Bạn có thể sử dụng giao dịch đòn bẩy trong đạo Hồi không?

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Ý kiến của các học giả Islamic về giao dịch ký quỹ rất khác nhau. Một số người cho rằng giao dịch ký quỹ là hợp pháp miễn là không có lãi suất (Riba) và rủi ro được phân bổ công bằng, trong khi những người khác cho rằng giao dịch ký quỹ bị cấm do mức độ bất ổn và đầu cơ cao (Gharar và Meiser). Các nhà giao dịch được khuyên nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính Islamic để đưa ra quyết định sáng suốt.

Giao dịch ký quỹ là một loại giao dịch đòn bẩy, trong đó nhà giao dịch vay từ một nhà môi giới để tăng khối lượng giao dịch của họ. Loại giao dịch này cho phép lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng liên quan đến rủi ro cao. Trong Hồi giáo, câu hỏi liệu giao dịch ký quỹ có được phép (halal) hay bị cấm (haram) là vấn đề gây nhiều tranh cãi. Câu hỏi này liên quan đến một số nguyên tắc tài chính quan trọng trong Hồi giáo. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét liệu bạn có thể giao dịch bằng đòn bẩy nếu bạn là người Hồi giáo hay không và có những lựa chọn nào khả dụng.

Bạn có thể sử dụng giao dịch ký quỹ trong đạo Hồi không?

Giao dịch ký quỹ liên quan đến việc vay tiền từ một nhà môi giới để thực hiện các giao dịch lớn hơn so với khi bạn chỉ sử dụng tiền của mình. Theo đức tin Islamic cơ bản, bất kỳ hình thức lãi suất nào, được gọi là riba, đều bị cấm vì nó được coi là khoản lợi nhuận không công bằng. Vì giao dịch ký quỹ thường liên quan đến việc trả lãi cho số tiền đã vay, nên nó được coi là haram hoặc bị cấm trong Hồi giáo.

Giao dịch ký quỹ cũng đi kèm với rủi ro cao và sự không chắc chắn, có thể khiến nó giống như cờ bạc. Cờ bạc bị cấm trong đạo Hồi vì nó liên quan đến việc chấp nhận những rủi ro không cần thiết có thể dẫn đến thua lỗ. Gharar, hay sự không chắc chắn, đề cập đến rủi ro gắn liền với kết quả của một giao dịch. Vì giao dịch ký quỹ thường liên quan đến rất nhiều sự không chắc chắn, nên nó có thể được coi là có vấn đề theo quan điểm của Islamic.

Những lập luận cho tính hợp pháp của giao dịch ký quỹ

Giao dịch bằng tiền vay, được gọi là giao dịch ký quỹ, thường được thảo luận trong ngân hàng Islamic. Mặc dù nhiều người coi đó là điều cấm kỵ do liên quan đến lãi suất và đầu cơ, nhưng có những lập luận cho rằng nó có thể được coi là chấp nhận được trong một số tình huống nhất định.

Không có lãi suất (Riba). Một trong những lập luận chính ủng hộ tính hợp lệ của giao dịch ký quỹ là không phải tất cả các giao dịch đòn bẩy đều liên quan đến lãi suất. Một số nhà môi giới cung cấp tài khoản Islamic tính phí cố định thay vì lãi suất, cho phép người Hồi giáo tham gia giao dịch ký quỹ mà không vi phạm lệnh cấm đối với riba.
Chia sẻ rủi ro. Những người ủng hộ giao dịch ký quỹ cho rằng nó có thể hoạt động như một quan hệ đối tác mà cả nhà môi giới và nhà giao dịch đều chia sẻ rủi ro. Thiết lập này phù hợp với các nguyên tắc tài chính Islamic, nhấn mạnh vào rủi ro được chia sẻ thay vì thanh toán lãi suất cố định.
Sử dụng tài sản halal. Giao dịch ký quỹ có thể được coi là được phép nếu liên quan đến tài sản halal như một số loại tiền tệ hoặc hàng hóa, vốn không liên quan đến đầu cơ hoặc cờ bạc. Bản chất của tài sản được giao dịch là rất quan trọng trong việc mining định tính hợp lệ của giao dịch.
Sử dụng đòn bẩy có trách nhiệm. Người ta đề xuất rằng đòn bẩy có thể được áp dụng một cách có trách nhiệm để cải thiện hiệu quả giao dịch thay vì cho các hoạt động đầu cơ. Các nhà giao dịch có thể lựa chọn sử dụng đòn bẩy tối thiểu và thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo các hoạt động giao dịch của họ phù hợp với các giá trị Islamic.
Sự chấp thuận của học giả. Một số học giả và tổ chức tài chính Islamic đã bày tỏ sự chấp thuận đối với giao dịch ký quỹ nếu nó được thực hiện trong các giới hạn cụ thể và hướng dẫn đạo đức. Ví dụ, Thẩm phán Mufti Taqi Usmani đã chỉ ra rằng giao dịch ký quỹ có thể được phép nếu nó được sử dụng một cách khôn ngoan và có đạo đức.

Những lập luận phản đối tính hợp pháp của giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ, bao gồm việc vay tiền để tăng quy mô giao dịch, là một chủ đề gây tranh cãi trong tài chính Islamic. Nhiều học giả phản đối tính hợp pháp của nó, trích dẫn một số lý do chính tại sao nó được coi là haram.

Phí lãi suất. Nhiều người phản đối giao dịch ký quỹ vì nó thường bao gồm phí lãi suất. Khi các nhà giao dịch vay tiền, họ thường phải trả lãi suất. Đây là một vấn đề lớn trong đạo Hồi vì việc kiếm hoặc trả lãi suất được coi là không công bằng và không được phép.
Các hoạt động có rủi ro cao và giống như cờ bạc. Giao dịch ký quỹ cho phép mọi người chấp nhận rủi ro lớn hơn nhiều so với những gì họ có thể làm với tiền của mình. Điều này có thể dẫn đến tình huống tương tự như cờ bạc, điều không được chấp nhận trong đạo Hồi. Sự không chắc chắn liên quan đến các giao dịch này là trái với nguyên tắc Islamic là tránh những rủi ro không cần thiết.
Không sở hữu tài sản. Với giao dịch ký quỹ, các nhà giao dịch thường không thực sự sở hữu tài sản mà họ đang giao dịch. Điều này gây ra vấn đề trong đạo Hồi, nơi coi mọi giao dịch đều liên quan đến tài sản thực, hữu hình. Giao dịch thứ mà bạn không sở hữu được coi là đầu cơ và thường không được phép.
Trộn lẫn các khoản vay với các khoản thu nhập khác. Các nhà môi giới thường cung cấp các khoản vay cho các nhà giao dịch với kỳ vọng kiếm thêm phí hoặc hoa hồng. Trong Hồi giáo, việc trộn lẫn một khoản vay với doanh số bán hàng hoặc các lợi ích khác là không được phép vì nó giống như việc kiếm lợi nhuận từ chính khoản vay đó. Điều này đi ngược lại với ý tưởng rằng các khoản vay phải không có lợi nhuận cho người cho vay.
Rắc rối tài chính và các vấn đề đạo đức. Những người chỉ trích cho rằng giao dịch ký quỹ có thể dẫn đến các vấn đề tài chính và các vấn đề đạo đức. Nó khuyến khích mọi người vay quá nhiều và đặt cược rủi ro, có thể làm mất ổn định thị trường. Điều này cũng có thể dẫn đến hành vi phi đạo đức như thao túng thị trường, điều không được khuyến khích trong tài chính Islamic.

Sự khác biệt trong quan điểm của các học giả Hồi giáo

Các học giả Islamic có quan điểm khác nhau về tính cho phép của giao dịch ký quỹ. Và điều này tạo ra những điều chỉnh đáng kể, vì quan điểm của mỗi học giả có thể ảnh hưởng đáng kể đến quyết định của một nhà giao dịch cụ thể về việc có nên tham gia giao dịch ký quỹ hay không.

Do đó, Mufti Taqi Usmani cho phép khả năng giao dịch ký quỹ, tùy thuộc vào một số quy tắc nhất định, chẳng hạn như không có lãi suất (Riba) và chia sẻ rủi ro giữa người giao dịch và nhà môi giới. Usmani lập luận rằng nếu tất cả các nguyên tắc của Sharia được tuân thủ, thì giao dịch như vậy có thể được phép (halal).

Mặt khác, các học giả như Mufti Ibrahim Desai hoàn toàn phản đối giao dịch ký quỹ, cho rằng nó bao gồm các yếu tố bất định (Gharar) và đầu cơ, vốn bị cấm trong đạo Hồi. Desai lưu ý rằng rủi ro cao và khả năng thua lỗ đáng kể khiến hoạt động này không thể chấp nhận được theo quan điểm của các nguyên tắc Islamic.

Do đó, sự đa dạng trong cách giải thích giữa các học giả Islamic về chủ đề này có nghĩa là mỗi nhà giao dịch phải tự đưa ra quyết định của mình. Trước khi quyết định tham gia giao dịch ký quỹ, người ta nên nghiên cứu kỹ lưỡng các quan điểm khác nhau và tham khảo ý kiến của các giáo sĩ Islamic được kính trọng.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro giao dịch ký quỹ haram (bị cấm)?

Giảm thiểu rủi ro giao dịch ký quỹ haram (bị cấm) trong tài chính Islamic liên quan đến việc tuân thủ các nguyên tắc đầu tư đạo đức và tuân thủ luật Sharia. Sau đây là một số bước cần cân nhắc:

Tránh các giao dịch dựa trên lãi suất. Vì giao dịch ký quỹ thường liên quan đến việc trả hoặc kiếm lãi (riba), điều bị cấm trong đạo Hồi, nên điều quan trọng là phải tránh hoàn toàn các giao dịch như vậy.
Sử dụng tài khoản giao dịch Islamic. Một số nhà môi giới cung cấp tài khoản giao dịch Islamic, được thiết kế để tuân thủ Sharia bằng cách loại bỏ phí lãi suất và đảm bảo mọi giao dịch đều tuân thủ luật Islamic.
Tham gia giao dịch halal. Tập trung vào giao dịch các tài sản và sản phẩm tài chính được phép (halal), chẳng hạn như cổ phiếu của các công ty không tham gia vào các hoạt động bị cấm như rượu, cờ bạc hoặc sản xuất thịt lợn.
Tránh rủi ro quá mức. Giao dịch ký quỹ liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy vốn vay, có thể khuếch đại tổn thất. Giảm mức độ tiếp xúc với các giao dịch rủi ro cao và tránh đòn bẩy quá mức phù hợp với nguyên tắc Islamic là tránh các hoạt động đầu cơ và rủi ro quá mức (gharar).
Tìm kiếm các giải pháp thay thế có đạo đức. Hãy cân nhắc các khoản đầu tư thay thế phù hợp hơn với các nguyên tắc tài chính Islamic, chẳng hạn như tham gia vốn chủ sở hữu (ví dụ: các thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận như Mudarabah và Musharakah), thay vì giao dịch ký quỹ thông thường.
Tham khảo ý kiến cố vấn Sharia. Trước khi tham gia bất kỳ hình thức giao dịch nào, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn hoặc học giả Sharia có hiểu biết, người có thể hướng dẫn xem liệu một chiến lược giao dịch cụ thể có tuân thủ các nguyên tắc Islamic hay không.

Chúng tôi đã chọn một số nhà môi giới đáng tin cậy cung cấp cơ hội giao dịch ký quỹ không tính lãi (họ cung cấp Islamic account). Các tiêu chí chính khi chọn nhà môi giới là hoa hồng thấp, tiếp cận nhiều thị trường, sự tiện lợi của nền tảng, chất lượng của các công cụ phân tích cũng như danh tiếng và độ tin cậy của công ty.

Các nhà môi giới tốt nhất với tài khoản Hồi giáo
	Tiền gửi tối thiểu, $	Đòn bẩy tối đa	Spread Min EUR/USD, pips	Spread Max EUR/USD, pips	Mở một tài khoản
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
RoboForex	10	1:2000	0,5	2	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
Exness	10	1:2000	0,6	1,5	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro

Các nhà giao dịch Hồi giáo nên tìm kiếm các nhà môi giới cung cấp tài khoản môi giới Islamic

Giao dịch ký quỹ, mặc dù phổ biến, nhưng lại đặt ra nhiều câu hỏi theo quan điểm của Shariah. Do đó, các nhà giao dịch Hồi giáo nên tìm kiếm các phương pháp giao dịch bao gồm việc sử dụng các tài khoản môi giới Islamic không tính lãi.

Các nhà giao dịch cam kết vững chắc với các nguyên tắc Islamic nên cân nhắc các công cụ thay thế như sukuk (trái phiếu Islamic) hoặc Musharaka (đầu tư hợp tác). Chúng cho phép họ kiếm thu nhập mà không vi phạm các chuẩn mực Shariah. Sử dụng các công cụ này có thể đảm bảo không chỉ sự ổn định tài chính mà còn tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức của Hồi giáo. Ngoài ra, hãy nhớ tầm quan trọng của việc lập kế hoạch dài hạn và đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro và đảm bảo tăng trưởng vốn bền vững.

Tham khảo ý kiến của các cố vấn tài chính Islamic đủ tiêu chuẩn cũng sẽ hữu ích. Họ sẽ giúp đánh giá rủi ro, phát triển chiến lược đầu tư và lựa chọn các sản phẩm tài chính tuân thủ các nguyên tắc Islamic.

Phần kết luận

Câu hỏi liệu giao dịch ký quỹ có được phép theo luật Shariah hay không vẫn còn phức tạp và cần được cân nhắc cẩn thận. Các học giả Islamic khác nhau đã bày tỏ ý kiến trái ngược nhau, phản ánh sự đa dạng trong cách giải thích các nguyên tắc tài chính Islamic. Một số học giả cho phép giao dịch ký quỹ theo một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như không có lãi suất và chia sẻ rủi ro công bằng.

Ngược lại, những người khác coi đó là haram do mức độ bất ổn và đầu cơ cao. Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch Hồi giáo là tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính Islamic có uy tín và lựa chọn các chiến lược đầu tư tuân thủ các nguyên tắc Shariah. Một cách tiếp cận đầu tư có đạo đức và có trách nhiệm, cũng như việc sử dụng các công cụ tài chính halal, sẽ giúp các nhà giao dịch quản lý vốn thành công theo cách tuân thủ tôn giáo.

Câu hỏi thường gặp

Có thể thực hiện những bước nào để đảm bảo các hoạt động giao dịch tuân thủ luật Shariah?

Để đảm bảo tuân thủ luật Shariah, các nhà giao dịch được khuyên nên sử dụng tài khoản môi giới Islamic không tính lãi, chọn phương tiện đầu tư halal và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính Islamic để đánh giá rủi ro và xây dựng chiến lược.

Có những cách tiếp cận nào để đánh giá bản chất halal của các sản phẩm tài chính?

Đánh giá bản chất halal của các sản phẩm tài chính bao gồm việc kiểm tra sự vắng mặt của riba (lãi suất), gharar (bất ổn) và maiser (cờ bạc). Nó cũng bao gồm việc sử dụng các sản phẩm được hỗ trợ bởi tài sản thực và được các học giả Islamic và cố vấn tài chính chấp thuận.

Cần cân nhắc những yếu tố nào khi chọn một nhà môi giới Islamic để giao dịch ký quỹ?

Khi chọn một nhà môi giới, điều quan trọng là phải xem xét tính khả dụng của một Islamic account không tính lãi, tính minh bạch của các điều khoản, quy mô của các khoản phí và danh tiếng của nhà môi giới. Bạn cũng nên đảm bảo rằng nhà môi giới cung cấp các dịch vụ tuân thủ các nguyên tắc Shariah.

Lợi ích của việc đầu tư dài hạn đối với các nhà giao dịch Hồi giáo là gì?

Đầu tư dài hạn cho phép các nhà giao dịch Hồi giáo tránh đầu cơ và tập trung vào các khoản đầu tư có thể tuân thủ các nguyên tắc đạo đức của Hồi giáo. Nó cũng giúp tích lũy vốn và duy trì tăng trưởng bền vững theo Shariah.

Nhóm biên tập bài viết

Oleg Tkachenko là một nhà phân tích kinh tế và quản lý rủi ro có hơn 14 năm kinh nghiệm làm việc với các ngân hàng, công ty đầu tư và nền tảng phân tích quan trọng về mặt hệ thống. Ông là nhà phân tích của Traders Union từ năm 2018. Chuyên môn chính của ông là phân tích và dự đoán xu hướng giá trên thị trường Forex, chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử, cũng như phát triển các chiến lược giao dịch và hệ thống quản lý rủi ro cá nhân. Ông cũng phân tích các thị trường đầu tư không chuẩn và nghiên cứu tâm lý giao dịch.

Ngoài ra, Oleg đã trở thành thành viên của Liên đoàn Nhà báo Quốc gia Ukraine (thẻ thành viên số 4575, chứng nhận quốc tế UKR4494).

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.

Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là một mô hình quản lý rủi ro bao gồm việc kiểm soát các khoản lỗ tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Các công cụ quản lý rủi ro chính là dừng lỗ, chốt lời, tính toán khối lượng vị thế có tính đến đòn bẩy và giá trị pip.

Scalping

Giao dịch lướt sóng là một chiến lược trong đó các nhà giao dịch nhằm mục đích kiếm lợi nhuận nhỏ, nhanh chóng bằng cách thực hiện nhiều giao dịch ngắn hạn trong vòng vài giây hoặc vài phút, tận dụng những biến động giá nhỏ.

Thêm

Xetra là một hệ thống giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán Đức do Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt vận hành. Deutsche Börse là công ty mẹ của Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt.

Nhà môi giới

Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.