交易中最佳成交量指标

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交易中的最佳成交量指标：

成交量。显示市场参与者的活动及其执行的交易数量；
Money Flow Index (MFI)。显示资金流入和流出资产的速度；
On Balance Volume (OBV)。比较当前和之前的收盘价；
Accumulation/Distribution Indicator (A/D) — 基于平衡成交量开发；
Volume Weighted Average Price (VWAP)。是考虑交易量的移动平均线的衍生指标之一；
Chaikin Oscillator。A/D 指标的衍生指标，使用移动平均值。

市场成交量常常被新手交易者忽视；它们很少用于交易策略，因此形成了一种印象，即它们不是必需的，因为趋势指标和振荡器相互补充得很好。随着经验的积累，人们会意识到这是一种错觉。在专业交易中，有一种Volume Spread Analysis (VSA) 的概念，它与经典技术分析和价格行为模式的图表系统不同。

在本次评审中，您将了解到：

交易中的交易量是什么，以及为什么需要在策略中考虑它们。
哪些指标是评估交易量的最佳选择。
类似工具是什么；它们的优缺点。

交易中最佳的成交量指标

交易中有横向和纵向的交易量：

水平成交量 显示在某一价格水平的已平仓头寸的成交量。如果在某一价格的交易量稳步增长，这意味着该水平是大多数人认为的关键支撑或阻力水平。
垂直成交量 显示在某一时间段内的已平仓头寸的成交量。如果在该时间段内成交量增加，这表明投资者对某资产的兴趣在增长，波动性在增加，趋势的强度也在增强。成交量的增长通常伴随着关键支撑和阻力水平的突破。

大多数标准指标的交易平台评估垂直市场交易量。

卷

这是一个经典指标，显示市场参与者的活动和他们执行的交易数量。它以直方图的形式绘制在价格下方。柱子的绿色表示当前蜡烛的成交量高于前一根蜡烛的成交量。如果当前蜡烛的成交量较低，柱子则为红色。

计算公式：成交量 = 在选定时间段内的平仓数量。

指标信号：

柱状图的持续增长可能表明交易量的增加，从而确认上升或下降趋势的强度。
异常高的交易量（直方图的高柱）可能表明趋势的结束。
交易量的急剧上升可能指向局部修正，随后趋势继续。
在上升趋势中连续出现的红色柱状图可能表明市场操作者在交易量下降时人为地支持上升趋势。趋势可能很快就会结束。

成交量指标

几乎在所有大幅增长的领域，都观察到一定强度的趋势运动。该指标几乎没有设置，因此需要额外的信号确认。

Money Flow Index (MFI)

Money Flow Index 是一个显示资金流入和流出资产速度的指标。解释该指标信号的原理类似于RSI ，唯一的区别是MFI中也考虑了交易量。

计算公式：

资金Flow = 典型价格 * 成交量。典型价格是最高价、最低价、收盘价的算术平均值。
资金流的计算。如果当前蜡烛的典型价格高于前一个，则流量为正；如果低于前一个，则流量为负。
MR = 正流量/负流量。在计算之前，分子和分母中的所有流量都需要求和。流量的数量对应于设置中指定的周期。
MFI = 100 – (100/(1-MR))。

MFI 和 RSI 指标

MFI 是顶部指标，而 RSI 是底部指标。您可以在图表上看到，MFI 对强烈的市场波动反应更为敏锐，而 RSI 看起来更为平稳。两个指标的信号相同：从超买/超卖区退出——价格反转；急剧飙升——强劲的趋势运动，背离——价格在趋势方向上的反转，突破零水平——趋势确认。指标也会给出错误信号，因此您需要根据特定资产调整周期，并用其他工具进行过滤。

On Balance Volume (OBV)

这是最好的交易量指标之一。它将交易量与伴随该交易量的价格变化联系起来。指标的值计算如下。OBV 指标比较当前和之前的收盘价。如果当前收盘价较高，则将当前交易量加到之前的交易量上；如果较低，则减去当前交易量；如果相等，则交易量的值不变。

主要指标信号：

趋势确认。 价格与指标线一起上升——趋势得到确认。
背离。 指标值与价格之间的背离。指标是领先的，因此，在出现背离的情况下，应预期价格会朝着指标的方向反转。
指标突破强劲、明显的水平线，急剧向上或向下移动。

OBV 指标

在较小的范围内，您可以看到该指标确认了强劲的趋势。然而，强劲的波动需要与之前的区间进行比较。指标退出其标准运动走廊是一个强有力的确认信号。

Accumulation/Distribution Indicator (A/D)

该指标是基于平衡量指标开发的，与其有很多共同之处。它还考虑了前一根蜡烛的成交量值。

计算公式: A/D(i) = ((收盘价(i) – 最低价(i)) – (最高价(i) – 收盘价(i)) * 成交量(i) / (最低价(i) – 最高价(i)) + A/D(i-1)

A/D 和 OBV 指标

A/D 指标是顶部图表，而 OBV 是底部图表。在长期趋势中，它们显示相同的信号，只是在局部修正上有轻微差异。

Volume Weighted Average Price (VWAP)

Volume Weighted Average Price 是移动平均线的衍生指标之一，它考虑了交易量。该指标在指定的时间段内对价格进行平均，并考虑到每个价格区域（蜡烛图）的交易量，这些区域是在设置中选择的时间段内。它不包含在标准指标集内。

计算公式：SUM (Volume*Price)/SUM Volume

默认情况下，价格是典型价格，计算方法为（最高价 + 最低价 + 收盘价）/3

指标信号：

价格相对于指标线的位置。 价格长时间高于指标线表明上升趋势，低于则表明下降趋势。价格越远离趋势线，价格反转的可能性就越大。
价格向上突破指标线表明上升趋势，向下则表明下降趋势。 模式和其他工具用于确认信号。如果价格多次穿越VWAP，而没有远离指标线，市场则处于平稳状态。

Volume Weighted Average Price

该指标很好地显示了长期趋势。它仅用作辅助指标，用于确认信号。策略选项之一是添加多个不同周期的VWAP指标，并寻找它们的收敛/发散范围。所有VWAP的收窄是新趋势开始的信号。

Chaikin Oscillator

这是一个非标准振荡器，是A/D指标的衍生工具，使用移动平均线的值。计算公式：指数移动平均线的差值，这些平均线是从当前A/D值构建的。EMAs有不同的周期——默认情况下，快速EMA(3)和慢速EMA(10)之间存在差异。最强的信号是当振荡器达到其先前的极值并随后反转时。这意味着指标无法突破先前的值并正在反转。

Chaikin Oscillator

如果不选择设置，该指标会发出许多错误信号。请注意，仅考虑振荡器从其高点/低点的移动。

交易中市场成交量的概念

当供需平衡向一方倾斜时，市场价格会发生变化。 例如，有买家准备以USD 100购买10个单位的资产。然而，卖家只准备以这个价格出售3个单位。然后，卖家将价格提高到USD 120。对于这个价格，买家只准备购买5个单位。卖家将价格提高到USD 130，买家只愿意购买3个单位的资产。市场处于平衡状态。

问题。你认为在这种情况下交易量重要吗？从USD 100到USD 130，资产价格的变动是由10个单位还是10,000个单位造成的，这是否重要？还是仅仅价格上涨了30 USD 这一事实才重要？

以下是这个问题的几个部分的答案：

考虑交易量是重要的，但并不总是必要的。很多时候取决于策略。Standard指标是基于过去时期的统计数据构建的，其中交易量的变化已经自动包含在内。另一方面，交易量的变化可能表明暂时的停顿，或者相反，交易者活动的增加，即一个确认信号。
在短期区间内，交易量指标的效果不如长期区间。在M1时间框架上交易量的急剧增加可能表明一个主要的市场做市商进入市场，对短期投机感兴趣。从长期来看，市场做市商对市场没有如此显著的影响。
在股票市场中，交易量比在Forex市场更为重要。

注意！交易所（股票，Forex）和OTC（CFD）交易是私人投资者的关键市场。交易所经纪人与CFD经纪人的计算成交量的原则不同。在交易所市场中，交易所是信息的聚合者，并作为交易的直接参与者，能够访问交易量数据。在OTC市场中，无法聚合此信息，因此在那里计算的是点数成交量。点是价格变动1个基点。

将成交量指标与其他工具结合

将成交量指标与其他交易工具结合使用，可以显著增强您的决策能力，并帮助您对交易有更高的信心。让我们来看一下与这一想法相关的关键考虑因素：

交易者常常在未检查成交量的情况下急于突破。 为确保突破是真实的，将成交量与趋势指标如Moving Averages或ADX 结合使用。当你看到成交量在价格突破时激增，这表明强劲的动量，使突破更可靠，并增加持续移动的可能性。
检查超买/超卖区域的成交量激增。 将成交量指标与振荡指标如RSI或Stochastic 结合使用。当振荡指标处于超买或超卖区域时，成交量增加可能表明反转即将到来。例如，在超买区域上升的RSI伴随成交量激增可能表明买入压力正在减弱。
结合成交量与波动性指标以管理风险。 成交量与波动性指标如Bollinger Bands 或ATR 结合使用，帮助你评估市场强度和管理风险。如果价格向外带移动且成交量上升，可能表明一次爆发性移动。此组合有助于根据市场波动性设置更智能的止损水平。
使用成交量来双重检查支撑/阻力。 成交量是确认支撑或阻力水平是否会保持的关键。当价格接近主要水平且成交量增加时，通常表明该水平将以更大的信心突破或保持。结合成交量与支撑和阻力可以更有效地把握进出时机。
将成交量添加到蜡烛图形态中以增加信心。 蜡烛图形态在有成交量支持时更可靠。例如，伴随成交量上升的看涨吞没形态表明强烈的买入兴趣。增加的成交量确认了形态，使你对该移动的持续性更有信心。

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风险和警告

新手交易者常常认为成交量激增意味着突破。 然而，高成交量可能发生在盘整或假突破期间，导致错误信号。为避免这种情况，总是将成交量激增与其他工具如价格行为结合使用，以确认突破是否真实。
过于关注成交量而忽视大局。 成交量指标为您提供有价值的见解，但当您考虑市场的整体趋势时，它们最为有效。趋势中的高成交量通常显示动量，但在区间市场中，它可能只是噪音。在做出决策之前，请检查更广泛的趋势和市场情绪。
认为低成交量意味着没有市场机会。 低成交量并不总是表示市场平静。当低成交量与重大新闻或事件同时发生时，仍可能出现剧烈波动。不要因为低成交量条件而回避，当您根据策略发现正确信号时，准备好采取行动。
成交量指标可能跟随价格行为。 请记住，许多成交量指标滞后于价格变动，因为它们依赖于过去的数据。不要仅依赖成交量信号进行实时入场；将它们与价格行为或其他指标结合使用，以做出更明智的决策。
使用过多的成交量指标可能会让您感到困惑。 初学者常常尝试使用多个成交量指标，认为更多的数据会给他们更多的清晰度。实际上，这可能会使您的分析不清晰。坚持使用一两个与您的策略相符的成交量指标，并将它们与其他工具如趋势线结合使用，以保持简单和可操作。

使用成交量指标识别反转并验证交易中的突破

一个常常被忽视的成交量指标用途是它们帮助您识别反转。成交量不仅告诉您趋势的强度，还显示趋势何时失去动力。许多初学者忽略了这一点，只关注趋势移动期间的成交量激增。但当您在回调期间看到成交量激增时，这可能表明反转，给您一个提前进入或退出交易的机会。将成交量与价格走势或蜡烛图模式结合使用，以增加确认层，因为成交量激增通常先于显著的价格变动。

另一个关键提示是使用成交量来过滤掉假突破。交易者常常在没有检查成交量的情况下跳入突破。如果突破发生时成交量低，它可能不会持续。相反，等待价格伴随成交量激增突破关键水平——这更可能是一个强劲的走势。始终检查成交量以确认突破，因为这可以保护您免于陷入快速反转的假动作。