如何在交易中发现和利用不平衡？
要在交易中发现并利用失衡，交易者可以分析订单簿失衡、成交量失衡和公平价值差距等工具。这些工具有助于识别买入或卖出订单过多的情况，从而可能导致价格大幅波动。
想象一下跷跷板，只有一边有人坐在上面。这就是交易中的失衡。当某只股票的买单或卖单过多时，就会出现这种情况，从而推动价格向该方向变动。关注订单活动的成交量交易者会利用这些不平衡作为线索。在本评论中，来自 TU 的这些专家将分享他们的最佳技巧，告诉您如何发现这些情况，并有可能在价格变动发生之前捕捉到它们。
什么是失衡？
当交易市场上某一特定证券的买单或卖单过多时，就会出现股市失衡。这意味着买方要买的东西和卖方要卖的东西之间不匹配。
当交易的一方（买入或卖出）远强于另一方时，就会出现这种情况。这对证券价格有很大影响。
不平衡的存在会导致价格波动。此外，报价的任何变动，哪怕是微小的变动，都是不平衡的表现。如果在价格图表的当前点，买入或卖出订单的数量超过反向订单和订单的数量（这就是不平衡），它们的执行就会以牺牲下一级的反向订单为代价。价格开始变动。
这种情况一直持续到再次达到供需平衡点（平衡）为止。
不平衡定义幻影交易
为什么会出现市场失衡？
订单失衡的发生有多种原因，例如
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市场新闻
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影响投资者对股票看法的事件
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市场运作方式发生变化
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大投资者出手
例如，如果买入订单多于卖出订单，这就是买方订单失衡。另一方面，如果卖出订单多于买入订单，这就是卖出订单失衡。
这种失衡往往发生在重大新闻冲击股票的时候，比如一家公司公布盈利、改变预测或与另一家公司合并。它们会使证券价格上涨或下跌，但通常会在交易日的几分钟或几小时内平息。有时，对于规模较小、交易量较少的股票，由于交易的股票不多，失衡会持续更长时间。
要发现市场的失衡，可以查看图表上的蜡烛图。如果一根蜡烛的主体是实心的，没有与上一根或下一根蜡烛的蜡烛芯重叠的部分，就表明出现了失衡。当买卖双方的交易不多时，就会出现这种情况。在图中，您可以看到卖方比买方强得多。
如何发现市场失衡
通常情况下，蜡烛上的灯芯显示价格快速上下波动，这意味着市场正在高效运作。但是，当你看到一根烛体坚实、没有灯芯重叠的蜡烛时，这就表明价格明显失衡。
交易者将此称为 "聪明资金概念"（Smart Money Concept，SMC）。这是一种根据银行、大投资者、做市商等大玩家以及掌握内幕消息的人的行动来分析市场的方法。当这些大玩家采取行动时，由于他们的订单量非常大，因此会导致价格快速变化。这通常会导致图表上出现长蜡烛图，蜡烛芯很小，显示价格严重失衡。
巨大的失衡总是会导致价格大幅波动，并可能成为趋势形成的起点。事实上，这种情况是对市场的干扰，必须加以应对。
失衡交易的类型
为了了解交易者如何在交易中使用失衡，我们来分析一下三种主要方法：
订单失衡分析
这是指在想要买入和卖出股票的人数出现巨大差异时注意到这一点。交易者认为，如果想买的人多，价格就可能上涨。同样，如果想卖的人多，价格就可能下跌。
交易员会密切关注买单和卖单的差异，以找出价格下一步可能的走向。例如，如果买单突然激增，这可能预示着价格将上涨。
失衡延续
在这种情况下，交易者会寻找买单和卖单出现巨大差异后趋势仍在继续的情况。例如，如果买入的需求比卖出的需求多很多，就表明价格可能会继续上涨。
交易者使用工具来发现这些可能使当前趋势持续下去的不平衡。通过顺应趋势，他们希望乘着买入或卖出的势头，进行有利可图的交易。
不平衡持续的一个例子
失衡消退
这是指交易者发现可能改变当前趋势的失衡现象。例如，如果卖方远远多于买方，交易者可能会认为趋势很快就会逆转，转而开始上涨。
采用这种策略的交易者会对当前的失衡现象下注，期望市场最终会趋于平衡。他们的目标是从最终的价格修正中获利，预期市场情绪会从卖方转向买方。
如何在图表上识别失衡？
要发现市场失衡，只需查看图表上的蜡烛图。找到一根实体蜡烛，然后检查它的任何部分是否没有被它前后的蜡烛芯覆盖。这表明市场不平衡，因为买卖双方之间的交易并不多。在图中，您可以看到买方的力量远远大于卖方。
如何在图表中识别失衡？
蜡烛图通常显示价格在形成蜡烛图的时间内快速上下波动，表明价格有效。因此，当你看到一根蜡烛有实体而没有蜡烛芯覆盖时，你就发现了明显的价格失衡。
下面是股市中订单失衡的一些例子：
开盘和收盘订单失衡
开盘订单失衡发生在交易日开始时，此时特定证券的买入和卖出订单之间存在很大差异。同样，收盘订单失衡发生在交易日结束时，即买入和卖出订单之间出现失衡。
首次公开发行（IPO）
在首次公开发行期间，可能会出现订单失衡的情况，因为对股票的需求超过了可用股票的数量。这种超额需求会使股票的开盘价大幅波动，从而使早盘交易时段出现波动。
新闻驱动的订单失衡
有关公司、行业或市场的重大新闻或事件会导致订单失衡。例如，利好财报等好消息可能会导致大量买盘，造成买方订单失衡。相反，坏消息可能导致过多卖单，造成卖方订单失衡。
大宗交易
大型投资者或基金经常进行大宗交易，即一次性买入或卖出大量股票。这些交易可能会导致订单失衡，因为可能没有足够的其他订单来匹配它们的规模。
如何在交易中使用失衡？
在我的交易历程中，理解和应用订单失衡策略改变了我的交易。它就像一种特殊技能，能帮助我预测价格下一步可能的走向，从而做出更明智的交易决策并增加利润。
我发现有一种方法很有价值，那就是在市场波动期间监控订单失衡。当存在大量不确定性和价格突然变动时，失衡可以提供有关市场情绪的宝贵线索。通过识别动荡时期的失衡，我可以判断市场方向，并相应地调整我的交易策略，抓住潜在的机会。
此外，我还学会了关注特定行业的失衡。市场的不同板块会因行业新闻、经济状况或地缘政治事件等各种因素而表现不同。通过关注特定行业内的失衡，我可以更深入地洞察特定行业的趋势，并做出更有针对性的交易决策。
Andrey Mastykin 提出的一个有用的建议是，在分析订单失衡时要考虑流动性的影响。在流动性较低的市场，大量订单失衡会对价格走势产生更明显的影响。因此，在解释不平衡时，必须评估市场的流动性状况，以确保做出更准确的交易决策。
失衡交易工具和指标
交易者在交易策略中使用不同的工具和指标来发现失衡。这些工具包括订单簿失衡、Tick Volume、Volume Imbalance 和 Fair Value Gap (FVG)。以下是每种工具的工作原理：
订单簿失衡
该工具计算买入和卖出订单数量之间的差额，并将其与订单总数进行比较。它可以帮助交易者了解订单在市场中的流动情况，显示买方多还是卖方多。例如，如果买入订单多于卖出订单，可能意味着看涨情绪。
最小交易量
点数成交量显示在一定时间内发生的价格变化（点数）。它可以帮助交易者了解交易的活跃程度以及价格是否会改变方向。例如，如果刻痕成交量突然增加，可能预示着潜在的反转。
成交量失衡
成交量失衡是指买入量和卖出量与总成交量之间的差异。它反映了交易量的分布情况，指出买入或卖出压力较大的区域。例如，如果买入量和卖出量之间存在巨大差异，则可能表明市场正朝着一个方向强劲发展。
公允价值缺口（FVG）
FVG 是一种由三根蜡烛组成的形态，可以显示市场何时出现失衡或低效。它能帮助交易者找到由于缺乏交易活动而可能导致价格波动的区域。例如，如果一根蜡烛的收盘价与下一根蜡烛的开盘价之间存在较大差距，这可能预示着潜在的价格变动。
这些工具能让交易者深入了解订单是如何流动的、交易量集中在哪里以及价格变动可能发生在哪里。例如，订单簿失衡（Order Book Imbalance）可以揭示市场情绪的变化，成交量失衡（Volume Imbalance）可以突出显示买入或卖出压力较大的区域，而 FVG 则可以根据市场流动性引导交易者找到潜在的进出场点。通过同时使用这些工具，交易者可以更好地了解市场失衡，做出更明智的交易决策。
失衡的利弊是什么？
👍 优点：
• 新的交易机会
交易中的失衡为交易者创造了新的赚钱机会，他们可以发现市场的低效率，并利用失衡订单造成的价格变化 赚钱
• 识别市场控制权
不平衡有助于交易者弄清在任何特定时间谁在控制市场。这种洞察力让他们了解市场趋势，并根据激进的买方或卖方是否占主导地位来判断可能的价格变动。
• 增强市场分析
订单簿失衡和成交量失衡等失衡指标为交易者提供了不同的市场运作视角。这有助于他们通过了解订单流和成交量分布做出更好的决策
• 支撑位和阻力位确认
失衡指标可以确认价格趋于停止上涨或下跌的水平。这有助于交易者选择进入或退出交易的正确时机，并设置止损位来管理风险。
• 竞争优势
利用不平衡分析，交易者可以实时查看柱状图内部的信息，从而获得优势。这有助于他们对市场变化做出快速反应，做出明智的交易选择。
👎 缺点：
• 需要快速反应
成功的失衡交易意味着迅速采取行动抓住机会，并根据识别出的失衡情况进行交易。交易者需要快速抓住这些机会
• 持续监控市场
参与失衡交易的交易者必须时刻关注市场。他们需要密切关注，发现新的不平衡，并及时采取行动。
• 日内交易重点
失衡交易最适合短期交易，因为失衡会导致价格快速波动。对于价格变化较慢的长期交易策略来说，失衡交易就不那么有用了。
结论
在这篇文章中，我们探索了失衡交易的世界，并收集了交易量交易者的顶级技巧，帮助您有效地运用这一策略。失衡交易涉及识别特定证券买入或卖出订单过多的情况，从而导致潜在的价格变动。要发现失衡，交易者可以使用订单簿失衡、点击量、成交量失衡和公允价值缺口等工具。一旦发现失衡，交易者可以采用各种策略，包括订单失衡分析、失衡延续和失衡消退。这些策略有助于交易者预测未来的价格走势，并做出明智的交易决策。
常见问题
失衡在交易中是什么意思？
在交易中，失衡是指某一特定证券的买入或卖出订单过多，可能导致价格大幅波动的情况。
失衡交易的最佳时间框架是什么？
不平衡交易的最佳时间框架取决于个人的交易偏好和市场条件。较短的时间框架（如日内）通常更适合失衡导致的快速价格波动。
如何发现外汇交易中的失衡？
要发现外汇交易中的失衡，交易者可以从外汇交易图表中寻找买单和卖单之间的显著差异、不寻常的价格变动或显示强大买入或卖出压力的形态。
如何阅读失衡图表？
阅读失衡图表包括分析买单和卖单的分布，确定失衡区域，并了解它们如何影响价格走势。交易者还可以寻找模式和趋势，以做出明智的交易决策。
新手交易者術語表
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新加坡金融管理局
新加坡金管局是新加坡的中央银行，同时也是监管机构。新加坡金管局监管所有市场，包括场外外汇市场和股票市场。该司法管辖区的中央监管系统是严格和专制的，但正因为如此，新加坡才成为世界上最适合经商的国家之一。
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2
利润
获利了结订单是一种交易订单，指示经纪人在市场达到指定的获利水平时平仓。
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3
外汇交易
外汇交易是外汇交易的简称，是在全球外汇市场上买卖货币的行为，目的是从汇率波动中获利。交易者推测一种货币相对于另一种货币会升值还是贬值，并据此做出交易决策。
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4
投资者
投资者是指将资金投资于某项资产并期望其未来升值的个人。资产可以是任何东西，包括债券、债权、共同基金、股票、黄金、白银、交易所交易基金（ETF）和不动产。
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5
社交交易
社交交易是一种在线交易形式，允许个人交易者观察和复制更有经验和更成功的交易者的交易策略。它结合了社交网络和金融交易的元素，使交易者能够在交易平台上相互联系、分享和关注对方的交易。
文章编辑团队
Oleg Tkachenko 是一个经济分析师兼风险经理，拥有从业于金融机构7年多的实践经验。Oleg 专攻大宗商品，外汇，股市，与非标准投资市场 (加密货币，hypes, 点对点借贷) 的分析。他持有哈尔科夫银行业机构乌克兰国家银行乌克兰银行学院硕士学位。2018年，Oleg 成为 Traders Union 的作者；2020年，他加入了 TU 金融专家团队
在 Traders Union, Oleg 分析证券公司评价，以及核查评价信息的相关性。他分析交易策略与交易指标，编写金融类教育文章。此外，Oleg 对外汇，股票，二元期权，与加密货币市场进行专业分析。他核查证券公司，研究公司业绩与成长，测试券商提供的新服务，软件与客户支持水平。
Oleg 的座右铭: 信息开拓无限机会，但信息需要相关性！