Tesla hisseleri kazanç raporu öncesinde 241$ civarında işlem görüyor

21 Nisan itibariyle Tesla hisseleri (NASDAQ: TSLA) 240,89$'dan işlem görerek 1. çeyrek kazançlarının açıklanması öncesinde zayıfladı ve son dönemdeki düşük performansını sürdürdü.

Tesla için teknik tablo, klasik bir "ölüm kesişmesi" formasyonunun oluşmasının ardından, son seanslarda giderek daha fazla düşüşe dönüştü. Bu formasyon, 50 günlük hareketli ortalamanın (288,76$) 200 günlük hareketli ortalamanın (290,60$) altından geçmesiyle oluşuyor ve genellikle uzun vadeli bir düşüş trendinin sinyali olarak yorumlanıyor. Aynı formasyon en son Mayıs 2022'de görülmüş ve Tesla'nın hisse fiyatında %54'lük keskin bir düzeltmeden önce gerçekleşmişti, bu da düşüş eğilimi devam ederse başka bir önemli geri çekilme riskine işaret ediyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesinin altına düştü ve şu anda 42-45 bölgesinde seyrediyor, bu da satış baskısının alım ilgisini geride bıraktığını gösteriyor. Düşüş günlerinde hacim arttı ve bu da kurumsal yatırımcıların bu isimden çıkıyor olabileceğine dair kanıtlara katkıda bulundu. Tesla boğaları defalarca 250 dolar seviyesini geri alamayarak bu seviyeyi kısa vadeli bir direnç bariyeri olarak güçlendirdi.

TSLA hisse senedi fiyat dinamikleri (Şubat 2025 - Nisan 2025). Kaynak: TradingView.

Acil destek, psikolojik olarak önemli bir seviye olan ve 2023'ün sonlarından itibaren bir önceki taban olan 225 dolarda bulunuyor. Düşüş momentumunun yoğunlaşması halinde, hisse senedi son düzeltme aşamasının önemli bir düşük seviyesi olan 186$'a doğru kayabilir. Yukarı yönde, izlenecek direnç seviyeleri arasında 263,82$, 289$ ve daha ileride 360$ ve 430$ yer alıyor. Ancak, zayıflayan teknik yapı göz önüne alındığında, güçlü katalizörler tarafından yönlendirilmediği sürece herhangi bir rallinin şüpheyle karşılanması muhtemeldir.

Siyasi ve satış baskıları

Tesla için bir sonraki önemli faktör, Salı günü piyasa kapanışından sonra planlanan 1Ç 2025 kazanç raporu. Zımni volatilite yüksek ve opsiyon piyasaları kazanç sonrası her iki yönde de yaklaşık %9,3'lük bir dalgalanma öngörüyor. Bu da mevcut fiyata göre 218,92$ ile 263,82$ arasında bir işlem aralığı öngörüyor. Bu kadar geniş beklentiler Tesla'nın finansal ve stratejik görünümünü çevreleyen belirsizliği vurguluyor.

Temel olarak, Tesla çeşitli makro ve mikro rüzgarlarla boğuşuyor. Küresel elektrikli araç satışları, özellikle artan rekabet ve azalan tüketici hevesinin talebi etkilediği ABD ve Çin'de yumuşuyor. Tesla ayrıca önemli pazarlarda tekrarlanan fiyat indirimleri sunmak zorunda kaldı ve bu da marjlar üzerinde baskı oluşturdu.

Yine de Tesla, uzun vadeli boğalara hitap etmeye devam eden bir yenilik anlatısını sürdürüyor. Musk, bu yaz Austin'de Tesla'nın otonom araç hedeflerinde bir sıçramaya işaret edebilecek bir robot taksi tanıtımı sözü verdi. Aynı şekilde, Optimus insansı robotu ve Tesla'nın kurum içi yapay zeka yığını etrafındaki gelişmeler de -eğer somut sonuçlar verirlerse- bir farklılaştırıcı olarak hizmet edebilir. Ancak, bu projeler kesin para kazanma zaman çizelgeleri olmadan spekülatif olmaya devam ediyor.

Kazanç sonuçları bir sonraki büyük hamleyi yönlendirecek

Tesla'nın kısa vadeli görünümü kazançlara giderken oldukça ikili. Şirket beklentileri aşar ve özellikle araç teslimatları, marjlar ve yapay zeka ilerlemesi konusunda olumlu bir rehberlik yayınlarsa, hisse senedi hızla 263 $ ve hatta 289 $ direnç seviyelerine tırmanabilir. Güçlü bir başarı, düşüş yönündeki teknik sinyalleri de geçici olarak geçersiz kılabilir.

Öte yandan, ister üst satırda, ister marjlarda veya teslimat hacimlerinde olsun, bir ıskalama hisseyi muhtemelen 225 doların altına itecek ve satış hızlanırsa potansiyel olarak 186 dolar seviyesini test edecektir. Ölüm haçı ve şirketin son dönemdeki mücadeleleri göz önüne alındığında, daha olası yakın vadeli senaryo aşağı yönlü riski destekliyor.

Tesla'nın son dönemdeki hisse senedi düşüşü, stratejik değişimlerden ve daha geniş ekonomik baskılardankaynaklanıyor. Uygun fiyatlı EV modelinin 2026'ya ertelenen ve kısa vadede önemli bir büyüme faktörünü ortadan kaldıran robot taksi girişimi lehine ertelenmesinin ardından yatırımcı şüpheleri arttı.