如何使用抛物线 SAR 进行交易？
抛物线 SAR（止损反转）是一种技术指标，主要用于交易者确定资产价格走势的未来方向。它经常被用作追踪止损指标，或确定趋势中的潜在进入和退出点。
驾驭外汇和加密货币交易不仅需要勇气和知识，还需要一套正确的工具。交易者经常遇到的一个绊脚石就是如何正确把握交易时机--进场过早或过晚都可能意味着盈利与亏损的差别。
本文旨在揭开抛物线 SAR（止损反转）指标的神秘面纱，这是一个旨在帮助交易者在最佳时机抓住机会的强大工具。通过清楚地了解抛物线 SAR 的工作原理以及使用它来增强交易策略的实用技巧，本指南将帮助交易者充分发挥该指标的潜力，从而改善他们的交易结果。
-
在有明确上升或下降趋势的市场中使用效果最佳。
-
与其他指标搭配使用时，趋势确认效果更强。
-
对设置止损和盈利目标非常有效。
-
设置简单，方便初学者使用。
-
与其他交易指标兼容，可强化信号。
-
在持平或横盘市场中效果有限。
-
可提供延迟信号，可能影响交易结果。
什么是抛物线 SAR？
抛物线 SAR 由著名技术分析师 Welles Wilder 开发，是一种基于价格和时间的交易系统。SAR 是 "停止和反转 "的缩写，反映了该工具的主要功能：提供关闭当前交易和启动反向新交易的信号。
XAU/USD 日线图上的抛物线 SAR 指标
该指标以点的形式显示在图表上价格条的上方或下方。
什么是抛物线 SAR 公式？
对于上升趋势，抛物线 SAR 公式为
PSAR(i) = (HIGH(i-1) - PSAR(i-1)) * AF + PSAR(i-1)
对于下降趋势，抛物线 SAR 公式为
PSAR(i) = (LOW(i-1) - PSAR(i-1)) * AF + PSAR(i-1)
如何解读该指标？
解读抛物线 SAR 需要了解点与价格柱之间的位置关系：
-
点在价格下方：当点在价格柱下方时，表示上升趋势，建议交易者维持或建立多头头寸。
-
价格上方的点：相反，点在价格柱上方则表示下跌趋势，建议交易者考虑空头头寸或关闭多头头寸。
圆点的移动也起着至关重要的作用。随着趋势的发展，圆点将开始向价格线靠拢，最终在价格与圆点线交叉时停止并反转。这种交叉指向市场方向的潜在逆转，促使交易者重新评估自己的仓位。
交易者重视抛物线 SAR，因为它信号直观，易于解释，是新手和经验丰富的交易者有效驾驭复杂的市场趋势和反转的必备工具。该指标不仅有助于确认趋势方向，还能指示潜在的反转，其双重功能增强了它在各种交易情况下的实用性。
如何使用抛物线 SAR 进行分析？
抛物线 SAR 对于趋势分析和发现潜在反转、加强交易策略和风险管理非常重要。
趋势确认
当抛物线 SAR 的点位与其他指标一致时，它就能确认趋势：
-
点位的一致性：点位低于价格柱表明上升趋势；高于价格柱表明下降趋势。
-
与其他指标一致：如果 MACD 或移动平均线等其他指标支持抛物线 SAR 的信号（例如，两者均显示上升趋势），则可有力地确认趋势的方向和强度。
潜在反转点
该指标还善于发出可能的趋势反转信号：
-
圆点位置变化：如果圆点从价格柱的下方移到上方（或相反），则预示着潜在的反转。这提醒交易者可能是时候退出当前仓位，并考虑根据趋势的新方向进入新仓位。
-
战略性进场和出场：当圆点与价格柱交叉时，交易者应准备止损并反转交易。根据逐渐消失的趋势平仓，并根据指示开始新的交易，这样既能保住本金，又能锁定收益。
将抛物线 SAR 纳入您的分析工具包，不仅能确认趋势，还能帮助确定这些趋势何时失去动力，这对优化进出场策略至关重要。这种双重优势使其成为有效交易框架的主要组成部分。
如何使用抛物线 SAR 进行交易？
抛物线 SAR 用途广泛，既可作为独立指标，也可作为交易系统的组成部分。
独立使用
抛物线 SAR 可独立指导进场和出场点：
-
进场信号：当圆点切换到价格蜡烛图下方时，启动多头头寸，暗示上升势头。当圆点出现在价格上方时，建立空头头寸，表明下跌趋势。
-
离场信号：当圆点交叉到价格的另一侧时，表明可能出现反转，预示着离场或开始反仓。
作为交易系统的一部分
如果与 RSI 或 MACD 等其他指标相结合，抛物线 SAR 可以帮助确认趋势并过滤掉误导信号，从而提高决策的准确性。
有效性和成功率
在一项长达 17 年的技术指标研究中，抛物线 SAR 在用作止损框架而非交易标记时，置信度高达 95%。研究使用的默认设置为 0.02 步周期和 0.20 最大步周期。
不过，不建议单独使用抛物线 SAR；建议将其与其他指标和分析方法结合使用，以创建一个全面的交易框架。
在 XAU/USD 市场上测试抛物线 SAR 指标交易策略的结果
TradingView 平台内置了基于抛物线 SAR 指标的基本交易策略。例如，在 XAU/USD 小时图上测试时，该策略显示出轻微但积极的结果。虽然盈利交易的数量 = 35%，但盈利系数高于 1。这意味着，该策略可以让你在趋势变动中从持仓中获利，但在持平期间则会导致亏损。
使用抛物线 SAR 进入交易
使用抛物线 SAR 进入交易时，交易者要寻找指标点来提示交易方向。例如，所提供的截图显示了如何使用抛物线 SAR 和移动平均线过滤进入交易，从而增强看涨信心。
显示使用抛物线 SAR 买入的图表
在我们的图表示例中，一旦第一点在蜡烛图下方企稳，交易者就有理由进入多头头寸，将止损设在最近的抛物线 SAR 点下方，以降低风险。
或者，交易者可以等待第二个或第三个点形成，以确保趋势稳定。
止损和目标
止损是趋势反转时的安全网。要计算盈利目标，可以采用风险回报策略。如果风险（距止损点的距离）为 20 点，那么将目标设定在高于进场点 40 点的位置，风险回报比为 2:1。这种严谨的方法有助于系统地管理交易。
利用抛物线 SAR 退出交易
使用抛物线 SAR 退出交易是指识别指标发出的潜在趋势反转信号，并采取相应行动。对于离场信号，交易者要注意抛物线 SAR 点相对于价格的位置转换。
索兰/USDT 图表；使用抛物线 SAR 进入和退出交易
在所提供的图表中，如果交易者在价格柱状图下方的圆点所显示的上升趋势中建立了多头头寸，那么价格柱状图上方圆点的出现将预示着潜在的趋势反转，从而促使交易者离场。
我们注意到，最近一组圆点出现在持续下跌趋势之后的价格柱状图上方，这表明存在卖出或做空的机会。如果我们已经在之前的点翻转中建立了空头头寸，这时就可以考虑获利了结，或至少收紧止损，以防止任何潜在的向上反转。
几点实用建议
-
抛物线信号只有在趋势强劲时才有效，因此建议使用其他指标（如移动平均线）来验证趋势是否存在。
-
指标可以用作追踪止损：在强劲趋势中，可以将止损单移到前一个 PSAR 点。
-
如果价格图表严重偏离指标线，那么它们很可能很快就会趋于一致，趋势也会转变为相反的趋势，或者市场正在准备进入平缓期。
-
在平缓期（甚至是宽幅平缓期！），你不能使用抛物线指标的信号--它发出的从通道边界回滚的信号太迟了。
-
指标的步长越大，指标对价格变化就越敏感。如果步长设置得过高，指标就会经常在价格上下波动，信号的可靠性就会急剧下降。
-
最大步长控制抛物线的移动过程，最大步长值设置得越低，抛物线点离价格越远。
-
初始步长通常在 0.015 至 0.025 之间，最大 AF 值在 0.18 至 0.23 之间。指标 Wilder 的作者建议将步长值设置为 0.02，将最大步长值设置为 0.20 - 这些参数是根据经验确定的，它们在大多数交易资产上都能完美运行，因此不建议更改。
哪个交易指标最准确？
没有任何一个交易指标可以赢得 "最准确 "的称号；每个指标都有自己的优势和最佳使用条件。抛物线 SAR 在上升趋势或下降趋势强劲的市场中表现出色。在价格波动极小、缺乏明确方向的横盘或平盘市场中，它的效果较差。
当抛物线 SAR 的用例与当前市场条件相匹配时，交易者就应该使用它，并经常将其与其他指标结合使用，以验证其信号。
使用抛物线 SAR 的好处
抛物线 SAR 具有以下几个优点：
-
实施简单：其设置简单明了，即使是交易新手也能轻松应用。
-
与其他指标兼容：它能与其他工具配合使用，为交易提供额外的确认。
-
明确的入场和出场信号：该指标为何时可能进入和退出交易提供了明确的信号。
-
有效的趋势跟踪：它能帮助交易者站在市场趋势的正确一侧，这对于捕捉更大的市场波动至关重要。
为什么不使用抛物线 SAR 进行交易
不过，抛物线 SAR 也不是没有缺点：
-
在平缓市场中使用有限：在非趋势、平缓的市场条件下，其信号可能不可靠。
-
信号延迟：有时，该指标可能会提供过迟的信号，导致错失良机或潜在损失。
-
易受缺口和价格剧烈波动的影响：突然的市场波动可能导致错误信号，从而做出错误的交易决策。
专家意见
抛物线 SAR 是交易者的指南针。它能指引趋势的地形，但要明智使用。将其与动量指标搭配使用，过滤噪音，使您的市场进入和退出策略更加敏锐。没有任何一个指标能提供所有答案。
摘要
从本质上讲，抛物线 SAR 是交易者在趋势市场中寻求明确信号的战略工具。虽然它并非无懈可击，尤其是在平淡的市场中，但它在趋势确认方面的优势及其使用的简便性使其成为一个有价值的指标。与其他分析工具一起使用，抛物线 SAR 可以极大地增强交易者对其决策的信心，引导他们穿越市场动态的起伏。
常见问题
什么是抛物线止损反转 (SAR)？
抛物线止损反转 (SAR) 是一种技术分析指标，用于确定潜在的止损点和反转点，识别趋势的结束和新趋势的开始。它在图表上以一系列点的形式显示在价格柱状图的上方或下方。
抛物线 SAR 的胜率是多少？
抛物线 SAR 的胜率与其他交易指标一样，取决于各种因素，包括市场条件、时间框架、交易资产以及所采用的特定交易策略。根据 Babypips 论坛用户的研究，该指标的准确率可高达 80%。根据维基百科，在 17 年的指标测试期间，置信度为 95%。
抛物线 SAR 是否有利可图？
抛物线 SAR 的盈利能力取决于市场条件以及交易者将其与其他指标一起使用的技巧。众所周知，在趋势市场中，抛物线 SAR 比在持平或波动市场中更有利可图。
抛物线 SAR 的最佳时间框架是什么？
抛物线 SAR 的最佳时间框架因交易者的风格和目标而异；不过，一般来说，在趋势更清晰、不易受噪音影响的较长时间框架内（如 1 小时、4 小时或日线图），抛物线 SAR 更为有效。
新手交易者術語表
-
1
上升趋势
上升趋势是一种价格普遍上涨的市场状态。可以通过移动平均线、趋势线以及支撑位和阻力位来识别上升趋势。
-
2
加密货币交易
加密货币交易涉及比特币、以太坊或其他数字资产等加密货币的买卖，目的是从价格波动中获利。
-
3
差价合约
差价合约是投资者/交易者与卖方之间的合约，表明交易者需要向卖方支付资产当前价值与合约签订时价值之间的差价。
-
4
交易系统
交易系统是交易者用来做出交易决策的一套规则和算法。它可以基于基本面分析、技术分析或两者的结合。
-
5
外汇交易
外汇交易是外汇交易的简称，是在全球外汇市场上买卖货币的行为，目的是从汇率波动中获利。交易者推测一种货币相对于另一种货币会升值还是贬值，并据此做出交易决策。
文章编辑团队
奥列格-特卡琴科（Oleg Tkachenko）是一名经济分析师和风险管理师，在系统重要性银行、投资公司和分析平台方面拥有超过 14 年的工作经验。他自 2018 年起成为交易者联盟（Traders Union）分析师。他的主要专长是分析和预测外汇、股票、大宗商品和加密货币市场的价格走势，以及制定交易策略和个人风险管理系统。他还分析非标准投资市场，研究交易心理学。
此外，奥列格成为乌克兰国家记者联盟的成员（会员证号 4575，国际证书 UKR4494）。