如何在交易中使用成交量曲线
成交量曲线是一种市场分析指标，在图表上以柱状图的形式表示特定时间框架内不同价格水平的交易量。交易者可以根据剖面图提供的信息做出决策：
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交易量曲线呈拱形。供需平衡。市场平坦
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成交量曲线稀疏。供应或需求占主导地位。市场呈趋势
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成交量曲线上的最高成交量水平通常是重要的支撑或阻力水平
许多交易者在金融市场中遇到的问题是，很难识别支撑位和阻力位，也很难确定哪种趋势占上风。
我将在文章中介绍一种市场分析工具--"交易量剖面图"（Volume Profile），它能让交易者按照价格水平对交易量进行可视化分析。我将提供简单易懂的信息，介绍如何使用成交量曲线帮助解读价格走势并做出明智的交易决策。
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什么是成交量曲线？
成交量曲线是一种市场分析指标，在图表上以柱状图的形式显示特定时间段内不同价位的交易量。从本质上讲，它显示的是交易最多的价格水平和交易不活跃的价格水平。
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交易量的最佳指标是什么？
这取决于交易者的风格和偏好。不过，成交量曲线实用性强，用途广泛，因此被广泛使用，可以说是最好的成交量分析指标之一。
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TradingView 是否有成交量曲线？
是的，TradingView 提供成交量曲线工具，允许用户分析不同价格水平的交易量分布。但根据计划的不同，其应用可能会受到限制。
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哪个更好？交易量概况还是市场概况？
这两个术语略有不同，有时会被混淆。我将 "市场轮廓 "定义为彼得-施泰德迈尔（Peter Steidlmayer）在 20 世纪 80 年代为芝加哥商品交易所交易提出的 TPO（时间价格机会）概念。Volume Profile（成交量概况）是一个更成熟的现代版本，它侧重于交易量，而 Market Profile（市场概况）则强调价格水平及其形成时间。这两种工具都很有用，可以相互补充。
什么是 Volume Profile 指标？
众所周知，交易所的每笔交易都是在卖方和买方之间进行的，都有规模（加密货币数量、股票或外汇交易手数等）和价格。
交易量概况指标收集一定时期内进行的所有交易，并收集有关这些交易的以下信息：
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价格水平
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交易量
然后汇总每个价格水平的交易量，并将结果以柱状图的形式显示在价格图表上。
让我们来看一个例子。下面是欧元期货价格图表上的三条交易量曲线。剖面图以半透明的蓝色显示。
图表上的成交量曲线
某个价位的成交量越大，剖面柱状图上的柱状条就越长。例如，在 1.08790（用框标出）价位成交了 259 份期货合约。
当天成交量最大的价位，即 5510 合约，用灰色标出。这就是控制点（POC）。
另一个重要术语是价值区域。这是 90% 交易发生的区域。
如何读取成交量曲线指标？
成交量曲线提供有关日内交易活动分布的重要信息：
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交易更活跃的水平。在这种情况下，剖面较宽
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买方或卖方占主导地位的价位。在这种情况下，剖面较窄（薄）
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交易量在价值区域的分布情况--均匀或不均匀；在其上部或下部
例如，上图显示了三个剖面。中间和右侧剖面的最高交易量几乎相同。这可能意味着，在这两天里，买卖双方的共识几乎没有发生变化，这是一个价格在一定范围内波动的平缓市场的标志。
下一个例子是标准普尔 500 指数期货市场的剖面图。
标准普尔-500 指数图表上的成交量剖面图
该剖面图呈 P 型，表明大部分交易在其上部进行。这种不均匀分布表明买方更为活跃。
如果剖面图显示的是均匀分布（高斯钟形曲线），则表明市场平淡。但在上述情况下，由于更多的买方聚集在 5250 点附近，市场迅速向上突破。他们吸收了所有卖家的交易量，价格迅速上涨。
成交量曲线交易策略举例
成交量曲线经常被用作复杂策略的组成部分。
下面，我将展示成交量曲线指标的简单用法，作为评估市场形势和做出交易决策的唯一信息来源。
例 1.从薄剖面水平反弹
薄剖面图表示其中一方明显占优。下图（欧元期货）显示，当价格快速上涨时，几乎没有交易，这意味着卖方很少。这个位置被圈了起来。这种水平通常是支撑区。
从细轮廓水平反弹
第二天，价格回到薄剖面水平（箭头所示）并向上反弹。使用成交量曲线指标，交易者可以在当天的低点附近买入。
例 2.从高成交量水平反弹
下面是 Binance 比特币期货市场的一个示例。
红色矩形标记为两天内大多数合约交易的区域。市场处于暂时平衡状态。
从高成交量水平反弹
第三天，价格上涨，这是市场可能形成看涨趋势的信号。
第四天，测试了高成交量水平（箭头所示）。Volume Profile 的读者可以利用这一时刻进入多头仓位，以期待上升趋势。
下面的 S&P-500 期货图表提供了更多高成交量水平如何作为支撑或阻力的例子。
从高成交量水平反弹
当价格回到许多交易进行时的水平时，这意味着许多参与者正在按照自己的策略减仓或增仓。这就是我的解释。可能还有其他原因，但无论如何，从控制点水平反弹的情况经常发生，不能认为是偶然的。
成交量曲线是一个好指标吗？
使用成交量曲线并不能保证一定有优势。
👍 成交量曲线的优势：
• 市场分析的宝贵信息。成交量曲线使交易者能够看到成交量最高/最低的价格水平，这可以指示关键的支撑区和阻力区。
• 更好地了解市场背景。该指标有助于分析市场活动和市场阶段的变化--从平衡（持平）到失衡（趋势），再到平衡（持平）。
• 帮助做出入市和出市决策。通过了解交易量的集中位置，交易者可以找到最佳的进场或出场点。
• 多功能性。该指标可用于各种时间框架和资产，如股票、加密货币和货币期货
👎 Volume Profile 的弱点：
• 初学者使用复杂。有效应用成交量曲线要求交易者了解市场结构并具备分析成交量数据的经验，这对初学者来说可能比较困难。
• 依赖数据质量。该指标的有效性高度依赖于交易量数据的质量和准确性。不准确或延迟的数据会导致不正确的分析结论
• 依赖软件。使用成交量曲线通常需要高级市场分析工具。
如何使用成交量曲线？
我使用 ATAS 的成交量曲线指标。
该指标有助于确定修正结束和新平衡开始的水平。
例如
如何使用成交量曲线确定修正结束水平
箭头显示价格积极上行，表明不平衡和卖方不足。在水平 "A "附近形成了一个凸起。这样的水平线往往是上升冲动后向下修正运动的终点，标志着新的供求平衡的开始。
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摘要
成交量曲线是深入了解市场结构和不同价格水平供求动态的有力工具。虽然它有点难以掌握，而且依赖于数据质量，但它能够找到关键的活动区域，这使它成为经验丰富的市场参与者不可替代的工具，也是初学者必须掌握的工具。
新手交易者術語表
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BaFin
BaFin 是德国联邦金融监管局。该政府监管机构与德国联邦银行和财政部一道，确保持牌机构遵守欧元区法律。
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2
加密货币
加密货币是一种数字或虚拟货币，其安全性依赖于密码学。与政府发行的传统货币（法定货币）不同，加密货币在去中心化网络上运行，通常基于区块链技术。
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3
比特币
比特币是一种去中心化的数字加密货币，由匿名个人或团体于 2009 年创建，化名为中本聪（Satoshi Nakamoto）。比特币基于一种名为 "区块链 "的技术运行，区块链是一种分布式账本，可记录计算机网络中的所有交易。
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4
差价合约
差价合约是投资者/交易者与卖方之间的合约，表明交易者需要向卖方支付资产当前价值与合约签订时价值之间的差价。
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5
上升趋势
上升趋势是一种价格普遍上涨的市场状态。可以通过移动平均线、趋势线以及支撑位和阻力位来识别上升趋势。
文章编辑团队
伊万是一名金融专家和分析师，擅长外汇、加密货币和股票交易。他偏好中低风险的保守交易策略以及中长期投资。他从事金融市场工作已有 8 年。伊万为新手交易者编写教材。他擅长对经纪商进行评论和评估，分析其可靠性、交易条件和特点。