中央银行数字货币 (CBDCs)：综合指南
中央银行数字货币 (CBDCs) 旨在提高支付系统的效率，增强金融包容性，并确保中央银行在日益数字化的世界中保持对货币系统的控制。通过提供无风险的数字支付选择，CBDCs ，可以降低交易成本，加快跨境交易，并为传统银行服务提供更方便的替代方案。虽然CBDCs 和加密货币都是数字货币，但它们的基本结构和目的却大不相同。像Bitcoin 这样的加密货币是去中心化的，独立于任何中央机构运行，因此波动性很大。与此相反，CBDCs ，其价值与国家货币挂钩，受中央银行监管，旨在保持稳定。让我们来详细了解一下 CBDC。
关于中央银行数字货币的基本事实
列表CBDCs
以下是中央银行数字货币 (CBDCs) 的比较表，以及它们的主要特征：
| 中央银行数字货币名称 | 国家/地区 | 类型 | 发展阶段 | 目的/目标 | 推出日期 |
|---|---|---|---|---|---|
数字人民币 (e-CNY) | 中国 | 零售 | 在部分城市试点/推出 | 支付系统现代化，减少现金使用 | 2020 年（试点） |
电子奈拉 | 尼日利亚 | 零售 | 生活 | 促进数字支付和金融普惠 | 2021 年 10 月 |
数字欧元 | 欧盟 | 零售/批发 | 调查 | 确保货币主权，支付现代化 | 待定 |
数字卢布 | 俄罗斯 | 零售/批发 | 试点（高级） | 加强支付系统的弹性，减少对国际网络的依赖 | 2023 年试点 |
数字美元 | 美国 | 零售/批发 | 研究/探索 | 确保美元在全球经济中的地位 | 待定 |
数字卢比 | 印度 | 零售/批发 | 试点 | 加强支付系统，促进数字支付创新 | 2022 年 12 月 |
主要特点说明：
类型：CBDCs 可以是零售（个人和企业使用）或批发（金融机构用于银行间转账）。
发展阶段：描述 CBDC 是否处于研究、试点或运行阶段。
区块链使用：有些CBDCs 使用许可区块链（由中央机构控制），有些则可能探索基于区块链的技术或非区块链技术。
目的/目标：每个CBDC 背后的主要动机，如提高金融包容性、支付现代化或增加货币主权。
这些CBDCs 处于不同的发展阶段，根据各国的需求和基础设施，目标和技术方法也各不相同。
金融服务的演变与发展CBDCs
历史发展
在全球经济快速数字化的推动下，CBDCs 的概念在过去十年中不断演变。起初，各国央行对数字货币持谨慎态度，但加密货币的兴起和现金使用量的下降加速了各国央行对CBDCs 的兴趣。CBDC 的实施现状
2024 年，CBDCs 已过了早期阶段。中国和EU 等国家的数字货币已经开始运行，它们正试图弄清这些系统如何协同工作，尤其是在国际支付方面。印度和巴西正在推动让农村社区也能使用CBDCs ，而银行可能无法到达这些地方。目前，各国央行正在研究如何在不牺牲安全性的前提下保持交易的私密性，这很棘手。此外，对于没有良好网络的地方，离线支付也备受关注。未来前景
CBDCs 未来前景看好，预计未来几年会有更多国家推出数字货币。区块链和分布式账本技术等技术进步将在塑造这些货币的设计和功能方面发挥至关重要的作用。随着CBDCs 的普及，它们有可能改变全球金融，使交易更快、更便宜、更安全。
各国为何采用CBDCs ？
经济和金融动机
各国采用CBDCs 有各种原因，包括减少对现金的依赖、提高金融包容性以及应对加密货币带来的挑战。例如，巴哈马推出了 "沙元"，为银行基础设施有限的偏远岛屿提供金融服务。技术驱动力
数字支付技术的进步使CBDCs 的实施更加可行。区块链和分布式分类账技术实现了安全、透明和高效的交易，这对CBDCs 的成功至关重要。此外，这些技术还实现了可编程性，支持智能合约和自动遵守法规等功能。政策和监管方面的考虑
各国政府和中央银行正在仔细考虑CBDCs 的监管影响。它们需要在数字货币的好处与保护消费者、确保金融稳定和防止非法活动的需要之间取得平衡。CBDCs 的监管框架仍在不断发展，但很可能在其采用和成功方面发挥关键作用。案例研究
中国、瑞典和巴哈马等国对采用CBDCs 的动机和挑战提供了宝贵的见解。例如，中国的数字人民币是其更广泛战略的一部分，旨在减少对U.S. 美元的依赖并加强其金融基础设施。在瑞典，电子克朗（e-krona）旨在解决现金使用率下降的问题，而巴哈马的 "沙元"（Sand Dollar）则重点关注地理位置分散的国家的金融包容性。
如何使用CBDC ：分步指南
随着 CBDC 日益普及，个人和企业需要适应这种新的金融环境。这包括随时了解最新发展动态，了解CBDCs 如何与现有金融系统互动，以及为银行服务的变化做好准备。
如何使用CBDCs 的分步指南：
设置数字钱包。要使用CBDCs ，您需要设置一个数字钱包，它可以由中央银行、商业银行或第三方服务提供商提供。该钱包将安全地存储您的CBDCs ，并允许您进行交易。
进行交易。钱包设置完成后，您就可以使用CBDCs 进行日常交易，如支付商品和服务费用、向他人转账，甚至缴税。交易即时处理，就像使用借记卡一样简单。
了解安全功能。 CBDCs 具有先进的安全功能，包括加密和双因素身份验证，以防止欺诈和盗窃。熟悉这些功能对确保您的数字资产安全至关重要。
风险和警告
市场波动。虽然CBDCs 的设计是稳定的，但它们也难免受市场波动的影响，尤其是在从传统货币过渡的阶段。用户应了解潜在的波动性，并制定相应的计划。
监管和合规风险。由于CBDCs 的监管框架仍在不断发展，新法规可能会影响CBDCs 的使用和价值。用户需要随时了解这些发展情况，并确保遵守所有适用法律。
技术风险。支持CBDCs 的数字基础设施必须稳健、安全。但是，技术故障或网络攻击的风险始终存在，可能会危及CBDCs 的安全。
社会和经济风险。 CBDCs 的广泛采用可能会产生重大的社会和经济影响，包括可能会加强金融监控和取代传统的银行服务。
大局有利于CBDC 的实施
CBDC 实际上是在帮助那些不易获得银行服务的国家的人们。现在，各国政府都在利用 CBDC 直接向农村地区的人们提供金融服务，完全跳过了对传统银行的需求。这种变化不仅仅是数字钱包的变化，而是让那些从未接触过银行业务的人们有机会成为金融体系的一部分。只需关注这些新系统如何改变全球事物，就能让你洞察 DeFi 和跨境支付的发展方向，这或许能让你率先了解全局。
此外，大多数人都忽略了CBDCs 的一个重要作用，那就是它们的潜力不仅仅是取代实体现金。各国政府正准备将其用于自动缴税和直接发放福利等用途。想象一下，CBDCs ，智能合约可以自动调整利率或帮助管理供应链。你应该仔细看看这些数字货币将如何在我们通常不会想到的事情上发挥作用，比如投票或保险。了解这一方面的事情可以让你更好地了解接下来会发生什么，并让你从人群中脱颖而出。
结论
对于交易者来说，了解央行数字货币 (CBDCs) 至关重要，因为它们代表了金融世界的下一个重大转变。虽然它们承诺降低交易成本、提高金融包容性和安全性，但也必须意识到潜在的风险，如隐私问题和技术漏洞。随着CBDCs 与全球经济的进一步融合，保持信息灵通并调整交易策略将是参与这一不断变化的格局的关键。
常见问题
我可以使用CBDCs 购买日常用品吗？
是的，在推出CBDCs 的国家/地区，只要商户接受并且是法定货币，您就可以像使用现金或借记卡一样使用它们进行日常消费。
我持有的CBDC 是否能像储蓄账户一样赚取利息？
一般来说，不会。CBDCs 的设计功能与现金类似，因此通常不赚取利息。不过，这可能会因一个国家的CBDC 结构而有所不同。
使用CBDCs 会产生交易费用吗？
CBDCs 的交易费用一般低于传统支付方式，但会因国家和具体使用情况而异。
如果我的CBDC 数字钱包丢失了怎么办？
如果您无法访问CBDC 钱包，您的资金可能会丢失。不过，某些系统可能会提供恢复选项，因此请务必遵守所提供的安全指南。
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文章编辑团队
米哈伊尔-弗努奇科夫于2020年作为作者加入《交易者联盟》。他的职业生涯始于一家小型在线金融出版物的记者-观察家，负责报道全球经济事件并讨论其对金融投资领域（包括投资者收入）的影响。凭借五年的金融从业经验，米哈伊尔加入了《交易者联盟》团队，负责为从事股票、加密货币、外汇工具和固定收益交易的交易者建立最新新闻库。
波动率是指股票、债券或加密货币等金融资产的价格或价值在一段时间内的变化或波动程度。波动率越高，表明资产的价格波动越大、越快，而波动率越低，表明价格变动相对稳定、渐进。
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