Basit Terimlerle Açıklanan Temel Analiz

Temel analizin tanımı

Temel analiz, yatırımcıların ekonomik ve finansal faktörleri inceleyerek bir menkul kıymetin içsel değerini belirlemek için kullandıkları bir yöntem veya araçtır. Ekonominin durumu ve sektör koşulları gibi makroekonomik faktörleri dikkate alır

Analistler ayrıca şirket yönetiminin etkinliği gibi mikroekonomik faktörleri de değerlendirir. Amaç, bir menkul kıymetin değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu belirlemektir. Temel analiz, yatırımcıların menkul kıymet satın alma veya satma konusunda bilinçli kararlar almasına yardımcı olur

Temel analiz, çeşitli ekonomik ve finansal faktörleri göz önünde bulundurarak ve analiz ederek yatırımcılara menkul kıymetle ilgili nasıl ilerleyeceklerini gösterir

Yeni başlayanlar için ilgili terimler

Yeni başlayanlar için temel analizle ilgili terimleri anlamak önemlidir. Aşağıda, en önemlilerinden bazılarına bir göz atacak ve açıklayacağız

• Teknik analiz, gelecekteki fiyat yönünü tahmin etmek için geçmiş piyasa verilerini kullanır

• F/K oranı, bir şirketin hisse fiyatının hisse başına kazancına oranıdır

• İçsel değer, bir menkul kıymetin gerçek veya adil piyasa değeridir

• Defter değeri, şirketin toplam varlıkları eksi toplam yükümlülükleridir

Tüm bu terimler temel analizde bir menkul kıymetin içsel değerini ölçmek için kullanılır

Teknik analiz, yatırımcıların piyasadaki eğilimleri ve potansiyel fırsatları belirlemelerine yardımcı olur. F/K oranı, hisse senetlerini karşılaştırmak ve bir hisse senedinin değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu belirlemek için kullanılır. İçsel değer, yatırımcıların bir hisse senedinin gerçek değerinde işlem görüp görmediğini belirlemelerine yardımcı olur. Defter değeri, bir hisse senedinin performansını ölçmek ve diğer hisse senetleriyle karşılaştırmak için kullanılır

Bu terimleri bilmek temel analiz için gereklidir ve bunların nasıl kullanılacağını anlamak bilinçli yatırım kararları almak için şarttır

En iyi Forex brokerleri 2024

1

9.4/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$200

İlk yatırım bonusu:

0%

Yönetmelik:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

İnceleme

Pepperstone (Pepperstone.com), 2010 yılında Avustralya'nın Melbourne kentinde, çoğu broker tarafından sağlanan hizmetlerin kalitesinden memnun olmayan profesyonel traderlar tarafından kurulmuştur. Kurucular, yüksek komisyonlar, emirlerin gecikmeli olarak yerine getirilmesi gibi rakiplerinde gördükleri birçok olumsuzluklardan kaçınma kararı aldılar. Ayrıca teknik unsurları geliştirmeye odaklandılar. Şirket, "oyunun kurallarını" değiştirme ve online trading alanında çıtayı yükseltme hedefini kendine amaç olarak belirlemiştir. Bugün, broker dünyanın her yerindeki müşterilerine en iyi teknolojik çözümlerinden bazılarını ve uygun alım satım koşullarını sunmaktadır. Şirket ayrıca, yalnızca bir faaliyet türü olarak alım satımda ustalaşmanıza yardımcı olmakla kalmayıp, aynı zamanda alım satımların verimliliğini de önemli ölçüde artıran profesyonel araçlar sağlar. Pepperstone, aralarında ASIC (Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırım Komisyonu, AFSL No.414530) ve FCA'nın (Birleşik Krallık Finansal İdare Kurumu, 684312), DFSA (F004356), BaFin (151148), CMA (128), SCB (SIA-F217), CySec (388/20) da bulunduğu yedi idari makam tarafından denetlenmektedir. Müşterilerin varlıkları önde gelen bankalarda toplu hesaplarda tutulmaktadır. Bu gerçekler, şirketin güvenilirliğini doğrular ve müşterinin sermayesinin güvenliğini garanti eder.

Artılar/Eksiler

•cazi̇p trading koşulları;

•hızlı emir gerçekleştirme - ortalama 30 ms;

•1200'den fazla işlem aracı;

•Düşük ücretler;

•Eylemsizlik kesintisinin olmaması.

•destek hi̇zmeti̇ sadece 5/24 çalişir;

•cent hesabı yok;

•pasif yatırımlar için az sayıda olanak;

•Minimum yatırım tutarı 200$'dır;

•Sitede çok az analitik materyal var. Bu sorunu çözmenin tek yolu trading sinyallerine bağlanmaktır;

•haber bölümü yok;

•Demo hesabında, yalnızca bir ay boyunca ücretsiz işlem yapabilirsiniz.

Detaylı Bilgi Al

2

9.2/10

BROKER'A GİT

Minimum yatırım miktarı:

$200

İlk yatırım bonusu:

0%

Yönetmelik:

CySEC, FCA, ASIC

İnceleme

eToro brokeri 2007 yılında kurulmuştur. Şirket, 140'tan fazla ülkeden gelen traderlarla çalışan bir sosyal trading platformu olarak kendini tanıtmaktadır. Broker, farklı yargı bölgelerinde faaliyet gösteren ve farklı düzenleyiciler tarafından lisanslanmış birkaç bölüme sahiptir. Örneğin, eToro (Europe) Kıbrıs düzenleyicisi CySEC tarafından lisanslanmıştır ve eToro (UK) ise İngiliz düzenleyici FCA tarafından lisanslanmıştır. Brokerın ayrıca Avustralya ve Amerika Birleşik Devletleri'nde de temsilcilik ofisleri bulundurmaktadır.

Artılar/Eksiler

•Kopyalama işlemi için minimum işlem tutarı 1 dolardır.

•Pasif yatırım için kullanışlı işlevsellik.

•Bağımsız denetçiler tarafından düzenlenmektedir.

•Fraksiyonel hisse senetleri için sözleşmeler satın almak mümkündür (yani bir hisse senedinin maliyetinden daha düşük miktarlarda yatırım yapmak), Kripto Trading.

•ABD borsalarından anında hisse senedi satın almak mümkündür (CFD'ler değil).

•Yüksek spreadler.

•İşlem gerçekleştirme sürecinde periyodik teknik arızalar.

•Avrupa ve Bağımsız Devletler Topluluğu'nda en popüler platformlar olan MetaTrader 4 ve MetaTrader 5'in bulunmaması.

•ECN sistemlerine erişim yok, emirler sadece belirli likidite sağlayıcılarına erişimli STP (doğrudan geçişli işleme) şemasına göre işlenir.

•Para çekmek için komisyon alınması.

•Kaba davranan destek personeli.

•Kullanıcı dostu olmayan bir web sitesi.

Detaylı Bilgi Al

Temel analiz nasıl çalışır?

Makrodan mikroya bir bakış açısıyla başlar ve analistler ekonominin genel durumunu inceler ve belirli bir sektörün gücünü değerlendirir. Üç aylık ve yıllık raporlar gibi mali tabloların yanı sıra 10-Q, 10-K ve 8-K gibi dosyalar da değerli bilgiler sağlar. Analistler, bir hisse senedinin adil piyasa değerini belirlemek için bu verileri kullanarak oranlar ve metrikler oluşturur

Temel analiz, ekonominin durumu, sektör koşulları ve şirket yönetiminin etkinliği gibi ekonomik ve finansal faktörleri göz önünde bulundurarak bir menkul kıymetin içsel değerini inceler. Şirket tarafından bildirilen finansal bilgilere odaklanır ve gerçek değerlerinden daha yüksek veya daha düşük fiyatlarla işlem gören hisse senetlerini belirlemeye çalışır

Teknik analiz ise fiyat yönünü tahmin etmek için geçmiş piyasa verilerini kullanır

Temel analizde dikkate alınan faktörler arasında iş modeli, rekabet avantajı, yönetim ve kurumsal yönetim yer alır. Şirketin temel faaliyetlerini ve gelir kaynaklarını anlamak, yönetim kalitesini değerlendirmek ve kurumsal yönetişimin önemini kabul etmek kilit unsurlardır. Analistler ayrıca şirketin faaliyet gösterdiği sektörü, müşteri tabanını ve pazar payını da göz önünde bulundurmalıdır

Temel analiz, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için önemli bir araçtır. Düşük veya aşırı değerli hisse senetlerini belirlemelerine, şirketlerin mali performansını değerlendirmelerine ve bir şirketin mali sağlığı hakkında bilgi edinmelerine yardımcı olur

Hem temel hem de teknik analizi birleştirmek yatırımcıların piyasaları daha iyi anlamasını ve daha bilinçli kararlar almasını sağlar

Bir şirketin temel analizine örnek

Yeni başlayanlar için, kavramları ve teoriyi anlamak faydalı olsa da, pratik uygulama ve gerçek dünyadan örnekler bir noktayı gerçekten anlamaya yardımcı olur

Temel analiz sürecini göstermek için teknoloji sektöründe tanınmış bir oyuncu olan Apple Inc. şirketinin varsayımsal analizini kullanarak gerçek bir örneği inceleyelim

• Mali tablolar: Bir temel analist ilk olarak Apple'ın birkaç çeyrek veya yıl boyunca mali tablolarını inceler ve gelir, gider, kazanç, FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) ve nakit akışı gibi temel ölçütlere odaklanır. Örneğin, net gelirdeki istikrarlı büyüme ve güçlü nakit pozisyonu, sırasıyla Apple'ın kârlılığına ve finansal esnekliğine işaret edebilir

• Oran analizi: Daha sonra, Apple'ın mali durumunu rakiplerininkiyle karşılaştırmak için F/K, Borç-Özsermaye ve Özsermaye Karlılığı gibi çeşitli mali oranlar hesaplanacaktır. Sektör ortalamalarına kıyasla daha düşük bir F/K oranı, Apple'ın hisselerinin değerinin düşük olduğunu ve potansiyel bir satın alma fırsatı sunduğunu gösterebilir

• Rekabetçi konumlandırma: Analist, Apple'ın marka gücü, pazar payı ve benzersiz ürün teklifleri gibi rekabet avantajlarını değerlendirecektir. Sağlam bir ürün ve hizmet ekosistemi ve sadık bir müşteri tabanı, Apple'ın hakimiyetini ve sürdürülebilir büyüme potansiyelini vurgulayacaktır

• Makro çevre: Analiz, faiz oranları, ekonomik büyüme, işsizlik oranları ve jeopolitik olaylar gibi daha geniş makroekonomik faktörleri de kapsayacaktır. Örneğin, tüketici harcamalarının yüksek olduğu elverişli bir ekonomik ortam Apple'ın satışlarını ve kâr beklentilerini muhtemelen destekleyecektir

• Riskler: Son olarak, Çin'deki üretimi etkileyebilecek tedarik zinciri aksaklıkları, yasal sorunlar veya artan ticari gerilimler de dahil olmak üzere potansiyel riskler dikkatle değerlendirilecektir. Apple hisse senedi fiyatını olumsuz etkileme potansiyeline sahip oldukları için bu riskleri tanımak çok önemlidir

Bir temel analist bu kapsamlı bilgileri sentezleyerek Apple'ın hisse senedinin piyasa fiyatına göre değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğu sonucuna varabilir ve buna göre bilinçli yatırım kararları verebilir

Bu örnek, temel analizin içerdiği düşüncenin derinliğini ve genişliğini göstermekte, hesaplı ve anlayışlı yatırım seçimleri yapmadaki rolünü vurgulamaktadır