Vàng có bảo vệ chống lại lạm phát không?

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Vàng thường được coi là hàng rào chống lạm phát, vì giá của nó có xu hướng tăng trong thời kỳ kinh tế bất ổn và giá cả tăng. Vàng giữ giá trị tốt hơn nhiều tài sản khác, nhưng chu kỳ giá dài và thiếu thu nhập thường xuyên có thể là nhược điểm. Các tài sản như bất động sản và tiền điện tử cũng có thể cung cấp các giải pháp thay thế hiệu quả để phòng ngừa lạm phát.

Lạm phát toàn cầu là chuyện thường tình. Hầu như mọi người đều đã chấp nhận rằng nó sẽ tồn tại. Sự mất giá nhanh chóng của tiền tệ ảnh hưởng đáng kể đến sức mua, buộc mọi người phải chi tiêu tích cực để không mất giá trị. Và điều này đẩy giá cả lên cao hơn nữa. Để không rơi vào chủ nghĩa tiêu dùng, nhiều nhà đầu tư đang tìm cách bảo vệ tiền tiết kiệm của mình. Một trong những công cụ phổ biến cho việc này là vàng, vốn được coi là phương tiện bảo vệ đáng tin cậy chống lại lạm phát.

Nguyên tắc "vàng" phòng ngừa lạm phát

Vàng giao ngay/ Đô la Mỹ

Trong nhiều thế kỷ, vàng đã được sử dụng như một phương tiện tiết kiệm và trao đổi. Không giống như tiền giấy, có thể được in với số lượng lớn, vàng vẫn giữ được giá trị của nó do tính hiếm và ổn định của nó. Điều này làm cho nó trở thành một tài sản hấp dẫn trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Thêm vào đó, vàng có các đặc tính vật lý độc đáo: chống ăn mòn, có mật độ cao và dẫn nhiệt và điện tốt.

Tuy nhiên, giá trị chính của vàng nằm ở trữ lượng hạn chế của nó. Vàng không bị lạm phát vì lượng vàng trên Trái Đất bị hạn chế nghiêm ngặt và việc khai thác trữ lượng mới đòi hỏi chi phí và nỗ lực đáng kể.

Đó là lý do tại sao trong thời kỳ bất ổn kinh tế, nhu cầu về vàng luôn tăng lên, vì các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn. Đương nhiên, điều này dẫn đến việc giá vàng tăng. Vì nguồn cung vàng trên hành tinh này có hạn, điều này cũng hỗ trợ giá trị của vàng. Năm 2024, giá vàng kỷ lục lịch sử đã đạt được vào ngày 30 tháng 10, khi giá một ounce vàng troy tăng lên 2.787 đô la và kim loại này sẽ không dừng lại ở mức này.

Vàng như một kho lưu trữ giá trị

Lịch sử cho thấy vàng luôn duy trì giá trị của nó trong thời kỳ lạm phát cao. Ví dụ, trong thời kỳ siêu lạm phát ở Đức vào những năm 1920 hoặc ở Zimbabwe vào những năm 2000, vàng đã cung cấp một hàng rào chống lại sự mất giá của các loại tiền tệ quốc gia. Trong những tình huống này, giá trị của các loại tiền tệ địa phương giảm mạnh, trong khi ngược lại, vàng vẫn giữ được sức mua của mình, cho phép mọi người bảo vệ tiền tiết kiệm của mình.

Theo Charles Schwab và Fidelity, vàng đã cho thấy lợi nhuận tốt trong thời kỳ lạm phát gia tăng. Ví dụ, vào những năm 1970, khi lạm phát ở Hoa Kỳ ở mức cao, giá vàng đã tăng từ khoảng 35 đô la một ounce vào đầu thập kỷ lên hơn 800 đô la một ounce vào năm 1980. Trong những năm gần đây, trong thời kỳ bất ổn kinh tế liên quan đến đại dịch COVID-19, vàng cũng đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 năm 2024 là 2.787 đô la một ounce.

So sánh vàng với cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản cho thấy vàng thường vượt trội hơn các tài sản này trong môi trường lạm phát cao. Cổ phiếu và trái phiếu có thể mất giá do tiền tệ mất giá và sức mua giảm. Bất động sản cũng có thể mất giá do bất ổn kinh tế và điều kiện thị trường thay đổi. Trong khi vàng vẫn giữ nguyên giá trị và thậm chí có thể tăng giá, đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư.

Do đó, dữ liệu lịch sử và các nghiên cứu thực nghiệm khẳng định rằng vàng thực sự là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong tình trạng lạm phát cao. Các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ tiền tiết kiệm của mình khỏi mất giá thường chuyển sang vàng như một tài sản an toàn và ổn định.

Cách chữa bệnh lạm phát bằng vàng

Đầu tư vào vàng có nhiều cách tiếp cận khác nhau, mỗi cách đều có những đặc điểm và lợi ích riêng.

Vàng vật chất. Một trong những cách đầu tư truyền thống nhất là mua vàng vật chất. Có thể ở dạng thỏi vàng, tiền xu hoặc đồ trang sức. Vàng vật chất cho phép các nhà đầu tư sở hữu một tài sản độc lập với các hệ thống điện tử và tổ chức tài chính.
ETFs vàng. Quỹ giao dịch trao đổi liên kết vàng (ETFs) là quỹ theo dõi giá vàng và giao dịch trên các sàn giao dịch như cổ phiếu thông thường. Việc mua ETFs vàng giúp các nhà đầu tư tiếp cận thị trường vàng mà không cần phải sở hữu kim loại này. Nó cũng loại bỏ nhu cầu lo lắng về việc lưu trữ và bảo mật.
Cổ phiếu vàng. Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty tham gia mining và tinh chế vàng cũng mang lại cơ hội hưởng lợi từ những thay đổi về giá vàng. Cổ phiếu mining vàng có thể cho thấy lợi nhuận đáng kể trong thời kỳ giá vàng tăng, vì lợi nhuận từ hoạt động của họ tăng lên. Tuy nhiên, ngoài rủi ro thị trường, các công ty này cũng phải đối mặt với rủi ro hoạt động và quản lý.

Để giao dịch vàng một cách tích cực, bạn không nhất thiết phải sở hữu nó. Bạn có thể sử dụng các công cụ như ETFs, cổ phiếu, CFDs, hợp đồng tương lai, quyền chọn. Quyền truy cập vào giao dịch tại đây được cung cấp bởi các công ty môi giới. Chúng tôi đã chọn một số nhà môi giới như vậy. Các tiêu chí chính khi chọn một nhà môi giới là hoa hồng thấp, quyền truy cập vào nhiều thị trường, v.v.

Các nhà môi giới tốt nhất cho giao dịch vàng
	Tiền gửi tối thiểu, $	Đòn bẩy tối đa	Spread XAU/USD, pips	Hoa hồng XAU/USD, $	Mở một tài khoản
Pepperstone		1:500	22	3,5	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
IG Markets	1	1:200	30		Tìm hiểu đánh giá
XM Group	5	1:1000	35	3,5	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
RoboForex	10	1:2000	18	2	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
Exness	10	1:2000	20	2,5	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro

Đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng vàng

Đầu tư vào vàng có thể là một yếu tố quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Vàng thường hoạt động khác với cổ phiếu và trái phiếu, giúp giảm rủi ro chung của danh mục đầu tư. Trong thời kỳ kinh tế bất ổn và biến động thị trường, vàng có xu hướng tăng, bù đắp cho các khoản lỗ trong các tài sản khác. Do đó, vàng có thể hoạt động như một “bảo hiểm” cho danh mục đầu tư, duy trì sự ổn định của danh mục đầu tư.

Rủi ro và lợi ích của việc đầu tư vào vàng

Rủi ro:

Biến động giá. Giá vàng có thể biến động đáng kể. Tuy nhiên, điều này thường xảy ra trong thời gian dài. Giá có thể dao động đáng kể do nhiều yếu tố như thay đổi lãi suất, bất ổn chính trị và các sự kiện kinh tế toàn cầu.
Không có thu nhập. Không giống như cổ phiếu và trái phiếu, vàng không tạo ra thu nhập thường xuyên. Nó không trả cổ tức hoặc lãi suất, khiến nó kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư hướng đến thu nhập.

Những lợi ích:

Bảo vệ chống lạm phát. Một trong những lợi thế chính của vàng là khả năng duy trì sức mua khi đối mặt với lạm phát. Theo lịch sử, vàng đã chứng minh giá tăng trong thời kỳ lạm phát cao, bảo vệ vốn của nhà đầu tư.
Sự ổn định trong thời kỳ khủng hoảng. Vàng thường được coi là “nơi trú ẩn an toàn” trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Khi thị trường tài chính căng thẳng, các nhà đầu tư thường chuyển sang vàng, dẫn đến giá vàng tăng. Ví dụ, trong thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu hoặc xung đột chính trị, nhu cầu về vàng tăng mạnh, điều này luôn khẳng định vị thế của vàng là một tài sản đáng tin cậy.

Các giải pháp thay thế vàng cho lạm phát

Trong khi vàng từ trước đến nay vẫn được coi là một hàng rào đáng tin cậy chống lại lạm phát, thì vẫn có những tài sản khác có thể đóng vai trò tương tự. Bao gồm bất động sản, hàng hóa và tiền điện tử. Mỗi loại tài sản này đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng cần được cân nhắc khi lựa chọn hàng rào chống lạm phát.

Bất động sản là một hàng rào phổ biến, đặc biệt là trong môi trường lạm phát. Nó có giá trị vật chất và có thể tạo ra thu nhập dưới dạng tiền thuê nhà. Theo truyền thống, giá trị bất động sản có xu hướng tăng theo lạm phát khi giá nhà và tiền thuê nhà tăng.
Các loại hàng hóa như dầu, khí đốt, kim loại và sản phẩm nông nghiệp cũng có thể đóng vai trò như một hàng rào chống lại lạm phát. Giá hàng hóa thường tăng theo lạm phát khi chi phí khai thác và sản xuất chúng tăng lên. Đầu tư hàng hóa có thể được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc ETFs hàng hóa.
Tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum là một loại tài sản mới ngày càng được coi là hàng rào chống lại lạm phát. Tiền điện tử có tính biến động cao và có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn. Một số nhà đầu tư coi chúng là vàng kỹ thuật số do nguồn cung hạn chế và bản chất phi tập trung của chúng.
Cổ phiếu. Đầu tư vào cổ phiếu như một chiến lược phòng ngừa lạm phát có thể hiệu quả, miễn là bạn chọn đúng loại cổ phiếu và lĩnh vực (Quỹ đầu tư bất động sản (REIT), cổ phiếu liên kết hàng hóa, cổ phiếu phòng thủ).

Các nhà môi giới có tài sản có sẵn để phòng ngừa lạm phát
	Tiền mã hóa	Hàng hóa	Cổ phiếu	Mở một tài khoản
Pepperstone				MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
IG Markets				Tìm hiểu đánh giá
XM Group				MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
RoboForex				MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
Exness				MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro

Chỉ coi vàng là khoản đầu tư dài hạn

Khi xem xét vàng như một chiến lược bảo vệ vốn chống lại lạm phát, điều quan trọng là phải xem xét một số yếu tố chính. Đầu tiên, vàng theo truyền thống được sử dụng như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế, vì giá trị của nó có xu hướng tăng khi các tài sản khác giảm. Điều này khiến vàng trở thành một công cụ hiệu quả để duy trì sức mua trong môi trường giá cả tăng.

Tuy nhiên, khi đầu tư vào vàng, người ta phải nhận thức được chu kỳ dài của nó. Vàng không phải lúc nào cũng bảo vệ hiệu quả chống lại lạm phát ngắn hạn, nhưng được các nhà đầu cơ và nhà tạo lập thị trường tích cực sử dụng để thao túng thị trường. Giá vàng có thể giảm đáng kể so với mức đỉnh điểm và bạn sẽ phải nắm giữ tài sản trong một thời gian dài mà không có thu nhập.

Tuy nhiên, về lâu dài, vàng chắc chắn vẫn giữ được giá trị, nhưng nó không tạo ra lợi nhuận ổn định, chẳng hạn như cổ tức hoặc lãi suất, như các tài sản khác có thể tạo ra.

Do đó, để giảm thiểu rủi ro, tôi khuyên bạn nên xem vàng là khoản đầu tư dài hạn, cũng như đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đưa vào các tài sản trú ẩn an toàn khác. Ví dụ, thêm vàng kết hợp với cổ phiếu và trái phiếu ổn định có thể cung cấp danh mục đầu tư cân bằng hơn và chống lạm phát.

Khi quyết định đầu tư vào vàng, điều quan trọng là phải cân nhắc không chỉ xu hướng thị trường mà còn cả mục tiêu tài chính cá nhân và khả năng chịu rủi ro của bạn. Tham khảo ý kiến cố vấn tài chính có thể giúp xác định khoản đầu tư tối ưu vào vàng và chọn đúng công cụ, cho dù đó là vàng vật chất, ETFs, cổ phiếu mining vàng, v.v. Cách tiếp cận toàn diện này sẽ đảm bảo bảo vệ vốn tối đa khi đối mặt với lạm phát.

Phần kết luận

Tóm lại, vàng là một biện pháp phòng ngừa lạm phát đã được chứng minh, duy trì giá trị của nó trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Đầu tư vào vàng có thể là một phần của chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư, giúp giảm rủi ro và bảo toàn tiền tiết kiệm. Theo các công ty đầu tư hàng đầu, vàng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc phòng ngừa lạm phát. Nhu cầu về vàng dự kiến sẽ vẫn ở mức cao, hỗ trợ giá của nó. Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, khi lạm phát vẫn ở mức cao, việc đưa vàng vào danh mục đầu tư là một động thái khôn ngoan để bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ.

Câu hỏi thường gặp

Việc lưu trữ vàng vật chất có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn như thế nào?

Việc lưu trữ vàng vật chất đòi hỏi bạn phải cân nhắc thêm các chi phí và rủi ro, chẳng hạn như nhu cầu lưu trữ an toàn, bảo hiểm và vận chuyển. Những yếu tố này có thể làm tăng tổng chi phí đầu tư và nên được cân nhắc khi quyết định có nên mua vàng vật chất hay không.

ETFs vàng mang lại những lợi thế gì so với vàng vật chất?

ETFs vàng cung cấp phương tiện đầu tư vàng đơn giản và dễ tiếp cận hơn mà không phải chịu chi phí lưu trữ và bảo mật thực tế. Chúng cũng cho phép bạn dễ dàng mua và bán vàng trên sàn giao dịch, mang lại tính thanh khoản cao hơn vàng vật chất.

Quan điểm coi vàng là nơi trú ẩn an toàn đã thay đổi như thế nào trong những thập kỷ gần đây?

Quan điểm về vàng như một nơi trú ẩn an toàn đã thay đổi đôi chút trong những thập kỷ gần đây, một phần là do sự gia tăng của các công cụ thay thế như tiền điện tử và TIPS. Tuy nhiên, vàng vẫn là một hàng rào phổ biến chống lại lạm phát do lịch sử lâu dài và khả năng phục hồi trong bất ổn kinh tế.

Sự thay đổi về lãi suất ảnh hưởng thế nào đến giá vàng?

Khi lãi suất tăng, chi phí lưu trữ vàng tăng, điều này có thể khiến vàng kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, khi lãi suất giảm, vàng trở nên hấp dẫn hơn vì các tài sản tạo ra thu nhập thay thế có lợi nhuận thấp hơn.

Nhóm biên tập bài viết

Maxim Nechiporenko là cộng tác viên của Traders Union từ năm 2023. Ông bắt đầu sự nghiệp chuyên môn của mình trong lĩnh vực truyền thông vào năm 2006. Ông có chuyên môn về tài chính và đầu tư, và lĩnh vực quan tâm của ông bao gồm mọi khía cạnh của địa kinh tế. Maxim cung cấp thông tin cập nhật về giao dịch, tiền điện tử và các công cụ tài chính khác. Ông thường xuyên cập nhật kiến thức của mình để theo kịp những đổi mới và xu hướng mới nhất trên thị trường.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Giao dịch thuật toán

Giao dịch theo thuật toán là một phương pháp nâng cao dựa trên mã hóa và công thức nâng cao dựa trên mô hình toán học. Tuy nhiên, so với các phương thức giao dịch truyền thống, quy trình này khác ở chỗ được tự động hóa.

Ethereum

Ethereum là một nền tảng blockchain phi tập trung và tiền điện tử được Vitalik Buterin đề xuất vào cuối năm 2013 và quá trình phát triển bắt đầu vào đầu năm 2014. Nó được thiết kế như một nền tảng linh hoạt để tạo các ứng dụng phi tập trung (DApps) và hợp đồng thông minh.

Xu hướng tăng

Xu hướng tăng là một điều kiện thị trường trong đó giá nói chung đang tăng. Xu hướng tăng có thể được xác định bằng cách sử dụng đường trung bình động, đường xu hướng và các mức hỗ trợ và kháng cự.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.