Güçlü yapay zeka ve bulut genişlemesine rağmen Microsoft hisseleri baskı altında
Microsoft dibi bulmakta ve toparlanmakta zorlanıyor
Microsoft (NASDAQ: MSFT) şu anda paralel bir kanaldan çıkarak düşüş eğiliminde işlem görüyor, ancak yine de önemli teknik seviyelerde dirençle karşılaşıyor. Hisse senedi, kritik üstel hareketli ortalamaların (EMA'lar) ve Fibonacci düzeltme seviyelerinin altında işlem gördüğü için ivme kaybediyor.
Hisse senedi, şu anda bir direnç bölgesi olarak hareket eden 403,36 $ 'daki 50 günlük EMA'yı geri alamayarak aşağı doğru hareket ediyor. 412,97 $ seviyesindeki 200 günlük EMA, Microsoft'un momentumu kendi lehine çevirmek için aşması gereken önemli bir uzun vadeli direnç seviyesidir.
Fibonacci geri çekilme seviyeleri bu direnç bölgelerini teyit etmektedir. 404,22$'daki %38,2'lik seviye önemli bir engel olarak hareket ederken, 421$'daki %61,8'lik seviye herhangi bir potansiyel toparlanma için en kritik kırılma noktasını temsil etmektedir. MSFT'nin $404,22 seviyesinin üzerine çıkamaması halinde, destek seviyelerine doğru daha fazla düşüş yaşanması muhtemeldir.
MSFT hisse senedi fiyat dinamikleri (Aralık 2023 - Mart 2025). Kaynak: TradingView.
Acil destek seviyesi 380$'da bulunuyor ve satış baskısının yoğunlaşması halinde 370$'a doğru bir düşüş daha yaşanması muhtemel. Düşüş eğilimi devam ederse MSFT 360$ bölgesini test edebilir ve bu da daha derin bir düzeltmeye işaret eder.
Pazar bağlamı
Microsoft, Azure AI, Copilot entegrasyonu ve OpenAI ortaklığı ile uzun vadeli büyümeyi destekleyen yapay zeka ve bulut bilişim sektöründe baskın bir güç olmaya devam ediyor. Ancak, kısa vadeli piyasa koşulları ve makroekonomik belirsizlik, MSFT de dahil olmak üzere yüksek değerli teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.
Federal Rezerv'in faiz oranları konusundaki tutumu belirsizlik yaratarak son haftalarda teknoloji hisselerinden uzaklaşılmasına neden oldu. Bu arada, Microsoft'un 4Ç 2024 sonuçları, büyük ölçüde Azure'un %22'lik büyümesinin etkisiyle %14'lük gelir artışı göstererek, kazanç büyümesi sağlam kalmaya devam ediyor. Buna rağmen, teknik direnç seviyelerinin yukarı yönlü hareketi sınırlaması nedeniyle yatırımcılar hisse senedini yükseltme konusunda tereddütlü görünüyor.
Kurumsal yatırımcılar adım atmadan önce MSFT'nin 50 günlük EMA'yı ($403,36) geri kazanmasını bekliyor olabilir, çünkü son kırılma alım momentumunda zayıflığa işaret ediyor. Genel piyasa istikrara kavuşur ve faiz endişeleri azalırsa Microsoft tersine bir dönüş görebilir.
Fiyat tahmini
Microsoft'un kısa vadeli görünümü düşüşten nötre doğru seyretmeye devam ediyor ve 404,22$ izlenmesi gereken kilit seviye. Bu seviyenin geri alınamaması MSFT'nin 380$ ve 370$ desteklerine doğru kayıplarını artırabilir.
-Yükseliş senaryosu: 404,22 $'ın (Fibonacci %38,2) üzerine çıkılması 412,97 $'a (200 günlük EMA) doğru bir toparlanmayı tetikleyebilir. 421$'ın (Fibonacci %61,8) üzerinde bir kırılma, yükselişin tersine döndüğünü teyit edecektir.
-Nötr senaryo: Yatırımcıların pozisyon almadan önce net bir kırılma beklediği 380$ ile 404$ arasında yatay konsolidasyon.
-Ayı senaryosu: 380$'ın altına bir düşüş, makroekonomik koşulların kötüleşmesi halinde satışları 370$'a ve potansiyel olarak 360$'a doğru hızlandırabilir.
Şimdilik, Microsoft aşağı yönlü bir yörüngede kalmaya devam ediyor ve hisse senedi en az 404 $ 'ı geri kazanmadıkça, daha fazla aşağı yönlü risk yüksek olmaya devam ediyor.
Yukarı yönde, hisse senedi ilk olarak 420$ civarındaki güçlü direnci test etmelidir.
Aşağı yönde ise bu yılın en düşük seviyesi olan 376,91$ iyi bir destek sağlamaktadır.
Daha önce de belirttiğimiz gibi, Microsoft 396 $ ve hatta 420 $'ın üzerinde potansiyel bir kırılma ile direnci test ediyordu. 376$'a doğru daha fazla kayıp görmek için 384$'ın altına düşmek gerekiyor.
