L’opinion exprimée par l’auteur de Traders Union est son opinion subjective.
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Table des matières
Définition de la volatilité
Pourquoi la volatilité du marché est-elle importante ?
Comment calculer la volatilité
Exemple d'actif volatil
Facteurs influençant la volatilité du marché
Compétences pour vous aider à prospérer sur les marchés volatils
Classement des marchés les plus volatils
Où négocier
Résumé
FAQs
En termes financiers, la volatilité d'un titre indique son comportement en matière de prix. Elle permet aux investisseurs et aux traders de prévoir la fluctuation des prix sur une courte période. La volatilité du marché est l'un des facteurs les plus importants que vous devez garder à l'esprit lorsque vous négociez sur les marchés financiers. Elle vous permet de déterminer la santé, le rendement potentiel et le risque d'un titre spécifique.
Il est essentiel pour tout investisseur et trader d'analyser efficacement l'aspect de la volatilité afin de créer une stratégie d'investissement appropriée. Dans cet article, nous verrons ce qu'est la volatilité, pourquoi elle est importante et comment la calculer.
Ce texte a été traduit en utilisant le modèle GPT4 d'OpenAI et n'a pas encore été vérifié par notre éditeur. Vous pouvez trouver l'article original en anglais ici.
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Qu'est-ce que la volatilité ? Définition
La volatilité est définie comme la mesure de la dispersion autour de la moyenne ou du rendement moyen d'un titre donné. En d'autres termes, il s'agit de la vitesse à laquelle le prix d'un titre donné change ou du taux auquel le prix du titre diminue ou augmente sur une courte période. En règle générale, plus la volatilité est élevée, plus les fluctuations de prix sont importantes et plus le risque associé est élevé. En revanche, les titres à faible volatilité ne changent pas fréquemment de prix. Par exemple, la volatilité des actions sera élevée, et le marché sera qualifié de volatil s'il baisse et monte de plus de 1 % sur une période de temps prolongée. La volatilité est calculée en mesurant l'écart-type des rendements annuels du marché sur une période donnée. La mesure de la volatilité indique la vitesse à laquelle le prix du titre ou du marché va diminuer ou augmenter. Pour en savoir plus sur les outils permettant de déterminer la volatilité sur le marché des changes, consultez l'article de Traders Union.
Pourquoi la volatilité du marché est-elle importante ?
Par exemple, si l'indice de volatilité est faible, vous devrez attendre un peu plus longtemps pour réaliser des transactions rentables. En revanche, si le marché est très volatil, vous aurez plus d'opportunités de réaliser des bénéfices. Mais en même temps, il est important de garder à l'esprit que le risque sera également plus élevé dans des conditions de forte volatilité. On peut donc dire que le risque de marché et les opportunités de gains dépendent de la volatilité du marché.
Les opportunités de la volatilité
Un marché très volatil offre de nombreuses opportunités aux investisseurs et aux traders. Par exemple, les instruments à forte volatilité ont tendance à être sous-évalués ou surévalués. L'importance de la volatilité du marché s'explique également par le fait qu'elle permet de mieux comprendre l'état historique, actuel et futur du marché. Par exemple, le prix d'un nouvel actif ou instrument est généralement plus volatil juste après son introduction sur le marché. Par la suite, les fluctuations de prix deviennent généralement moins fréquentes à mesure que le marché commence à mûrir. En tant qu'investisseur, vous pouvez vous concentrer sur ces actifs afin de réaliser davantage de bénéfices dans ces conditions.
Le concept de volatilité vous permet de comprendre la stabilité du marché par rapport à l'actif considéré. Il vous aide également à déterminer le niveau de risque de l'actif que vous souhaitez négocier. De cette manière, vous pouvez non seulement construire un portefeuille plus diversifié et plus adapté, mais aussi atteindre vos objectifs financiers et vos objectifs de croissance dans les plus brefs délais.
Les risques de la volatilité
Les actions et les instruments à forte volatilité sont considérés comme plus risqués. Par exemple, si vous investissez dans une action très volatile et que le cours évolue dans un sens défavorable, vous perdrez votre investissement.
Gardez à l'esprit que certains instruments sont plus volatils que d'autres par défaut, et que leur prix change plus fréquemment, même après que le marché soit arrivé à maturité.
Comment calculer la volatilité
Il existe de multiples façons de calculer la volatilité, mais le plus souvent, elle est calculée à l'aide de la division standard et de la variance. Pour comprendre le concept de volatilité, prenons un exemple. Supposons que le cours de clôture mensuel d'une action soit de 1 dollar américain le premier mois, de 2 dollars américains le deuxième mois, et ainsi de suite jusqu'à 10 mois. N'oubliez pas que l'écart-type est calculé en prenant la racine carrée de la variance. Vous devrez donc suivre les étapes suivantes pour calculer la volatilité.
Tout d'abord, nous calculerons la moyenne de l'ensemble de données supposées dont nous disposons en utilisant la formule des moyennes, qui sera :
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
Pour calculer l'écart, vous devez soustraire la valeur moyenne calculée de chaque valeur de données.
Pour calculer la variance, vous devez diviser la somme des écarts au carré par le numéro de la valeur des données.
Variance = 82,5/10 = 8,25
À ce stade, il ne reste plus qu'à calculer l'écart-type qui, comme indiqué précédemment, est calculé en prenant la racine carrée de la variance.
Écart-type = racine carrée de (8,25) = 2,87
Cette valeur vous donne une idée du risque et de l'ampleur possible de la déviation du prix par rapport à la moyenne.
Comment calculer la volatilité
Les investisseurs et les traders utilisent plusieurs indicateurs pour calculer la volatilité. Les indicateurs suivants sont parmi les plus courants. Vous pouvez utiliser n'importe lequel d'entre eux en fonction de votre situation actuelle et de vos besoins.
Écart-type
L'indicateur le plus couramment utilisé par les analystes et les traders pour mesurer la volatilité est l'écart-type. Il indique la moyenne des cours des actions qui s'est écartée de la moyenne au fil du temps. Vous pouvez le calculer en déterminant une certaine période de temps et le prix moyen du titre au cours de cette période. Vous devez ensuite soustraire la valeur calculée de chaque prix et les additionner après avoir élevé chaque réponse au carré. Ensuite, en prenant la moyenne de toutes les valeurs, vous obtiendrez la variance. Il est important de noter que la variance que vous calculez peut être utilisée parce qu'il ne s'agit pas d'une unité de mesure originale. Par conséquent, vous devrez calculer l'écart-type en élevant la valeur de la variance au racine carrée.
Afin d'analyser et d'examiner l'écart-type, les investisseurs utilisent un autre indicateur connu sous le nom de bandes de Bollinger
. Cet indicateur est également abordé ci-dessous, mais il convient de noter que la largeur de cet indicateur indique l'écart-type. En d'autres termes, plus la largeur des bandes de Bollinger est importante, plus le titre est volatil.
Bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger sont un autre indicateur couramment utilisé par les chartistes et les analystes pour calculer la volatilité. Il utilise essentiellement le cours actuel d'un titre sur le marché et construit un canal de prix autour de celui-ci. Afin de déterminer le prochain mouvement de prix possible, vous devez observer le canal de prix par rapport au prix actuel du marché. Le canal de prix créé par les bandes de Bollinger se compose de trois lignes différentes.
La ligne centrale est appelée moyenne mobile et sa valeur typique est de 20 périodes. Toutefois, vous pouvez également utiliser une autre valeur si vous le souhaitez, mais la valeur "20" est celle qui convient le mieux à la plupart des investisseurs. Si le marché se situe en dessous de la ligne de la moyenne mobile, celle-ci est considérée comme la ligne de résistance ou la ligne supérieure. En revanche, si le marché se situe au-dessus de la ligne de moyenne mobile, il s'agit d'une ligne de soutien ou d'une ligne inférieure.
Bandes de Bollinger
ATR (Average True Range)
L'ATR (Average True Range) est connu pour être l'indicateur le plus précis. Il vous permet de comprendre le comportement passé du titre et de savoir jusqu'où la période moyenne s'est déplacée. Le plus grand avantage de l'ATR est que non seulement il reconnaît les écarts que les autres indicateurs de momentum ignorent, mais qu'il les incorpore également dans les calculs.
L'Average True Range mesure la portée réelle de chaque période et vous fournit la portée mobile, qui est extrêmement lissée. Vous pouvez analyser les résultats pour trouver la véritable fourchette moyenne de toutes les périodes passées.
Par exemple, si la valeur de l'intervalle réel moyen est de 0,2, cela signifie qu'une période moyenne dans le passé a 0,2 dollar américain. Vous pouvez également utiliser cette valeur pour calculer (prédire) la fourchette de mouvement du marché futur. Les points clés sont donc les suivants :
Si la valeur de l'ATR pour un titre donné est passée de 0,2 à 0,1 dollar US, cela signifie simplement que le marché est en baisse.
Si la valeur est passée de 0,2 à 0,3 dollar US ou plus, cela signifie que le marché est à la hausse.
Le marché peut évoluer dans les deux sens et vous devez modifier votre stratégie de trading en conséquence. L'ATR vous permet d'y parvenir de la manière la plus efficace possible.
Indicateurs d'écart-type et d'ATR
Exemple d'actif volatil
La volatilité vous offre la possibilité de gagner de l'argent en négociant sur une courte période. Prenons l'exemple d'ARIA, présenté dans l'image ci-dessous.
Exemple d'actif volatil
Dans l'image ci-dessus, vous pouvez voir que le marché passe d'une faible volatilité à une forte volatilité. De la fin août au début septembre, l'action a fait preuve d'une très faible volatilité, puisqu'elle a évolué de façon latérale au cours de cette période. Puis, tout d'un coup, l'action a dépassé la fourchette et a attiré davantage d'investisseurs, ce qui a encore accru la volatilité.
En tant que trader avisé, vous aviez déjà mis en place des alertes et acheté les actions au moment où elles sont sorties de la fourchette. Au début du mois d'octobre, l'action a atteint sa valeur la plus élevée, comme le montre le graphique, et a recommencé à évoluer latéralement (baisse de la volatilité). Puis, à la mi-octobre, l'action ARIA s'est effondrée et la volatilité du marché a de nouveau augmenté de façon spectaculaire, mais dans la direction opposée. Au début du mois de novembre, on observe à nouveau le même comportement. En d'autres termes, l'action ARIA a offert à plusieurs reprises une très bonne opportunité de réaliser des profits sur une courte période pour les traders avisés.
Facteurs influençant la volatilité du marché
De nombreux facteurs, tels que le déséquilibre des ordres dans une seule direction, influencent la volatilité du marché. Voici quelques-unes des raisons les plus courantes de la volatilité du marché.
Crise économique
La situation économique actuelle est l'un des facteurs les plus influents sur les marchés financiers. La volatilité du marché et la crise économique sont inversement proportionnelles. Cela signifie que plus la crise économique est grave, plus le marché sera volatil.
Changement de politique économique nationale
Le changement de la politique économique nationale affecte le marché sur lequel vous effectuez des transactions. Par exemple, un changement brutal de la politique du système de la Réserve fédérale, même à court terme, peut entraîner des mouvements importants sur le marché. Lorsque les politiques monétaires sont assouplies, le marché est généralement à la hausse et vice versa.
Volatilité outre-mer
Comme vous le savez déjà, nous vivons dans un village global, ce qui signifie que l'économie est désormais connectée à l'échelle mondiale. Ainsi, les grands événements tels que les révolutions, les changements de régime, les guerres, etc. dans le secteur financier mondial peuvent également affecter votre marché local.
Relations publiques
Les relations publiques constituent un autre facteur susceptible d'influencer la volatilité du marché, que beaucoup ignorent généralement. Cela signifie que la volatilité du marché dépend également de la perception qu'a le public des entreprises. L'opinion du public peut modifier les performances d'une action.
Indicateurs économiques
Pour analyser une entreprise donnée, la plupart des investisseurs utilisent des indicateurs économiques. Si l'entreprise ne remplit pas ses obligations et objectifs prévus, le marché réagit négativement, et l'inverse est également vrai. C'est pourquoi les données et les rapports économiques servent de fenêtre ou d'indicateur de volatilité qui affecte grandement les décisions des traders.
Situations politiques
La politique est un autre facteur essentiel qui influe sur la performance des marchés financiers. Les décisions du gouvernement concernant les dépenses fédérales, les droits de douane, les impôts et les accords commerciaux jouent un rôle essentiel dans la volatilité du marché.
Des compétences qui vous aideront à prospérer sur des marchés volatils
En tant que trader, vous devez disposer d'un ensemble particulier de compétences si vous voulez prospérer sur un marché volatil. Comme nous l'avons déjà mentionné, un marché volatil offre de nombreuses possibilités de réaliser des bénéfices en peu de temps. Mais en même temps, il augmente les risques associés. Seule une stratégie de trading adaptée vous permettra de gérer les risques et d'obtenir des résultats professionnels sur un marché volatil.
Suivre la tendance
Pour faire face au facteur de risque élevé, la meilleure approche consiste à rechercher un actif qui a enregistré de bonnes performances et dont le cours est plus élevé. Il est également essentiel de s'assurer que l'action n'a pas encore accéléré sa progression. En outre, si vous souhaitez vendre à découvert, vous devez trouver une action en déclin, à l'exception de celles qui ont déjà connu un déclin ou un effondrement en cascade. En d'autres termes, vous devez suivre la tendance et analyser attentivement le marché. Cela vous permettra de choisir l'action ou tout autre titre dans un marché volatile avec la capacité de faire un profit. Pour en savoir plus, vous pouvez consulter les stratégies de swing trading.
Dimensionnement de la position
Le dimensionnement des positions est très important lorsqu'il s'agit de négocier sur un marché volatil. Il s'agit d'un terme commercial qui définit la taille de l'investissement dans votre portefeuille. En d'autres termes, il s'agit d'une technique qui vous aide à déterminer le montant approprié des fonds à allouer à chaque transaction. Cela vous permet non seulement de gérer le risque, mais aussi d'améliorer votre pouvoir d'achat. Une bonne approche consiste à opter pour des positions plus petites sur des instruments très volatils et à prendre des positions plus importantes sur des titres moins volatils. Ainsi, chaque position que vous ouvrirez aura théoriquement un impact similaire. Il s'agit d'un processus essentiel qui vous permet de faire croître votre portefeuille à long terme.
Réduisez vos pertes
Il est également très important de réduire ou de limiter vos pertes, car cela vous permet de rester sur le marché. Selon ce concept, vous devez sortir de toute position ouverte qui est en train de perdre ou de baisser avant que la situation ne s'aggrave. C'est le meilleur moyen de limiter la somme d'argent que vous pouvez perdre si le marché va dans la direction opposée à votre prédiction.
Arrêtez d'effectuer des transactions excessives
Vous pouvez perdre tout votre capital d'investissement à cause de l'overtrading, surtout dans un marché volatil. Vous devez disposer d'une stratégie de gestion des risques appropriée et d'un plan de négociation bien défini pour éviter les transactions excessives. Vous pouvez également suivre les points énumérés ci-dessous :
Il existe une ligne de démarcation nette entre les décisions de trading émotionnelles et rationnelles. Chaque décision de trading que vous prenez doit être basée sur une analyse claire du marché.
Il est important de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Il est conseillé d'ouvrir plusieurs positions afin de diversifier le portefeuille.
Ne négociez jamais un titre en utilisant un capital que vous n'êtes pas en mesure d'assumer. Veillez à n'utiliser que ce dont vous disposez après avoir soigneusement identifié le montant d'argent que vous pouvez facilement risquer.
Classement des marchés les plus volatils
La question de savoir quel marché est plus volatil que d'autres fait l'objet de nombreux débats. Certains experts suggèrent que le Forex et les crypto-monnaies sont les marchés les plus volatils, tandis que d'autres affirment que le niveau de volatilité le plus élevé se trouve dans les matières premières. Toutefois, selon l'étude de S&P Global, les marchés suivants sont les plus volatils, avec leurs pourcentages au cours des années 2010.
L'énergie
Le secteur de l'énergie comprend des industries telles que le charbon, le gaz et le pétrole. Il comprend également les technologies des énergies renouvelables telles que l'énergie éolienne, l'énergie solaire, l'énergie marine, l'énergie hydroélectrique, l'hydrogène, la géothermie et la biomasse. Le secteur de l'énergie a affiché le niveau le plus élevé d'écart-type, soit plus de 20 %, sur la base des rendements de l'indice XLE (Energy Select Sector Index).
Graphique du XLE avec les bandes de Bollinger et les indicateurs ATR
Matières premières
Au cours des années 2010, le deuxième secteur le plus volatil a été celui des matières premières. Son niveau d'écart type était de 18,6 %, et ce secteur comprend des produits tels que les produits agricoles et les métaux précieux.
Secteur financier
Les bourses de marchandises, les bourses de valeurs, les planificateurs financiers, les émetteurs de cartes de crédit, les compagnies d'assurance, les services financiers et les sociétés de courtage forment le secteur financier. L'écart-type de ce secteur est de 16,8 %, ce qui le place au troisième rang.
Technologie
La technologie est le quatrième secteur le plus volatil des années 2010, avec un écart-type de 14,8 %. Il comprend les appareils ménagers, les téléviseurs, les téléphones portables, les ordinateurs et autres produits similaires. Il comprend également les systèmes logiciels tels que les logiciels logistiques et les systèmes informatiques basés sur le cloud pour des entreprises telles que Microsoft, Google, Amazon et Apple.
Services publics
S&P Global a également mentionné d'autres secteurs tels que la consommation discrétionnaire, les services de communication et les soins de santé. Mais l'un des plus importants est le secteur des services publics, avec un écart-type de 11,8 %. Ce secteur comprend le gaz naturel, les barrages, l'électricité, les eaux usées et les services d'eau. Il est généralement considéré comme moins volatil et utilisé par les investisseurs à long terme pour atteindre une stabilité globale.
Où négocier ?
Maintenant que vous savez ce qu'est la volatilité et comment elle affecte votre expérience de trading, il est temps d'examiner les meilleurs courtiers en ligne que vous pouvez utiliser pour trader. Soyons honnêtes : choisir la bonne plateforme de trading en ligne n'est pas une tâche facile. En effet, vous devez vous assurer que la société de courtage que vous choisissez offre non seulement un environnement de négociation efficace. Il est également important de s'assurer qu'elle propose les marchés qui vous intéressent. Pour vous faciliter la tâche, nous avons sélectionné les meilleures sociétés de courtage en ligne qui proposent un large éventail de marchés et un ensemble d'outils et de fonctionnalités de qualité.
Si vous souhaitez effectuer des opérations sur le marché des changes, FxPro est l'une des meilleures options disponibles sur le marché. Non seulement ce courtier offre un environnement de trading à faible risque, mais il propose également toutes les fonctionnalités et tous les outils importants dont vous avez besoin pour prendre des décisions éclairées et informées. De plus, ce courtier est entièrement régulé par des autorités financières renommées.
Pourquoi FxPro est-il une excellente option ?
Il vous permet d'accéder aux marchés du Forex et des CFD
Offre un processus d'ouverture de compte facile et transparent
Services à la clientèle exceptionnels
Le dépôt minimum requis est de 100 dollars US.
Offre un compte de démonstration
Prise en charge de 8 devises de base
Options de dépôt et de retrait multiples
Webull
Si vous êtes intéressé par les actions américaines, Webull peut être votre meilleure option. Il s'agit également d'une plateforme de trading en ligne très réglementée et peu coûteuse, qui propose des recherches et du matériel éducatif de qualité. C'est une plateforme idéale pour tous les types de traders et d'investisseurs intéressés par les actions, en particulier les débutants.
Pourquoi Webull est-elle une option intéressante ?
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Si vous êtes intéressé par les crypto-monnaies, il n'y a pas de meilleure option que Binance. Il s'agit de l'une des bourses de crypto-monnaies les plus utilisées, qui prend en charge toutes les principales crypto-monnaies. En termes de volume d'échanges, Binance est devenu le plus grand et le plus fiable des échanges de crypto-monnaies dans le monde entier. De plus, vous pouvez créer votre compte sur cette plateforme instantanément et commencer votre voyage de crypto trading sans problème.
Pourquoi Binance est-elle une option intéressante ?
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Permet d'acheter des crypto-monnaies avec de la monnaie fiduciaire
Vous pouvez échanger des crypto-monnaies 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an.
Aucun frais de transaction (Binance P2P)
Offre un service de dépôt fiduciaire pour la sécurité des utilisateurs
Résumé
La volatilité peut affecter considérablement vos investissements dans toutes les directions. Si vous prenez de mauvaises décisions au mauvais moment, vous pouvez perdre tout votre capital d'investissement en un rien de temps. C'est pourquoi il s'agit de l'un des concepts essentiels que tout trader doit comprendre de manière exhaustive. Nous espérons que ce guide vous aidera non seulement à comprendre ce qu'est la volatilité, mais aussi à la calculer pour faire fructifier votre compte de trading. Veillez à garder à l'esprit tout ce que nous avons évoqué ici afin d'atteindre vos objectifs financiers dans les plus brefs délais.
FAQs
La volatilité des marchés est-elle bonne ou mauvaise ?
Pour gagner de l'argent en négociant, il faut qu'il y ait un mouvement de prix. En raison de la volatilité, les mouvements de prix deviennent drastiques, ce qui permet de réaliser plus de bénéfices en moins de temps. Mais en même temps, cela augmente le facteur de risque.
Comment gérer efficacement la volatilité du marché ?
La meilleure façon de gérer la volatilité du marché est de suivre la tendance et de dimensionner les positions. Il convient également de réduire ses pertes et d'arrêter les opérations excessives. Une stratégie de trading détaillée, complétée par une stratégie de gestion des risques, vous aidera à gérer efficacement la volatilité.
Comment savoir si un titre est très volatil ou non ?
La meilleure façon de savoir si un titre est très volatil ou non est d'examiner la séance de négociation précédente du titre. Vous devez déterminer si le titre a enregistré des pertes ou des gains importants en pourcentage.
Quel est le meilleur indicateur de volatilité ?
Le meilleur indicateur de volatilité, et le plus précis, est l'ATR (Average True Range), car il reconnaît et intègre les écarts pour calculer la volatilité.
Glossaire pour les traders débutants
1
Volatilité
La volatilité désigne le degré de variation ou de fluctuation du prix ou de la valeur d'un actif financier, tel que les actions, les obligations ou les crypto-monnaies, sur une période donnée. Une volatilité plus élevée indique que le prix d'un actif connaît des fluctuations plus importantes et plus rapides, tandis qu'une volatilité plus faible suggère des mouvements de prix relativement stables et progressifs.
2
Investisseur
Un investisseur est une personne qui place de l'argent dans un actif en espérant que sa valeur s'appréciera à l'avenir. L'actif peut être n'importe quoi, y compris une obligation, un fonds commun de placement, une action, de l'or, de l'argent, des fonds négociés en bourse (ETF) et des biens immobiliers.
3
Crypto-monnaie
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.
4
Bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger (BBands) sont un outil d'analyse technique composé de trois lignes : une moyenne mobile centrale et deux bandes extérieures qui sont généralement fixées à un écart-type de la moyenne mobile. Ces bandes aident les traders à visualiser la volatilité potentielle des prix et à identifier les conditions de surachat ou de survente sur le marché.
5
Rendement
Le rendement désigne les gains ou les revenus tirés d'un investissement. Il reflète les rendements générés par la possession d'actifs tels que des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers.
Bruce Powers est un trader expert et un analyste technique avec plus de 20 ans d'expérience sur le Forex, les matières premières, les ETF, les cryptocurrencies et d'autres actifs. Il est un trader actif, un analyste technique et fondamental, un commentateur médiatique, un éducateur et un écrivain. En tant qu'auteur pour Traders Union, il met à profit ses compétences analytiques approfondies, son expertise et sa compréhension de l'économie mondiale et des marchés financiers pour fournir des analyses et des points de vue sur le marché. M. Powers est également souvent invité à participer à des émissions d'information télévisées sur les affaires.
