增加利润：
自营交易使机构能赚到比作为券商仅赚取佣金更高金额的收益。
自营交易是什么？
自营交易（自营交易也被称为 Prop 交易），指金融机构如商业银行、券商公司或甚至是投资银行在证券市场活动中直接交易或投资。这些组织可交易债权、股票、商品、衍生工具、货币及其他工具。
这些机构使用他们的自有资金而非客户的资金在证券市场进行交易和投资。所以，除为客户处理交易所得佣金之外，他们也在参与交易中赚到所有的利润。
自营交易优点
自营交易有几项优点，我们将在此章节重点陈述。
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证券盘存：
自营交易使公司可盘存股份/证券。这些盘存可在市场缺乏流动性或在自由市场难以购买或售出证券时卖给客户。
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自营交易公司提供回佣：
回佣的定义是当您向时市场增加流动性时所得到的补偿。所有的自营交易公司都提供回佣，而您作为散户是得不到的。
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自营交易公司提供很好的支持：
因这种商业的本质，自营交易公司的运营通常细密，仅有少数几个人参与其中。这意味着客户支持是快速的且只需简单的电话就可解决任何问题。与通过拥有成千上百万散户券商交易相反，有时联系这些散户券商的客户服务因等待时间长而让人备感沮丧。
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自营交易有杠杆：
这意味着除有很多挂单外，您可能还会有一些已成交订单。杠杆限制在大多数自营公司通常并未严格的执行，尤其是如果您拥有多年过往记录的话。
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自营交易对于通过挂单提供流动性是很好的：
如果您通常大多数时间的交易持仓头寸，那么相比作为散户自营交易就是更好的选项。一些自营交易公司允许您同时拥有超过1千个挂单。
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自营交易公司为“缺乏资金的”交易者提供简单的交易门槛：
如果您可投资资金少于 25,000 美元，那么自营账户可能是切实可行的开始。这是因为您的购买力会超过您作为散户能获得任何东西。
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自营交易公司让您多样化投资并减少风险：
即使您有很大的银行账户，自营交易仍然是切实可行的选项。您可小额预存，然后使用保证金（您可承担的亏损资金），将您剩余的资金投资于股票或共同基金从而获得资本的增值。
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自营交易公司提供多种交易平台：
自营交易公司的一个巨大优势是他们让您从多个平台中选择。这是一项巨大的优势，因为作为散户交易者，您通常被限定在散户券商为您提供的平台上。
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自营交易公司提供卖空交易的庞大盘存列表：
要高效的卖空，您首先必须选择股票，而自营交易公司会协助您完成这项工作。作为散户，您选择股票并卖空的机会可能有限。一些证券可能处于阙值状态或在“难以借到”列表，且可能不能卖空。
自营交易缺点
就像生活中的所有事情一样，自营交易也有很多缺点，我们将在此章节中重点叙述。
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自营交易公司相比散户券商受到更少的监管：
大多数提供远程交易的自营交易公司根本未受监管。这是一把双刃剑，因为有好处也有缺点。未受监管意味着更少的运营成本。所以未受监管的不利方面是您在任何时候都处于资金丢失的风险之下，尤其是关键人物是在行骗的情况下。因此，您应对此类公司和其管理人员开展一些研究和深入的背景调查。如果您发现任何诚实性或诚信方面的问题，则要问自己您是否愿意承担此类风险。而且，未受监管也意味着仅一个行为异常的交易员也能让整个公司处于危险境地。
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资金损失风险：
作为一名 Prop 交易员，您的保证金并未受到保证且有可能处于欺诈和其他商业风险之中。这种概率是很大的，因为缺少最低程度的监管。因此，对您而言，明智的做法的仅预存您能够承担的损失所对应的金额。从另一方面来讲，散户的资金是有保障的，因为散户企业受到严格的监管。好的一方面是保证金的金额非常小且优秀交易员每个月就能赚到资产净值 100% 的回报。
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自营交易费用高昂：
大多数自营交易公司对您使用的软件收取费用，尤其是您远程交易的话。单独的软件使用月度费用通常约 200 美元起。相比散户支付的费用，您可能会发现自营交易费用简直令人惊讶。
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自营交易多数都是日间交易：
即使自营交易提供了很高的杠杆，但这通常仅适用于日间交易。如果您决定持有隔夜仓位，那么您很可能不会获得太多的杠杆。而且，大多数自营公司仅提供日间交易。
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自营交易公司会剽窃您的知识产权：
对于拥有优秀交易策略的杰出交易者来说，后台很有可能有人在努力的破解您的策略。这样的案例是存在的，公司利用客户的策略，然后通过机器学习投喂教育他们的电脑。
自营交易账户的优点和缺点
正如所有其他事情一样，自营交易公司有其优点亦有其缺点。如下是自营交易所有优缺点的清晰条目：
👍 优点
自营交易十分出色，因为：
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直接的市场收益
金融机构为外部客户提供交易时仅通过佣金和费用的形式获得很少一部分的利润分成。因此，在此方面的收入上，公司仅获得了较少的利润。另一方面， 自营交易账户允许公司保留他们大部分的交易利润，因而增加了其年回报。
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获得资金
对于大多数对交易感兴趣的交易者来说，资金是非常重要的一个因素。但是，自营交易公司为其交易者提供了资金进行交易。自营交易最适合资金量很少甚至没有资金的交易者。唯一的要求是少量的交易硬件费用。
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广泛的股票证券投资组合
自营交易公司通过事先购买将随时间的推移而增加价值的资产积累了资产库存。这种私有投资的收集将作为公司对经济放缓的缓冲。证券也使公司能够为其客户提供意料之外的收益。
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自营交易公司提供广泛的交易平台
自营交易公司为其交易者提供了多种交易平台供其选择。这是一种巨大的好处，因为大部分散户通常从散户券商那里获得的便利有限，但自营公司没有这种限制。
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为交易者提供培训
因为自营公司做出了巨大的金融贡献，所以他们通常让交易者在实际交易之前都对其进行培训。即使交易者通常为此类培训买单，但培训确实让交易者获得了在市场中游刃有余所需的技能。业余交易者的发展也可通过与其他交易者在同一公司合作而获得帮助，同时也可获得有现实金融市场应用的教育资源。
👎 缺点
您必须要小心自营交易，因为：
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隐藏风险
虽然大多数提供远程交易的自营交易公司都未受监管，但这种优势仍值得商榷，因为这有优点也有其缺点。虽然没有监管降低了运营成本，但您始终有丢失资金的风险，尤其是当其负责人是骗子时。
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额外费用
大多数自营交易公司对您使用的软件收取费用，尤其是您远程交易的话。此类费用可能高达 200 美元。当您将自营交易费用和散户期望支付的费用进行对比时，该成本会大幅增长。
如何选择最佳自营交易公司？
选择最佳的自营交易公司是确保交易成功的第一步。一些需要注意的事项如下：
声誉
交易者应该做的最重要的一件事是考虑公司的声誉。这是因为一家公司的声誉会影响其财务的成功以及信守承诺的能力。例如，一些公司可能承诺拥有非常高回撤的绝佳交易、很小的利润目标以及可观的利润分成，但最后却一无是处什么都没有实现。充分利用 TrustPilot 和 YouTube 上的评价是验证一家公司声誉的最佳途径。
同时，查阅该公司的过往运营和运营历史。重点了解已运营超过 3 年的公司。很多自营公司都在运营约一年后宣告破产；因此，运营三年会让其获得知道他们是做什么的优势。
自营账户基础条件
开立账户前，验证所有的基础条件以清楚了解任何模糊的界线。不要仅仅关注于金融方面的功能。查阅利润如何分配、最大回撤、目标利润以及提现利润的条件。
要明确知晓他们的约束条件是否公平和合理，您必须对其进行分析并使用有效的杠杆策略。然后，在投身于诱人的利润分成之前，确保该公司确实向其交易者付款并提供他们这样做的证据。
您在选择最佳自营交易公司时也必须要注意到您要承担的风险。
交易者获得的额外服务
顶级自营交易公司都提供交易功能之外的服务。他们为交易者提供额外的选项，包括专家引导培训、教育资料、领先交易平台的订阅以及其他软件。而在另一方面，信誉不佳的公司不会做额外的工作确保他们的交易者顺利的交易。
自营交易账户成本
自营交易公司通常都推出月订阅费。通过让其他交易者利用他们的资金，他们始终都面临着巨大的风险，因此，利用月订阅费来覆盖此类风险。
要获得公司的资金、平台和实时数据，大部分平台都收取每月金额在 100 美元到 150 美元的参与费。此外，这些网站中的一部分也推出金额从 100 美元到 1000 美元一次性交费的方案。
自营交易中利润分成是如何运作的？
在自营交易中，公司和自营交易者通常对交易利润进行分成，但风险的分配是不一致的。如果交易者亏损了资金，他们要为所有的损失负责，但对于利润，公司却要和交易者进行分割。因此，自营交易公司通常的利润分成是每位交易者利润的 20% 至 50%。
如何开始与自营交易公司合作？
虽然与自营交易公司开始合作并不容易，但有了坚定的决心和正确的计划，您也能让您的梦想成真。如下是精简的逐步流程：
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1
拥有精心测试过的稳健策略
与自营交易公司合作的第一步是拥有稳健的策略。您可选择不同的市场策略，包括统计套利、并购套利、指数套利、波动套利、技术面分析、基本面分析或全球宏观交易。
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2
研究市场
一旦您确定了哪种策略最适合您，就可以开始研究市场了。首先，找到适合您需求的公司。然后，利用上面的检查列表从声誉到基础自营账户条件进行排除，他们是否提供额外服务，且不要遗忘自营账户的成本。
列出您可以妥协的因素，以及哪些是真正的券商。这将帮助您进一步细化您的选择。
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3
进一步研究公司
此时，您已细化了您的选项，进一步研究所细化的公司则是最佳方案。更进一步的研究有助于同该公司沟通，以确保他们充分理解并遵守协议的所有条款并记录所有交易。因为更仔细的研究如此重要，您必须确保自己获得最好条件。在投入一家公司前做尽职调查。您也可在投入一家公司前参考朋友和家人的意见。您也可在参考朋友和家人的意见。
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4
您的选择
最后一步是选出您喜欢的公司。最后这一步骤可能很具挑战性，但是，只要您确定了自己的目标，选出符合目标的公司也并非难事。
Traders Union 专家意见
对寻找可开立外汇券商账户迟开放态度，因为您可能不会一次性就能找到正确的。要灵活，如果您以一家券商开始，但发现他们没有满足您的需求，那么就去另一家。规模较大的券商相对较小的券商在其运营上会更加自信，更多的尽职调查建议也尽在此文章中。因为对于大多数的服务，推荐和介绍能提供更多真实的信息。
全球大约有超过7,000家券商，但仅有少数在美国。在线找到的客户评论、反馈和评价，就是一个很好的开始。个人建议，如果您与，其他交易者有联系，则他们会提供在线无法找到的真实洞察。此外，可寻求与当地交易群组或与其他交易者分享信息的在线群组取得联系（例如，与其他群组聚会）。
Bruce Powers
撰稿人
常见问题
成为一名自营交易者有先决条件吗？
与大众观点相反，成为一名自营交易者并不要求大学学位或特定的资格证书，虽然这些也能增加优势。小型自营交易公司对纸质资格证书等通常没有严格的要求。相反，他们喜欢团队多元化，每位成员通常有独立的交易历史和经验领域。
自营交易公司是如何运作的？
大多数顶级自营公司都充分利用了计算机算法筛从大量的数据中进行筛选并找出有利的交易机会。然后，这些公司使用他们的自有资金交易这些可能性以获得利润。很多公司也扮演做市商的角色，对资产进行买卖为市场增加流动性。这种贡献确保了市场的有效且高效的运营。
您可以信任自营交易公司吗？
可以的，如果您挑选一家声誉良好的公司，这类自营交易公司不会是骗子。对于一次性的费用，交易者可拥有注资账户并可使用自营公司的资金。此外，如果交易者持续进行获利的交易，则可收到额外资金并保留利润的绝大部分。
自营交易要实现什么目的？
金融机构、对冲基金以及个人投资者的自营交易目的是利用可用资金以及其他技术工具执行实施利润丰厚的资产负债表。他们没有客户且唯一的目标就是产生收益。
从交易所和金融市场监管机构的立场来讲，自营交易的目的是增加市场流动性并促进市场的扩张。许多自营交易公司通过为市场增加流动性交换每月获得回佣；然后这些回佣则按比例分配给他们的自营交易者。
自营交易公司的评级方法
Traders Union 应用严格的方法、使用超过 100 多种数量和质量条件对自营交易公司进行评估。应用多种参数得出单独分数计入整体评级。
评估的关键方面包括：
交易者证言和评价。 收集并分析现有和过往交易者的反馈以了解他们与公司的经历。
交易工具。 基于自营公司所提供资产的范围以及市场可用广度和深度对其进行评估。
挑战和评估流程。分析公司的挑战系统、账户类型、评估条件以及获得注资的流程。
利润分成。 审查利润分成结构和条款、增资计划以及公司如何处理利润分配。
交易条件。 审查杠杆、执行速度、佣金和其他与公司相关的交易成本。
平台和技术。 评估公司的自营交易平台或其支持的第三方平台，包括使用简易性、功能和稳定性。
教育和支持。 培训材料、网络研讨会和一对一指导的质量和可用性。
