiden engelledi. Shopify ise tam tersine bir yaklaşım benimseyerek ajanın mağazalarında alışverişleri tamamlamasına izin vermek için Meta ile çalışmaya başladı.

Ancak piyasa tepkisi, yatırımcıların AI ajanlarını tüketiciler ile işletmeler arasında yeni bir aracı olarak şimdiden değerlendirdiğini gösteriyor. Arama, karşılaştırma ve hizmet rezervasyonu süreçlerini devralmaları halinde şirketler yalnızca insanların ilgisi için değil, bir algoritmanın yaptığı seçim için de rekabet etmek zorunda kalacak.