ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
تظل BlackRock أكبر مزود مؤسسي في العالم للتعرّض إلى Bitcoin عبر صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT). يدير صندوق ETF أصولًا تقارب $47 مليار مدعومة بمئات الآلاف من عملات البيتكوين المحتفظ بها نيابةً عن المستثمرين، ما يجعله أحد أكبر صناديق Bitcoin ETF الفورية عالميًا. وإلى جانب أعمال صناديق ETF، تواصل BlackRock الاحتفاظ بحصة كبيرة في أسهم Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) من خلال عمليات إدارة الأصول لديها، ما يعزز تعرضها لمنظومة Bitcoin الأوسع دون استخدام رأس مال خزانة الشركة مباشرةً لتجميع BTC. ويؤكد هذا النهج المزدوج — المتمثل في تقديم منتجات استثمار Bitcoin منظمة مع الاستثمار في شركات ترتبط ارتباطًا وثيقًا بتبني Bitcoin — التزام BlackRock طويل الأجل بالأصول الرقمية وتنامي الطابع المؤسسي لسوق الكريبتو.
أصبحت BlackRock، أكبر مدير أصول في العالم بأصول مُدارة تتجاوز $12 تريليون، واحدة من أكبر الجهات المؤسسية الفاعلة في سوق العملات الرقمية عبر iShares Bitcoin Trust (IBIT). ومنذ إطلاقه في 2024، اجتذب IBIT تدفقات استثمارية بعشرات المليارات من الدولارات ونما ليصبح أحد أكبر صناديق Bitcoin ETF الفورية في العالم، مانحًا المستثمرين المؤسسيين والأفراد تعرّضًا منظمًا لعملة Bitcoin. ويؤكد توسع BlackRock المستمر في الأصول الرقمية التكامل المتزايد للعملات الرقمية ضمن التمويل التقليدي، ويعزز دور الشركة في دفع التبني المؤسسي.
تحذير المخاطر: أسواق العملات المشفرة متقلبة للغاية، مع تقلبات حادة في الأسعار وعدم اليقين من التنظيم. تشير الأبحاث إلى أن 75-90% من المتداولين يواجهون خسائر. استثمر فقط الأموال التقديرية واستشر مستشارًا ماليًا متمرسًا.
تفصيل حيازات BlackRock من العملات الرقمية
نما انخراط BlackRock في مجال العملات الرقمية بشكل ملحوظ:
يشمل تعرّض BlackRock للكريبتو بشكل رئيسي:
iShares Bitcoin Trust (IBIT): يحتفظ صندوق Bitcoin ETF الفوري الرائد لدى BlackRock بحوالي 737,000 BTC بقيمة تقارب $46.8 مليار، ما يجعله أكبر صندوق Bitcoin ETF فوري في العالم من حيث الأصول.
iShares Ethereum Trust (ETHA): تدير BlackRock أيضًا صندوق Ethereum ETF فوريًا، يوفر تعرّضًا منظمًا لـ ETH ويحتفظ بأكثر من 1.3 مليون ETH بقيمة تقارب $4–5 مليار، بحسب أسعار السوق.
صناديق ETF للعملات الرقمية: بالإضافة إلى IBIT وETHA، تواصل BlackRock توسيع مجموعة صناديق ETF للأصول الرقمية، ما يمنح المستثمرين تعرّضًا منظمًا إلى Bitcoin وEthereum دون امتلاك العملات الرقمية مباشرةً.
الاستثمارات في الشركات المرتبطة بالكريبتو: من خلال أعمالها في إدارة الأصول، تحتفظ BlackRock بحصص كبيرة في شركات كبرى تركز على الكريبتو، بما في ذلك Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) وCoinbase، ما يزيد من تعرضها لمنظومة الأصول الرقمية.
الأصول المرمّزة: تعد BlackRock رائدة في ترميز الأصول الواقعية (RWA) عبر صندوق BUIDL المرمّز لسندات الخزانة الأمريكية، ما يبرهن على التزام الشركة طويل الأجل بالبنية التحتية المالية القائمة على البلوكشين بما يتجاوز العملات الرقمية.
تبلغ القيمة الحالية لحيازات BlackRock المؤكدة من العملات الرقمية على السلسلة حوالي $51 مليار، وتتكون أساسًا من:
Bitcoin: ~737,000 BTC (نحو $46.8 مليار);
Ethereum: ~1.3 مليون ETH (حوالي $4–5 مليار، بحسب أسعار السوق).
لوضع مراكز BlackRock الضخمة في Bitcoin وEthereum في منظورها الصحيح، من المفيد مقارنة بيئات التداول التي يصل عبرها المستثمرون المؤسسيون والأفراد عادةً إلى هذه الأصول. وفيما يلي مقارنة لأبرز منصات تداول العملات الرقمية التي تهيمن على السيولة العالمية ومعايير الحفظ والبنية التحتية المخصصة للمؤسسات. ويساعد فهم هذه المنصات في توضيح كيفية تفاعل مديري الأصول الكبار مثل BlackRock مع منظومة الكريبتو الأوسع.
| OKX | Crypto.com | BTCC | Ledger Wallet | WEEX | |
|---|---|---|---|---|---|
|
الحد الأدنى للإيداع،, $ |
10 | 1 | 10 | كلا | 10 |
|
العملات المدعومة |
600+ | 400+ | 399 | 1817 | 915 |
|
رسوم آخذ السوق، % |
0.1 | 0.5 | 0.3 | 0 | 0.1 |
|
رسوم صانع السوق، % |
0.08 | 0.25 | 0.2 | 0 | 0.1 |
|
تنبيهات |
نعم | نعم | كلا | كلا | كلا |
|
نسخ التداول |
نعم | كلا | نعم | كلا | نعم |
|
الدرجة الإجمالية لـ TU |
8.46 | 8.48 | 1.94 | 7.08 | 3 |
|
افتح حسابًا |
إلى الوسيط رأس مالك في خطر
|
إلى الوسيط رأس مالك في خطر
|
إلى الوسيط رأس مالك في خطر
|
إلى الوسيط رأس مالك في خطر
|
إلى الوسيط رأس مالك في خطر
|
مشاريع BlackRock وشراكاتها في الكريبتو
واصلت BlackRock توسيع حضورها في الأصول الرقمية والبلوكشين عبر عدة مبادرات رئيسية:
توسيع صناديق ETF الفورية للعملات الرقمية. بعد نجاح iShares Bitcoin Trust (IBIT)، أطلقت BlackRock صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA)، لتصبح أحد أكبر مزودي منتجات الاستثمار المنظمة في الكريبتو.
تعميق شراكتها مع Coinbase. تواصل BlackRock استخدام Coinbase Prime كأمين حفظ رئيسي لصناديق Bitcoin وEthereum ETF الفورية التابعة لها، مع دمج قدرات الأصول الرقمية في منصة Aladdin الخاصة بها لعملائها من المؤسسات.
توسيع نطاق الصندوق المرمّز BUIDL. نما صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock ليصبح أكبر صندوق مرمّز لسندات الخزانة الأمريكية في العالم، متوسعًا عبر عدة شبكات بلوكشين، بما فيها Ethereum وAptos وArbitrum وAvalanche وOptimism وPolygon وSolana.
تعزيز شراكتها مع Securitize. تواصل BlackRock العمل مع Securitize، التي تعمل كوكيل تحويل ومنصة ترميز لصندوق BUIDL، ما يعزز التزام الشركة بترميز الأصول الواقعية (RWA).
دفع الترميز المؤسسي. إلى جانب العملات الرقمية، وسعت BlackRock استخدام تقنية البلوكشين في منتجات الخزانة المرمّزة وإدارة الضمانات، واضعةً الترميز كجزء أساسي من أسواق رأس المال المستقبلية.
توسيع حضورها على السلسلة. من خلال IBIT وETHA وBUIDL، أصبحت BlackRock واحدة من أكبر المشاركين المؤسسيين في التمويل على السلسلة، حيث تدير عشرات المليارات من الدولارات في أصول قائمة على البلوكشين، مع مواصلة استكشاف تطبيقات جديدة للبنية التحتية المالية اللامركزية.
مكونات استراتيجية BlackRock للكريبتو فعليًا
تمتد استراتيجية BlackRock للكريبتو إلى ما هو أبعد من مجرد توفير التعرض لـ Bitcoin وEthereum. إذ تبني الشركة منظومة أوسع للأصول الرقمية حول منتجات الاستثمار في الكريبتو والترميز والبنية التحتية المؤسسية للبلوكشين.
منتجات الاستثمار في Bitcoin — IBIT وIB1T الأوروبي
يشكل Bitcoin الجزء الأكبر من أعمال BlackRock في الأصول الرقمية. ففي الولايات المتحدة، يوفر صندوق iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) تعرّضًا لسعر Bitcoin عبر حسابات الوساطة التقليدية دون الحاجة إلى احتفاظ المستثمرين بـ BTC مباشرةً. وفي أوروبا، تقدم BlackRock منتج iShares Bitcoin ETP (IB1T) المدعوم ماديًا، والذي أُطلق في 2025 وأُدرج في عدة بورصات أوروبية كبرى.
2. التعرّض لإيثريوم – ETHA
توسّعت BlackRock إلى ما بعد بيتكوين عبر صندوق iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)، الذي يوفّر تعرّضًا لإيثر دون حفظ مباشر للعملات المشفرة. ومنذ ذلك الحين، وسّعت الشركة عرضها المتعلق بإيثريوم عبر ETHB، الذي أُطلق في 2026 للجمع بين التعرّض لسعر ETH ومكافآت التخزين.
3. الترميز – BUIDL
يمثل صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock جانبًا مختلفًا من استراتيجيتها للأصول الرقمية: ترميز الأصول المالية التقليدية بدلًا من الاستثمار في العملات المشفرة. أُطلق BUIDL في 2024، ويمنح المستثمرين المؤهلين إمكانية الوصول إلى عائد الدولار الأمريكي من خلال صندوق تُمثَّل ملكيته على شبكات بلوكتشين عامة.
4. البنية التحتية للأصول الرقمية والشراكات – Coinbase وSecuritize
تعتمد BlackRock على شركاء متخصصين لدعم منتجاتها للأصول الرقمية. توفّر Coinbase بنية تحتية للحفظ المؤسسي لمنتجات العملات المشفرة الرئيسية، بينما توفّر Securitize بنية تحتية للترميز والتحويل لصندوق BUIDL. ومعًا، تربط هذه الشراكات أعمال إدارة الأصول التقليدية لدى BlackRock بالبنية التحتية المالية القائمة على البلوكتشين.
النظرة المستقبلية: ما التالي لـ BlackRock في عالم العملات المشفرة؟
من المرجح أن تركز المرحلة التالية لـ BlackRock في الأصول الرقمية بدرجة أقل على مجرد إطلاق منتجات العملات المشفرة وبدرجة أكبر على توسيع نطاق وصولها وفائدتها وتكاملها مع الأسواق المالية التقليدية.
توسيع الأصول الواقعية المُرمَّزة. تواصل BlackRock تطوير BUIDL، صندوقها المُرمَّز لسندات الخزانة قصيرة الأجل. في 2026، اكتسب BUIDL فائدة إضافية باعتباره ضمانات مؤسسية وتوسع إلى بنية تحتية جديدة للبلوكتشين، ما يعزز تركيز BlackRock على نقل الأصول المالية التقليدية إلى السلسلة.
تنمية منتجات بيتكوين دوليًا. أصبح منتج iShares Bitcoin ETP (IB1T) الأوروبي التابع لـ BlackRock متاحًا بالفعل بدلًا من كونه بانتظار الإطلاق. ويتداول المنتج الآن في البورصات الأوروبية الرئيسية، بما في ذلك Xetra وEuronext وSIX Swiss Exchange وبورصة لندن وBorsa Italiana، مما يشير إلى أن التوسع الجغرافي الإضافي للتوزيع قد يكون مجال نمو مهمًا.
تعميق التكامل المؤسسي. تجعل الشراكات التي تضم BlackRock وSecuritize وStandard Chartered ومنصات العملات المشفرة الأصول المُرمَّزة قابلة للاستخدام في سير عمل التداول المؤسسي والحفظ وإدارة الضمانات. ويشير ذلك إلى أن المرحلة التالية من التبني قد تركز بصورة متزايدة على البنية التحتية المالية العملية بدلًا من التعرّض للعملات المشفرة وحده.
الحفاظ على تخصيصات بيتكوين مع التركيز على المخاطر. لا يزال BlackRock Investment Institute يرى أن تخصيص 1–2% لبيتكوين يمثل نطاقًا معقولًا لبعض المحافظ متعددة الأصول، شريطة أن يؤمن المستثمرون بالتبني الأوسع وأن يكونوا قادرين على تحمّل خسائر حادة محتملة. كما تحذر BlackRock من أن التخصيصات التي تتجاوز 2% يمكن أن تزيد مخاطر المحفظة الإجمالية بشكل غير متناسب.
المخاطر والتحذيرات
ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة، حتى عبر BlackRock، على مخاطر:
تقلبات السوق. لا تزال العملات المشفرة أصولًا شديدة التقلب، وقد شهد بيتكوين تقلبات بنسبة 20% أو أكثر خلال أسابيع.
المخاطر التنظيمية. قد تؤثر اللوائح التنظيمية المستقبلية في عروض BlackRock للعملات المشفرة، مع تدقيق هيئة SEC في صناديق Bitcoin و Ethereum المتداولة في البورصة.
مخاطر الحفظ والأمن. لا تقضي المشاركة المؤسسية على التهديدات الأمنية مثل الاختراق، كما يتضح من الاختراقات السابقة للبورصات الكبرى.
صندوق بيتكوين لدى BlackRock والصندوق المُرمَّز يغيران الاستثمار في العملات المشفرة
أطلقت BlackRock صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT)، وهو منتج متداول في البورصة يتيح لك الاستثمار مباشرة في بيتكوين. ويُظهر ذلك أن التمويل التقليدي بدأ يتبنى العملات الرقمية. وبالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يوفّر استخدام منتجات مالية راسخة كهذه طريقة أكثر أمانًا وتنظيمًا لدخول سوق العملات المشفرة.
علاوة على ذلك، طرحت BlackRock صندوق سوق المال المُرمَّز الخاص بها، والذي يُسمى BUIDL، على عدة شبكات بلوكتشين، بما في ذلك Ethereum وAptos وPolygon. وتهدف هذه الخطوة إلى جعل الاستثمار أكثر مرونة وإتاحة من خلال استخدام تقنية البلوكتشين لرقمنة الأصول التقليدية. وبصفتك مبتدئًا، قد يمنحك الاطلاع على الصناديق المُرمَّزة مثل BUIDL تعرّضًا لاستثمارات قائمة على البلوكتشين مع الاستمرار في الاستفادة من موثوقية المنتجات المالية التقليدية.
الخاتمة
تجسد استثمارات BlackRock في العملات الرقمية تحولًا جوهريًا في العلاقة بين التمويل التقليدي وأصول الكريبتو، حيث تقود الشركة موجة التبني المؤسسي لهذه الأصول. من خلال صناديق ETF الرائدة مثل IBIT وETHA، وتركيزها على ترميز الأصول عبر BUIDL، تمنح BlackRock المستثمرين أدوات منظمة وموثوقة للدخول إلى عالم العملات الرقمية. تؤكد شراكاتها الإستراتيجية مع جهات متخصصة مثل Coinbase وSecuritize التزامها بدمج تقنية البلوكشين في البنية التحتية المالية العالمية. هذا النهج يجعل من BlackRock لاعبًا محوريًا في مستقبل الأسواق المالية الرقمية، ويرسخ قناعة بأن الرقمنة والترميز هما الاتجاه القادم للاستثمار المؤسسي.
الأسئلة الشائعة
كيف يؤثر توسع محفظة العملات المشفرة لدى BlackRock على مكانة الأصول الرقمية ضمن النظام المالي التقليدي؟
ما هي أبرز مبادرات BlackRock في مجال ترميز الأصول المالية التقليدية وما أهميتها؟
ما دور صناديق ETF الفورية من BlackRock في إتاحة الاستثمار بالعملات المشفرة للمبتدئين والمؤسسات؟
كيف تدير BlackRock مخاطر التقلبات الحادة للعملات المشفرة ضمن محفظتها الاستثمارية؟
أهم اختيارات المحررين ورؤاهم
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
انضم ميخائيل فنوشكوف إلى اتحاد التجار Traders Union كمؤلف في عام 2020. وبدأ حياته المهنية كصحفي مراقب في صحيفة مالية صغيرة عبر الإنترنت، حيث قام بتغطية الأحداث الاقتصادية العالمية وناقش تأثيرها على قطاع الاستثمار المالي، بما في ذلك دخل المستثمرين.
التداول بنسخ الصفقات هو تكتيك استثماري يقوم فيه المتداولون بتكرار استراتيجيات التداول الخاصة بالمتداولين الأكثر خبرة، حيث يقومون تلقائيًا بنسخ صفقاتهم في حساباتهم الخاصة لتحقيق نتائج مماثلة.
المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.
Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.
Bitcoin هي عملة رقمية مشفرة لامركزية تم إنشاؤها في عام 2009 من قبل فرد أو مجموعة مجهولة الهوية باستخدام الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. وهي تعمل على تقنية تسمى سلسلة الكتل، وهي عبارة عن دفتر أستاذ موزع يسجل جميع المعاملات عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر.
يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.
-
أذربيجان
-
أرمينيا
-
أستراليا
-
أفغانستان
-
ألبانيا
-
ألمانيا
-
أنغولا
-
أوروغواي
-
أوزبكستان
-
أوغندا
-
أوكرانيا
-
أيرلندا
-
إثيوبيا
-
إسبانيا
-
إستونيا
-
إسرائيل
-
إسواتيني
-
إندونيسيا
-
إيران، الجمهورية الإسلامية
-
إيطاليا
-
الأرجنتين
-
الأردن
-
الإكوادور
-
الإمارات العربية المتحدة
-
البحرين
-
البرازيل
-
البرتغال
-
التشيك
-
الجبل الأسود
-
الجزائر
-
الجمهورية الدومينيكية
-
الدنمارك
-
السلفادور
-
السويد
-
الصومال
-
الصين
-
العراق
-
الفلبين
-
الكاميرون
-
الكونغو
-
الكونغو
-
الكويت
-
المغرب
-
المكسيك
-
المملكة العربية السعودية
-
المملكة المتحدة
-
النرويج
-
النمسا
-
الهند
-
الولايات المتحدة
-
اليابان
-
اليمن
-
اليونان
-
بابوا غينيا الجديدة
-
باراغواي
-
باكستان
-
بروناي دار السلام
-
بلجيكا
-
بلغاريا
-
بنغلاديش
-
بنما
-
بوتسوانا
-
بورتوريكو
-
بولندا
-
بوليفيا
-
بيرو
-
بيلاروسيا
-
تايلاند
-
تايوان، المقاطعة الصينية
-
تركيا
-
ترينيداد وتوباغو
-
تنزانيا
-
تونس
-
جامايكا
-
جزر البهاما
-
جنوب أفريقيا
-
جورجيا
-
رواندا
-
رومانيا
-
زامبيا
-
زمبابوي
-
سريلانكا
-
سلوفاكيا
-
سلوفينيا
-
سنغافورة
-
سوريا
-
سويسرا
-
شيلي
-
صربيا
-
طاجيكستان
-
عُمان
-
غانا
-
فرنسا
-
فلسطين
-
فنزويلا
-
فنلندا
-
فيتنام
-
قبرص
-
قطر
-
قيرغيزستان
-
كازاخستان
-
كرواتيا
-
كمبوديا
-
كندا
-
كوبا
-
كوت ديفوار
-
كوريا
-
كوستاريكا
-
كولومبيا
-
كينيا
-
لاتفيا
-
لاوس
-
لبنان
-
لم الشمل
-
لوكسمبورغ
-
ليبيا
-
ليتوانيا
-
ليسوتو
-
مالطا
-
ماليزيا
-
مدغشقر
-
مصر
-
مقدونيا الشمالية
-
منغوليا
-
موريشيوس
-
موزمبيق
-
مولدوفا
-
ميانمار
-
ناميبيا
-
نيبال
-
نيجيريا
-
نيوزيلندا
-
هايتي
-
هنغاريا
-
هولندا
-
هونغ كونغ
- Forex
- Crypto
