Bitcoin opsiyalari | Hammasini o'rganing

Tahririyat eslatmasi: Biz tahririyatning yaxlitligiga qatʼiy rioya qilsak-da, bu postda hamkorlarimiz mahsulotlariga havolalar boʻlishi mumkin. Mana, qanday qilib pul ishlashimiz haqida tushuntirish. Ushbu veb-sahifadagi ma'lumotlar va ma'lumotlarning hech biri Ogohlantirish bo'yicha investitsiya bo'yicha maslahat emas.

Oddiy optsionlar singari, Bitcoin optsionlariham xaridorlarga Bitcoinni ma'lum bir amal qilish muddati tugagunga qadar belgilangan narxda sotib olish (koll optsioni) yoki sotish (put optsioni) huquqini beruvchi, lekin majburiyatni bermaydigan moliyaviy derivativlardir. Ular treyderlarga aktivga to'g'ridan-to'g'ri egalik qilmasdan Bitcoin narxi haqida spekulyatsiya qilish imkonini beradi.

Savdogarlar va investorlar endi Bitcoin bilan yanada strategik va moslashuvchan tarzda shug'ullanishga intilmoqda va bu Bitcoin variantlari orqali. Ushbu moliyaviy derivativlar kriptovalyutaga to'g'ridan-to'g'ri egalik qilmasdanBitcoin narxining harakati haqida spekulyatsiya qilish uchun noyob imkoniyatni taqdim etadi.

Ushbu maqola Bitcoin opsiyalarining asosiy tushunchalarini, ular qanday ishlashi asoslaridan tortib, Bitcoin hovuz variantlari orqali katta daromad keltirgan Metaplanet kabi kompaniyalar tomonidan qo'llaniladigan ilg'or strategiyalarni o'rganadi. Shuningdek, biz ushbu strategiyalar bilan bog'liq xavflarni ko'rib chiqamiz, ularni MicroStrategy ning levered yondashuvi kabi boshqa taniqli Bitcoin investitsiya usullari bilan solishtiramiz va Bitcoin ETF opsiyalarida o'sib borayotgan imkoniyatlarni ta'kidlaymiz.

Bitcoin imkoniyatlari qanday?

Bitcoin optsionlari - bu xaridorga Bitcoin oldindan belgilangan narxda ma'lum bir amal qilish muddati yoki undan oldin sotib olish yoki sotish majburiyatini emas, balki huquqini beruvchi moliyaviy derivativlar. Ushbu vositalar treyderlarga kriptovalyutaga to'g'ridan-to'g'ri egalik qilmasdan Bitcoin narxining o'zgarishi haqida spekulyatsiya qilish imkonini beradi.

Bitcoin optsionlari ikki xil bo'ladi: Bitcoin sotib olish huquqini beruvchi qo'ng'iroq opsiyalari va Bitcoin sotish huquqini beruvchi put optsionlari.

Bitcoin variantlari ixtisoslashgan kripto birjalarida sotilishi mumkin, bu ham chakana, ham institutsional investorlarga sezilarli moslashuvchanlikni taklif qiladi. Ushbu moslashuvchanlik riskni boshqarishda, narxlarning o'zgarishi haqida spekulyatsiya qilishda yoki mavjud pozitsiyalarni himoya qilishda qimmatlidir.

Bitcoin hovuz imkoniyatlari qanday?

Yakka tartibdagi xoldinglar yoki Bitcoin shartnomalariga e'tibor qaratish o'rniga, basseyn variantlari tog'-kon hovuzi yoki Bitcoin xoldingi fondi kabi jamoaviy Bitcoin hovuziga bog'langan. Qiziqarli misol - Metaplanet, yapon kompaniyasi, Bitcoin hovuz variantlarini sotgan va 24 BTC premium daromad olgan (Metaplanet Tracker ma'lumotlariga ko'ra). Hovuz opsiyalarini sotish orqali Metaplanet boshqalarga Bitcoin xoldinglarining bir qismini talab qilish huquqini ta'minlash uchun mukofot oldi va aktivni ushlab turganda premium daromaddan samarali foyda ko'rdi.

Ushbu strategiyaning afzalligi shundaki, yirik xoldinglarga ega bo'lgan kompaniyalar (masalan, Metaplanet) o'zlarining Bitcoin xoldinglaridan o'zlarining haqiqiy aktivlarini sotmasdan daromad olishlari mumkin, bu ularga kelajakda potentsial narx oshishiga duchor bo'lishga yordam beradi.

Bitcoin hovuz variantlari strategiyasining xavflari

Metaplanet tomonidan qo'lga kiritilgan 24 BTC mukofoti juda jozibali bo'lib tuyulsa-da, Bitcoin pul opsiyalarini sotish bir nechta asosiy xavflarni ham o'z ichiga olishini hisobga olishingiz kerak:

Likvidatsiya xavfi. Agar Bitcoin narxi sezilarli darajada ko'tarilsa, optsion sotuvchisi Bitcoin ni pastroq narxda etkazib berishga majburdir. Bu katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin, chunki sotuvchi Bitcoinni joriy bozor qiymatidan past narxda taqdim etishi kerak.
Zarar bilan majburiy sotish. Shartnoma shartlari, agar bozor narxi ish tashlash narxidan oshib ketgan bo'lsa, hovuzni Bitcoin ni zarar bilan sotishga majbur qilishi mumkin, bu esa hovuzning umumiy xoldingiga ta'sir qilishi mumkin.
O'zgaruvchanlik xavfi. Bitcoin bozori o'zining haddan tashqari o'zgaruvchanligi bilan mashhur. To'satdan va oldindan aytib bo'lmaydigan narxlarning o'zgarishi optsionlarni bajarish xarajatlarini oshirishi mumkin, bu esa emitent uchun ushbu strategiyani xavfliroq qiladi.

Hovuz opsionlari strategiyalari bilan shug'ullanayotganda, bu xavflarni diqqat bilan ko'rib chiqish kerak, chunki ular rentabellikka sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Bitcoin opsiyalaridan foydalangan holda strategiyalar

Yalang'och sotishdan tashqari, Bitcoin variantlari kompaniyalar va investorlar tomonidan quyidagi strategik usullarda ham qo'llanilishi mumkin:

Xedjing strategiyalari. Investorlar narxlarning o'zgaruvchanligidan himoya qilish uchun Bitcoin opsiyalaridan foydalanadilar. Misol uchun, katta Bitcoin pozitsiyasiga ega bo'lgan treyder, agar narx tushib qolsa, yo'qotishlarni cheklash uchun sotish opsiyalarini sotib olishi mumkin.
Arbitraj. Ba'zi treyderlar arbitraj strategiyalari orqali turli Bitcoin bozorlari yoki birjalari o'rtasidagi narx farqlaridan foydalanadilar. Bular daromad olish uchun bir vaqtning o'zida turli bozorlarda Bitcoin sotib olish va sotishni o'z ichiga oladi.
Leverage va qarz olish. MicroStrategy kabi kompaniyalar Bitcoin sotib olish uchun qarz olish orqali boshqa strategiyani amalga oshiradilar. Bunday yondashuv ularga kriptovalyutaning uzoq muddatli o‘sish potentsialidan foydalangan holda katta Bitcoin zaxiralarini to‘plash imkonini beradi. Variantlar orqali daromad keltiradigan Metaplanet strategiyasidan farqli o'laroq, MicroStrategy strategiyasi ko'proq spekulyativ va xavflidir, ayniqsa Bitcoin narxi sezilarli darajada pasaysa va qarz to'lovlarini qondirish qiyinlashsa.

Kompaniyalar Bitcoin bilan qanday qilib pul ishlashadi: MicroStrategy va Metaplanet yondashuvi

MicroStrategy kompaniyasining Bitcoin to'plash bo'yicha yondashuvi levered investitsiyaga qaratilgan bo'lib, u erda kompaniya katta miqdordagi Bitcoin sotib olish uchun qarz oladi. Ushbu yondashuv juda spekulyativdir va ko'p jihatdan Bitcoin qiymati vaqt o'tishi bilan ortib boradi degan taxminga tayanadi. MicroStrategy Bitcoin sotib olishni moliyalashtirish uchun qarzdan foydalangan holda, Bitcoin narxining uzoq muddatli oshishidan foydalanishga harakat qiladi. Biroq, bu usul katta qarz xavfini o'z ichiga oladi, chunki kompaniya Bitcoin ishlashidan qat'i nazar, qarzga olingan mablag'larga xizmat ko'rsatishi kerak. Agar Bitcoin narxi tushib qolsa, MicroStrategy o'zlarining Bitcoin xoldinglari qiymati va qarz olishdan kelib chiqadigan majburiyatlar o'rtasidagi potentsial nomuvofiqlik tufayli jiddiy moliyaviy bosimga duch keladi.

Aksincha, Metaplanet kabi kompaniyalar Bitcoin hovuz variantlari orqali daromad olish orqali boshqacha yondashuvni qo'llashadi. Bitkoinning kelajakdagi narxi oshishiga tayanish o‘rniga, Metaplanet boshqa investorlarga optsionlarni sotish orqali yuqori daromad oladi va ularga kompaniyaning xoldinglaridan oldindan belgilangan narxda Bitcoin sotib olish huquqini beradi. Ushbu strategiya Metaplanet Bitcoin to'g'ridan-to'g'ri sotishga hojat qoldirmasdan barqaror pul oqimini yaratishga imkon beradi. Opsion mukofotlariga e'tibor qaratib, Metaplanet MicroStrategy bilan bir xil darajadagi qarz xavfiga duchor bo'lmasdan Bitcoin narxining o'zgaruvchanligidan foyda ko'radi.

Ushbu ikki strategiya o'rtasidagi asosiy farq xavf va mukofotning tabiatidir. MicroStrategy Bitcoin narxining uzoq muddatli o'sishiga pul tikib, katta qarzni o'z zimmasiga oladi, bu esa narx tushib qolsa, yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Boshqa tomondan, Metaplanet ko'proq konservativ daromad olish modelini qo'llaydi, bu esa Bitcoin kelajakdagi narx traektoriyasidan ko'ra hozirgi o'zgaruvchanligidan foyda ko'radi. Bu ularga to'g'ridan-to'g'ri bozor spekulyatsiyasi yoki keng miqyosli Bitcoin sotib olish zaruratidan qochish imkonini beradi, bu esa strategiyasini bozor tendentsiyalariga kamroq bog'liq qiladi va darhol daromadga ko'proq e'tibor beradi.

Bitcoin optsionlarini qayerda sotish mumkin

Bitcoin optsionlari ixtisoslashgan kriptovalyuta birjalarida sotilishi mumkin, masalan:

Bitcoin optsionlari savdosi uchun kriptovalyuta almashinuvi
	Min. depozit, $	Spot Taker to‘lovi, %	Spot Maker to‘lovi, %	Tashkil etilgan yil	Hisob oching
OKX	10	0,1	0,08	2017	HISOB OCHISH Kapitalingiz xavf ostida.
Bybit	1	0,1	0,1	2018	HISOB OCHISH Kapitalingiz xavf ostida.
Binance		0,1	0,1	2017	HISOB OCHISH Kapitalingiz xavf ostida.
HTX	1	0,2	0,2	2013	HISOB OCHISH Kapitalingiz xavf ostida.
KuCoin	1	0,12	0,10	2017	HISOB OCHISH Kapitalingiz xavf ostida.

Kripto opsiya turlari

Kripto birjalarda ham, an'anaviy bozorlarda ham turli xil variantlar mavjud:

Bitkoinni sotish va sotish imkoniyatlari. Ushbu standart kripto opsiyalari treyderlarga Bitcoin ni ma'lum bir narxda sotib olish yoki sotish huquqini sotib olish orqali narx harakati bo'yicha pul tikish imkonini beradi.
Yevropa va Amerika variantlari. Evropa optsionlari faqat amal qilish muddati tugashi bilan amalga oshirilishi mumkin, Amerika optsionlari esa muddati tugashidan oldin istalgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin. Aksariyat kripto birjalari Amerika uslubidagi variantlarni taklif qiladi.
Bitcoin ETF variantlari. Bitcoin ETF optsionlari Bitcoin Exchange-Traded Funds bilan bog'langan lotin shartnomalaridir. Ushbu variantlar treyderlarga Bitcoin ning to'g'ridan-to'g'ri narxini emas, balki Bitcoin ETF larining ishlashi haqida spekulyatsiya qilish imkonini beradi. Ushbu variantlar uchun arizalar hali ham AQSh SEC kabi tartibga soluvchi organlar tomonidan ko'rib chiqilmoqda, ko'plab savdogarlar va muassasalar ularning ma'qullanishini intiqlik bilan kutmoqda.

Bitcoin ETF variantlari: o'sib borayotgan imkoniyat

Bitcoin ETF opsiyalari chakana va institutsional investorlarning Bitcoin bilan oʻzaro munosabatlarini oʻzgartirish imkoniyatiga ega boʻlib, oʻzgaruvchan kriptovalyuta bozori va tartibga solinadigan moliyaviy aktivlarning anʼanaviy dunyosi oʻrtasida koʻprik boʻlib xizmat qiladi.

Bitcoin ETF (Birja fondi) - bu Bitcoin narxini kuzatib boradigan va an'anaviy fond birjalarida sotiladigan moliyaviy mahsulot bo'lib, investorlarga Bitcoin to'g'ridan-to'g'ri sotib olish, saqlash yoki boshqarishga hojat qoldirmasdan ta'sir qilishning tartibga solinadigan va qulay usulini taqdim etadi. cryptocurrency o'zi.

Bitcoin ETF-larida optsionlarning joriy etilishi investorlarga ushbu ETF-lar asosida opsion shartnomalarini sotish imkonini berish orqali ushbu foydalanish imkoniyatini bir qadam oldinga olib boradi. Bu shuni anglatadiki, investorlar asosiy kriptovalyuta bilan bevosita shug'ullanish o'rniga, ETF bilan bog'langan qo'ng'iroq va sotish opsiyalaridan foydalangan holda Bitcoin narxining o'zgarishi haqida spekulyatsiya qilishlari yoki himoyalanishlari mumkin. Bu lotin strategiyalari orqali Bitcoin narxlari harakati bilan shug'ullanishning ko'proq tanish va tartibga solinadigan usulini izlayotgan investorlar uchun turli imkoniyatlarni ochadi.

Institutsional investorlar uchun Bitcoin ETF variantlari katta yutuqdir. Ushbu mahsulotlar an'anaviy aktivlar bilan amalga oshiriladigan kabi, yanada murakkab xedjlash va risklarni boshqarish strategiyalarini ishlab chiqishga imkon beradi. Ko'pchilik kriptovalyutalarga to'g'ridan-to'g'ri egalik qilishiga to'sqinlik qiluvchi qoidalar bilan cheklangan institutsional investorlar endi tanish moliyaviy vosita orqali Bitcoin ning narx ko'rsatkichlariga kirishlari mumkin edi.

Ammo shuni ta'kidlash kerakki, Bitcoin ETF opsiyalari uchun arizalar hali ham nazorat qiluvchi organlar tomonidan, xususan, Qo'shma Shtatlarda ko'rib chiqilmoqda. AQSh Qimmatli qog'ozlar va birjalar komissiyasi (SEC) Bitcoin bilan bog'liq moliyaviy mahsulotlarni tasdiqlashda ehtiyotkor bo'ldi, chunki bozorni manipulyatsiya qilish, o'zgaruvchanlik va investorlarni tegishli himoya qilish zarurati. Bir nechta firmalar Bitcoin ETF variantlari bo'yicha takliflarni taqdim etgan bo'lsa-da, ularning ma'qullanishi noaniqligicha qolmoqda.

Agar ushbu variantlar ma'qullansa, Bitcoinning asosiy moliyada qabul qilinishiga ta'siri sezilarli bo'lishi mumkin.

Variantlardan foydalanganda yunonlarga e'tibor qarating

Bitcoin opsiyalari bilan ishlashni boshlaganingizda, vaqtni pasaytirishga (teta) katta e'tibor berishingiz kerak, chunki u kripto bozorida boshqacha harakat qiladi. Bitkoinning yovvoyi narxlari harakati oldindan aytib bo'ladigan naqshga amal qilmaydi, ya'ni optsion qiymati odatdagi bozorlardagi kabi barqaror ravishda pasaymasligi mumkin. Bitta yondashuv - bu "gamma scalping" bo'lib, u erda Bitcoin narxlari keskin o'zgarganda o'z pozitsiyangizni tezda o'zgartirasiz. Bu usul sizning opsioningiz qiymatini vaqt o'tkazib yuborsa ham, narxlarning keskin o'sishidan daromad olishga yordam beradi. Bu boshlang'ich darajadagi narsa emas, lekin agar siz buni to'g'ri tushunsangiz, bu tez sur'atda rivojlanayotgan bozorda oldinda qolishning bir usuli.

Bundan tashqari, narxning ko'tarilishi (qo'ng'iroqlar) va unga tikilganlar (qo'yish) o'rtasidagi nazarda tutilgan o'zgaruvchanlikdagi farqni ko'rib chiqadigan "skew savdo" ni ham kuzatib borishingiz kerak. Bitcoin -da skew sizga treyderlar hozir nimani o'ylayotgani haqida ko'p narsalarni aytib beradi. Agar narxning to'satdan o'zgarishi keskin o'zgarishlarga olib kelsa, siz savdoning bir tomoni haddan tashqari qimmatlashganini ko'rishingiz mumkin. Misol uchun, agar hamma Bitcoin tushishiga pul tiksa, puts ular kerak bo'lganidan ancha arzonlashishi mumkin. Siz o'sha qo'yishlarni sotish va o'z xavflaringizni oddiy tarqalish bilan muvozanatlash orqali bu nomuvofiqlikdan foydalanishingiz mumkin. Buni boshqalar e'tiborsiz qoldiradigan maslahatlarni olish deb o'ylab ko'ring.

Xulosa

Kompaniyalar va investorlar Bitcoin bilan pul ishlash uchun turli strategiyalardan foydalanadilar, opsiyalarni sotishdan tortib to to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar uchun qarzlardan foydalanishgacha. Metaplanet tomonidan ishlatiladigan Bitcoin hovuz variantlari kabi strategiyalar Bitcoin ta'sirini saqlab qolgan holda daromad olishning noyob usulini taklif qiladi. Biroq, bu strategiyalar o'zgaruvchanlik va likvidlik muammolari kabi xavflar bilan birga keladi. Kriptovalyuta birjalarida va an'anaviy bozorda mavjud bo'lgan turli xil variantlarni, masalan, Bitcoin ETF opsiyalarini tushunish treyderlarga Bitcoin bilan shug'ullanish bo'yicha ongli qarorlar qabul qilish imkonini beradi.

Tez-tez so'raladigan savollar

Bitcoin call va put optsionlari nima?

Bitkoin qo'ng'iroq optsionlari Bitcoin sotib olish huquqini beradi, put optsionlari esa Bitcoin sotish huquqini beradi.

Bitcoin hovuz variantlari qanday ishlaydi?

Hovuz variantlari kompaniyalarga o'zlarining Bitcoin xoldinglarining bir qismiga premium daromad evaziga kirish huquqini sotishga imkon beradi.

MicroStrategy strategiyasi va hovuz variantlari o'rtasidagi farq nima?

MicroStrategy qarz mablag'lari yordamida Bitcoin ga sarmoya kiritadi, hovuz variantlari esa yuqori daromad olishga qaratilgan.

Bitcoin ETF opsiyalari mavjudmi?

Bitcoin ETF variantlari uchun arizalar hali ham tartibga soluvchilar tomonidan ko'rib chiqilmoqda, ammo tasdiqlash ularning bozorga kiritilishiga olib kelishi mumkin.

Maqola ustida ishlagan jamoa

Parshva - bu qimmatli qog'ozlar va optsionlar savdosi, texnik va fundamental tahlillar va qimmatli qog'ozlarni o'rganish bo'yicha chuqur bilimga ega bo'lgan kontent bo'yicha mutaxassis va moliya mutaxassisi. Nizomli buxgalter finalchisi sifatida Parshva, shuningdek, Forex, kripto savdosi va shaxsiy soliqqa tortish bo'yicha tajribaga ega. Uning tajribasi Forex, kriptovalyuta, kapital va shaxsiy moliya bo'yicha 100 dan ortiq maqolalardan iborat samarali organ tomonidan namoyish etiladi, shuningdek, soliq maslahatlarida shaxsiy maslahatchi rollari.

Tahririyat siyosatimiz haqida bilib oling

Investor

Investor - kelajakda uning qiymati oshishini kutgan holda aktivga pul qo'ygan jismoniy shaxs. Aktiv har qanday narsa bo'lishi mumkin, jumladan obligatsiyalar, obligatsiyalar, investitsiya fondlari, aktsiyalar, oltin, kumush, birja fondlari (ETF) va ko'chmas mulk.

Risklarni boshqarish

Risklarni boshqarish - bu xavflarni boshqarish modeli bo'lib, foydani ko'paytirish bilan birga potentsial yo'qotishlarni nazorat qilishni o'z ichiga oladi. Xatarlarni boshqarishning asosiy vositalari bu zararni to'xtatish, foyda olish, kaldıraç va pip qiymatini hisobga olgan holda pozitsiyalar hajmini hisoblash.

Savdo

Savdo bozor narxlarining o'zgarishidan foyda olish maqsadida qimmatli qog'ozlar, valyutalar yoki tovarlar kabi moliyaviy aktivlarni sotib olish va sotishni o'z ichiga oladi. Savdogarlar ongli qarorlar qabul qilish va moliyaviy bozorlarda muvaffaqiyatga erishish imkoniyatlarini optimallashtirish uchun turli strategiyalar, tahlil usullari va risklarni boshqarish usullaridan foydalanadilar.

Bitcoin

Bitkoin — markazlashmagan raqamli kriptovalyuta boʻlib, u 2009-yilda anonim shaxs yoki guruh tomonidan Satoshi Nakamoto taxallusidan foydalangan holda yaratilgan. U blokcheyn deb nomlangan texnologiyada ishlaydi, bu kompyuterlar tarmog'i bo'ylab barcha tranzaktsiyalarni qayd qiluvchi taqsimlangan daftardir.

Leverage

Forex kaldıraç - bu treyderlarga nisbatan kichik kapital bilan kattaroq pozitsiyalarni nazorat qilish imkonini beruvchi vosita bo'lib, tanlangan kaldıraç nisbati asosida potentsial foyda va zararlarni oshiradi.

Yaxshi 5 ta broker