Giải thích về Proprietary Trading
Proprietary trading (còn được gọi là Prop trading) đề cập đến khi một tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, công ty môi giới hay cả ngân hàng đầu tư giao dịch trực tiếp hoặc đầu tư vào các hoạt động trên thị trường chứng khoán.
Để trở thành nhà giao dịch thành công, bạn cần nắm được một số thuật ngữ được sử dụng trong hoạt động giao dịch. Một trong những thuật ngữ này là proprietary trading. Để thuận tiện cho bạn, chúng tôi đã tổng hợp mọi điều bạn cần biết về prop trading trong bài viết này; những ưu điểm và nhược điểm cũng như bất kỳ câu hỏi nào khác mà bạn có thể có. Hãy bắt đầu ngay bây giờ!
Thử prop trading với SurgeTrader!Prop Trading là gì?
Proprietary trading (còn được gọi là Prop trading) đề cập đến khi một tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, công ty môi giới hay cả ngân hàng đầu tư giao dịch trực tiếp hoặc đầu tư vào các hoạt động trên thị trường chứng khoán. Những tổ chức này có thể giao dịch trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, công cụ phái sinh, tiền tệ và các công cụ khác.
Những tổ chức này sử dụng tiền của chính họ để giao dịch và đầu tư vào thị trường chứng khoán chứ không phải tiền của khách hàng. Vì vậy, ngoài tiền hoa hồng từ việc thực hiện giao dịch cho khách hàng, họ cũng có thể kiếm được toàn bộ lợi nhuận từ việc tham gia vào giao dịch.
Ưu điểm của Prop Trading
Prop trading có một số ưu điểm mà chúng tôi sẽ nêu rõ trong phần này.
Lợi nhuận tăng
Prop trading cho phép các tổ chức kiếm được khoản lợi nhuận cao hơn so với khi đóng vai trò là nhà môi giới và chỉ kiếm hoa hồng.
Dự trữ chứng khoán
Prop trading cho phép một công ty mua dự trữ cổ phiếu/chứng khoán. Những tài sản dữ trữ này có thể được bán cho khách hàng khi thị trường trở nên kém thanh khoản hoặc khi việc mua hay bán chứng khoán trên thị trường mở trở nên khó hơn.
Các công ty Proprietary Trading đưa ra chiết khấu
Chiết khấu được định nghĩa là khoản thưởng được đưa ra khi bạn thêm thanh khoản vào thị trường. Tất cả các công ty prop trading đều đưa ra chiết khấu, điều mà bạn khó có thể nhận được với tư cách là khách hàng nhỏ lẻ.
Các công ty Proprietary Trading cung cấp hỗ trợ tốt
Vì tính chất kinh doanh, các công ty prop trading thường hoạt động chặt chẽ với chỉ một số ít người tham gia. Điều này có nghĩa việc hỗ trợ khách hàng diễn ra nhanh chóng và mọi vấn đề có thể được giải quyết chỉ qua một cuộc gọi điện thoại đơn giản. Trái ngược với việc giao dịch thông qua một nhà môi giới nhỏ lẻ có hàng nghìn, nếu không phải hàng triệu khách hàng, nơi đôi khi việc liên hệ với bộ phận dịch vụ khách hàng có thể mang tới sự khó chịu do thời gian chờ đợi lâu.
Proprietary Trading có đòn bẩy
Điều này có nghĩa là ngoài việc có nhiều lệnh mở, bạn cũng có thể có các lệnh đã khớp. Giới hạn đòn bẩy thường không được thực hiện nghiêm ngặt ở đa số các công ty proprietary trading, đặc biệt nếu bạn có ghi nhận hoạt động trong suốt vài năm.
Proprietary Trading tốt cho việc cung cấp thanh khoản thông qua lệnh mở
Nếu bạn thường giao dịch chủ yếu ở các vị thế mở, thì prop trading là một lựa chọn tốt hơn so với việc trở thành khách hàng nhỏ lẻ. Một số công ty prop trading cho phép bạn có hơn một nghìn lệnh mở cùng lúc.
Proprietary Trading mang đến cơ hội gia nhập dễ dàng cho các nhà giao dịch “thiếu vốn”
Nếu bạn có ít hơn 25.000 USD để đầu tư thì tài khoản proprietary trading có thể là một lựa chọn khả thi. Điều này là do sức mua của bạn có thể vượt qua những điều bạn nhận được khi là khách hàng nhỏ lẻ.
Các công ty Proprietary Trading cho phép bạn đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro
Ngay cả khi bạn có một tài khoản ngân hàng lớn, prop trading vẫn có thể là một lựa chọn khả thi. Bạn có thể có một khoản tiền gửi nhỏ sau đó sử dụng tiền ký quỹ (số vốn bạn đủ khả năng để mất), và đầu tư phần vốn còn lại vào cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ để tăng giá trị vốn.
Các công ty Proprietary Trading cung cấp nhiều nền tảng giao dịch
Một lợi thế rất lớn với các công ty prop trading là họ cho phép bạn chọn trong số các nền tảng. Đây là một lợi thế rất lớn vì khi là một nhà giao dịch nhỏ lẻ, bạn thường bị ràng buộc với bất cứ thứ gì công ty cung cấp cho bạn.
Prop Trading cung cấp danh sách dự trữ lớn cho việc bán khống
Để bán khống hiệu quả, đầu tiên bạn cần định vị cổ phiếu, và các công ty prop trading cho phép bạn làm điều này. Là một khách hàng nhỏ lẻ, bạn có thể có ít cơ hội để định vị cổ phiếu và bán khống. Một số cổ phiếu có thể nằm trong ngưỡng hoặc danh sách 'khó vay' và có thể không khả dụng để bán khống.
Nhược điểm của Prop Trading
Giống như mọi thứ trong cuộc sống, prop trading cũng đi kèm với một số nhược điểm mà chúng tôi sẽ nêu rõ trong phần này.
Các công ty Proprietary Trading ít bị quản lý hơn các nhà môi giới nhỏ lẻ
Hầu hết các công ty prop trading cung cấp giao dịch từ xa đều không được quản lý. Đây là con dao hai lưỡi vì nó vừa là điều tốt vừa là điều xấu. Việc không được quản lý có nghĩa là có ít chi phí vận hành hơn. Nhược điểm là nếu không có quy định thì bạn có rủi ro mất vốn bất cứ lúc nào, đặc biệt nếu tiền gốc dính lừa đảo.
Vì vậy, bạn nên thực hiện một số nghiên cứu và kiểm tra kỹ lý lịch về công ty và những người quản lý. Nếu bạn nhận thấy bất kỳ vấn đề nào về sự chính trực hay trung thực, hãy tự hỏi bản thân xem đó có phải là rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận hay không. Hơn nữa, việc không được quản lý có nghĩa là một nhà giao dịch lừa đảo có thể khiến toàn bộ công ty gặp rủi ro.
Rủi ro mất tiền
Là một prop trader, khoản tiền gửi của bạn không được bảo hiểm và có thể gặp phải gian lận cũng như các rủi ro kinh doanh khác. Điều này chủ yếu là do việc thiếu hoặc có rất ít quy định. Vì lý do này, bạn chỉ nên gửi số tiền mà bạn đủ khả năng để mất. Mặt khác, khách hàng nhỏ lẻ được bảo hiểm tiền của họ do quy định nghiêm ngặt của các công ty nhỏ lẻ.
Một điều tốt là khoản tiền gửi có thể rất nhỏ và một nhà giao dịch tử tế có thể kiếm được 100% tiền lãi trên tiền vốn mỗi tháng.
Phí Proprietary Trading cao
Hầu hết các công ty prop trading đều tính phí cho phần mềm bạn đang sử dụng, đặc biệt nếu bạn giao dịch từ xa. Phí hàng tháng thường bắt đầu ở mức khoảng 200 USD cho riêng phần mềm. So với các khoản phí mà khách hàng nhỏ lẻ phải trả thì bạn có thể thấy phí prop trading quá cao.
Prop Trading đa số là giao dịch trong ngày
Mặc dù proprietary trading đưa ra đòn bẩy cao, nhưng điều này thường chỉ áp dụng cho giao dịch trong ngày. Nếu bạn quyết định giữ một vị thế qua đêm, thì bạn rất có thể sẽ không nhận được nhiều đòn bẩy. Hơn nữa, hầu hết các công ty prop trading chỉ cung cấp giao dịch trong ngày.
Các công ty Proprietary Trading có thể ăn cắp tài sản trí tuệ của bạn
Đối với những nhà giao dịch đặc biệt có chiến lược giao dịch tuyệt vời, có khả năng cao là có người ở phía sau đang nỗ lực giải mã chiến lược của bạn. Có những trường hợp các công ty dựa vào chiến lược của khách hàng và dạy chúng cho máy tính thông qua học máy.
Công ty Prop Trading hoạt động như thế nào?
Công ty prop trading, như đã đề cập trước đó, thường là một tổ chức tài chính lớn tham gia trực tiếp vào các hoạt động trên thị trường chứng khoán. Prop trading diễn ra khi bàn giao dịch tại tổ chức tài chính sử dụng các nguồn lực và tài khoản của công ty để thực hiện giao dịch tiền tệ tự quảng cáo. Các giao dịch này thường mang tính chất đầu cơ và được thực hiện thông qua một loạt các công cụ phái sinh hoặc các phương tiện đầu tư phức tạp khác.
Tuy nhiên, không phải toàn bộ công ty tham gia vào các giao dịch, mà họ thực hiện thông qua các prop trader. Prop trader ký hợp đồng với tổ chức với tư cách là nhà giao dịch độc lập và không phải nhân viên hay khách hàng, để thực hiện giao dịch trong ngày thông qua tài khoản của công ty. Các giao dịch được thực hiện bằng tiền của công ty.
Tuy nhiên, để trở thành prop trader, đầu tiên bạn phải gửi một khoản tiền thường được gọi là đóng góp rủi ro. Khoản đóng góp rủi ro của bạn quyết định mức độ đòn bẩy mà công ty cấp cho bạn. Tôi chắc rằng bạn đang thắc mắc tại sao nó được gọi là đóng góp rủi ro. Điều này là do mọi khoản lỗ phát sinh trong giao dịch sẽ được bù lại bằng tiền gửi của nhà giao dịch (đóng góp rủi ro).
Việc đóng góp rủi ro cho thấy rằng bạn đặt lợi ích cao nhất của công ty lên hàng đầu và bạn sẽ không tham gia vào các giao dịch cực kỳ rủi ro vì bạn cũng sẽ mất tiền của mình. Công ty, không phải prop trader, là bên tham gia mỗi giao dịch chứng khoán và do đó, công ty sẽ chịu bất kỳ tổn thất nào trong mọi giao dịch.
Ví dụ về Prop Trading
Bạn gửi một số tiền nhỏ, ví dụ như 5.000 USD, sau đó bạn được truy cập giao dịch với đòn bẩy cao hơn đáng kể so với các quy tắc PDT bình thường. Bạn gửi càng nhiều tiền, đòn bẩy mà bạn có thể truy cập càng lớn. Một điều bạn phải lưu ý là bạn phải chịu 100% mọi tổn thất phát sinh trong giao dịch. Ví dụ, khi bạn thực hiện giao dịch mua một cổ phiếu sinh lời thông qua tài khoản của công ty và sau đó bán nó với giá cao hơn, hoa hồng sẽ thấp và bạn nhận một phần lợi nhuận được chia (khoảng 85-90%).
Làm thế nào để trở thành Prop Trader?
Bước đầu tiên để trở thành một prop trader là thực hiện nghiên cứu. Hãy tìm hiểu càng nhiều càng tốt về prop trading và trang bị cho mình những kỹ năng cũng như kiến thức để thực hiện giao dịch thành công. Bạn có thể làm điều này thông qua các nền tảng học tập trực tuyến hoặc đến trực tiếp các công ty proprietary trading nơi bạn sẽ được đào tạo.
Khi bạn đã tích lũy đủ kiến thức, kỹ năng, và công cụ để có thể thực hiện hoạt động prop trading thành công, bạn có thể tiếp cận một công ty prop trading. Như đã đề cập trước đó, bạn nên thực hiện nghiên cứu và kiểm tra lý lịch về công ty trước khi cam kết. Khi bạn thấy hài lòng rằng tổ chức này là đáng tin, bạn sẽ cần gửi một khoản đóng góp rủi ro để có thể truy cập đòn bẩy cao.
Khi bạn thực hiện hoạt động prop trading nội bộ tại cơ sở của công ty thì bạn có thể sẽ được tiếp cận với công nghệ tiên tiến và tinh vi mà bạn khó có thể tìm thấy. Bạn cũng sẽ có quyền truy cập vào thông tin cấp cao giúp cải thiện cơ hội thành công khi thực hiện giao dịch. Ngoài ra, bạn cũng có thể giao dịch từ xa thông qua phần mềm được cấp phép. Tuy nhiên, giao dịch từ xa không mang lại nhiều lợi ích như giao dịch nội bộ.
Prop Trader có thể kiếm được bao nhiêu tiền?
Mặc dù phần lớn được coi là rủi ro, prop trading là một trong những hoạt động sinh lời nhất được thực hiện bởi các tổ chức tài chính. Số tiền mà một prop trader kiếm được thường phụ thuộc vào tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận được xác định trước. Số tiền kiếm được hoàn toàn phụ thuộc vào lợi nhuận mà prop trader kiếm được phụ thuộc vào hoa hồng, đàm phán, khả năng sinh lời, khối lượng... Điều này có nghĩa khả năng là không giới hạn.
Số tiền lợi nhuận từ giao dịch thường được chia sẻ giữa công ty và prop trader nhưng khi đó rủi ro sẽ không cân xứng. Điều này có nghĩa là trong trường hợp thua lỗ, bạn chịu 100% số tiền thua lỗ trong khi bạn không nhận được 100% lợi nhuận. Hầu hết các công ty giữ lại từ 10-25% tổng lợi nhuận và chia cho prop trader phần còn lại. Bạn phải hiểu rằng giao dịch, đặc biệt là giao dịch trong ngày, có tính biến động cao, nghĩa là bạn có thể kiếm được hàng triệu, nhưng đồng thời bạn cũng có thể mất hàng triệu.
Làm thế nào để chọn một công ty Prop Trading?
Khó khăn lớn nhất đối với các prop trader thường là việc tìm một công ty prop trading tốt. Như đã đề cập trước đó, điều này là do có rủi ro cao bị lừa bởi một công ty giả danh công ty prop trading. Hãy đảm bảo rằng công ty mà bạn đang hợp tác là hợp pháp và có ghi nhận hoạt động tốt. Hãy kiểm tra chứng thực của khách hàng và các đánh giá trên nhiều nền tảng.
Bạn cũng có thể thực hiện kiểm tra những người quản lý để xác nhận rằng họ chưa từng dính vào bất kỳ vụ bê bối hoặc giao dịch vô đạo đức nào trước đây. Hãy đảm bảo rằng bạn thực hiện thẩm định cẩn thận và hiểu những rủi ro liên quan đến prop trading.
Tài khoản Prop Trading tốt nhất 2024
The Trading Pit
The Trading Pit là một công ty proprietary (prop) trading trẻ với các điều kiện hợp tác thuận lợi. Điều đáng chú ý là cơ sở hạ tầng giao dịch được cấp bằng sáng chế, sự khả dụng của 9 nền tảng (bao gồm МetaТrader 4 và МetaТrader 5), giao diện trực quan và không có phí bổ sung. The Trading Pit hiện cung cấp hơn 500 CFD [hợp đồng chênh lệch (giá)], và đa dạng các công cụ giao dịch đang không ngừng mở rộng. Công ty cung cấp cho khách hàng nội dung giáo dục và cố vấn, cho phép họ nhanh chóng trau dồi kỹ năng của mình đến cấp độ chuyên nghiệp. Nhà giao dịch có thể kết nối tài khoản tại The Trading Pit với tài khoản Volume Trader của họ. Phí đăng ký là từ €99 đến €999.
Fidelcrest
Fidelcrest là một công ty proprietary trading được thành lập bởi những người tham gia thị trường Forex chuyên nghiệp với hơn 10 năm kinh nghiệm làm việc cho các công ty cung cấp dịch vụ môi giới. Công ty được đăng ký vào năm 2018 tại Cộng hòa Síp nhưng hợp tác với các nhà giao dịch từ khắp nơi trên thế giới, bao gồm cả những người cư trú tại Mỹ. Fidelcrest cung cấp tài khoản Pro và Micro cho nền tảng MT4 để giao dịch các cặp tiền tệ và CFD trên cổ phiếu, chỉ số, kim loại và tài sản trên thị trường hàng hóa. Sau khi vượt qua bài đánh giá và đáp ứng các yêu cầu giao dịch, nhà giao dịch sẽ có cơ hội giao dịch bằng quỹ của Fidelcrest. Số tiền tối thiểu là 10.000 USD, và tối đa là 2 triệu USD.
Topstep
Topstep là một công ty proprietary trading quốc tế được đăng ký tại Mỹ. Công ty đã cung cấp dịch vụ tài chính từ năm 2012 và đưa ra các điều khoản giao dịch độc quyền cho khách hàng từ các quốc gia khác nhau. Topstep cung cấp tài chính cho các tài khoản giao dịch thực của khách hàng nếu họ chứng minh được kỹ năng thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro trên tài khoản mô phỏng. Nhà giao dịch có thể giao dịch hợp đồng tương lai của CME Group và các cặp tiền tệ. Giao dịch trên tài khoản thực được thực hiện thông qua nhà môi giới ECN Equiti Capital.
Câu hỏi thường gặp
Prop Trading có bất hợp pháp không?
Không, prop trading không phải là bất hợp pháp nhưng bạn cần cẩn thận, đặc biệt là ở những quốc gia được quản lý nghiêm ngặt như Mỹ.
Prop Trader là gì?
Prop trader là một cá nhân sử dụng nguồn lực của công ty để đầu tư vào nhiều loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa... Prop trader cam kết một khoản tiền nhỏ cho công ty để đảm bảo rằng họ sẽ thực hiện các giao dịch có trách nhiệm hướng tới lợi ích của công ty.
Prop Trader có thể giao dịch mọi thứ họ muốn không?
Các prop trader thường được công ty đưa ra những hướng dẫn nghiêm ngặt về số tiền họ có thể giao dịch và loại giao dịch họ có thể thực hiện.
Prop Trading có sinh lời không?
Bạn phải hiểu rằng prop trading có rủi ro cũng nhiều như khả năng sinh lời. Nếu bạn có thể quản lý rủi ro liên quan đến prop trading, bạn chắc chắn có thể kiếm được nhiều tiền từ sự mạo hiểm này.
Thuật ngữ dành cho người giao dịch mới làm quen
-
1
Thực hiện giao dịch
Thực hiện giao dịch là biết cách đặt và đóng giao dịch ở mức giá phù hợp. Đây là chìa khóa để biến kế hoạch giao dịch của bạn thành hành động thực tế và có tác động trực tiếp đến lợi nhuận của bạn.
-
2
Nhà môi giới
Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.
-
3
Thương mại
Giao dịch bao gồm hành động mua và bán tài sản tài chính như cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa với mục đích thu lợi nhuận từ biến động giá thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng nhiều chiến lược, kỹ thuật phân tích và thực hành quản lý rủi ro khác nhau để đưa ra quyết định sáng suốt và tối ưu hóa cơ hội thành công của họ trên thị trường tài chính.
-
4
Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là một mô hình quản lý rủi ro bao gồm việc kiểm soát các khoản lỗ tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Các công cụ quản lý rủi ro chính là dừng lỗ, chốt lời, tính toán khối lượng vị thế có tính đến đòn bẩy và giá trị pip.
-
5
CFD
CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.
Các bài viết liên quan
Nhóm biên tập bài viết
Andrey Mastykin là tác giả, biên tập viên và nhà chiến lược nội dung giàu kinh nghiệm, đã có mặt trong đội ngũ của Traders Union từ năm 2020. Với tư cách biên tập viên, Andrey luôn cẩn thận kiểm tra tính xác thực và đảm bảo tính chính xác của tất cả các thông tin được công bố trên nền tảng Traders Union. Andrey tập trung vào việc giáo dục cho độc giả về những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn trong giao dịch trên thị trường tài chính.
Andrey tin chắc rằng đầu tư thụ động là chiến lược phù hơn với đa số mọi người. Cách tiếp cận thận trọng và tập trung vào quản lý rủi ro của Andrey nhận được sự đồng thuận của nhiều độc giả, khiến Andrey trở thành nguồn thông tin tài chính đáng tin cậy.
Linh Nguyễn là Biên tập viên Phát triển Tiếng Việt tại Traders Union. Linh có hứng thú với ngôn ngữ và việc dịch thuật từ khi còn là sinh viên. Khi làm việc trong các môi trường đa quốc gia, Linh đã tham gia nhiều dự án nhưng Linh cho biết tài chính là một trong những nội dung thú vị nhất.
Mirjan Hipolito là nhà báo và biên tập viên tin tức tại Traders Union. Cô là chuyên gia viết về crypto với 5 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính. Chuyên môn của cô là tin tức thị trường hàng ngày, dự đoán giá và các đợt phát hành coin đầu tiên (ICO).