BlackRock 的加密货币投资组合：2026 年主要投资

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BlackRock通过 iShares Bitcoin Trust（IBIT）仍是全球最大的机构比特币敞口提供商。该 ETF 管理着约 $47 billion 的资产，由代投资者持有的数十万枚比特币支持，使其成为全球规模最大的现货比特币 ETF 之一。除 ETF 业务外，BlackRock 还通过其资产管理业务持续持有 Strategy（原 MicroStrategy）的大量股权，进一步扩大其对比特币生态系统的敞口，而无需直接动用企业资金积累 BTC。这种双重策略——既提供受监管的比特币投资产品，又投资于与比特币采用密切相关的公司——凸显了 BlackRock 对数字资产的长期承诺，以及加密市场日益机构化的趋势。

BlackRock 是全球最大资产管理公司，资产管理规模超过 $12 trillion，并通过其 iShares Bitcoin Trust（IBIT）成为加密货币市场最大的机构参与者之一。自 2024 年推出以来，IBIT 已吸引数百亿美元的资金流入，并发展为全球规模最大的现货比特币 ETF 之一，为机构和散户投资者提供受监管的比特币敞口。 BlackRock 持续拓展数字资产业务，凸显加密货币与传统金融的加速融合，也强化了该公司在推动机构采用方面的角色。

风险警示： 加密货币市场具有很高的波动性，其价格波动巨大且监管具有不确定性。研究显示75-90%的交易者都面临着损失。仅投资可自由支配的资金并咨询经验丰富的金融顾问。

BlackRock加密货币持仓明细

BlackRock IBIT

BlackRock 在加密货币领域的参与度显著提升：

IBIT增长

BlackRock 的加密货币敞口主要包括：

iShares Bitcoin Trust（IBIT）：BlackRock 旗舰现货比特币 ETF 持有约 737,000 BTC，价值约 $46.8 billion，是全球资产规模最大的现货比特币 ETF。
iShares Ethereum Trust（ETHA）：BlackRock 还运营一只现货以太坊 ETF，为 ETH 提供受监管的敞口，并持有超过 1.3 million ETH，价值约 $4–5 billion，具体取决于市场价格。
加密货币 ETF：除 IBIT 和 ETHA 外，BlackRock 持续扩展其数字资产 ETF 产品线，使投资者无需直接持有加密货币，也能获得受监管的比特币和以太坊敞口。
投资加密货币相关公司：BlackRock 通过其资产管理业务持有多家主要加密货币公司的大量股份，包括 Strategy（原 MicroStrategy）和 Coinbase，进一步提升其对数字资产生态系统的敞口。
代币化资产：BlackRock 通过其 BUIDL 代币化美国国债基金引领现实世界资产（RWA）代币化，展现出该公司对超越加密货币的区块链金融基础设施的长期承诺。

BlackRock 已确认的链上加密货币持仓目前价值约 $51 billion，主要包括：

比特币：约 737,000 BTC（约 $46.8 billion）；
以太坊：约 1.3 million ETH（约 $4–5 billion，取决于市场价格）。

BlackRock关键资产规模

为更好地理解 BlackRock 庞大的比特币和以太坊持仓，有必要比较机构和散户投资者通常获取这些资产的交易环境。以下对主导全球流动性、托管标准和机构级基础设施的顶级加密货币交易所进行了比较。了解这些平台有助于理解 BlackRock 等大型资产管理公司如何与更广泛的加密货币生态系统互动。

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BlackRock 的加密业务与合作伙伴关系

BlackRock 通过多项重大举措持续扩大其在数字资产和区块链领域的布局：

扩大现货加密货币 ETF。继 iShares Bitcoin Trust（IBIT）取得成功后，BlackRock 推出了 iShares Ethereum Trust（ETHA），成为最大的受监管加密货币投资产品提供商之一。
深化与 Coinbase 的合作。BlackRock 持续使用 Coinbase Prime 作为其现货比特币和以太坊 ETF 的主要托管方，同时将数字资产功能整合至面向机构客户的 Aladdin 平台。
扩大 BUIDL 代币化基金规模。BlackRock 的 BUIDL 基金已发展为全球最大的代币化美国国债基金，并扩展至多个区块链，包括 Ethereum、Aptos 、Arbitrum、 Avalanche、Optimism、Polygon 和 Solana。
加强与 Securitize 的合作。BlackRock 持续与 Securitize 合作，后者担任 BUIDL 的过户代理和代币化平台，强化该公司对现实世界资产（RWA）代币化的承诺。
推动机构代币化。除加密货币外，BlackRock 还扩大了区块链技术在代币化国债产品和抵押品管理中的应用，将代币化定位为未来资本市场的核心组成部分。
扩大链上布局。通过 IBIT、ETHA 和 BUIDL，BlackRock 已成为链上金融领域最大的机构参与者之一，管理着数百亿美元的区块链资产，同时持续探索去中心化金融基础设施的新应用。

BlackRock 加密货币战略的核心构成

BlackRock 的加密货币战略不止于提供比特币和以太坊敞口。该公司正围绕加密货币投资产品、代币化和机构区块链基础设施，构建更广泛的数字资产生态系统。

比特币投资产品：IBIT 与欧洲 IB1T

比特币是 BlackRock 数字资产业务中规模最大的组成部分。在美国，iShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）通过传统经纪账户提供比特币价格敞口，投资者无需直接持有 BTC。在欧洲，BlackRock 提供实物支持的 iShares Bitcoin ETP（IB1T），该产品于 2025 年推出，并在多家欧洲主要交易所上市。

2. Ethereum 敞口 – ETHA

BlackRock 通过 iShares Ethereum Trust ETF（ETHA）将业务拓展至 Bitcoin 以外，该产品无需直接托管加密货币即可提供 Ether 敞口。此后，公司进一步扩展了 Ethereum 产品阵容，推出了 ETHB，并于 2026 年上线，以结合 ETH 价格敞口与质押奖励。

3. 代币化 – BUIDL

BlackRock 的 BUIDL 基金代表了其数字资产战略的另一部分：将传统金融资产代币化，而非投资于加密货币。BUIDL 于 2024 年推出，通过一只所有权在公有区块链上表示的基金，为合格投资者提供获取美元收益的机会。

4. 数字资产基础设施与合作伙伴关系 – Coinbase 和 Securitize

BlackRock 依靠专业合作伙伴支持其数字资产产品。Coinbase 为主要加密产品提供机构级托管基础设施，而 Securitize 则为 BUIDL 提供代币化和转让基础设施。这些合作共同将 BlackRock 的传统资产管理业务与基于区块链的金融基础设施连接起来。

未来展望：BlackRock 在加密领域的下一步是什么？

BlackRock 在数字资产领域的下一阶段可能会较少专注于单纯推出加密产品，而更注重扩大其覆盖范围、实用性及与传统金融市场的整合。

扩展代币化现实世界资产。 BlackRock 持续发展其代币化短期国债基金 BUIDL。2026 年，BUIDL 作为机构抵押品获得了更多用途，并扩展至新的区块链基础设施，进一步强化了 BlackRock 将传统金融资产上链的重点。
在国际市场发展 Bitcoin 产品。 BlackRock 的欧洲 iShares Bitcoin ETP（IB1T）已上线交易，并非尚待推出。该产品目前在包括 Xetra、Euronext、SIX Swiss Exchange、London Stock Exchange 和 Borsa Italiana 在内的欧洲主要交易所交易，这表明进一步拓展地域分销可能是重要的增长领域。
深化机构整合。 BlackRock、Securitize、Standard Chartered 及加密平台之间的合作，正使代币化资产能够用于机构交易、托管和抵押品管理流程。这表明下一阶段的采用可能会日益聚焦于实用的金融基础设施，而不只是加密资产敞口。
保持以风险为重点的 Bitcoin 配置。 BlackRock Investment Institute 仍认为，对于某些多资产投资组合而言，1–2% 的 Bitcoin 配置是合理区间，前提是投资者相信其会获得更广泛的采用，并能够承受潜在的大幅亏损。BlackRock 还警告，超过 2% 的配置可能会不成比例地增加整体投资组合风险。

风险与警示

即使通过 BlackRock 投资加密货币，也存在以下风险：

市场波动。 加密货币仍是高波动性资产，Bitcoin 可能在数周内出现 20% 或更大的波动。
监管风险。 未来的监管规定可能会影响 BlackRock 的加密产品，而 SEC 正在审查 Bitcoin 和 EthereumETF。
托管与安全风险。 机构参与并不能消除黑客攻击等安全威胁，过去大型交易所遭受的安全漏洞即为例证。

BlackRock 的 Bitcoin 信托和代币化基金正在改变加密投资

BlackRock 已推出 iShares Bitcoin Trust（IBIT），这是一种交易所交易产品 ，让您可以直接投资 Bitcoin。这表明传统金融正开始接受数字货币。对于初学者而言，使用此类成熟的金融产品可以提供一种更安全、监管更完善的方式进入加密市场。

此外，BlackRock 已在包括 Ethereum、Aptos 和 Polygon 在内的多个区块链上推出其名为 BUIDL 的代币化货币市场基金。此举旨在利用区块链技术将传统资产数字化，使投资更具灵活性和可及性。对于刚开始投资的人而言，了解 BUIDL 等代币化基金，或可在享有传统金融产品可靠性的同时，获得基于区块链投资的敞口。

结论

BlackRock 正在引领全球加密资产机构化发展的浪潮，通过其现货比特币和以太坊 ETF 以及 BUIDL 代币化基金，成为加密市场最具影响力的传统金融参与者之一。公司不仅为机构和散户投资者提供受监管的比特币敞口，还推动现实世界资产的区块链代币化，为资本市场注入新活力。例如 IBIT 已持有超过 737,000 枚比特币，BUIDL 也快速成长为最大的链上美国国债基金。这一进程彰显了加密货币与传统金融日益深度融合，催生全新金融基础设施的未来图景。

常见问题

BlackRock在代币化现实世界资产领域的布局有哪些亮点？

BlackRock通过BUIDL代币化美国国债基金积极布局现实世界资产（RWA）代币化，已将基金扩展至多个区块链平台，并与Securitize等合作伙伴共同推进代币化在抵押品管理和金融基础设施中的深度应用。这表明BlackRock致力于推动传统金融资产的链上化和数字化创新。

BlackRock为何成为加密货币市场的重要机构参与者？

BlackRock资产管理规模全球领先，并通过旗下旗舰比特币ETF（IBIT）和以太坊ETF（ETHA）积累庞大持仓，吸引了大量资金流入。同时，其持续扩展数字资产产品线，为各类投资者提供受监管的加密货币敞口，从而巩固其在市场中的重要地位。

BlackRock的加密投资产品与传统金融产品有何区别？

BlackRock的加密投资产品如IBIT和ETHA为投资者提供免去直接持有加密货币的风险与复杂性的受监管通道，与传统基金或ETF结构类似，但资产基础为区块链上的数字资产。此外，BUIDL等代币化基金进一步结合了区块链技术与传统金融工具，提升了资金的灵活性和可及性。

投资BlackRock的加密货币产品需注意哪些风险？

投资BlackRock的加密货币产品仍面临市场高波动性、政策监管变化和托管安全等风险。例如，比特币价格短期内可能大幅波动，未来监管环境亦可能影响加密产品运作，甚至机构托管也不能完全消除安全隐患。

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米哈伊尔-弗努奇科夫于2020年作为作者加入《交易者联盟》。他的职业生涯始于一家小型在线金融出版物的记者-观察家，负责报道全球经济事件并讨论其对金融投资领域（包括投资者收入）的影响。凭借五年的金融从业经验，米哈伊尔加入了《交易者联盟》团队，负责为从事股票、加密货币、外汇工具和固定收益交易的交易者建立最新新闻库。.

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比特币

比特币是一种去中心化的数字加密货币，由匿名个人或团体于 2009 年创建，化名为中本聪（Satoshi Nakamoto）。比特币基于一种名为 "区块链 "的技术运行，区块链是一种分布式账本，可记录计算机网络中的所有交易。

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加密货币是一种数字或虚拟货币，其安全性依赖于密码学。与政府发行的传统货币（法定货币）不同，加密货币在去中心化网络上运行，通常基于区块链技术。

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投资者是指将资金投资于某项资产并期望其未来升值的个人。资产可以是任何东西，包括债券、债权、共同基金、股票、黄金、白银、交易所交易基金（ETF）和不动产。

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差价合约是投资者/交易者与卖方之间的合约，表明交易者需要向卖方支付资产当前价值与合约签订时价值之间的差价。

加密货币交易

加密货币交易涉及比特币、以太坊或其他数字资产等加密货币的买卖，目的是从价格波动中获利。

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