FTX：幻想帝国和最大的加密货币欺诈
FTX 如何成为最大的加密货币欺诈者
破产的加密货币交易所 FTX 的客户已经开始收到赔款。然而，这只是加密货币行业最臭名昭著的金融灾难之一的尾声。FTX 的故事不仅是一个大型交易所的兴衰，也是影响全球数百万投资者的丑闻。
Sam Bankman-Fried 如何建立自己的加密货币帝国
2017 年末，25 岁的 Sam Bankman-Fried 与他人共同创立了 Alameda Research，这是一家小型交易公司，为他未来的加密货币帝国奠定了基础。该公司拥有一支多元化的交易员团队，他们昼夜不停地分析市场——工作强度如此之大，以至于有些人甚至在公司总部所在的四层建筑的健身房里洗澡。
不久之后，Bankman-Fried 将 Alameda 迁至香港，这是少数几个加密交易基本不受监管的地区之一。Alameda 的核心业务是套利交易：在世界某个地方购买比特币和其他加密货币，然后以更高的价格在另一个地方出售，从差价中获利。
与传统的华尔街公司一样，Alameda 采用量化交易方法，依靠数学模型和算法。其策略的一个关键部分是积极使用杠杆，使公司能够用借来的资金进行交易并扩大潜在利润。然而，随着竞争加剧以及对冲基金进入加密货币套利市场，利润开始缩水。就在那时，Bankman-Fried 有了一个想法：为什么不创建一个不仅可以创造收入还可以维持 Alameda 流动性的加密货币交易所呢？于是，2019 年，FTX 诞生了。
从一开始，FTX 就将自己定位为一家创新型交易所，拥有先进的工具、高流动性和优惠的交易条件。Bankman-Fried 积极推广该平台，建立合作伙伴关系，并树立了他在加密货币领域远见卓识的声誉。投资者信任他的魅力和商业头脑，向 FTX 投入了数十亿美元。但在这个光鲜亮丽的外表背后是一个复杂而可疑的金融阴谋。
在幕后，Alameda Research 和 FTX 作为一个实体运作。Alameda 拥有交易所数据的特权访问权，可以自由使用客户资产，并操纵市场以谋取私利。这种结构为最终的崩溃奠定了基础。
Alameda 和 FTX 如何从鲜为人知的代币中获利
欺诈的关键要素之一是涉及鲜为人知的加密货币的计划。Bankman-Fried 利用他的影响力人为抬高加密资产的价格。Alameda Research 会在代币正式上市于 FTX 之前收购这些代币，之后交易所大力推广这些代币。随着散户投资者蜂拥而至，需求猛增，Alameda 在高峰期套现，获得了巨额利润。
从本质上讲，这是经典“哄抬股价”骗局的大规模版本——通过协调价格操纵来快速抛售股票。当然，此类活动是违法的，参与这些交易平台的人必须为自己的行为负责。
惊人的崩塌
2022 年 11 月，FTX 突然宣布破产。这场危机始于一次泄密，披露 FTX 资产的很大一部分实际上属于 Alameda Research，而不是交易所的客户。记者和投资者怀疑 FTX 正在使用客户资金为其交易公司提供资金。恐慌迅速蔓延，用户纷纷撤回资金。
[推特：https://twitter.com/ftx_official/status/1591071832823959552]
当 FTX 明显缺乏流动性时，该交易所停止处理提款。美国监管机构立即做出反应，展开调查，数百万投资者一无所有。
对 Bankman-Fried 和 FTX 领导层的指控
萨姆·班克曼-弗里德成为一起备受关注的案件的核心人物。美国检察官指控他犯有欺诈、洗钱和串谋欺骗客户罪。他的阴谋细节浮出水面：未经授权使用客户资产、隐瞒交易以及购买价值数百万美元的房地产。
FTX 和 Alameda Research 领导层的几位关键人物在其中扮演了关键角色。Alameda Research 前首席执行官 Caroline Ellison 承认了欺诈行为，并在 Bankman-Fried 的证词中作证。她揭露 Alameda 不仅挪用 FTX 客户资金进行交易，还故意隐瞒公司的真实财务状况。
FTX 联合创始人兼首席技术官Gary Wang也承认有罪，并证实 Bankman-Fried 曾故意修改交易所代码，为 Alameda 提供特权交易条件。高管Nishad Singh承认参与了非法转账和欺诈交易。
FTX 和 Alameda 领导层的一些关键成员与当局合作，提供了针对 Bankman-Fried 的证词，进一步恶化了他的法律地位。2023 年，他被判有罪，2024 年，Bankman-Fried 被判处 25 年监禁，罚款 110 亿美元——这是金融犯罪史上最严厉的判决之一。
FTX 的重组和交易所的未来
FTX 倒闭后，破产法院任命的管理团队开始重组交易所的资产。主要目标是将资金返还给客户并重组剩余资产。2024 年，有人提交了提案，提议在新的领导下重新启动 FTX 作为受监管的平台。投资者和分析师仍对这些计划持怀疑态度，因为恢复对 FTX 品牌的信任是一项巨大的挑战。尽管如此，资产追回和法律解决的过程可能会为未来的加密货币交易所监管树立先例。
