Quy định về tiền điện tử MiCA có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch?

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Quy định MiCA là cách EU quản lý tài sản tiền điện tử và các dịch vụ liên quan. Sau đây là ý nghĩa của nó đối với các nhà giao dịch tiền điện tử:

Bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử. Bao gồm stablecoin, token tiện ích và nhiều loại khác.
Yêu cầu cấp phép cho nhà cung cấp. Các công ty cần được chấp thuận để hoạt động.
Tăng cường bảo vệ người tiêu dùng. Thêm các biện pháp an toàn để tránh gian lận.
Tạo ra một thị trường thống nhất. Chuẩn hóa các quy tắc trên khắp các nước EU.
Hỗ trợ sự ổn định tài chính. Tăng tính minh bạch để ngăn ngừa khủng hoảng.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang bước vào kỷ nguyên mới với sự ra đời của Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA). Là một trong những khuôn khổ quản lý đầy tham vọng nhất, MiCA tìm cách thiết lập trật tự trong bối cảnh tiền điện tử hỗn loạn bằng cách thống nhất các quy tắc trên khắp European Union (EU). Hãy cùng tìm hiểu xem nó ảnh hưởng đến bạn như thế nào với tư cách là một nhà giao dịch có trụ sở tại châu Âu.

Quy định MiCA là gì?

Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA), được EU chính thức thông qua vào năm 2023, giới thiệu một khuôn khổ quản lý toàn diện cho tài sản tiền điện tử, đơn vị phát hành và nhà cung cấp dịch vụ. MiCA hướng đến mục tiêu:

Bao gồm các stablecoin với các quy tắc dự trữ. MiCA đảm bảo các stablecoin được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ để tránh sự sụp đổ như trong các lần thất bại trước đây.
Bao gồm các điều khoản liên quan đến NFT. MiCA cũng xem xét một số tài sản được mã hóa dựa trên cách chúng được sử dụng trên thị trường.
Yêu cầu bằng chứng về tính bền vững. Các nền tảng cần chia sẻ mức sử dụng năng lượng của mình để người dùng biết được tác động của họ đối với môi trường.
Giới thiệu hệ thống hộ chiếu EU. Các nền tảng được chấp thuận có thể cung cấp dịch vụ ở tất cả các quốc gia EU mà không cần giấy phép riêng.
Miễn trừ các giao thức phi tập trung hiện tại. Các nền tảng không có trung gian không được bảo vệ theo MiCA — ít nhất là hiện tại.
Tập trung vào các đơn vị phát hành lớn. Các đơn vị phát hành stablecoin lớn với nhiều người dùng phải đối mặt với các quy tắc và giám sát chặt chẽ hơn.

Tại sao MiCA lại quan trọng?

MiCA không chỉ là về các quy tắc cho tiền điện tử — mà còn là một bước ngoặt trong cách thức hoạt động của ngành công nghiệp này trên khắp châu Âu. Một tính năng lớn là hộ chiếu, nghĩa là các nền tảng tiền điện tử chỉ cần được chấp thuận tại một quốc gia EU để cung cấp dịch vụ trên toàn bộ khu vực. Đối với người mới bắt đầu, điều này giúp loại bỏ sự đau đầu khi phải giải quyết các quy tắc khác nhau ở các quốc gia khác nhau. Nó cũng giúp dễ dàng truy cập vào các nền tảng an toàn, được quản lý với ít phí hơn. Cách tiếp cận của MiCA giúp các doanh nghiệp tiền điện tử phát triển đồng thời mang đến cho người dùng trải nghiệm nhất quán hơn, bất kể họ ở đâu tại châu Âu.

Một điểm quan trọng khác là cách MiCA xử lý stablecoin. Nó đảm bảo stablecoin được hỗ trợ đầy đủ bởi dự trữ, giúp ngăn chặn giá trị sụp đổ nếu có nhu cầu rút tiền đột ngột. Điều này đặc biệt quan trọng vì stablecoin thường là bước đầu tiên để mọi người tham gia vào tiền điện tử. Bằng cách làm cho các quy tắc rõ ràng và minh bạch, MiCA xây dựng lòng tin vào hệ thống và làm cho không gian tiền điện tử an toàn hơn cho các nhà đầu tư mới.

Nhiều chuyên gia và các cơ quan truyền thông hàng đầu tin rằng quy định của MiCA sẽ thay đổi bối cảnh tiền điện tử và khiến nó trở nên có trật tự hơn.

Ý kiến về quy định <span translate="no">MiCA</span> trong X

Ý kiến về quy định của MiCA trong X

Giải thích về quy định MiCA: hướng dẫn từng bước dành cho các nhà giao dịch

Hiểu phạm vi

MiCA áp dụng cho:

Mã thông báo tiện ích. Mã thông báo cấp quyền truy cập vào các dịch vụ hoặc hàng hóa cụ thể.
Token tham chiếu tài sản. Stablecoin được gắn với tài sản như tiền pháp định hoặc hàng hóa.
Mã thông báo tiền điện tử. Biểu diễn kỹ thuật số của tiền được phát hành và đổi theo mệnh giá (ví dụ: USDT, USDC).

Tuy nhiên, nó không bao gồm:

Tài chính phi tập trung (DeFi). Giao thức không có quản trị tập trung.
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDCs). Được quản lý bởi các ngân hàng trung ương.

Kiểm tra sự tuân thủ

Để đảm bảo tuân thủ MiCA:

Xác minh xem nền tảng giao dịch có được đăng ký và quản lý theo MiCA hay không.
Xác nhận rằng nền tảng này phát hành sách trắng cho tất cả các token, nêu chi tiết mục đích, rủi ro và nguồn hỗ trợ của chúng.

Chọn nền tảng tuân thủ MiCA

Các nền tảng tuân thủ tiêu chuẩn MiCA cung cấp:

Bảo vệ chống gian lận.
Phí minh bạch và hướng dẫn hoạt động.
Bảo vệ chống lại tình trạng mất khả năng thanh toán hoặc lỗi kỹ thuật.

Bảo mật tiền điện tử của bạn

Lưu trữ tiền của bạn trong ví do các nền tảng được quản lý cung cấp. Sử dụng xác thực đa yếu tố và tránh lưu trữ số tiền lớn trên các sàn giao dịch.

Luôn cập nhật

MiCA sẽ được triển khai theo từng giai đoạn đến năm 2025. Đăng ký để nhận thông tin cập nhật chính thức từ Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) và các nguồn tài chính đáng tin cậy.

Các điều khoản chính của quy định MiCA

MiCA đưa ra các phân loại rõ ràng:

Token tiện ích. Để truy cập các dịch vụ phi tập trung.
Mã thông báo tham chiếu tài sản. Kết nối tiền điện tử và tài chính truyền thống.
Mã thông báo tiền điện tử. Thay thế kỹ thuật số cho tiền tệ truyền thống.

Yêu cầu về quy định

Công bố sách trắng. Bên phát hành phải tiết lộ tất cả các thông tin chi tiết có liên quan, bao gồm việc sử dụng mã thông báo, rủi ro và quản trị.
Tiêu chuẩn hoạt động. Các nền tảng phải duy trì dự trữ vốn để giảm thiểu rủi ro.
Bảo vệ người tiêu dùng. MiCA yêu cầu bồi thường cho người dùng trong trường hợp vi phạm.

Giám sát và thực thi

Cơ quan có thẩm quyền quốc gia (NCAs). Mỗi quốc gia thành viên thực thi MiCA tại địa phương.
Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA). Giám sát việc tuân thủ và giải quyết tranh chấp xuyên biên giới.

Những cân nhắc cho người mới bắt đầu

Đối với người mới bắt đầu, MiCA giúp giảm nguy cơ lừa đảo và đơn giản hóa giao dịch bằng cách thiết lập các quy tắc chuẩn hóa. Những cân nhắc chính bao gồm:

Hiểu rõ yêu cầu cấp phép. Các công ty tiền điện tử nhỏ hiện cần được chấp thuận — hãy kiểm tra xem điều này ảnh hưởng như thế nào đến nền tảng bạn sử dụng.
Tập trung vào giới hạn của stablecoin. MiCA giới hạn số tiền bạn có thể di chuyển bằng stablecoin — hãy điều chỉnh chiến lược của bạn nếu bạn sử dụng chúng thường xuyên.
Kiểm tra các quy tắc lưu ký. Các sàn giao dịch phải tuân thủ các quy tắc chặt chẽ hơn khi nắm giữ tiền điện tử — hãy đảm bảo nền tảng của bạn có các tính năng bảo mật vững chắc.
Xem lại chi tiết sách trắng. Người phát hành mã thông báo phải chia sẻ thông tin chi tiết — tránh các dự án không giải thích rõ ràng mục tiêu của họ.
Chuẩn bị cho sự minh bạch về thuế. Bạn có thể cần báo cáo các giao dịch của mình — hãy cập nhật hồ sơ của bạn cho mục đích thuế.
Hãy chú ý đến các loại phí xuyên biên giới mới. MiCA đơn giản hóa giao dịch trên toàn EU, nhưng một số sàn giao dịch có thể tính thêm phí — hãy đưa điều này vào kế hoạch của bạn.

Người mới bắt đầu cũng phải tránh những lỗi thường gặp như:

Giao dịch trên các nền tảng không được quản lý.
Bỏ qua các chi tiết trong sách trắng trước khi đầu tư.

Những cân nhắc dành cho các nhà giao dịch nâng cao

Kiểm tra tính tuân thủ đối với các giao dịch xuyên biên giới. Đảm bảo giao dịch của bạn tuân thủ các quy tắc ở các quốc gia EU khác nhau vì thuế khác nhau ngay cả khi có các quy định thống nhất.
Theo dõi giới hạn sử dụng stablecoin. MiCA có giới hạn về số lượng stablecoin có thể lưu hành — điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược thanh khoản của bạn.
Hiểu khi nào cần báo cáo các giao dịch lớn. Nếu bạn đang thực hiện các giao dịch lớn, hãy lưu ý rằng bạn có thể cần phải báo cáo chúng.
Hãy chú ý đến những thay đổi trong quy định về lưu ký. Các quy định chặt chẽ hơn về lưu trữ tài sản có thể thay đổi nơi bạn giữ tài sản của mình.
Xem lại các quy tắc về hoạt động thị trường. Các lệnh lớn hoặc giao dịch đột ngột có thể nằm trong diện kiểm tra chống thao túng mới.
Biết thời hạn cấp phép cho nhà cung cấp. Đảm bảo sàn giao dịch hoặc nhà môi giới của bạn đáp ứng thời hạn cấp phép để tránh gián đoạn dịch vụ.

Thách thức

Tăng cường giám sát. Giao dịch tần suất cao và đòn bẩy sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ hơn, đòi hỏi các nhà giao dịch phải điều chỉnh chiến lược để tuân thủ các giới hạn và thông tin công bố mới.
Nghĩa vụ thuế. MiCA giới thiệu báo cáo thuế chuẩn hóa trên toàn EU, đơn giản hóa việc tuân thủ nhưng tăng thêm trách nhiệm hành chính. Các nhà giao dịch phải luôn cập nhật thông tin để tối ưu hóa lợi nhuận ròng trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu thuế mới.

Rủi ro và cảnh báo

Một số quy tắc sẽ mất thời gian. Không phải tất cả các quy định MiCA đều có hiệu lực ngay lập tức, điều này có thể gây nhầm lẫn cho những người dùng ban đầu.
Sự chậm trễ trong việc phê duyệt có thể tăng lên. Quá nhiều đơn xin cấp phép có thể làm chậm việc phê duyệt các dự án mới.
Các token lai phải chịu sự kiểm tra chặt chẽ hơn. Các token hoạt động như stablecoin và chứng khoán có thể phải trải qua quá trình đánh giá khắt khe hơn.
Quy định có thể thay đổi đôi chút. Các quy định của EU là thống nhất, nhưng một số quốc gia có thể thực thi chúng theo cách khác nhau.
Việc tuân thủ có thể tốn kém. Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc trang trải chi phí đáp ứng mọi yêu cầu pháp lý.
Các quy tắc trong tương lai có thể thay đổi. MiCA sau này có thể bao gồm các quy tắc chặt chẽ hơn cho các nền tảng DeFi không được đề cập ban đầu.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro

Hiểu cách phân loại token. Kiểm tra xem coin của bạn là token tiện ích, stablecoin hay e-money để biết các quy tắc áp dụng.
Cập nhật các quy định mới. Quy định có thể thay đổi, vì vậy hãy kiểm tra các bản cập nhật để tránh bỏ lỡ những thay đổi quan trọng.
Hãy chú ý đến các giới hạn xuyên biên giới. Đảm bảo bạn tuân thủ các quy tắc khi giao dịch với các nền tảng bên ngoài EU.
Kiểm tra xem nền tảng của bạn có được cấp phép không. Đảm bảo các sàn giao dịch và ví bạn sử dụng có đủ sự chấp thuận để bảo vệ tiền của bạn.
Sử dụng nhiều loại ví khác nhau. Chia tiền của bạn giữa ví lưu ký và ví không lưu ký để duy trì sự linh hoạt.
Đảm bảo báo cáo thuế của bạn chính xác. Các quy định MiCA phù hợp với các quy tắc báo cáo tài chính, vì vậy hãy kiểm tra lại hồ sơ khai thuế tiền điện tử của bạn.

Ưu và nhược điểm của quy định MiCA

Ổn định thị trường. Giảm gian lận và đầu cơ.
Niềm tin của người tiêu dùng. Tăng cường tính an toàn và minh bạch.
Cơ hội đổi mới. Khuyến khích các dự án bền vững.

Phí tăng. Chi phí tuân thủ cao hơn cho các nền tảng.
Sự phức tạp của quy định. Các nhà giao dịch phải thích nghi với các quy định mới.

Hiểu quy định MiCA không chỉ là tuân theo các quy tắc

Hiểu về quy định MiCA không chỉ là tuân thủ các quy tắc — mà thực tế còn có thể giúp bạn lập kế hoạch thông minh hơn. Đối với người mới bắt đầu, việc xem MiCA phân loại tài sản tiền điện tử như stablecoin và token tiện ích như thế nào là rất hữu ích. Các danh mục này có thể thay đổi cách đánh thuế đầu tư của bạn hoặc thậm chí hạn chế việc sử dụng của bạn trong các giao dịch lớn hơn. Một số quốc gia có thể đặt ra giới hạn về số lượng stablecoin bạn có thể sử dụng trong một giao dịch duy nhất. Biết trước điều này sẽ giúp bạn lập kế hoạch cho các giao dịch lớn mà không gặp vấn đề gì.

Một mẹo quan trọng khác là tránh phụ thuộc vào chỉ một nền tảng. Vì MiCA yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải được cấp phép, một số nền tảng nhỏ hơn có thể gặp khó khăn trong việc tuân thủ. Thay vào đó, hãy phân bổ các giao dịch của bạn trên một vài sàn giao dịch được cấp phép. Theo cách đó, nếu một dịch vụ bị đóng cửa hoặc mất giấy phép, bạn vẫn có thể truy cập danh mục đầu tư của mình mà không gặp vấn đề gì.

Kết luận

Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử không chỉ là một bộ quy tắc — mà là một khuôn khổ chuyển đổi định hình tương lai của giao dịch tiền điện tử. Bằng cách ưu tiên bảo mật, minh bạch và đổi mới, MiCA đặt ra chuẩn mực toàn cầu cho quy định về tiền điện tử.

Cho dù bạn là người mới bắt đầu muốn giao dịch an toàn hay là nhà giao dịch nâng cao muốn tối ưu hóa các chiến lược, việc thích ứng với các quy định MiCA là điều cần thiết. Hãy luôn cập nhật thông tin, chọn nền tảng tuân thủ và nắm bắt các cơ hội mà thị trường đang phát triển này mang lại.

Câu hỏi thường gặp

MiCA là gì và tại sao nó lại quan trọng?

MiCA, hay Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử, là một khuôn khổ của EU nhằm chuẩn hóa các quy định về tiền điện tử, đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng, ổn định thị trường và đổi mới. Điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì nó tạo ra các điều kiện giao dịch an toàn và minh bạch hơn.

MiCA có áp dụng cho tất cả các loại tiền điện tử không?

MiCA bao gồm các token tiện ích, token tham chiếu tài sản và token e-money. Nó không bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), token không thể thay thế (NFTs) và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs).

Làm thế nào để đảm bảo nền tảng tuân thủ MiCA?

Kiểm tra xem nền tảng có được đăng ký với Cơ quan có thẩm quyền quốc gia (NCA) hoặc ESMA hay không. Tìm kiếm sự minh bạch về phí, tiêu chuẩn hoạt động và sách trắng cho tất cả các mã thông báo được niêm yết.

Người mới bắt đầu có thể hưởng lợi từ MiCA không?

Hoàn toàn đúng. MiCA đơn giản hóa giao dịch bằng cách thực thi tính minh bạch và bảo vệ người tiêu dùng, giảm nguy cơ gian lận và thao túng thị trường.

Nhóm biên tập bài viết

Andrey Mastykin là tác giả, biên tập viên và nhà chiến lược nội dung giàu kinh nghiệm, đã có mặt trong đội ngũ của Traders Union từ năm 2020. Với tư cách biên tập viên, Andrey luôn cẩn thận kiểm tra tính xác thực và đảm bảo tính chính xác của tất cả các thông tin được công bố trên nền tảng Traders Union. Andrey tập trung vào việc giáo dục cho độc giả về những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn trong giao dịch trên thị trường tài chính.

Andrey tin chắc rằng đầu tư thụ động là chiến lược phù hơn với đa số mọi người. Cách tiếp cận thận trọng và tập trung vào quản lý rủi ro của Andrey nhận được sự đồng thuận của nhiều độc giả, khiến Andrey trở thành nguồn thông tin tài chính đáng tin cậy.

Ngoài ra, Andrey là thành viên của Liên đoàn Nhà báo Quốc gia Ukraine (thẻ thành viên số 4574, chứng nhận quốc tế UKR4492).

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Giao dịch tiền điện tử

Giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc mua và bán tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum hoặc các tài sản kỹ thuật số khác, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ biến động giá.

tiền điện tử

Tiền điện tử là một loại tiền kỹ thuật số hoặc tiền ảo dựa vào mật mã để bảo mật. Không giống như các loại tiền tệ truyền thống do chính phủ phát hành (tiền pháp định), tiền điện tử hoạt động trên các mạng phi tập trung, thường dựa trên công nghệ blockchain.

Ethereum

Ethereum là một nền tảng blockchain phi tập trung và tiền điện tử được Vitalik Buterin đề xuất vào cuối năm 2013 và quá trình phát triển bắt đầu vào đầu năm 2014. Nó được thiết kế như một nền tảng linh hoạt để tạo các ứng dụng phi tập trung (DApps) và hợp đồng thông minh.

Kiểm tra lại

Backtesting là quá trình thử nghiệm chiến lược giao dịch trên dữ liệu lịch sử. Nó cho phép bạn đánh giá hiệu suất của chiến lược trong quá khứ và xác định những rủi ro và lợi ích tiềm ẩn của nó.

Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là một mô hình quản lý rủi ro bao gồm việc kiểm soát các khoản lỗ tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Các công cụ quản lý rủi ro chính là dừng lỗ, chốt lời, tính toán khối lượng vị thế có tính đến đòn bẩy và giá trị pip.