Siemens hisseleri, sipariş büyümesi yavaşlarken kar alımlarıyla %1,1 düştü

12 Haziran itibariyle Siemens AG (ETR: SIE) son 24 saatte %1,1 düşüşle 217,40 €'dan işlem görüyor.

Fiyat hareketi, Haziran ayının başından bu yana ortaya çıkan kısa vadeli düşüş düzeltmesinin devamını yansıtıyor.

Önemli Noktalar

- Yatırımcıların sipariş büyümesindeki kısa vadeli yavaşlamaya tepki göstermesiyle Siemens hisseleri %1,1 düşüşle 217,40 €'ya geriledi.

- Teknik göstergeler, satış baskısının azalması halinde bir toparlanma potansiyeli ile 210 €'da kilit desteğe işaret ediyor.

- Uzun vadeli temeller, çeşitlendirilmiş operasyonlar ve sağlam kazanç tahminleri ile desteklenerek güçlü kalmaya devam ediyor.

Geçtiğimiz ay Siemens yaklaşık %2,8 değer kaybetti ve 224 € civarındaki son zirveleri kısa vadeli bir direnç tavanı oluşturdu. Bununla birlikte, hisse senedi geçtiğimiz yıl yaklaşık %25 değer kazandığı ve yılbaşından bugüne yaklaşık %15 yükseldiği için uzun vadeli tablo olumlu olmaya devam ediyor.

50 günlük hareketli ortalama şu anda 210 € civarında seyrediyor ve tarihsel olarak küçük geri çekilmeler sırasında güvenilir bir destek seviyesi olarak hizmet etti. 195 €'nun oldukça altında yer alan 200 günlük hareketli ortalama, 2023'ün sonlarından bu yana devam eden daha geniş yükseliş eğilimini güçlendiriyor. Hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'nin altına düşerek 43 civarında seyrediyor, bu da momentumun zayıfladığını ancak henüz aşırı satım durumuna geçilmediğini gösteriyor. Bu durum, teknik bir sıçramadan önce daha fazla düşüş potansiyeline işaret ediyor.

Siemens hisse senedi fiyat dinamikleri (Nisan 2025 - Haziran 2025). Kaynak TradingView

Hacim analizi, son beş seansta satış baskısında hafif bir artış olduğunu, ancak panik veya teslimiyet belirtisi olmadığını ortaya koyuyor. Bu da düzeltmenin yapısal bir çöküşten ziyade sağlıklı olduğunu gösteriyor. Hisse senedinin 210 €'nun altına düşmesi halinde, bir sonraki ana destek bölgesi, orta vadeli trend kanalının alt sınırına da denk gelen psikolojik bir seviye olan 200 € civarında yer almaktadır.

Piyasa bağlamı: güçlü temeller ve sağlam endüstriyel talep

Son dönemdeki gerilemeye rağmen Siemens temelde güçlü olmaya devam ediyor. Şirket kısa süre önce 2024 yılı için 8,99 milyar Avro net gelir ve yaklaşık 75,93 milyar Avro gelir bildirdi. Yahoo Finance'in analist konsensüsü, 2025 için 11,02 € ve 2026 için 11,93 € hisse başına kazanç öngörüyor ve yatırımcıların sürdürülebilir kazanç büyümesine olan güveninin altını çiziyor. Halihazırda %2,52 olan temettü verimi, uzun vadeli yatırımcılar için daha da caziptir.

Siemens'in performansı, iyi çeşitlendirilmiş iş segmentleri ile desteklenmektedir: Dijital Endüstriler, Akıllı Altyapı ve Mobilite. Dijital Endüstriler birimi fabrika otomasyonu ve endüstriyel yazılım alanındaki güçlü talepten faydalanmaya devam ederken, Akıllı Altyapı uzun vadeli kentleşme eğilimleri ve enerji tasarruflu binalara yapılan küresel yatırımlardan kazanç sağlıyor. Ayrıca, demiryolu ve ulaşım sistemlerine odaklanan Mobilite segmenti, Avrupa ve Asya'da yeşil ulaşım altyapısına yapılan yatırımların artmasıyla daha da büyümeye hazırlanıyor.

Avrupa'daki genel piyasa duyarlılığı karışık seyretmektedir. DAX endeksi direnç göstermekle birlikte, Avro Bölgesi'nde enflasyonun sürekliliği ve ECB faiz indirimlerinde olası gecikmelerle ilgili endişeler nedeniyle dirençle karşılaşıyor. Döngüsel bir sanayi devi olan Siemens, özellikle mühendislik ve otomasyon gibi ihracat ağırlıklı sektörlerde daha geniş makroekonomik duyarlılığı yakından takip etme eğilimindedir. Bununla birlikte, dijital dönüşüm, akıllı şebekeler ve iklim teknolojileri gibi ana temalarla uyumu yapısal bir kuyruk rüzgarı görevi görüyor.

Makro ipuçlarına bağlı olarak 225€'ya doğru toparlanma olasılığı

Siemens'in yakın vadede €210-€225 aralığında konsolidasyon görmesi muhtemel. Eğer 210€'daki destek devam ederse, teknik momentum ve dip alım aktivitesinin etkisiyle önümüzdeki birkaç işlem seansında 225€'ya doğru bir toparlanma yaşanabilir. 225€'nun üzerinde kararlı bir kırılma, en son 1Ç 2025'te görülen 235€ civarındaki Nisan zirvesini yeniden test etme yolunu açacaktır.

Ancak, piyasadaki dalgalanma devam eder ve 210€ tutmazsa, Siemens önemli bir alıcı ilgisi çekmeden önce 200€'ya doğru düşebilir. Bununla birlikte, daha geniş makroekonomik koşullar önemli ölçüde kötüleşmedikçe keskin bir düşüş olasılığı sınırlı görünüyor.

Siemens ve Nvidia, endüstriyel üretimde yapay zeka ve dijital ikizin benimsenmesini sağlamak için 10 Haziran'da stratejik ortaklıklarını genişletti. İşbirliği, Nvidia'nın Omniverse ve AI bilgi işlemini Siemens'in otomasyon ve operasyonel teknolojisiyle entegre ederek gelecekteki büyüme için güçlü bir yükseliş katalizörüne işaret ediyor.