Liquid Staking là gì?

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Liquid staking cho phép người dùng stake tài sản tiền điện tử của họ trong khi vẫn giữ được thanh khoản, thường bằng cách nhận một token đại diện cho tài sản đã stake. Token này có thể được giao dịch, sử dụng trong ứng dụng DeFi hoặc sử dụng theo cách khác, trong khi tài sản gốc tiếp tục kiếm phần thưởng staking.

Staking là một phần thiết yếu của nhiều mạng tiền điện tử, cho phép người giữ token kiếm phần thưởng bằng cách đóng góp vào bảo mật mạng. Tuy nhiên, staking truyền thống khóa lại token, giới hạn tính thanh khoản và linh hoạt của chúng. Liquid staking xuất hiện, một phương pháp cách mạng cho phép người dùng stake tài sản của họ trong khi vẫn giữ khả năng giao dịch hoặc sử dụng chúng trong các hoạt động tài chính khác.

Staking thanh khoản là gì?

Staking thanh khoản biến đổi cách người dùng tham gia staking bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho các tài sản đã stake. Không giống như staking truyền thống, nơi các token bị khóa và không thể truy cập, staking thanh khoản phát hành các token staking thanh khoản (LST) đại diện cho tài sản đã stake. Các LST này có thể được giao dịch, cho vay, hoặc sử dụng trong các DeFi giao thức khác nhau.

Hướng dẫn từng bước cho staking thanh khoản

Chọn một nền tảng: Bắt đầu bằng cách chọn một nền tảng staking thanh khoản đáng tin cậy như Lido, Rocket Pool, hoặc AnkrNghiên cứu các tính năng, phí và blockchain được hỗ trợ của từng nền tảng.
Kết nối ví: Kết nối của bạn ví tiền điện tử với nền tảng đã chọn. Bước này thường bao gồm việc sử dụng một tiện ích mở rộng trình duyệt hoặc ví phần cứng.
Đặt cược token: Đặt cược token của bạn trên nền tảng. Nền tảng sẽ phát hành LST tương đương với tài sản bạn đã đặt cược.
Sử dụng LST: Sử dụng LST của bạn trong các giao thức DeFi để kiếm phần thưởng bổ sung, giao dịch chúng hoặc sử dụng chúng làm tài sản thế chấp.

Ngoài ra, chúng tôi đã phân tích các tính năng của sàn giao dịch tốt nhất để đặt cược và trình bày một bảng so sánh để bạn tham khảo.

Các sàn giao dịch tốt nhất để staking
	Tiền gửi tối thiểu, $	Tiền xu được hỗ trợ	Phí Spot Taker, %	Phí Spot Maker, %	Phí rút tiền, %	Mở một tài khoản
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Phí mạng	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
Biconomy	10	268	0,2	0,2	0,00013 BTC 0,003 ETH	MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.

Ưu và nhược điểm của liquid staking

Khả năng tiếp cận: Liquid staking loại bỏ rào cản gia nhập cao, làm cho staking trở nên dễ tiếp cận hơn với đối tượng rộng lớn hơn. Không giống như staking truyền thống, có thể yêu cầu kiến thức kỹ thuật đáng kể và số lượng tiền điện tử lớn, liquid staking cho phép tham gia với số lượng nhỏ hơn.
Thanh khoản: Liquid staking cung cấp thanh khoản cho các tài sản đã stake, cho phép người dùng truy cập vào quỹ của họ mà không cần hủy staking. Điều này có nghĩa là người dùng có thể stake token của mình và vẫn sử dụng chúng trong các hoạt động tài chính khác.
Khả năng kết hợp của DeFi: LSTs có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi, tăng cường tính hữu dụng của chúng. Người dùng có thể cho vay, giao dịch hoặc sử dụng LSTs của họ như tài sản đảm bảo trong các giao thức DeFi khác nhau.
Giảm chi phí cơ hội: Duy trì thanh khoản trong khi kiếm phần thưởng staking giảm chi phí cơ hội. Người dùng vẫn có thể tận dụng các cơ hội thị trường mà không cần chờ đợi kỳ hạn staking kết thúc.
Tối đa hóa tiện ích: Liquid staking tokens (LSTs) cho phép người dùng tận dụng tối đa tài sản đã được stake của mình. Những token này có thể được sử dụng như tài sản đảm bảo hoặc trong yield farming, mang lại cho người dùng nhiều cơ hội hơn để gia tăng tài sản của mình.

Rủi ro cắt giảm: Nếu người xác thực hành xử sai hoặc không trực tuyến, các token được đặt cọc có thể bị phạt. Rủi ro này vốn có trong Proof-of-Stake (PoS) các mạng và có thể ảnh hưởng đến giá trị của LST của bạn.
Mối lo ngại về tập trung: Các nhóm token được đặt cọc lớn có thể dẫn đến sự tập trung quyền lực, ảnh hưởng đến bảo mật mạng. Nếu một nhà cung cấp staking lỏng duy nhất tích lũy được một phần lớn ưu thế, điều này có thể làm suy yếu sự phi tập trung của mạng.
Sự không chắc chắn về quy định: Môi trường pháp lý cho tiền điện tử và staking đang liên tục phát triển. Điều quan trọng là phải cập nhật thông tin về những thay đổi pháp lý có thể ảnh hưởng đến staking lỏng.
Biến động giá: Các token staking lỏng có thể không luôn giữ được giá trị 1:1 với tài sản được đặt cọc ban đầu, đặc biệt trong các giai đoạn biến động thị trường, dẫn đến những tổn thất tiềm năng.

Các yếu tố cần xem xét cho người mới bắt đầu

Là một người mới bắt đầu, một lỗi phổ biến là stake các token của bạn và chỉ giữ token stake lỏng (LST). mà không tận dụng hết tiềm năng của nó. Thay vì để LST của bạn ngồi không, hãy cân nhắc sử dụng nó trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) như cho vay hoặc các bể thanh khoản. Ví dụ, nếu bạn stake Ethereum và nhận được stETH (Ethereum đã stake), bạn có thể sử dụng các nền tảng như Aave hoặc Curve để cho vay stETH hoặc cung cấp thanh khoản. Bằng cách này, bạn đang nhận phần thưởng stake và lãi suất hoặc phí bổ sung từ nền tảng DeFi, về cơ bản cho phép tài sản của bạn "kiếm hai lần" để có lợi nhuận tối đa. Chiến lược kiếm tiền kép này cung cấp cho người mới bắt đầu một cách để tăng thu nhập mà không phải tăng quá nhiều rủi ro.

Một bước đi thông minh khác là bắt đầu với số lượng nhỏ. Staking lỏng có thể cảm thấy phức tạp lúc ban đầu, vì vậy quan trọng để làm quen với quy trình một cách có kiểm soát. Tập trung vào việc hiểu cách các LST hoạt động, việc sử dụng của chúng trong DeFi, và cách chúng có thể dao động về giá trị. Bằng cách bắt đầu nhỏ và đa dạng hóa nơi đặt các token staked của bạn, bạn sẽ tự tin hơn mà không phải chịu rủi ro tổn thất đáng kể ngay từ đầu.

Những điều cần xem xét cho các nhà giao dịch nâng cao

Đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, staking lỏng cung cấp một số cơ hội nâng cao, đặc biệt là xung quanh quản lý tỷ lệ giữa token staking lỏng (LST) và tài sản cơ sở. Các token staking lỏng, chẳng hạn như stETH cho Ethereum, được thiết kế để duy trì tỷ lệ 1:1 với token gốc. Tuy nhiên, trong thời gian thị trường biến động hoặc nhu cầu thanh khoản cao, LST có thể tạm thời mất tỷ lệ này. Bằng cách giám sát những sự bất thường này, các nhà giao dịch nâng cao có thể mua LST với giá chiết khấu và bán chúng lại hoặc đổi lấy tài sản cơ sở khi tỷ lệ này trở lại cân bằng. Điều này chiến lược chênh lệch giá, mặc dù rủi ro, có thể dẫn đến lợi nhuận đáng kể nếu thời gian chính xác.

Một chiến thuật nâng cao khác liên quan đến việc tích hợp staking lỏng vào các chiến lược giao dịch rộng hơn, chẳng hạn như sử dụng tài sản staking làm tài sản thế chấp cho giao dịch ký quỹ hoặc tận dụng LST trong các thị trường phái sinh. Một số nền tảng staking lỏng thậm chí cho phép sử dụng token đã staking trong các chiến lược DeFi phức tạp như tự động hóa nông trại lợi nhuận. Những chiến lược này đòi hỏi sự hiểu biết mạnh mẽ về cả xu hướng thị trường và rủi ro của hợp đồng thông minh, nhưng chúng mang lại tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn nhiều so với staking hoặc giữ đơn giản.

Staking dạng lỏng mang lại lợi thế độc đáo

Đối với những người mới bắt đầu tham gia staking dạng lỏng, tìm kiếm các nền tảng cung cấp bảo hiểm là một ý tưởng thông minh. Một số, như Lido hoặc Ankr, có biện pháp bảo vệ cho các token đã stake của bạn nếu gặp sự cố với mạng. Điều này mang lại sự an tâm và giúp bạn tránh các rủi ro đi kèm với việc giảm giá trị hoặc các vấn đề khác, trong khi vẫn kiếm được phần thưởng.

Một động thái tốt khác là chú ý đến các nâng cấp hoặc chia nhánh mạng. Khi những sự kiện này xảy ra, thị trường có thể trở nên khó đoán, và những người stake thông thường có thể cảm thấy mắc kẹt vì họ không thể di chuyển token. Staking dạng lỏng cho phép bạn linh hoạt, vì vậy bạn có thể phản ứng với sự thay đổi giá và vẫn kiếm được phần thưởng, mang lại cho bạn lợi thế so với những người bị khóa.

Tóm tắt

Staking dạng lỏng là một hệ thống thế hệ mới cho phép người dùng đầu tư tài sản của họ và có khả năng thấy chúng tăng trưởng. Thay vì khóa tài sản mà không được truy cập, staking dạng lỏng cung cấp cho người dùng một phiên bản lỏng của tài sản để sử dụng trên các nền tảng khác. Tính năng này làm cho dịch vụ staking trở nên phổ biến với người dùng, vì họ có thể dễ dàng đổi lấy tài sản của mình bất cứ lúc nào.

Mặc dù quá trình này có thể sinh lợi, staking dạng lỏng là một chiến lược phức tạp và chỉ nên được sử dụng bởi những người staking có kinh nghiệm.

Câu hỏi thường gặp

Staking lỏng là gì?

Staking lỏng là một hệ thống cho phép bạn đầu tư tài sản của mình vào staking trong khi cung cấp một phiên bản lỏng của những tài sản đó để sử dụng trên các nền tảng khác. Điều này có nghĩa là bạn có thể kiếm được phần thưởng staking mà không cần khóa nguồn vốn của mình, giữ lại khả năng giao dịch hoặc sử dụng chúng ở nơi khác.

Staking lỏng khác biệt như thế nào so với staking truyền thống?

Staking truyền thống yêu cầu khóa tài sản của bạn trong một khoảng thời gian xác định, trong thời gian đó chúng không thể được truy cập hoặc sử dụng. Staking lỏng, ngược lại, cung cấp một phiên bản lỏng của tài sản đã staking, cho phép bạn duy trì tính thanh khoản và sử dụng chúng trên các nền tảng khác trong khi vẫn kiếm được phần thưởng staking.

Lợi ích của staking lỏng là gì?

Lợi ích chính của staking lỏng bao gồm khả năng kiếm được phần thưởng staking mà không cần khóa tài sản của bạn, tăng cường tính linh hoạt, và cơ hội sử dụng phiên bản lỏng của tài sản của bạn cho các khoản đầu tư hoặc giao dịch khác trên các nền tảng khác nhau.

Có rủi ro nào liên quan đến staking lỏng không?

Có, staking lỏng liên quan đến những rủi ro như sự phức tạp của chiến lược, các biến động tiềm năng về giá trị của tài sản lỏng, và các rủi ro của hợp đồng thông minh. Nó được khuyến nghị dành cho những nhà đầu tư có kinh nghiệm, người hiểu rõ những rủi ro này và có thể quản lý chúng một cách hiệu quả.

Nhóm biên tập bài viết

Parshwa là chuyên gia nội dung và chuyên gia tài chính sở hữu kiến thức sâu rộng về giao dịch cổ phiếu và quyền chọn, phân tích kỹ thuật và cơ bản, và nghiên cứu vốn chủ sở hữu. Là một Kế toán viên công chứng chung kết, Parshwa cũng có chuyên môn về Forex, giao dịch tiền điện tử và thuế cá nhân. Kinh nghiệm của ông được thể hiện qua hơn 100 bài viết về Forex, tiền điện tử, vốn chủ sở hữu và tài chính cá nhân, cùng với vai trò cố vấn cá nhân trong tư vấn thuế.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Biến động

Biến động đề cập đến mức độ biến động hoặc biến động về giá hoặc giá trị của tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền điện tử, trong một khoảng thời gian. Biến động cao hơn cho thấy giá của một tài sản đang trải qua sự dao động giá nhanh và đáng kể hơn, trong khi biến động thấp hơn cho thấy biến động giá tương đối ổn định và dần dần.

Mục lục

Chỉ số trong giao dịch là thước đo hiệu suất của một nhóm cổ phiếu, có thể bao gồm các tài sản và chứng khoán trong đó.

tiền điện tử

Tiền điện tử là một loại tiền kỹ thuật số hoặc tiền ảo dựa vào mật mã để bảo mật. Không giống như các loại tiền tệ truyền thống do chính phủ phát hành (tiền pháp định), tiền điện tử hoạt động trên các mạng phi tập trung, thường dựa trên công nghệ blockchain.

Tận dụng

Đòn bẩy ngoại hối là một công cụ cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn tương đối nhỏ, khuếch đại các khoản lãi và lỗ tiềm năng dựa trên tỷ lệ đòn bẩy đã chọn.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.