什么是矩形看跌形态？

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技术分析中的 看跌矩形形态是当价格受平行支撑位和阻力位限制时形成的一种图表形态。这种形态表示价格在水平交易区间内移动的盘整期，预计会出现看跌击穿。

优点可预测的进出场点；适用于各种资产类别和时间框架
缺点：错误突破的风险；表现随市场条件而变化
成功率：从 76% 到 85%，表明在适当条件下具有很高的可靠性
使用案例：在下跌趋势市场中尤为有效，它可以识别盘整并预测随后的下跌，使交易者能够战略性地规划空头头寸

看跌矩形是能显著提高交易成功率的形态之一。我花了多年时间分析图表和进行交易，我可以证明形态交易所蕴含的潜力。然而，每个交易者都面临着一个重要的挑战--区分暂时的波动和真正的交易机会。

我将尝试解释看跌矩形及其使用方法。我将带你了解它的基本原理、如何识别它，以及最重要的，如何有效地交易它。无论你是经验丰富的交易者，还是刚刚开始交易，了解这种形态都会为你的交易武器库增添宝贵的财富。我们的目标是让您不仅知道什么是看跌矩形，还知道如何利用它来完善您的交易策略，并希望能获得更稳定的收益。

了解看跌矩形图表形态

看跌矩形形态是技术分析中的一种经典盘整形态，通常在下跌趋势中出现。它出现在两个水平水平之间--一个阻力位和一个支撑位，表明供需（分别是卖方和买方）之间的暂时平衡。

形成原因

这种形态通常出现在市场重新评估其方向时，以双方都不占优势的交易区间为标志。我喜欢将其视为下跌途中的短暂喘息，预示着卖压的积聚。

检测和解读

识别看跌矩形需要具备以下能力：

之前的下跌趋势
价格在清晰的水平边界之间波动
交易量减少，表明交易者犹豫不决

跌破支撑位，尤其是在成交量增加的情况下，确认了这一形态，预示着看跌趋势的延续。下图显示了价格如何在向下突破前趋于稳定。

显示看跌矩形形态后向下突破的图表

供求动态

在形态发展过程中，供应与需求相匹配，形成对峙。然而，在一个完整的看跌矩形形态中，普遍的看跌情绪会暗示需求不足以抵消供应。这将为潜在的价格下跌埋下伏笔。一旦出现这种情况，恭喜你，看跌矩形就确认了。

如何交易看跌矩形

混合使用战略确认信号，监控相关新闻，选择适当的时间框架和资产，以获得最佳结果。

确认：始终等待果断突破矩形支撑位，同时交易量激增作为确认信号。
新闻：关注市场新闻。经济报告和地缘政治事件会极大地影响市场情绪和价格。例如，不利消息会加速熊市的延续，加剧突破的影响。
时间框架和资产：我更喜欢在 1 小时图到日线图的时间框架内交易这种形态，因为它们往往能显示出更清晰的信号。虽然该形态适用于外汇货币对、加密货币和大宗商品等各种资产，但我注意到每一类资产对技术设置的反应都不尽相同。根据资产特性调整策略

如何设置止损

止损有助于降低风险。在看跌矩形中，我通常会将止损设置在略高于矩形阻力位的位置。这个位置可以确保，如果突破是虚惊一场，价格反转回到矩形，甚至向上突破，我的损失也将有限。

下图是之前显示的图表，但显示了止损位置。

经典的方法是在矩形外设置止损点

这里的关键是给交易足够的喘息空间，同时又不给自己带来不必要的风险。例如，将止损点设在阻力位上方几个点的位置，以应对市场波动可能导致的价格飙升。我还会考虑矩形内的近期高点或矩形上方的任何其他重要阻力点，以微调止损位置。

专家意见

如果您按照经典方法在矩形外设置止损，这种方法会使风险回报比恶化。因此，您可以转到较慢的时间框架，选择较短的止损来提高 R:R 比率。

要想更好地正确设置止损，请阅读我们的文章《止损单--如何正确使用才能赚取更多利润？

看跌矩形形态目标：在何处设置止盈点（TP）

设置止盈（TP）点对于在最佳时机锁定利润至关重要。就我个人而言，计算止盈点的方法是测量矩形的高度，然后从价格跌破支撑位的点向下推算出这个距离，并将止盈点放在这个范围内的某个地方。这种方法所依据的原则是，矩形内的价格走势可以反映突破的潜力。

例如，如果矩形形态的价格区间为 50 点，那么我就会将止损点设置在突破水平下方 15-50 点之间。这有助于确保止损点切合实际，并与该形态的历史行为保持一致。不过，这也不是一成不变的。考虑整体市场条件，并相应调整 TP，尤其是在快速波动或动荡的市场中。

交易看跌矩形：例 1

下图显示了 2023 年夏末的盘整，当时美元兑英镑在高通胀以及美联储和英国央行高利率的支撑下走强。

英镑/美元货币对在 4 小时图上显示看跌矩形形态

绿色方形表示看跌矩形形态，这是一个盘整期，一直持续到更多消息出现和跌势继续。请注意，从看跌矩形中退出是以两个冲动（1 和 2）的形式出现的：第一个冲动只取得了微小的成功，第二个冲动则导致价格持续下跌。

主要观察结果

价格水平：阻力位始终在 1.28000 附近，而支撑位则在 1.26000 附近徘徊
阻力测试：多次，表明卖压强劲
支撑测试：较少，表明需求减弱

交易策略

入场：我会在支撑位约 1.25900 下方下卖单，确保突破得到成交量增加或支撑位下方看跌蜡烛收盘的确认
止损：将止损设在阻力位约 1.28100 的正上方，以防出现虚假突破。
止盈：以保守的获利目标为目标，我预计会下跌 70 点至 1.25200 附近

交易看跌矩形：示例 2

欧元/美元 30 分钟图表上的这个示例展示了一个看跌矩形，该形态并非完美形成，强调了精确执行策略的必要性。

欧元/美元 30 分钟图表展示了一个不完美的看跌矩形形态

在日内发现矩形形态也可能是由于市场在一天中不同时间段的波动率不同而造成的扭曲。

图表描述

阻力位在 1.0755 附近，支撑位在 1.0720 附近
该阻力位在图中 2 点处略有突破，因此该看跌矩形不完美

交易洞察

盈利能力：是的，这里有可能盈利，但非理想形态意味着风险更高。在 1.0758 阻力位上方严格止损是控制风险的关键。
止盈：理想情况下，您的目标价位应该是干净利落的 1.0720。很明显，如果你注意到曾经的支撑位开始成为新的阻力位，而且价格一直在那里受阻，你可以考虑建立一个新的卖出头寸。
适合初学者：由于其复杂性和价格波动的紧密性，初学者可以考虑跳过此交易，以获得更清晰的设置。

在我看来，当这样的形态看起来不那么理想时，设置严格的止损和切实可行的止盈目标就变得更加重要，以防市场突然变动。

交易看跌矩形：示例 3

在这个示例中，我们观察 30 分钟图表上的莱特币/美元。看跌矩形已经形成，为交易者提供了一个战略入场点。

展示看跌矩形形态的莱特币/美元 30 分钟走势图

当价格向下突破矩形时，意味着市场参与者一致认为该资产定价过高--因此该绿色区域未来可能成为阻力。

图表说明

时机和价位：矩形在 86 美元阻力位和 81.83 美元支撑位之间形成
主要观察结果：盘整后，在 1 点出现大幅破位，随后大幅回升，测试 2 点的破位情况，但遭到拒绝。

交易策略

入场：我将在 81 美元上方启动卖出头寸，确认看跌情绪
止损：设置在重新测试水平上方约 82.5 美元处，以尽量降低风险
止盈：在 2 点再次测试之前的支撑位转为阻力位并被拒绝后，为另一个卖出头寸创造机会

该设置利用对击穿的测试来验证看跌势头，这对于确认加密货币等波动市场的入市点至关重要。

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矩形形态的成功率是多少？

根据知名分析师 Tom Bulkowski 的研究，矩形形态的成功率在 76% 到 85% 之间，就交易形态而言，我个人认为这是相当高的。

为什么说这很重要呢？因为这意味着这是一个值得熟悉并善于识别的好形态。据统计，如果你成为识别看跌矩形形态（以及看涨矩形形态，其成功率仅比看跌矩形形态低 1%）以及如何对其做出反应的高手，那么几乎每 5 次交易中就会有 4 次成功。

这些数字令人印象深刻。数字不会说谎。

我应该交易看跌矩形形态吗？

没办法，我喜欢我的利弊列表。下面是看跌矩形形态的利弊列表：

可预测性：看跌矩形提供了明确的进场和出场点，更容易计划交易
多变性：该形态可适用于各种资产类别和时间框架，提高了其实用性
成功率：该形态的成功率高达 80% 左右，经常能实现其承诺的目标

错误突破：存在虚假突破的风险，如果止损管理不当，可能会导致损失
市场条件：在不同的市场条件下，表现会有所不同。在剧烈波动或流动性不足的市场中，形态可能并不总是符合预期。
不完美的视觉效果：与许多其他形态不同的是，矩形轴承形态可能会出现 "歪斜外观"，打破好看的矩形形状。这可能会让人难以可靠地识别它。

我建议你了解并使用这种图案，但要注意一点。注意事项是，如果你是初学者，我建议你只交易清晰的矩形形态。如果它打破了自己的形态，而你又不确定，最好还是避而远之。

专家意见

我喜欢看跌矩形形态。它是我武库中比较可靠的工具之一。如果你能善于发现假突破并设置止损和止盈，它也会成为你的一个受欢迎的工具。

总结

看跌矩形形态是一种宝贵的技术分析工具，它提供了具有明确进入和退出点的结构化交易机会。不过，我还是建议交易者谨慎对待虚假突破，并适应不同的市场条件。适当的风险管理和市场意识至关重要。

常见问题

什么是图表中的矩形形态？

图表中的矩形形态表示价格在一个有限的水平范围内波动的时期，在突破发生之前，价格在支撑位和阻力位之间盘整。

矩形是看涨还是看跌？

矩形既可以看涨，也可以看跌。看涨矩形在上升趋势中形成，预示着盘整后将继续上行，而看跌矩形在下降趋势中形成，预示着将进一步下跌。

看跌矩形是如何形成的？

看跌矩形是在下降趋势中形成的，此时价格在平行支撑位和阻力位之间盘整，横向移动，然后在跌破支撑位后继续下行。

矩形交易形态真的有效吗？

是的，交易矩形形态是有效的，尤其是在结合适当的风险管理和确认指标的情况下。它们以高成功率著称，提供可预测的进入和退出点。

文章编辑团队

奥列格-特卡琴科（Oleg Tkachenko）是一名经济分析师和风险管理师，在系统重要性银行、投资公司和分析平台方面拥有超过 14 年的工作经验。他自 2018 年起成为交易者联盟（Traders Union）分析师。他的主要专长是分析和预测外汇、股票、大宗商品和加密货币市场的价格走势，以及制定交易策略和个人风险管理系统。他还分析非标准投资市场，研究交易心理学。

此外，奥列格成为乌克兰国家记者联盟的成员（会员证号 4575，国际证书 UKR4494）。

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Jack Yang 是 Traders Union 的中文发展编辑。他经验丰富，拥有超过 12 年翻译领域的经历；在金融和证券市场拥有丰富的翻译经验和知识，尤其是货币对、加密货币、区块链等领域。

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