Yapay zeka patlaması Çin'in çip kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalırken Nvidia hisseleri kazançlar öncesinde 131 dolardan işlem görüyor

27 Mayıs itibariyle Nvidia hisseleri son 24 saatte %1,1 düşüşle 131,29$'dan işlem görüyor. Hafif geri çekilmeye rağmen, şirketin teknik yapısı büyük ölçüde yükseliş eğilimini koruyor.

Önemli Noktalar

- Nvidia, piyasalar 28 Mayıs'taki 1. çeyrek kazanç açıklamasını beklerken %1,1 düşüşle 131 dolardan işlem görüyor.

- Analistler, yapay zeka çipi talebinden kaynaklanan güçlü sonuçlar bekliyor, ancak Çin satışları üzerindeki jeopolitik gerilimler ters rüzgarlar oluşturabilir.

- Teknik göstergeler, kazançların ve yönlendirmelerin yükseliş beklentilerini karşılaması halinde 143 doların üzerinde potansiyel bir kırılmaya işaret ediyor.

Hisse senedi şu anda bir bayrak devam formasyonu sergiliyor; bu formasyon, başka bir yükseliş ayağından önce bir konsolidasyon dönemine işaret eden tipik bir yükseliş sinyali. Nvidia, yapay zeka odaklı teknolojilere ve yonga setlerine yönelik güçlü talebin ortasında yenilenen yatırımcı güvenini yansıtarak Nisan başından bu yana %50'den fazla değer kazandı.

Teknik açıdan bakıldığında Nvidia, Şubat ayı sonlarında gözlemlenen en yüksek seviyelere karşılık gelen 143 $ seviyesinde önemli bir dirence yaklaşıyor. Bu bölgenin üzerinde bir kırılma, muhtemelen daha fazla kazanıma kapı açacak ve 150$ bir sonraki psikolojik bariyer ve kısa vadede potansiyel fiyat mıknatısı olarak hareket edecektir. Aşağı yönde, acil destek, önceki Mart ayının en yüksek seviyeleriyle aynı hizada olan 121 dolar civarında görülürken, daha güçlü destek 50 günlük hareketli ortalamaya yakın olan 115 dolar civarında bulunuyor. Bu seviye, son birkaç ayda gözlemlenen kurumsal alım bölgeleri tarafından da desteklenmektedir.

NVDA hisse senedi fiyat dinamikleri (Mart 2025 - Mayıs 2025). Kaynak: TradingView.

Momentum göstergeleri şu anda nötr ile yükseliş arasında seyrediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'in hemen altında seyrediyor, bu da hisse senedinin henüz aşırı satın alınmadığını ancak kritik bir bölgeye yaklaştığını gösteriyor. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu da yukarı yönlü momentumun devam etmesi için hala yer olduğunu gösteriyor. Ayrıca, hareketli ortalama yakınsama-ıraksama formasyonu, kazançların ve makro koşulların elverişli kalması halinde yükseliş trendinin devam edeceği tezini destekliyor.

Pazar bağlamı: Yapay zeka liderliği ve düzenleyici gerilimler

Nvidia, Wall Street analistlerinin gişe rekorları kırmasını beklediği kazançlarını 28 Mayıs'ta piyasa kapanışından sonra açıklayacak. Konsensüs tahminlerine göre ilk çeyrek mali geliri 43,3 milyar dolar ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %66 artış gösterirken, düzeltilmiş net gelir hisse başına 0,88 dolar ile geçen yılın aynı dönemine göre %44 artış gösterecek. Bu güçlü beklentiler öncelikle bulut bilişim ve hiper ölçekli veri merkezi operatörleri arasında Nvidia'nın yapay zeka GPU'larına yönelik benzeri görülmemiş talepten kaynaklanıyor.

Yaklaşan kazanç çağrısı, Nvidia'nın yeni nesil Blackwell mimarisine ilişkin güncellemeler için de yakından izlenecek. Analistler, bu çiplerin erken dağıtımının Nvidia'nın yapay zeka ve veri merkezi pazarlarındaki hakimiyetini daha da sağlamlaştırabileceğine inanıyor. Ancak tüm haberler olumlu değil. Nvidia kısa süre önce, özellikle H20 çipi olmak üzere Çin'e gelişmiş yapay zeka çipi satışlarına getirilen kısıtlamalar nedeniyle 5,5 milyar dolarlık öngörülen masrafı açıkladı. Bu jeopolitik engel, bir joker olmaya devam ediyor ve devam eden ABD-Çin teknoloji politikası müzakerelerinin sonucuna bağlı olarak yakın vadeli büyümeyi önemli ölçüde etkileyebilir.

Bu zorluklara rağmen, Nvidia'nın yapay zeka donanım ekosistemindeki yeri doldurulamaz rolü nedeniyle kurumsal ve perakende hissiyatı genel olarak yapıcı olmaya devam ediyor. Çipleri, ChatGPT tarzı büyük dil modellerinden üretken video, robotik ve otonom sürüşe kadar her şeyin temelini oluşturuyor.

Kopuş olası, ancak dalgalanma bekleniyor

Nvidia beklentileri karşılar veya yukarı yönlü sürprizler yaparsa, hisse senedinin 143$ direnç seviyesinin üzerine çıkma olasılığı güçlüdür. Bu seviyenin üzerinde ikna edici bir hareket, özellikle de ileriye dönük rehberlik, sürekli üst satır genişlemesini ve işletme marjı istikrarını destekliyorsa, 150 $ 'ı sağlam bir şekilde görünür hale getirecektir. Yükselen teknik kurulum ve yapay zeka ile ilgili güçlü arka rüzgarlar, bu yukarı yönlü senaryoya daha fazla güvenilirlik kazandırıyor.

Aksine, kazançların beklentileri karşılayamaması ya da yönetimin muhafazakâr yönlendirmelerde bulunması durumunda -belki de jeopolitik ya da tedarik zinciri belirsizlikleri nedeniyle- hisse senedi yeniden satış baskısıyla karşılaşabilir. Bu durumda, Nvidia 121 dolar civarındaki destek seviyelerini test etmek için geri çekilebilir veya daha geniş bir piyasa geri çekilmesinde 115 dolara bile düşebilir.

Nvidia'nın Çin'den elde ettiği gelir, yasal zorluklar ve jeopolitik gerilimler nedeniyle yıldan yıla %17'den %13 'e geriledi. Ancak Orta Doğu gibi bölgelerdeki yeni yapay zeka ortaklıkları, Çin'deki satışların azalmasının etkisini dengelemeye yardımcı oluyor.