S&P 500 endeksi 5.700'e doğru toparlandı, ancak temel direnç seviyeleri korunuyor
S&P 500 son zamanların en düşük seviyelerinden toparlandı ancak kilit direnç bölgesinin üzerine çıkmakta zorlanıyor
S&P 500 endeksi, Mart ayındaki zirvesi olan 6.160'dan birkaç haftalık düşüşün ardından teknik bir toparlanma belirtileri gösteriyor. Şu anda 5.667 civarında işlem gören endeks, 5.520 ile 5.540 arasındaki kısa vadeli destek aralığından toparlanmayı başardı.
Bu bölge daha önce Aralık 2024 rallisi sırasında direnç görevi görmüştü ve şimdi yükseliş girişimleri için bir taban görevi görüyor. Bu toparlanmaya rağmen, endeks hala 5.680-5.720 direnç bantlarında kritik bir testle karşı karşıya ve daha geniş bir yukarı yönlü hareket başlatmak için bunun üzerinde kararlı bir kırılma gerekiyor.
Yatırımcıların ekonomik ivme ve ticaret politikası netliği konusunda ipuçları aramasıyla, ABD hisse senedi vadeli işlemleri Pazartesi günü geçen haftaki kazanımlarla desteklenerek daha yüksek açıldı. Dow geçen hafta %1,2 değer kazanırken, S&P 500 %0,51 ve Nasdaq %0,17 yükselerek dört haftalık kayıp serisini sonlandırdı. Yatırımcılar şimdi Pazartesi günkü flaş ABD PMI verilerini ve KB Home ve Enerpac Tool Group'un kazançlarını bekliyor. Başkan Trump'ın 2 Nisan'da açıklayacağı karşılıklı gümrük vergisi öncesinde belirsizlik devam ediyor, ancak hafta sonu yayınlanan raporlar kapsamın daraltılabileceğini ve potansiyel olarak bazı sektörlere özgü vergilerin hariç tutulabileceğini gösterdi.
S&P 500 fiyat dinamikleri (Ekim 2024 - Mart 2025) Kaynak: TradingView.
Teknik sinyaller erken yükseliş niyetini gösteriyor, ancak trend hala kırılgan
4 saatlik grafikte, endeks 100 EMA (5.767,41) ve 200 EMA'nın (5.853,46) altında işlem görüyor ve orta vadeli duyarlılığı temkinli tutuyor. Bununla birlikte, daha kısa vadeli EMA'lar mevcut fiyat seviyesi etrafında birleşmeye başlıyor ve momentum devam ederse potansiyel bir yükseliş geçişine işaret ediyor. RSI daha önceki aşırı satım bölgesinden 47,42'ye yükseldi ve MACD yakın zamanda bir yükseliş geçişi göstererek erken güç işaretleri sunuyor.
Bu arada, Bollinger Bantları bir sıkıştırma döneminden sonra genişlemeye başlıyor ve fiyat 5.618 civarındaki orta bandı test ediyor. Üst bandın üzerinde 5.713 civarında bir kapanış, kısa vadeli bir kırılmayı teyit edecektir. Ancak günlük grafikte, 5.767 seviyesindeki 50 günlük EMA hala bir tavan görevi görüyor ve daha kalıcı bir toparlanma için 5.850 seviyesinin üzerine çıkılması gerekiyor.
Olumlu sinyallere rağmen görünüm temkinli
Teknik göstergeler gelişen bir yükseliş düzenine işaret ederken, S&P 500, özellikle ticaret politikası ve yaklaşan ekonomik verilerle ilgili daha geniş makro belirsizlik nedeniyle kısıtlı kalmaya devam ediyor. Endeks 5.720-5.850 bölgesini ikna edici bir şekilde aşana kadar, daha fazla konsolidasyon veya tersine dönüş riski yüksek kalmaya devam ediyor.
Daha önceki analizlerde vurgulandığı üzere, endeksin 5.520 seviyesinin üzerinde tutunabilmesi potansiyel toparlanma için kilit bir koşuldu. Bu desteğin artık teyit edilmesiyle birlikte, hacimle desteklenen 5.720'nin üzerinde bir kırılma yükseliş durumunu güçlendirecektir. Ancak, makro katalizörler daha güçlü bir yön netliği sunmadığı sürece tüccarlar menzile bağlı harekete hazırlıklı olmalıdır.
