Đánh giá Marathon Digital năm 2025

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Marathon Digital Holdings là một công ty khai thác Bitcoin hàng đầu được biết đến với các chiến lược sáng tạo, cam kết về tính bền vững và năng lực khai thác cao. Có trụ sở chính tại Las Vegas, Nevada, công ty điều hành một trong những cơ sở khai thác lớn nhất ở Bắc Mỹ.

Trong bài đánh giá này, chúng ta sẽ đi sâu vào mô hình kinh doanh, hiệu suất tài chính, mục tiêu chiến lược và những thách thức mà Marathon Digital phải đối mặt. Ngoài ra, chúng ta sẽ xem xét cách công ty phù hợp với thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn và triển vọng tương lai của công ty. Nếu bạn đang muốn tìm hiểu cách một trong những công ty khai thác được giao dịch công khai lớn nhất điều hướng sự biến động của thị trường tiền điện tử, thì bài viết này là nguồn thông tin dành cho bạn.

Tổng quan về Marathon Digital

Marathon Digital Holdings, được thành lập vào năm 2010 bởi Merrick Okamoto, ban đầu hoạt động như một công ty nắm giữ bằng sáng chế. Tuy nhiên, vào năm 2020, công ty đã chuyển trọng tâm sang khai thác tiền điện tử, tận dụng sự phổ biến ngày càng tăng của Bitcoin. Có trụ sở chính tại Las Vegas, Nevada, Marathon Digital kể từ đó đã trở thành một trong những công ty khai thác được giao dịch công khai lớn nhất ở Bắc Mỹ. Sứ mệnh của công ty là hỗ trợ và bảo mật mạng lưới Bitcoin đồng thời tối đa hóa giá trị cổ đông thông qua các hoạt động khai thác hiệu quả và có khả năng mở rộng.

Lịch sử công ty

Marathon Digital Holdings (MARA) là một công ty khai thác Bitcoin hàng đầu tập trung vào việc tối ưu hóa hiệu quả khai thác tiền điện tử trong khi vẫn duy trì tính bền vững. Là một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất được giao dịch công khai, Marathon đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái blockchain đang phát triển. Bài viết này cung cấp đánh giá chi tiết về Marathon Digital, bao gồm các hoạt động, hiệu suất và cơ hội đầu tư của công ty.

2010: Thành lập với tên gọi Marathon Patent Group, ban đầu tập trung vào việc thực thi bằng sáng chế.
2017: Chuyển sang khai thác tiền điện tử.
2020: Đổi tên thành Marathon Digital Holdings để phản ánh trọng tâm mới.
2025: Đạt được tốc độ băm là 27,8 EH/s và trở thành đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin bền vững.

Các trụ cột kinh doanh của MARA

Bảng so sánh với các công ty khác trong cùng lĩnh vực
Công ty	Tốc độ băm (EH/giây)	Vùng đất	Sáng kiến bền vững	Vốn hóa thị trường ($Tỷ)
Marathon Digital	27,8	Bắc Mỹ	Sử dụng năng lượng tái tạo, hệ thống AI	4,48 tỷ đô la
Nền tảng Riot	23.1	Bắc Mỹ	Quan hệ đối tác năng lượng đa dạng	2,79 tỷ đô la
Bitfarms	4.0	Canada	Cơ sở khai thác thủy điện	1,62 tỷ đô la

Sự thật thú vị

Mở rộng hoạt động khai thác. Marathon Digital đã tăng cường sự hiện diện của mình trong lĩnh vực khai thác Bitcoin bằng cách mua lại hai địa điểm khai thác có tổng công suất 390 megawatt. Động thái này chuyển hướng tiếp cận của công ty từ cho thuê sang sở hữu và vận hành các cơ sở của mình, cho phép kiểm soát tốt hơn và cải thiện hiệu quả.
Giới thiệu mạng Anduro. Vào đầu năm 2024, Marathon đã ra mắt Anduro, một giải pháp lớp hai đa chuỗi được xây dựng trên Bitcoin. Sáng kiến này nhằm mục đích làm cho Bitcoin linh hoạt hơn bằng cách cho phép nhiều chuỗi phụ, mở đường cho các trường hợp sử dụng mới và áp dụng rộng rãi hơn trong cộng đồng tiền điện tử.
Tăng trưởng doanh thu và dẫn đầu trong đổi mới. Marathon báo cáo doanh thu tăng 34,5% so với năm trước, đạt 131,6 triệu đô la trong thu nhập quý. Các nhà phân tích trong ngành đã ca ngợi cách tiếp cận đổi mới của công ty, đặc biệt là các quyết định chiến lược đưa công ty trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin.
Các động thái tài chính chiến lược. Vào cuối năm 2024, Marathon đã huy động được 850 triệu đô la thông qua đợt chào bán trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi đáo hạn vào năm 2030. Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền này để mua lại trái phiếu năm 2026, mua thêm Bitcoin và hỗ trợ tăng trưởng kinh doanh nói chung — thể hiện một chiến lược tài chính được cân nhắc kỹ lưỡng.
Mở rộng sang AI và điện toán hiệu suất cao. Marathon đang mở rộng trọng tâm của mình vượt ra ngoài khai thác Bitcoin, mạo hiểm vào trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu suất cao. Sự thay đổi này tận dụng cơ sở hạ tầng của mình để khám phá các xu hướng công nghệ mới nổi, có thể định hình tương lai của công ty không chỉ là một công ty tiền điện tử.

Các tính năng chính của Marathon Digital

Đội tàu khai thác lớn: Marathon vận hành một trong những đội tàu khai thác Bitcoin lớn nhất Bắc Mỹ, liên tục đầu tư vào các máy đào ASIC hiện đại để đảm bảo hiệu quả cao và khả năng mở rộng.
Tập trung vào tính bền vững: Công ty cam kết giảm thiểu tác động đến môi trường bằng cách sử dụng năng lượng tái tạo cho hoạt động khai thác của mình, phù hợp với các mục tiêu phát triển bền vững toàn cầu.
Quản lý dự trữ Bitcoin chiến lược: Marathon nắm giữ một phần đáng kể Bitcoin khai thác được dưới dạng tài sản dài hạn, định vị mình là một trong những công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất.
Quan hệ đối tác hợp tác: Bằng cách hình thành liên minh chiến lược với các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ và nhà sản xuất phần cứng, Marathon đảm bảo hoạt động tiết kiệm chi phí và tiếp cận được các công nghệ tiên tiến.
Cam kết tuân thủ: Marathon chủ động giải quyết các thách thức về quy định, tuân thủ các tiêu chuẩn tuân thủ và hợp tác với các nhà hoạch định chính sách để điều hướng bối cảnh pháp lý đang thay đổi.

Chiến lược hoạt động của Marathon Digital

Marathon Digital áp dụng chiến lược tập trung vào hiệu quả cao và khả năng mở rộng. Bằng cách đảm bảo quyền truy cập vào các cơ sở khai thác quy mô lớn và áp dụng phần cứng hiện đại, công ty đặt mục tiêu duy trì lợi thế cạnh tranh trong ngành khai thác tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Các khía cạnh chính của chiến lược hoạt động bao gồm:

Mở rộng cơ sở hạ tầng. Marathon liên tục đầu tư vào việc mở rộng năng lực khai thác bằng cách mua các máy đào ASIC tiên tiến. Công ty cũng hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ để đảm bảo tiếp cận các nguồn năng lượng đáng tin cậy và tiết kiệm chi phí.
Tập trung vào năng lượng tái tạo. Với sự giám sát ngày càng chặt chẽ về tác động môi trường của hoạt động khai thác tiền điện tử, Marathon đã thực hiện các bước chuyển đổi sang các giải pháp năng lượng bền vững. Một phần đáng kể hoạt động khai thác của công ty hiện dựa vào các nguồn năng lượng tái tạo.
Quan hệ đối tác chiến lược. Marathon hợp tác với các công ty hàng đầu trong ngành để đảm bảo các thỏa thuận thuận lợi cho việc mua sắm phần cứng, chi phí năng lượng và quản lý cơ sở. Các quan hệ đối tác này cho phép công ty tối ưu hóa hoạt động và giảm chi phí.

Tôi có nên mua Marathon Digital (MARA) không?

Quyết định đầu tư vào Marathon Digital Holdings (MARA) hay bất kỳ cổ phiếu nào khác phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường của bạn.

Biểu đồ MARA

Sau đây là phân tích những cân nhắc giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt:

Dẫn đầu ngành. Marathon là một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất, với khoản đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng khai thác và dự trữ Bitcoin.
Tương quan giá Bitcoin. Nếu bạn lạc quan về Bitcoin, MARA có thể là một cách đòn bẩy để tăng mức độ tiếp xúc, vì hiệu suất của nó có mối tương quan cao với giá Bitcoin.
Nỗ lực phát triển bền vững. Công ty đã thực hiện các bước để giải quyết các mối quan ngại về môi trường bằng cách chuyển sang các nguồn năng lượng tái tạo cho hoạt động khai thác, điều này có thể cải thiện sức hấp dẫn của công ty đối với các nhà đầu tư tập trung vào ESG.
Tiềm năng mở rộng. Marathon có kế hoạch tăng trưởng hoạt động, bao gồm tăng cường đội tàu khai thác và hiệu quả, điều này có thể thúc đẩy lợi nhuận trong dài hạn.

Biến động. Giá cổ phiếu của MARA rất biến động và nhạy cảm với biến động giá của Bitcoin. Biến động lớn về giá Bitcoin có thể ảnh hưởng đáng kể đến định giá của MARA.
Rủi ro về mặt quy định. Ngành khai thác tiền điện tử phải đối mặt với sự giám sát ngày càng chặt chẽ về tác động môi trường và tuân thủ tài chính, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Marathon.
Cạnh tranh. Không gian khai thác tiền điện tử có tính cạnh tranh cao và những tiến bộ trong công nghệ khai thác hoặc những thay đổi về độ khó khai thác Bitcoin có thể ảnh hưởng đến vị thế thị trường của Marathon.
Chi phí hoạt động. Chi phí năng lượng tăng cao hoặc tình trạng thiếu hiệu quả có thể làm xói mòn biên lợi nhuận, đặc biệt là nếu giá Bitcoin giảm.

Sự tập trung của Marathon Digital vào khai thác bền vững và trữ lượng bitcoin lớn đã tạo nên sự khác biệt như thế nào

Marathon Digital là một ứng cử viên hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin và điều khiến họ trở nên độc đáo là họ tập trung vào việc xây dựng các hoạt động có thể mở rộng quy mô. Người mới bắt đầu nên xem xét chiến lược đầu tư vào thiết bị khai thác hiệu suất cao và sử dụng năng lượng thân thiện với môi trường của Marathon để giữ chi phí ở mức thấp trong dài hạn. Việc họ chuyển sang các hoạt động khai thác bền vững không chỉ giúp giảm chi phí hoạt động mà còn giúp họ nổi bật trên thị trường cạnh tranh, khiến họ trở thành một đối thủ hấp dẫn hơn trong ngành.

Một yếu tố khác cần xem xét là lượng dự trữ Bitcoin ngày càng tăng của Marathon. Với hơn 44.000 Bitcoins trong tay, họ có vị thế vững chắc trên thị trường. Điều này mang lại cho họ lợi thế, không chỉ từ phần thưởng khai thác mà còn từ tiềm năng tăng giá Bitcoin lâu dài. Đối với người mới bắt đầu, việc hiểu cách nắm giữ một lượng lớn Bitcoin có thể giúp giảm thiểu tác động của biến động thị trường là điều quan trọng. Sẽ rất thú vị khi xem chiến lược này giúp Marathon vượt qua những thăng trầm của thị trường tiền điện tử và phát triển trong những năm tới như thế nào.

Bản tóm tắt

Marathon Digital Holdings được xếp hạng là một trong những cái tên đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực khai thác tiền điện tử. Với cơ sở hạ tầng tiền điện tử Marathon Digital sáng tạo, công nghệ blockchain mạnh mẽ và tập trung vào tính bền vững, công ty tiếp tục dẫn đầu ngành. Các hoạt động tiết kiệm năng lượng và báo cáo minh bạch của công ty khiến công ty trở thành lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cần cân nhắc đến những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như biến động giá Bitcoin.

Câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để mua cổ phiếu Marathon Digital?

Các nhà đầu tư quan tâm có thể mua cổ phiếu MARA thông qua các nền tảng môi giới được niêm yết trên NASDAQ.

Marathon Digital Holdings có phải là công ty thật hay giả?

Marathon Digital Holdings là một công ty khai thác Bitcoin hợp pháp và được giao dịch công khai.

Điều gì làm cho Marathon trở nên độc đáo?

Tỷ lệ băm cao, cam kết ESG và báo cáo minh bạch.

Tiêu thụ năng lượng Marathon Digital tập trung vào điều gì?

Công ty ưu tiên năng lượng tái tạo để giảm tác động đến môi trường.

Nhóm biên tập bài viết

Oleg Tkachenko là một nhà phân tích kinh tế và quản lý rủi ro có hơn 14 năm kinh nghiệm làm việc với các ngân hàng, công ty đầu tư và nền tảng phân tích quan trọng về mặt hệ thống. Ông là nhà phân tích của Traders Union từ năm 2018. Chuyên môn chính của ông là phân tích và dự đoán xu hướng giá trên thị trường Forex, chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử, cũng như phát triển các chiến lược giao dịch và hệ thống quản lý rủi ro cá nhân. Ông cũng phân tích các thị trường đầu tư không chuẩn và nghiên cứu tâm lý giao dịch.

Ngoài ra, Oleg đã trở thành thành viên của Liên đoàn Nhà báo Quốc gia Ukraine (thẻ thành viên số 4575, chứng nhận quốc tế UKR4494).

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

bitcoin

Bitcoin là một loại tiền điện tử kỹ thuật số phi tập trung được tạo ra vào năm 2009 bởi một cá nhân hoặc nhóm ẩn danh sử dụng bút danh Satoshi Nakamoto. Nó hoạt động trên một công nghệ gọi là blockchain, là một sổ cái phân tán ghi lại tất cả các giao dịch trên mạng máy tính.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

Biến động

Biến động đề cập đến mức độ biến động hoặc biến động về giá hoặc giá trị của tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền điện tử, trong một khoảng thời gian. Biến động cao hơn cho thấy giá của một tài sản đang trải qua sự dao động giá nhanh và đáng kể hơn, trong khi biến động thấp hơn cho thấy biến động giá tương đối ổn định và dần dần.

Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là một mô hình quản lý rủi ro bao gồm việc kiểm soát các khoản lỗ tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Các công cụ quản lý rủi ro chính là dừng lỗ, chốt lời, tính toán khối lượng vị thế có tính đến đòn bẩy và giá trị pip.

Tận dụng

Đòn bẩy ngoại hối là một công cụ cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn tương đối nhỏ, khuếch đại các khoản lãi và lỗ tiềm năng dựa trên tỷ lệ đòn bẩy đã chọn.