06.05.2025
Dmytro Kharkov
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06.05.2025

楔形形态警告回调,亚马逊股价下跌 1.9%

楔形形态警告回调,亚马逊股价下跌 1.9% 亚马逊面临的宏观经济环境好坏参半,这可能会阻碍其短期增长。

截至5月6日,亚马逊股价报186.35美元,过去24小时内下跌1.9%。近期股价下跌之际,技术面有越来越多的迹象显示其可能出现回调。

亚马逊的图表显示,一个上升楔形正在形成——这种形态通常被认为是看跌信号,因为它预示着看涨势头的减弱以及下行突破的可能性增加。该形态的特点是支撑位和阻力位趋势线呈向上倾斜,并且正在汇合,暗示价格走势将趋紧,并可能出现反转。

从移动平均线来看,亚马逊股价仍高于50日和200日简单移动平均线,表明中长期趋势依然完好。然而,日线图上楔形的收窄和近期看跌K线图反映出短期疲软。相对强弱指数(RSI)徘徊在60附近,仍处于看涨区域,但略有回落,这可能表明买盘压力正在减弱。

AMZN 股价动态(2025 年 3 月至 2025 年 5 月)。资料来源:TradingView。

需要关注的关键支撑位包括170美元,该水平在4月下旬起到了支撑作用,并与200日移动平均线重合。跌破该水平可能会引发进一步的抛售压力,并打开通往152美元的道路,152美元是2024年8月的低点,也是一个重要的心理关口。上行方面,直接阻力位在199美元,接近楔形顶部和4月初的高点。如果股价能够突破该水平,下一个目标将是216美元,这与2024年11月的峰值一致。

市场背景:宏观不确定性下谨慎乐观

尽管基本面强劲,亚马逊仍面临喜忧参半的宏观经济环境,这可能会阻碍其短期增长。最新财报显示,其营收和云计算业务增长均超出分析师预期,但该公司对未来前景持谨慎态度,称消费者支出放缓和全球经济逆风可能带来挑战。首席执行官安迪·贾西承认,关税可能影响产品定价和利润率,但他强调,当前贸易措施尚未对公司造成实质性影响。

纳斯达克的报告认为,亚马逊多元化的收入来源——尤其是来自AWS、广告和订阅服务的收入——能够缓冲公司零售业务的波动。此外,得益于自动化程度的提高、人工智能驱动的物流以及积极的成本管理举措,亚马逊的营业利润率在过去几个季度有所改善。

从更广泛的市场来看,市场对美联储政策和利率走势的敏感性日益增强。由于通胀显示出持续性迹象,投资者对潜在的加息仍持谨慎态度,这可能会进一步压缩包括亚马逊在内的成长型股票的估值倍数。虽然亚马逊并非无法免受此类宏观压力的影响,但其市场主导地位和运营韧性为长期投资者提供了相对安全的避风港。

即将突破或崩溃

技术面和宏观经济信号的交汇表明,亚马逊正接近一个关键的拐点。如果股价未能守住170美元的支撑位,则可能迅速跌向152美元,尤其是在伴随大盘疲软或宏观数据令人失望的情况下。跌破楔形可能会引发技术性抛售,并可能在短期内对市场人气造成负面影响。

相反,如果成功突破199美元的阻力位,则可能引发新的看涨势头。在这种情况下,该股可能瞄准216美元区域,尤其是在即将发布的经济指标或美联储言论变得更加鸽派的情况下。此外,AWS增长的持续强劲或零售指标的意外好转,都可能催化股价上涨。

受AWS增长和广告收入反弹的推动,亚马逊公布了强劲的季度业绩。然而,管理层对前景持谨慎态度,并表示对经济逆风和消费需求放缓感到担忧。

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