自营交易解释

自营交易是什么？

自营交易（自营交易也被称为 Prop 交易），指金融机构如商业银行、券商公司或甚至是投资银行在股票市场活动中直接交易或投资。这些组织可交易债权、股票、商品、衍生工具、货币及其他工具。

这些机构使用他们的自有资金而非客户的资金在证券市场进行交易和投资。所以，除为客户处理交易所得佣金之外，他们也在参与交易中赚到所有的利润。

自营交易优点

自营交易有几项优点，我们将在此章节重点陈述。

1.增加利润：

自营交易使机构能赚到比作为券商仅赚取佣金更高金额的收益。

2.证券盘存：

自营交易使公司可盘存股份/证券。这些盘存可在市场缺乏流动性或在自由市场难以购买或售出证券时卖给客户。

3.自营交易公司提供回佣：

回佣的定义是当您向时市场增加流动性时所得到的补偿。所有的自营交易公司都提供回佣，而您作为散户是得不到的。

4.自营交易公司提供很好的支持：

因这种商业的本质，自营交易公司的运用通常细密，仅有少数几个人参与其中。这意味着客户支持是快速的且只需简单的电话就可解决任何问题。与通过拥有成千上百万散户券商交易相反，有时联系这些散户券商的客户服务因等待时间长而让人备感沮丧。

5.自营交易有杠杆：

这意味着除有很多挂单外，您可能还会有一些已成交订单。杠杆限制在大多数自营公司通常并未严格的执行，尤其是如果您拥有多年过往记录的话。

6.自营交易对于通过挂单提供流动性是很好的。

如果您通常大多数时间的交易持仓头寸，那么相比作为散户自营交易就是更好的选项。一些自营交易公司允许您同时拥有超过1千个挂单。

7.自营交易公司为“缺乏资金的”交易者提供简单的交易门槛：

如果您可投资资金少于 25,000 美元，那么自营账户可能是切实可行的开始。这是因为您的购买力会超过您作为散户能获得任何东西。

8.自营交易公司让您多样化投资并减少风险：

即使您有很大的银行账户，自营交易仍然是切实可行的选项。您可小额预存，然后使用保证金（您可承担的亏损资金），将您剩余的资金投资于股票或共同基金从而获得资本的增值。

9.自营交易公司提供多种交易平台：

自营交易公司的一个巨大优势是他们让您从多个平台中选择。这是一项巨大的优势，因为作为散户交易者，您通常被限定在散户券商为您提供的平台上。

10.自营交易公司提供卖空交易的庞大盘存列表：

要高效的卖空，您首先必须选择股票，而自营交易公司会协助您完成这项工作。作为散户，您选择股票并卖空的机会可能有限。一些证券可能处于阙值状态或在“难以借到”列表，且可能不能卖空。

自营交易缺点

就像生活中的所有事情一样，自营交易也有很多缺点，我们将在此章节中重点叙述。

1.自营交易公司相比散户券商受到更少的监管：

大多数提供远程交易的自营交易公司根本未受监管。这是一把双刃剑，因为有好处也有缺点。未受监管意味着更少的运营成本。所以未受监管的不利方面是您在任何时候都处于资金丢失的风险之下，尤其是关键人物是在行骗的情况下。

因此，您应对此类公司和其管理人员开展一些研究和深入的背景调查。如果您发现任何诚实性或诚信方面的问题，则要问自己您是否愿意承担此类风险。而且，未受监管也意味着仅一个行为异常的交易员也能让整个公司处于危险境地。

2.资金损失风险：

作为一名 Prop 交易员，您的保证金并未受到保证且有可能处于欺诈和其他商业风险之中。这种概率是很大的，因为缺少最低程度的监管。因此，对您而言，明智的做法的仅预存您能够承担的损失所对应的金额。从另一方面来讲，散户的资金是有保障的，因为散户企业受到严格的监管。

好的一方面是保证金的金额非常小且优秀交易员每个月就能赚到资产净值 100% 的回报。

3.自营交易费用高昂：

大多数自营交易公司对您使用的软件收取费用，尤其是您远程交易的话。单独的软件使用月度费用通常约 200 美元起。相比散户支付的费用，您可能会发现自营交易费用简直令人惊讶。

4.自营交易多数都是日间交易。

即使自营交易提供了很高的杠杆，但这通常仅适用于日间交易。如果您决定持有隔夜仓位，那么您很可能不会获得太多的杠杆。而且，大多数自营公司仅提供日间交易。

5.自营交易公司会剽窃您的知识产权：

对于拥有优秀交易策略的杰出交易者来说，后台很有可能有人在努力的破解您的策略。这样的案例是存在的，公司利用客户的策略，然后通过机器学习投喂教育他们的电脑。

自营交易公司是如何运作的？

如前所述，自营交易公司通常是直接参与证券市场活动的大型金融机构。当金融机构的交易台使用公司资源和账户执行自我推广的货币交易时就会出现自营交易。这些交易本质上通常是投机的且通过一系列的衍生工具或其他复杂的投资工具来执行的。

但是，这并非通过公司作为整个实体参与交易，而是通过自营交易员完成的。自营交易员与机构达成协议作为独立的交易员而非员工或客户，通过公司账户执行日间交易。这些交易利用公司的资金完成。

但是，要成为一名自营交易员，您首先必须先预存一定的金额即风险贡献。您的风险贡献决定了公司会为您提供多少杠杆。我确定您正在思考这为什么被称为风险贡献。这是因为在交易中发生的任何亏损都由交易员的保证金（风险贡献）来抵消。

风险贡献体现了您本质上要维护公司的最佳利益且您不会参与到风险极高的交易，因为您也会损失自己的资金。公司而非自营交易员是每笔证券交易的参与者，所以公司是任何交易中承担任何损失的一方。

如何成为一名自营交易者？

成为一名自营交易者的第一步是开展研究工作。尽可能学习多的学习有关自营交易的知识并获得开展成功交易的技能和知识。您可通过在线学习平台或亲自前往您将受训的自营交易公司完成此步骤。

当您积累到了足够的知识、技能和工具使自己能够成功地开展自营交易后，您就可以联系自营交易公司了。如前所述，在投入之前对自营交易公司进行研究和背景调查是明智的做法。当您的对自营机构的信用满意后，您必须预存风险贡献，这会为您提供高杠杆。

但您在公司经营场所开展机构内部的自营交易时，您很可能会获得高级且成熟技术的访问权限，这是您自己很难获得的。您也会拥有访问更高级别信息的权限，这会提高您执行交易的成功率。此外，您也可以通过获得许可的软件远程交易。但是，远程交易并不提供很多机构内部交易的好处。

如何选择自营交易公司？

自营交易员最大的挑战通常是找到一家良好的自营交易公司。如前所述，这是因为被冒充是自营交易企业的公司诈骗的风险极高。确保您将要合作的公司是合法的且有良好的跟踪记录。在多个平台查看其客户证言和评价。

您也可以对经理进行调查以确保他们之前没有卷入任何丑闻或不道德交易。确保执行了严格的尽职调查并理解进行自营交易所涉及的风险。

2024 年最好的自营交易账户

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Topstep 是一家注册于国际自营交易公司。该公司自 2012 年便开始提供金融服务并为来自不同国家的客户提供独家交易条款。如果客户能够在模拟账户中证明他们进行交易以及管理风险的技能，则 Topstep 会为其真实的交易账户提供资金支持。 交易者可交易芝商所期货及货币对。真实账户的交易通过 ECN 券商的主权资本执行。

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自营交易公司 Funded Next 与 Eightcap 券商合作（成立于 2009 年，获得澳大利亚证券投资委员会 - ASIC 的许可）。该自营（自营交易）公司在阿联酋、美国及东南亚都有办事处且与来自全球的交易者合作。其提供高达 200,000 美元注资，增长潜力高达 400 万美元。最大杠杆率为 1:100。Funded Next 提供 2 种账户类型，每种包含 5 种计划，使交易者可选择最佳的选项。合作伙伴的利润分成根据其业绩为 60%-90%。挑战很简单。要确认自己的资格，用户需在模拟账户上交易，但平台会向其支付使用真实资金所产生收益的 15%。在此之后，限制极少：每月至少 10 个交易日，每日亏损不超过 5%，总损失不超过 10%。在 MetaTrader 4 上交易的合作伙伴可使用自营交易公司的专有移动应用控制账户。

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Fidelcrest 是一家由拥有十年以上经验为提供经纪服务的公司工作的专业外汇市场参与者创建的自营交易公司。该公司于 2018 年在塞浦路斯注册，但与来自全球的交易者合作，包括居住在美国的交易者。Fidelcrest 提供 MT4 终端的专业和微型账户，可交易货币对和股票、指数、金属和商品市场资产的差价合约。通过评估并满足交易要求后，交易者获得使用 Fidelcrest 资金的机会。最低资金额度为 10,000 美元，最高为 200 万美元。