Kama formasyonunun geri çekilme uyarısıyla Amazon hisseleri %1,9 düştü

6 Mayıs itibariyle Amazon hisseleri son 24 saatte %1,9 düşüşle 186,35$'dan işlem görüyor. Son düşüş, potansiyel bir geri çekilmeye dair artan teknik işaretlerin ortasında geldi.

Amazon'un grafiği, yükseliş momentumunun kaybolduğunu ve aşağı yönlü bir kırılma olasılığının arttığını gösterdiği için tipik olarak düşüş olarak kabul edilen bir formasyon olan yükselen kama oluşumunu ortaya koyuyor. Bu formasyon, yukarı doğru eğimli destek ve direnç trend çizgilerinin birbirine yaklaşmasıyla karakterize edilir ve fiyat hareketinin sıkılaştığını ve potansiyel bir geri dönüşü ima eder.

Hareketli ortalama perspektifinden bakıldığında, Amazon hem 50 günlük hem de 200 günlük basit hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu da orta ila uzun vadeli trendin bozulmadığını gösteriyor. Ancak, günlük grafikteki takozun daralması ve son ayısal mum çubukları kısa vadeli zayıflığı yansıtıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 seviyesine yakın seyrediyor, hala yükseliş bölgesinde ancak hafifçe geri çekiliyor, bu da alım baskısının azaldığını gösterebilir.

AMZN hisse senedi fiyat dinamikleri (Mart 2025 - Mayıs 2025). Kaynak: TradingView.

İzlenmesi gereken kilit destek seviyeleri arasında, Nisan ayı sonlarında taban görevi gören ve 200 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 170$ yer alıyor. Bu seviyenin altına inilmesi muhtemelen daha fazla satış baskısını tetikleyecek ve Ağustos 2024'ün en düşük seviyesi ve önemli bir psikolojik seviye olan 152$'a giden yolu açacaktır. Yukarı tarafta, acil direnç 199$'da, takozun tepesine ve Nisan başındaki en yüksek seviyeye yakın. Hisse senedi bu seviyenin üzerine çıkabilirse, bir sonraki hedef Kasım 2024'te gözlemlenen zirve ile aynı hizada olan 216$ olacaktır.

Piyasa bağlamı: makro belirsizlik ortamında temkinli iyimserlik

Güçlü temellerine rağmen Amazon, kısa vadeli kazançları engelleyebilecek karışık bir makroekonomik ortamla karşı karşıya. Son kazanç raporu, gelir ve bulut büyümesi konusunda analist beklentilerini aştı, ancak şirket, yavaşlayan tüketici harcamaları ve küresel ekonomik rüzgarlardan kaynaklanan olası zorlukları gerekçe göstererek temkinli bir görünüm sundu. CEO Andy Jassy, tarifelerin ürün fiyatlandırmasını ve marjları etkileme riskini kabul etti, ancak şirketin mevcut ticaret önlemlerinden henüz önemli bir etki görmediğini vurguladı.

Nasdaq raporu, Amazon'un çeşitlendirilmiş gelir akışlarının -özellikleAWS, reklam ve abonelik hizmetlerinden- şirketi perakende segmentindeki dalgalanmalara karşı tamponladığını savunuyor. Dahası, Amazon'un işletme marjları, artan otomasyon, yapay zeka odaklı lojistik ve agresif maliyet yönetimi girişimleriyle desteklenerek son birkaç çeyrekte iyileşme gösterdi.

Daha geniş piyasa cephesinde, Federal Rezerv politikasına ve faiz oranı yörüngelerine karşı artan bir hassasiyet var. Enflasyon yapışkanlık belirtileri gösterdikçe, yatırımcılar potansiyel faiz artışları konusunda temkinli olmaya devam ediyor ve bu da Amazon da dahil olmak üzere büyüme hisse senetlerinde değerleme katlarını daha da sıkıştırabilir. Amazon bu tür makro baskılara karşı bağışık olmasa da, pazardaki baskın konumu ve operasyonel esnekliği uzun vadeli yatırımcılar için göreceli bir güvenli liman sağlıyor.

Kırılma veya çöküş yakın

Teknik ve makroekonomik sinyallerin bir araya gelmesi, Amazon'un kritik bir dönüm noktasına yaklaştığını gösteriyor. Hisse senedi 170$ destek seviyesini koruyamazsa, özellikle daha geniş piyasa zayıflığı veya hayal kırıklığı yaratan makro veriler eşlik ederse 152$'a doğru aşağı yönlü bir hareket hızla gerçekleşebilir. Takozun altına inilmesi muhtemelen teknik satışları çekecek ve yakın vadede duyarlılığı olumsuz yönde değiştirecektir.

Tersine, 199$ direncinin üzerinde başarılı bir kırılma, yenilenen yükseliş momentumunu tetikleyebilir. Bu senaryoda, özellikle yaklaşan ekonomik göstergeler veya Fed yorumları daha güvercin bir hal alırsa, hisse senedi 216$ bölgesini hedefleyebilir. Ek olarak, AWS büyümesinde devam eden güç veya perakende metriklerinde olumlu bir sürpriz, yukarı yönlü hareketi katalize edebilir.

Amazon, AWS büyümesi ve reklam gelirlerindeki toparlanmanınetkisiyle güçlü çeyrek sonuçları açıkladı. Ancak yönetim, ekonomik sıkıntılar ve yavaşlayan tüketici talebine ilişkin endişeleri gerekçe göstererek daha yumuşak bir görünümle temkinli bir ton benimsedi.