Markaziy bankning raqamli valyutalari (CBDCs): keng qamrovli qo'llanma
Tahririyat eslatmasi: Biz tahririyatning yaxlitligiga qatʼiy rioya qilsak-da, bu postda hamkorlarimiz mahsulotlariga havolalar boʻlishi mumkin. Mana, qanday qilib pul ishlashimiz haqida tushuntirish. Ushbu veb-sahifadagi ma'lumotlar va ma'lumotlarning hech biri Ogohlantirish bo'yicha investitsiya bo'yicha maslahat emas.
Markaziy bankning raqamli valyutalari (CBDCs) toʻlov tizimlari samaradorligini oshirish, moliyaviy inklyuzivlikni oshirish va markaziy banklar tobora raqamli dunyoda pul tizimi ustidan nazoratni saqlab qolishlarini taʼminlashga qaratilgan. Xavfsiz raqamli toʻlov opsiyasini taqdim etish orqali CBDCs tranzaksiya xarajatlarini kamaytirishi, transchegaraviy tranzaktsiyalarni tezlashtirishi va anʼanaviy bank xizmatlariga yanada qulayroq muqobil taklif qilishi mumkin . CBDCs va kriptovalyutalar raqamli bo'lsa-da, ularning asosiy tuzilmalari va maqsadlari sezilarli darajada farq qiladi. Bitcoin kabi kriptovalyutalar markazlashtirilmagan va har qanday markaziy hokimiyatdan mustaqil ravishda ishlaydi, bu ularni juda o'zgaruvchan qiladi. Bundan farqli o'laroq, CBDCs barqaror bo'lishi uchun yaratilgan, ularning qiymati milliy valyutaga bog'langan va markaziy bank tomonidan tartibga solinadi. Keling, CBDC ni batafsilroq tushunaylik.
Markaziy bank raqamli valyutalari haqida asosiy faktlar
CBDCs ro'yxati
Quyida Markaziy bankning raqamli valyutalarining (CBDCs) asosiy xususiyatlariga ega qiyosiy jadvali keltirilgan:
| CBDC nomi | Mamlakat/mintaqa | Turi | Rivojlanish bosqichi | Maqsad/maqsad | Ishga tushirish sanasi |
|---|---|---|---|---|---|
Raqamli yuan (e- CNY) | Xitoy | Chakana savdo | Uchuvchi/tanlangan shaharlarda ishga tushirilgan | To'lov tizimini modernizatsiya qilish, naqd puldan foydalanishni kamaytirish | 2020 (uchuvchi) |
eNaira | Nigeriya | Chakana savdo | Jonli | Raqamli to'lovlarni, moliyaviy inklyuziyani targ'ib qilish | 2021 yil oktyabr |
Raqamli evro | Yevropa Ittifoqi | Chakana/ulgurji savdo | Tekshiruv | Pul suverenitetini ta'minlash, to'lovlarni modernizatsiya qilish | TBD |
Raqamli rubl | Rossiya | Chakana/ulgurji savdo | Uchuvchi (ilg'or) | To‘lov tizimining barqarorligini kuchaytirish, xalqaro tarmoqlarga bog‘liqlikni kamaytirish | Uchuvchi 2023 |
Raqamli dollar | Amerika Qo'shma Shtatlari | Chakana/ulgurji savdo | Tadqiqot/izlanish | AQSH dollarining jahon iqtisodiyotidagi o‘rnini ta’minlash | TBD |
Raqamli rupiy | Hindiston | Chakana/ulgurji savdo | Uchuvchi | To‘lov tizimlarini takomillashtirish, raqamli to‘lovlarda innovatsiyalarni qo‘llab-quvvatlash | 2022 yil dekabr |
Asosiy xususiyatlar tushuntiriladi:
Turi: CBDCs Chakana (jismoniy shaxslar va korxonalar tomonidan qo'llaniladi) yoki ulgurji (moliya institutlari tomonidan banklararo o'tkazmalar uchun foydalaniladi) bo'lishi mumkin.
Rivojlanish bosqichi: CBDC tadqiqot, uchuvchi yoki jonli bosqichda ekanligini tavsiflaydi.
Blokcheyndan foydalanish: Ba'zi CBDCsruxsat etilgan blokcheyndan foydalanadi (markaziy hokimiyat tomonidan boshqariladi), boshqalari esa blokcheynga asoslangan yoki blokcheyn bo'lmagan texnologiyalarni o'rganishi mumkin.
Maqsad / Maqsad: Har bir CBDC ortidagi asosiy motivatsiyalar, masalan, moliyaviy inklyuzivlikni yaxshilash, to'lovlarni modernizatsiya qilish yoki pul suverenitetini oshirish.
Ushbu CBDCs rivojlanishning turli bosqichlarida bo'lib, har bir mamlakatning ehtiyojlari va infratuzilmasi asosida turli maqsadlar va texnik yondashuvlarga ega.
CBDCs ning evolyutsiyasi va rivojlanishi
Tarixiy rivojlanish
CBDCs kontseptsiyasi so'nggi o'n yil ichida global iqtisodiyotni jadal raqamlashtirish tufayli rivojlandi. Dastlab, markaziy banklar raqamli valyutalarga ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lishdi, ammo kriptovalyutalarning ko'tarilishi va naqd puldan foydalanishning kamayishi ularning CBDCs qiziqishini tezlashtirdi.CBDC joriy etishning hozirgi holati
2024 yilda CBDCs dastlabki bosqichlardan o'tmoqda. Xitoy va EU kabi mamlakatlarda raqamli valyutalar mavjud va ular bu tizimlar, ayniqsa xalqaro to‘lovlar uchun qanday ishlashi mumkinligini aniqlashga harakat qilmoqda. Hindiston va Braziliya qishloq jamoalariga banklar erisha olmaydigan CBDCs larga kirish huquqini berishga intilmoqda. Hozirda markaziy banklar tranzaktsiyalarni xavfsizlikdan voz kechmasdan qanday qilib shaxsiy saqlashni o'ylashmoqda, bu juda qiyin. Yaxshi internetga ega bo'lmagan joylar uchun oflayn to'lovlarga ham katta e'tibor qaratilgan.Kelajak istiqbollari
CBDCs kelajagi istiqbolli ko'rinadi, kelgusi yillarda ko'proq mamlakatlar o'zlarining raqamli valyutalarini chiqarishlari kutilmoqda. Blokcheyn va taqsimlangan daftar texnologiyasi kabi texnologik yutuqlar ushbu valyutalarning dizayni va funksionalligini shakllantirishda hal qiluvchi rol o‘ynaydi. CBDCs kengroq tarqalgani sayin, ular global moliyani o'zgartirishi mumkin, tranzaktsiyalarni tezroq, arzonroq va xavfsizroq qiladi.
Nima uchun davlatlar CBDCs qabul qilmoqdalar?
Iqtisodiy va moliyaviy motivatsiyalar
Mamlakatlar turli sabablarga ko'ra CBDCs qabul qilmoqdalar, jumladan, naqd pulga bo'lgan ishonchni kamaytirish, moliyaviy inklyuzivlikni oshirish va kriptovalyutalar keltirib chiqaradigan muammolarni hal qilish. Misol uchun, Bagama orollari bank infratuzilmasiga kirish cheklangan olis orollariga moliyaviy xizmatlar ko'rsatish uchun Qum dollarini joriy qildi.Texnologik haydovchilar
Raqamli to'lov texnologiyalaridagi yutuqlar CBDCs amalga oshirishni yanada qulayroq qildi. Blokcheyn va taqsimlangan daftar texnologiyalari CBDCs muvaffaqiyati uchun muhim bo'lgan xavfsiz, shaffof va samarali tranzaktsiyalarni amalga oshirish imkonini beradi. Bundan tashqari, ushbu texnologiyalar dasturlash imkonini beradi, aqlli shartnomalar va qoidalarga avtomatlashtirilgan muvofiqlik kabi xususiyatlarni yoqadi.Siyosat va tartibga solish masalalari
Hukumatlar va markaziy banklar CBDCs tartibga solish oqibatlarini diqqat bilan ko'rib chiqmoqdalar. Ular raqamli valyutalarning afzalliklarini iste'molchilarni himoya qilish, moliyaviy barqarorlikni ta'minlash va noqonuniy faoliyatning oldini olish zarurati bilan muvozanatlashlari kerak. CBDCs uchun me'yoriy-huquqiy bazalar hali ham rivojlanmoqda, ammo ular qabul qilinishi va muvaffaqiyatida hal qiluvchi rol o'ynashi mumkin.Keys tadqiqotlari
Xitoy, Shvetsiya va Bagama orollari kabi davlatlar CBDCs qabul qilish motivlari va muammolari haqida qimmatli ma'lumotlarni taqdim etadi. Masalan, Xitoyning raqamli yuani US dollariga qaramlikni kamaytirish va moliyaviy infratuzilmasini yaxshilashga qaratilgan kengroq strategiyasining bir qismidir. Shvetsiyada elektron krona naqd puldan foydalanishning kamayib borayotganini bartaraf etishga qaratilgan bo'lsa, Bagama orollaridagi qum dollari esa geografik jihatdan tarqoq mamlakatda moliyaviy inklyuziyaga e'tibor qaratadi.
CBDC qanday foydalanish: bosqichma-bosqich ko'rsatma
CBDC keng tarqalganligi sababli, jismoniy shaxslar va korxonalar ushbu yangi moliyaviy muhitga moslashishlari kerak. Bunga so'nggi o'zgarishlardan xabardor bo'lish, CBDCs mavjud moliyaviy tizimlar bilan qanday aloqasi borligini tushunish va bank xizmatlaridagi o'zgarishlarga tayyorgarlik ko'rish kiradi.
CBDCs qanday foydalanish bo'yicha bosqichma-bosqich ko'rsatma:
Raqamli hamyonni sozlash. CBDCs foydalanish uchun siz markaziy bank, tijorat banki yoki uchinchi tomon xizmat ko'rsatuvchi provayder tomonidan taqdim etilishi mumkin bo'lgan raqamli hamyonni o'rnatishingiz kerak bo'ladi. Ushbu hamyon sizning CBDCs xavfsiz saqlaydi va sizga tranzaktsiyalarni amalga oshirish imkonini beradi.
Tranzaktsiyalarni amalga oshirish. Sizning hamyoningiz sozlangandan so'ng, siz CBDCs tovarlar va xizmatlar uchun to'lov, boshqalarga pul o'tkazish yoki hatto soliq to'lash kabi kundalik operatsiyalar uchun foydalanishingiz mumkin. Tranzaktsiyalar bir zumda amalga oshiriladi va bank kartasidan foydalanish kabi oson.
Xavfsizlik xususiyatlarini tushunish. CBDCs firibgarlik va o'g'irlikdan himoya qilish uchun shifrlash va ikki faktorli autentifikatsiyani o'z ichiga olgan ilg'or xavfsizlik xususiyatlariga ega. Raqamli aktivlaringiz xavfsizligini ta'minlash uchun ushbu xususiyatlar bilan tanishib chiqish juda muhimdir.
Xavflar va ogohlantirishlar
Bozor o'zgaruvchanligi. CBDCs barqaror bo'lishi uchun yaratilgan bo'lsa-da, ular bozor tebranishlariga qarshi immunitetga ega emaslar, ayniqsa an'anaviy valyutalardan o'tish bosqichida. Foydalanuvchilar potentsial o'zgaruvchanlikdan xabardor bo'lishlari va shunga muvofiq rejalashtirishlari kerak.
Normativ va muvofiqlik xavflari. CBDCs uchun me'yoriy-huquqiy bazalar hali ham rivojlanayotganligi sababli, yangi qoidalar CBDCs ishlatilishi va qiymatiga ta'sir qilishi mumkinligi xavfi mavjud. Foydalanuvchilar ushbu oʻzgarishlardan xabardor boʻlishlari va ularning amaldagi barcha qonunlarga muvofiqligini taʼminlashlari kerak.
Texnologik xavflar. CBDCs qo'llab-quvvatlovchi raqamli infratuzilma mustahkam va xavfsiz bo'lishi kerak. Biroq, har doim CBDCs xavfsizligini buzishi mumkin bo'lgan texnologik nosozliklar yoki kiberhujumlar xavfi mavjud.
Ijtimoiy va iqtisodiy xavflar. CBDCs larning keng qo'llanilishi sezilarli ijtimoiy va iqtisodiy oqibatlarga olib kelishi mumkin, jumladan, moliyaviy nazoratni kuchaytirish va an'anaviy bank xizmatlarini almashtirish potentsiali.
Kattaroq rasm CBDC amalga oshirish foydasiga
CBDCs aslida banklarga kirish oson bo'lmagan mamlakatlardagi odamlarga yordam beradi. Hukumatlar endi an'anaviy banklarga bo'lgan ehtiyojni butunlay chetlab o'tib, to'g'ridan-to'g'ri qishloq joylaridagi odamlarga moliyaviy xizmatlarni taklif qilish uchun CBDC'lardan foydalanmoqda. Bu o‘zgarish faqat raqamli hamyonlar haqida emas — bu hech qachon bank xizmatlaridan foydalana olmagan odamlarga moliyaviy tizimning bir qismi bo‘lish yo‘lini berish haqida. Ushbu yangi tizimlar global miqyosdagi narsalarni qanday o'zgartirishi mumkinligiga e'tibor qaratish sizga DeFi va transchegaraviy to'lovlar qayerga ketayotgani haqida tushuncha beradi, bu esa katta rasmni tushunishda sizga katta yordam beradi.
Bundan tashqari, ko'pchilik CBDCs bilan sog'inadigan katta qism bu ularning jismoniy naqd pulni almashtirishdan ko'proq narsani qilish potentsialidir. Hukumatlar ularni avtomatik soliq to'lovlari va to'g'ridan-to'g'ri farovonlikni taqsimlash uchun ishlatishga tayyorlanmoqda.CBDCs aqlli shartnomalar foiz stavkalarini avtomatik ravishda sozlashi yoki ta'minot zanjirlarini boshqarishga yordam beradigan tizimlarga o'rnatilganligini tasavvur qiling. Ushbu raqamli valyutalar biz odatda o'ylamaydigan narsalarda, masalan, ovoz berish yoki sug'urtalashda qanday rol o'ynashini batafsil ko'rib chiqishingiz kerak. Ishning bu tomoniga kirishish sizga keyingi voqealar haqida yaxshiroq tasavvurga ega bo'lishi va sizni olomondan ajratib qo'yishi mumkin.
Xulosa
Savdogarlar uchun Markaziy bankning raqamli valyutalarini (CBDCs) tushunish juda muhim, chunki ular moliyaviy dunyoda keyingi katta siljishni anglatadi. Ular tranzaksiya xarajatlarini kamaytirish, moliyaviy inklyuzivlikni oshirish va xavfsizlikni yaxshilashni va'da qilsalar ham, maxfiylik bilan bog'liq muammolar va texnologik zaifliklar kabi potentsial xavflardan xabardor bo'lish juda muhimdir. CBDCs global iqtisodiyotga ko'proq integratsiyalashganligi sababli, xabardor bo'lish va savdo strategiyalaringizni moslashtirish ushbu rivojlanayotgan landshaftning bir qismi bo'lish uchun kalit bo'ladi.
Tez-tez so'raladigan savollar
CBDCs oziq-ovqat kabi kundalik xaridlar uchun foydalana olamanmi?
Ha, CBDCs ishga tushirilgan mamlakatlarda, agar savdogar ularni qabul qilsa va ular qonuniy to'lov vositasi bo'lsa, siz ulardan naqd pul yoki debet karta bilan bo'lgani kabi kundalik xaridlar uchun ham foydalanishingiz mumkin.
Men omonat hisobvarag'i kabi CBDC xoldinglari bo'yicha foiz ishlab olamanmi?
Umuman olganda, yo'q. CBDCs naqd pul kabi ishlashga mo'ljallangan, shuning uchun ular odatda foizlarni olmaydilar. Biroq, bu mamlakat CBDC ni qanday tuzganiga qarab farq qilishi mumkin.
CBDCs foydalanganda tranzaksiya to'lovlari bormi?
CBDCs uchun tranzaksiya to'lovlari odatda an'anaviy to'lov usullaridan pastroq, ammo bu mamlakatga va muayyan foydalanish holatiga qarab farq qilishi mumkin.
Agar men CBDC raqamli hamyonimga kirish huquqini yo'qotsam nima bo'ladi?
Agar siz CBDC hamyoningizga kirish huquqini yo'qotsangiz, mablag'ingizni yo'qotishingiz mumkin. Biroq, ba'zi tizimlarda tiklash opsiyalari bo'lishi mumkin, shuning uchun taqdim etilgan xavfsizlik ko'rsatmalariga rioya qilish juda muhimdir.
Aloqador maqolalar
Maqola ustida ishlagan jamoa
Mixail Vnuchkov Savdogarlar ittifoqiga 2020 yilda muallif sifatida qo‘shildi. U o‘zining professional faoliyatini kichik onlayn moliyaviy nashrda jurnalist-kuzatuvchi sifatida boshladi, u yerda jahon iqtisodiy voqealarini yoritib, ularning moliyaviy investitsiyalar segmentiga, jumladan, investorlar daromadiga ta’sirini muhokama qildi. Moliya sohasida besh yillik tajribaga ega Mixail Savdogarlar ittifoqi jamoasiga qo'shildi va u erda qimmatli qog'ozlar, kriptovalyutalar, Forex vositalari va qat'iy daromadlar bilan savdo qiluvchi treyderlar uchun so'nggi yangiliklarni shakllantirishga mas'ul.
Bitkoin — markazlashmagan raqamli kriptovalyuta boʻlib, u 2009-yilda anonim shaxs yoki guruh tomonidan Satoshi Nakamoto taxallusidan foydalangan holda yaratilgan. U blokcheyn deb nomlangan texnologiyada ishlaydi, bu kompyuterlar tarmog'i bo'ylab barcha tranzaktsiyalarni qayd qiluvchi taqsimlangan daftardir.
Savdo bozor narxlarining o'zgarishidan foyda olish maqsadida qimmatli qog'ozlar, valyutalar yoki tovarlar kabi moliyaviy aktivlarni sotib olish va sotishni o'z ichiga oladi. Savdogarlar ongli qarorlar qabul qilish va moliyaviy bozorlarda muvaffaqiyatga erishish imkoniyatlarini optimallashtirish uchun turli strategiyalar, tahlil usullari va risklarni boshqarish usullaridan foydalanadilar.
Kriptovalyuta - bu xavfsizlik uchun kriptografiyaga tayanadigan raqamli yoki virtual valyutaning bir turi. Hukumatlar tomonidan chiqarilgan an'anaviy valyutalardan (fiat valyutalari) farqli o'laroq, kriptovalyutalar markazlashtirilmagan tarmoqlarda ishlaydi, odatda blokcheyn texnologiyasiga asoslangan.
O'zgaruvchanlik ma'lum vaqt davomida qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar yoki kriptovalyutalar kabi moliyaviy aktivning narxi yoki qiymatining o'zgarishi yoki o'zgarishi darajasini bildiradi. Yuqori o'zgaruvchanlik aktivning narxi sezilarli va tez narxlarning o'zgarishini boshdan kechirayotganini ko'rsatadi, pastroq o'zgaruvchanlik esa nisbatan barqaror va bosqichma-bosqich narxlarning o'zgarishini ko'rsatadi.
Investor - kelajakda uning qiymati oshishini kutgan holda aktivga pul qo'ygan jismoniy shaxs. Aktiv har qanday narsa bo'lishi mumkin, jumladan obligatsiyalar, obligatsiyalar, investitsiya fondlari, aktsiyalar, oltin, kumush, birja fondlari (ETF) va ko'chmas mulk.
