dYdX 回顾（2025 年）：您需要了解的所有信息

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dYdX 是上的一个去中心化交易所 ( Ethereum DEX)，专门从事杠杆率高达 25 倍的永久合约交易。与传统交易所不同的是，它可以让你完全管理自己的资产，无需中介。该平台使用Layer-2 技术来减少气体费用并加快交易速度，是频繁交易者的理想选择。它还提供保证金交易、盯盘和收益农业，并通过注重管理DYDX token。

dYdX是一个建立在Ethereum 区块链上的去中心化交易所 (DEX)，专门从事永久合约和保证金交易。由于其去中心化的性质，用户可以在无需中介的情况下交易加密货币，确保对其资金的完全控制。它整合了永久合约等先进的金融产品，使用户能够以高达 25 倍的杠杆进行交易，并支持现货交易、借贷等功能。

dYdX 是什么？

dYdX 主页

dYdX 因其先进的交易功能而迅速走红。与传统的集中式交易所不同，dYdX 赋予用户对其资金的完全控制权，同时提供永续合约、保证金交易等复杂的金融产品。

该平台通过StarkWare 利用Layer-2 扩展技术，减少了气体费用和交易时间，从而提升了交易体验。dYdX该平台的治理由其原生代币DYDX 驱动，该代币用于对协议升级和改进进行投票，以及投注和获得奖励。

从本质上讲，dYdX 将区块链技术的安全性和去中心化与中心化平台上常见的复杂交易工具结合在一起，使其成为寻求非托管交易环境的资深交易者的热门选择。

与中心化交易所 (CEXs) 相比，dYdX 具有更强的控制性和隐私性，但缺乏中心化交易所的广泛资产选择。

主要特点dYdX

永续合约。 dYdX 允许交易永续合约，而无需拥有相关资产。交易者可以做多或做空，杠杆最高可达 25 倍。
Layer-2 扩展性。与StarkWare’s Layer-2 解决方案集成，实现无气交易，降低成本，提高速度。
非托管交易。用户保持对其资产的完全控制，交易直接从其钱包中执行。

提供的产品：

永久交易。提供广泛的高杠杆交易对。
保证金交易。借用资产进行杠杆交易，使用抵押品担保贷款。
押注和收益农业。通过DYDX 代币或提供流动性获得奖励。

支持的资产： dYdX 支持各种交易对，包括ETH/USDC 、BTC/USDC 等热门交易对。平台根据社区投票和市场需求定期更新资产列表。

使用指南dYdX

创建账户。 dYdX 不需要创建传统账户。相反，您可以将您的钱包（如MetaMask 、Ledger或Trezor ）直接连接到平台。这可确保您保留对私钥的控制权，提高安全性和隐私性。

创建 dYdX 账户

浏览界面。 dYdX 平台提供用户友好型仪表板，其中包含投资组合、未结头寸和市场数据等部分。交易者可在永久交易、保证金交易和定金选项之间轻松切换。

dYdX 面板

进行第一笔交易：

存入资金。将USDC 或任何ERC-20 代币转入您的dYdX 账户。
开仓。选择市场（如ETH/USDC）并设置杠杆。根据您的交易策略使用 "Limit" 或 "Market" 订单类型。
监控和调整。使用 "仓位 "选项卡，密切关注您的仓位。根据需要调整杠杆或平仓。

提取资金。提取资金非常简单。进入投资组合部分，选择资产并指定金额。请注意，您需要支付汽油费，汽油费会因网络拥堵情况而变化。

详细平台分析

交易功能：
- 永久合约。这些合约允许您在没有到期日的情况下对资产价格进行投机，是短期和长期策略的理想选择。
- 杠杆选项。交易者可以使用最高 25 倍的杠杆，但由于风险放大，谨慎使用至关重要。

费用和成本。 dYdX 采用做市商收费模式。对大多数用户而言，做单者的费用为 0.05%，做多者的费用为 0.1%。存款或取款不收费，但用户必须支付气体成本。押注DYDX 代币可以减少高达 50% 的交易费用。
安全措施。 dYdX 上的智能合约已经过顶级安全公司的审核，该平台提供大量文件和透明度。我们鼓励用户使用硬件钱包以提高安全性。
治理和DYDX 令牌。 DYDX 代币在平台治理中发挥着关键作用。代币持有者可以提议并投票决定对协议的修改，如增加新的交易对或修改费用。
入股和收益种植机会。用户可以通过DYDX 代币获得奖励并参与管理。用户还可以建立赌注池，提供被动收入机会。

NFT 整合与奖励

dYdX Hedgies

dYdX 推出了 Hedgies NFT 系列，提供独特的优惠，如交易费折扣和独家社区福利。每个 NFT 都与平台上的特定成就和里程碑挂钩，使其不仅仅是收藏品。

流动性和交易量

得益于创新的做市商合作伙伴关系和活跃的交易者社区，dYdX 上的流动性可与顶级集中式交易所媲美。即使是大额订单，也能确保最小滑点和最小点差。

dYdX 交易者

dYdX 初学者

dYdX 学院

安全入门。初学者应从小额交易开始，熟悉平台界面和交易机制。 dYdX 学院提供一系列教程和资源，帮助新用户理解交易概念和策略。
了解风险和杠杆。杠杆可以大大增加潜在利润，但也会放大损失。初学者应尽量少用杠杆，并始终设置止损单来管理风险。
教育资源。 dYdX 学院提供有关订单类型、杠杆和风险管理等主题的深入指南和视频。

dYdX 针对高级交易者

高级交易策略。高级交易者可以使用dYdX’s API 使用对冲、剥头皮和自动交易等复杂策略。该平台与TradingView 的集成还允许进行高级技术分析。
投资组合管理。投资组合选项卡提供了您的持股、仓位和业绩指标的详细概览，从而实现有效的投资组合管理和策略调整。
使用dYdX API 和集成。 dYdX’s API 允许自动交易并与第三方分析工具集成，为高级交易者提供高频交易和算法交易所需的工具。

dYdX 的优缺点

完全控制资金，无需中介。
具有竞争力的费用和零天然气成本Layer-2 。
高杠杆期权和多种交易对。

复杂的界面对初学者来说可能具有挑战性。
与一些集中式交易所相比，提供的资产有限。
出于监管考虑，对美国用户有限制。

风险和警告

市场波动。加密货币市场极不稳定，使用杠杆可能会导致重大损失。
监管风险。不断变化的监管环境可能会影响dYdX的运营，尤其是在加密货币监管严格的司法管辖区。
托管风险。虽然dYdX 是非托管货币，但用户必须安全地管理自己的私钥，以避免资金损失。
安全问题和协议风险。虽然dYdX 具有强大的安全措施，但用户应注意潜在的智能合约漏洞，并使用硬件钱包来加强保护。

关注几个关键策略

如果你刚开始使用dYdX ，一个鲜为人知但非常有效的方法是熟悉他们的Layer 2 设置是如何工作的，尤其是 Starkware。大多数初学者都会担心汽油费，但这里有一个窍门：关注 StarkEx 如何为您提供闪电般快速的交易执行并最大限度地降低成本。这不仅仅是一个小的胜利--当市场快速波动时，它实际上可以带来很大的不同。学习如何使用它来快速开仓和平仓，因为当情况发生波动时，速度可以成为你最大的盟友。

初学者的另一个方便之举是在处理多笔交易时利用dYdX的交叉保证金功能。许多新手坚持孤立交易，但交叉保证金可以让您更明智地管理资金。将余额集中在不同的仓位上，就不容易被突然的市场波动击倒。它让你有余力渡过暂时的下跌，这在市场变幻莫测时非常关键。只要记住分散你的交易，这样你就不会把所有鸡蛋都放在一个篮子里，这样你在使用这个工具时就会更安全。

结论

dYdX是一个功能强大的平台，适合那些希望在去中心化、非托管环境中进行交易的人。其先进的功能和强大的安全性使其成为经验丰富的交易者的绝佳选择，而初学者则可以从其教育资源和支持性社区中获益。

常见问题

没有硬件钱包可以使用dYdX 吗？

可以，您可以使用MetaMask 等软件钱包使用dYdX，但为了提高安全性，建议使用硬件钱包。

为什么我的dYdX 取款需要很长时间？

取款时间会因网络拥堵和天然气费用而异。请确保您已经支付了所需的煤气费，并检查您是否使用了正确的Layer-2 至Layer-1 取款方式。

如果我在美国，我可以在dYdX 上交易吗？

不可以，出于监管方面的考虑，dYdX目前限制美国用户进行交易。使用 VPN 绕过这一限制违反了他们的服务条款，因此不建议使用。

为什么我的仓位在dYdX 上这么快就被平仓了？

当您的抵押品低于维持保证金时，就会发生清算。使用高杠杆会增加价格波动期间快速清算的风险。

文章编辑团队

奥列格-特卡琴科（Oleg Tkachenko）是一名经济分析师和风险管理师，在系统重要性银行、投资公司和分析平台方面拥有超过 14 年的工作经验。他自 2018 年起成为交易者联盟（Traders Union）分析师。他的主要专长是分析和预测外汇、股票、大宗商品和加密货币市场的价格走势，以及制定交易策略和个人风险管理系统。他还分析非标准投资市场，研究交易心理学。

此外，奥列格成为乌克兰国家记者联盟的成员（会员证号 4575，国际证书 UKR4494）。

认识我们的编辑原则

加密货币

加密货币是一种数字或虚拟货币，其安全性依赖于密码学。与政府发行的传统货币（法定货币）不同，加密货币在去中心化网络上运行，通常基于区块链技术。

风险管理

风险管理是一种风险管理模式，包括控制潜在损失，同时最大限度地提高利润。主要的风险管理工具有止损、止盈、计算头寸量并考虑杠杆和点值。

算法交易

算法交易是一种先进的方法，依赖于基于数学模型的高级编码和公式。不过，与传统交易方法相比，它的不同之处在于交易过程是自动化的。

交易执行

交易执行是指了解如何以合适的价格下单和平仓。这是将您的交易计划转化为实际行动的关键，对您的利润有直接影响。

利润

获利了结订单是一种交易订单，指示经纪人在市场达到指定的获利水平时平仓。