外汇交易中的成交量指标如何起作用？

如何在外汇交易中使用交易量指标

供求法则是解释任何市场（包括外汇、股票和加密货币）价格变化的基本逻辑。

交易量是供求法则的内在组成部分

交易量分析是了解供需平衡实时变化的关键。通过评估不同价位的交易活动，成交量指标的读者可以想象出均衡价格应该在哪里，或者换句话说，找到价格阻力最小的路径。

我认为最适合外汇交易的 6 个成交量指标

On Balance Volume (OBV)、Volume Price Trend (VPT)和Chaikin Money Flow (CMF)经常被称为最好的指标，但我没有很多使用它们的经验，因此将提供我自己版本的6个最佳指标：

1. Tick Volume。可在МТ4上使用；

2. 真实成交量。自 20 世纪初以来一直使用的经典成交量；

3. Delta 和 Bid Ask。将交易量分解为买入和卖出的指标；

4. 成交量曲线。水平交易量；

5. 市场深度。限价订单量；

6. 从足迹图表中得出的指标。

下面简要讨论每个指标。

点差交易量

MetaTrader 4 默认提供一小套交易量指标。最小交易量指标显示的是单位时间内的价格变化次数，而不是股票、合约等的交易量。这种类型的交易量是银行间外汇市场的特点，因为该市场没有一个中心可以实时提供交易量数据。

如何在图表中添加分时成交量

成交量价差分析法的创始人汤姆-威廉姆斯（Tom Williams）认为，跳动点成交量可以反映交易活动，因此非常有用。不过，交易所提供的真实交易量更有参考价值，这一点稍后会说明。

我之所以把这个指标放在第一位，是因为它因МТ4 的流行而被广泛使用。关注这一指标的初学者会对成交量分析产生兴趣，将其作为与价格和时间并列的新指标，从而更好地了解市场的本质。

实际成交量

分析外汇实际交易量的一个简单方法是在 TradingView 上打开期货图表。例如，对于欧元/美元，输入 6E 代码并在图表中添加真实交易量指标。

货币期货合约的实际交易量

交易量数据的提供可能存在延迟，对其进行实时分析可能需要额外费用。在 MT4 上尝试使用 CME 期货市场的交易量数据也是如此。

欲了解更多期货信息，请阅读《期货合约：它是什么，如何交易？

德尔塔和买入价

Delta 指标显示两种类型交易之间的成交量差异：

• 卖出是指买入市场订单与卖出限价订单配对的交易。这类交易反映了买方的积极性，他们会推高价格。

• 买入是指市场卖出订单与限价买入订单配对的交易。此类交易占主导地位，表明存在卖压和看跌情绪。

下面是 ATAS 平台上一个用于交易量分析的示例。

6E 图表上的买入卖出和 Delta 指标

在该图表上，买入价指标以绿色显示市场买盘，以红色显示市场卖盘。Delta 指标计算两者之间的差额。

市场卖出的优势（用红圈标出）与价格突然下跌相对应。而市场买入（绿色圆圈）的激活对应于下跌趋势的停止或延迟。

成交量概况

成交量曲线显示指定时间段内每个价格水平的交易活动。该指标在图表上显示为水平柱状图，因此成交量曲线有时也被称为水平成交量。

下图显示的是 6E 期货市场的成交量曲线，分为市场买入（蓝色）和市场卖出（红色）。

货币期货成交量曲线指标

成交量曲线有助于找到重要的支撑位和阻力位。

例如，黑色矩形表示略高于 1.0780 的价位（前一天在此价位执行的交易最多）成为第二天的重要阻力位。

市场深度

市场深度 (DOM) 指标也称为二级指标，其特殊之处在于它显示的是限价订单量。这些不是已经进行的交易量，而是显示交易意图的交易量。

市场深度分析通常需要为实时提供的二级数据支付额外费用。

DOM 指标及其级别

DOM 指标及其级别

DOM 还有助于找到重要的支撑位和阻力位。

上图包括

(1) 水平柱状图形式的 DOM 指标；

(2) 大量限价订单对价格的影响。在 DOM 指标上，较亮的颜色标志着较大的交易量。

市场深度分析对长期投资者用处不大，但能让日内外汇交易者找到更好的入场和出场点。

脚印图衍生指标

足迹图是一种可以最详细分析市场和交易量的图表。随着技术和设备的发展，这已成为可能。

换句话说，足迹可以让您看到蜡烛图的 "内部"，了解买卖双方是如何挣扎的。

这可以为您带来交易优势，但另一方面，使用足迹图表需要处理大量数据。而足迹分析指标可以简化这项工作。

其中一个指标就是 "失衡"。它显示

• 卖方战胜买方的水平（红色）。它们通常起阻力作用；

• 买方战胜卖方的水平（绿色）。它们通常起支撑作用。

足迹图和不平衡指标

请看上面的例子。在 08:45 蜡烛图上，不平衡指标显示卖方在突破 1.07025 支撑位时占据优势。