注意：由于使用了不同类型的交易资产，该策略可能会导致交易成本大幅增加。
如何进行平仓交易？完整指南
已更新： 10, 2024
您可以使用这些策略在平淡的市场条件下进行交易：
金融市场并不总是像过山车一样大起大落。有时，长时间的横盘（即平淡的市场）会让交易者感到不知所措。本综合指南将为您提供有效驾驭平淡市场所需的知识和策略。从识别潜在突破到利用区间价格走势，TU 的专家们探索了各种方法，让您即使在市场看似停滞不前的情况下，也能做出明智的决定，并有可能获得成功。
平盘交易的最佳策略是什么？
突破交易
突破交易
在平淡的市场条件下，突破交易是一种有效的策略。这包括确定关键的支撑位和阻力位，等待价格突破这些价位，并出现显著的成交量。一旦出现突破，交易者就可以顺着突破的方向建仓，止损单就放在之前的支撑位或阻力位下方。突破交易可能会有风险，但如果突破会导致持续趋势，它也会带来回报。适当的风险管理和仔细的水平识别是这一策略成功的关键。
为了管理风险，必须使用止损单来限制突破失败时的潜在损失。因此，建议通过分析交易量和技术指标来等待突破的确认。
无触点交易
无触点交易是一种风险相对较低的策略，非常适合平淡的市场。如果资产价格在一定时间内保持在指定范围内，交易者就可以获利。交易者可以设置一个不触及期权或二元期权，如果价格没有触及或突破特定水平，就可以获利。这种策略在预期价格会在一个较小范围内盘整的区间震荡市场中非常有效。然而，重要的是要仔细分析市场条件和波动率，以确定适当的执行水平。
例如，交易者可能预期市场会从某一关键支撑位反弹，并在该支撑位下方进行 "不触及 "交易。如果市场没有触及指定水平，交易者就会获利。这种策略在平淡的市场条件下非常有效，因为它允许交易者利用市场的盘整，而无需预测突破的方向。
剥头皮
剥头皮
剥头皮是一种高频交易策略，即利用微小的价格波动定期获取小额利润。在平淡的市场中，剥头皮者可能会寻找微小的盘中趋势或短期价格波动来获取小额收益。这种策略要求持续监控市场、严格止损订单以及快速执行交易的能力。对于初学者来说，在极度平淡的市场中，剥头皮可能具有挑战性，因为缺乏波动性可能无法提供足够的价格变动来产生稳定的利润。但是，对于经验丰富的交易者来说，只要有正确的工具和纪律，剥头皮在平淡的市场条件下也是一种可行的方法。
移动平均线交叉策略
移动平均线交叉策略
移动平均线交叉策略包括监测较短期移动平均线（如 13 期移动平均线）和较长期移动平均线（如 26 期移动平均线）之间的关系。当短期移动平均线在长期移动平均线上方交叉时，被视为买入信号，表明趋势可能转为看涨。相反，当短期移动平均线在长期移动平均线下方交叉时，则被视为卖出信号，表明趋势可能看跌。这一策略有助于在区间震荡的市场中识别潜在的趋势变化，使交易者能够对自己进行相应的定位。
区间交易
区间交易
区间交易是一种针对平淡市况的流行策略。这种方法涉及确定一个明确的交易区间，其中有清晰的支撑位和阻力位。然后，交易者可以在支撑位附近买入，在阻力位附近卖出，旨在捕捉区间内的价格走势。止损单可以设置在区间外，以有效管理风险。区间交易需要耐心和纪律，因为交易者必须等待价格从支撑位或阻力位反弹后才能执行交易。不过，在平淡的市场中，当区间已经确立时，这可能是一种风险相对较低的策略。
请注意：要成功使用这种策略进行交易，技术指标组中需要一个可靠的震荡指标来确定反转时刻。
对冲
对冲是指在不同的工具或市场上持有对立的头寸，用另一个头寸的收益来抵消一个头寸的潜在损失。例如，持有股票多头头寸的交易者可以通过持有相关期货合约的空头头寸或购买看跌期权来对冲。这种策略可以帮助交易者保护自己的投资组合免受不利价格变动的影响，同时还能让他们参与潜在的上涨行情。套期保值在趋势方向不明的平淡市场中尤其有用，因为在这种市场中，出现重大损失的风险较高。
让我们举个例子。假设一位投资者持有 1,000 股 ABC 公司股票，目前的交易价格为每股 50 美元。该投资者担心市场可能下滑，希望对冲其头寸。他们决定购买 ABC 公司的看跌期权，行权价为 48 美元，每份期权的权利金为 2 美元。每份期权合约代表 100 股，因此投资者购买了 10 份看跌期权合约（10 x 100 = 1,000 股），总成本为 2,000 美元（10 x 2 美元 x 100）。
例如，如果股价跌至 45 美元，投资者可以行使看跌期权，以每股 48 美元的价格卖出 1,000 股股票，总价值为 48,000 美元。减去初始投资 50,000 美元（1,000 股 x 50 美元）和为看跌期权支付的权利金（2,000 美元），投资者的净损失为 4,000 美元。然而，如果没有套期保值，投资者的损失将为 5,000 美元（1,000 股 x (50 - 45 美元)）。因此，套期保值为潜在损失提供了缓冲，尽管代价是期权费。
什么是平淡市况？
当资产价格在窄幅范围内交易，没有明显的上涨或下跌趋势时，就会出现平淡市况，也称为区间或横盘市况。这一阶段的特点是低波动性和最小的价格波动。在平淡市场中，价格通常在确定的支撑位和阻力位之间反弹，形成一个交易区间。
主要特征：
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交易范围窄：价格保持在特定范围内，在支撑位和阻力位之间波动。
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低波动性：价格变化较小，大幅波动并不常见。
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缺乏方向性动力：买方或卖方都不占主导地位，形成两者之间的平衡。
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盘整阶段：平缓的市场往往紧随长期的上升趋势或下降趋势，是下一次重大价格变动之前的盘整期。
交易者的风险：
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盈利潜力有限：较小的价格变动会减少大幅获利的机会。
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横盘震荡：虚假突破会触发止损单，导致损失。
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佣金增加：在平淡的市场中频繁交易会导致佣金成本增加。
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心理挑战：缺乏明确的趋势可能导致沮丧和犹豫不决，影响交易决策。
平盘交易有哪些有用的市场指标？
对平仓交易有用的市场指标包括移动平均线、布林通道、相对强弱指数（RSI）。
移动平均线
移动平均线是一种广泛使用的技术指标，它通过计算特定时期内的平均价格来帮助平滑价格数据。在平缓的市场中，移动平均线对于识别潜在的趋势变化和支撑/阻力位尤为有用。
当价格在窄幅区间内交易时，移动平均线往往会趋于平缓和收敛。交易者可以观察价格在移动平均线上方或下方交叉的情况，这可能是突破区间的信号。此外，移动平均线本身也可以充当动态支撑位和阻力位，在盘整期间，价格往往会从这些水平反弹。
布林线
布林线是基于波动率的指标，由简单移动平均线 (SMA) 和在 SMA 上下按指定标准差绘制的两条线段组成。在平缓的市场中，布林线倾向于收缩并收紧在价格周围，表明波动性较低。
交易者可以利用布林线来识别区间内的潜在交易机会。根据 TU 专家 Ivan Andriyenko 的观察，当价格触及或反弹至布林带上轨或下轨时，可能预示着潜在的反转或区间波动的延续。此外，波段还可以作为动态支撑位和阻力位，价格在盘整期间通常会遵守这些水平。
相对强弱指数 (RSI)
相对强弱指数 (RSI) 是一种动量震荡指标，用于衡量价格变动的速度和变化。在平淡的市场中，RSI 往往在超卖（低于 30）和超买（高于 70）水平之间震荡，表明在此范围内存在潜在的买入或卖出机会。
在平淡的市场中，当 RSI 达到超卖水平（低于 30）时，可能预示着买入的机会，因为资产可能超卖并将出现反弹。反之，当 RSI 达到超买水平（70 以上）时，可能预示着资产可能超买并将出现回调，因此有机会卖出。
交易者还可以观察 RSI 与价格走势之间的背离，这可能预示着潜在的趋势反转或突破区间。
如何选择平盘交易的最佳策略？
对于交易者来说，平淡的市场条件可能具有挑战性，但有一些策略在这些条件下是有效的。以下是一些供初学者选择最佳平价交易策略的提示：了解市场、从简单策略开始、回溯测试和纸面交易、选择合适的工具等。
了解市场
在选择策略之前，有必要了解市场情况以及导致市场持平的因素。这可以帮助交易者识别潜在的机会和风险。
从简单的策略开始
作为初学者，最好从易于理解和实施的简单策略开始。可以考虑区间交易、移动平均线交叉或基本支撑和阻力交易等策略。
回溯测试和纸面交易
在投入实际资金之前，根据历史数据对所选策略进行回溯测试，以评估其在平淡市场条件下的表现。此外，进行纸面交易以积累经验和建立信心。
选择合适的工具
并非所有金融工具都同样适合平盘交易。寻找交易量较大、买卖价差较小的金融工具，因为这些特点有助于更顺利地进场和出场。此外，还要考虑波动率较低的工具，因为过高的波动率会使将头寸维持在一个确定的范围内面临挑战。
实施有效的进入和退出策略
制定系统的方法来确定入场和出场点。考虑使用移动平均线、布林线或支撑/阻力水平等技术指标来确定最佳进出场点。根据历史数据对策略进行回溯测试和前瞻测试，有助于完善方法，提高成功概率。
使用适当的订单类型
平仓交易通常涉及多次进出头寸。了解可用的不同订单类型，如限价订单、止损订单和追踪止损订单，以及如何有效利用它们来管理您的进场、出场和风险。
平仓交易有哪些利弊？
👍 优点
• 风险有限
平仓交易策略通常涉及较小的仓位，目标是在确定的价格范围内获取适度利润。与追求较大价格波动或波段交易的策略相比，这种方法限制了潜在风险。
• 机会频繁
在波动市场中，由于价格在支撑位和阻力位之间震荡，扁平交易策略有可能在一个交易时段或一天内产生多个交易机会。
• 交易成本较低
由于平仓交易涉及的价格波动较小，持仓时间较短，因此相关的交易成本（如掉期和某些类型的佣金）通常低于长期持仓的策略。
• 持续回报的潜力
如果风险管理得当，交易计划定义明确，扁平化交易策略有可能在一段时间内产生持续回报，因为它们的目标是捕捉小幅但频繁的价格变动。
• 降低隔夜风险
平仓交易策略通常涉及在交易时段结束前平仓，从而将非交易时段或隔夜缺口期间不利价格波动的风险降至最低。
👎 缺点
• 盈利潜力有限
由于扁平交易以较小的价格波动为目标，因此每笔交易的潜在盈利通常低于以较大的价格波动或趋势为目标的策略。
• 交易频率高
平价交易策略通常需要较高的交易频率，这可能会导致压力增大和决策疲劳，尤其是在低波动或区间震荡的市场时期。
• 对市场状况的敏感性
在方向性趋势较强或波动较大的时期，扁平化交易策略可能表现不佳，因为价格可能会迅速突破规定的交易区间。
• 执行风险
平价交易通常涉及多次进入和退出，增加了滑点和执行风险的可能性，尤其是在快速波动或流动性差的市场中。
专家意见
作为一个了解各种市场情况的人，我建议新手交易者以谨慎和耐心的态度对待平仓交易。虽然与趋势市场相比，平盘交易似乎不那么令人兴奋，但它提供了宝贵的学习机会。在这段时间里，重点是完善交易策略、练习风险管理和培养耐心。利用这段时间研究价格走势，识别支撑位和阻力位，磨练自己识别潜在突破机会的技巧。请记住，成功的交易需要适应性和纪律性，因此要将平淡市场带来的挑战视为成长和进步的机会。
结论
总之，在平淡的市场条件下进行交易，需要采取细致入微的方法，利用这种环境的独特性。突破交易、不触碰交易、剥头皮、移动平均线交叉策略、区间交易和对冲等策略可以成为平淡市场交易中的有效工具。通过使用这些策略，交易者可以适应缺乏方向性动力的情况，并利用平淡市场中通常出现的狭窄交易区间。保持耐心、纪律性和适应性是至关重要的，随着市场条件的变化而调整自己的方法。只要有正确的心态和策略，交易者就能将平淡的市场条件转化为盈利和增长的机会。
常见问题
什么是持平风险？
持平风险是指在持平或横盘市场中进行交易的风险水平，与趋势市场相比，持平或横盘市场的价格波动有限，大幅盈利或亏损的可能性较小。
什么是持平交易策略？
持平交易策略是一套用于驾驭价格波动极小的市场的技术，重点是在狭窄的交易范围内识别和利用短期价格波动。
新手交易者術語表
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1
风险管理
风险管理是一种风险管理模式，包括控制潜在损失，同时最大限度地提高利润。主要的风险管理工具有止损、止盈、计算头寸量并考虑杠杆和点值。
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2
ECN
ECN 即电子通信网络，是一种将交易者与市场参与者直接连接起来的技术，有助于透明、直接地进入金融市场。
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3
利润
获利了结订单是一种交易订单，指示经纪人在市场达到指定的获利水平时平仓。
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4
波段交易
波段交易是一种交易策略，包括持有股票或外汇等金融资产头寸数天至数周，目的是从市场的中短期价格波动或 "波段 "中获利。波段交易者通常使用技术分析和基本面分析来确定潜在的进场和出场点。
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5
差价合约
差价合约是投资者/交易者与卖方之间的合约，表明交易者需要向卖方支付资产当前价值与合约签订时价值之间的差价。
文章编辑团队
Oleg Tkachenko
Traders Union 作者兼专家
Oleg Tkachenko 是一个经济分析师兼风险经理，拥有从业于金融机构7年多的实践经验。Oleg 专攻大宗商品，外汇，股市，与非标准投资市场 (加密货币，hypes, 点对点借贷) 的分析。他持有哈尔科夫银行业机构乌克兰国家银行乌克兰银行学院硕士学位。2018年，Oleg 成为 Traders Union 的作者；2020年，他加入了 TU 金融专家团队
在 Traders Union, Oleg 分析证券公司评价，以及核查评价信息的相关性。他分析交易策略与交易指标，编写金融类教育文章。此外，Oleg 对外汇，股票，二元期权，与加密货币市场进行专业分析。他核查证券公司，研究公司业绩与成长，测试券商提供的新服务，软件与客户支持水平。
Oleg 的座右铭: 信息开拓无限机会，但信息需要相关性！