هل يمكنك استخدام التداول بالرافعة المالية في الإسلام؟

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

تختلف آراء Islamic العلماء حول التداول بالهامش. فالبعض يعتبره جائزًا بشرط عدم وجود فائدة (Riba) والمخاطر موزعة بشكل عادل، بينما يرى البعض الآخر أنها محرمة بسبب ارتفاع مستوىالغرر والمضاربة(الغرر والميسر). يُنصح المتداولون باستشارة Islamic الخبراء الماليين لاتخاذ قرارات مستنيرة.

التداول بالهامش هو نوع من التداول بالرافعة المالية حيث يقترض المتداول من الوسيط لزيادة حجم صفقاته. يسمح هذا النوع من التداول بتحقيق أرباح أعلى، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر عالية. في الإسلام، فإن مسألة ما إذا كان التداول بالهامش مسموحًا به (halal) أو محظورًا (haram) هي مسألة محل جدل كبير. يتطرق هذا السؤال إلى العديد من المبادئ المالية الرئيسية في الإسلام. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على ما إذا كان يمكنك التداول بالرافعة المالية إذا كنت مسلمًا وما هي الخيارات المتاحة.

هل يمكنك استخدام التداول بالهامش في الإسلام؟

يتضمن التداول بالهامش اقتراض الأموال من الوسيط لإجراء صفقات أكبر مما يمكنك القيام به بأموالك الخاصة فقط. ووفقًا للمعتقدات الأساسية Islamic ، فإن أي شكل من أشكال الفائدة، والمعروفة باسم الربا، محرمة لأنها تعتبر كسبًا غير عادل. ونظرًا لأن التداول بالهامش غالبًا ما ينطوي على دفع فائدة على الأموال المقترضة، فإنه يُنظر إليه على أنه haram ، أو محرم في الإسلام.

ينطوي التداول بالهامش أيضًا على مخاطر عالية وعدم يقين، مما قد يجعله يبدو وكأنه مقامرة. القمار محرم في الإسلام لأنه ينطوي على مخاطر غير ضرورية يمكن أن تؤدي إلى خسائر. يشير الغرر أو عدم اليقين إلى المخاطرة المرتبطة بنتيجة التداول. ونظرًا لأن التداول بالهامش غالبًا ما ينطوي على الكثير من عدم اليقين، فيمكن اعتباره إشكالية من منظور Islamic.

الحجج على حلية التداول بالهامش

غالباً ما تتم مناقشة التداول بالأموال المقترضة، والمعروف باسم التداول بالهامش، في Islamic المصرفية. وفي حين يرى الكثيرون أنها محرمة بسبب ارتباطها بالربا والمضاربة، إلا أن هناك حججاً تشير إلى إمكانية اعتبارها مقبولة في بعض الحالات.

غياب الفائدة (Riba). تتمثل إحدى الحجج الرئيسية التي تدعم جواز التداول بالهامش في أن معاملات الرافعة المالية لا تنطوي جميعها على فائدة. يوفر بعض الوسطاء حسابات Islamic التي تتقاضى رسومًا ثابتة بدلاً من الفائدة، مما يسمح للمسلمين بالمشاركة في التداول بالهامش دون خرق النهي عن الربا.
تقاسم المخاطر. يجادل المدافعون عن التداول بالهامش بأنه يمكن أن يكون بمثابة شراكة يتقاسم فيها الوسيط والمتداول المخاطر. يتماشى هذا الإعداد مع مبادئ Islamic المالية، التي تؤكد على تقاسم المخاطر بدلاً من مدفوعات الفائدة الثابتة.
استخدام halal الأصول. يمكن اعتبار التداول بالهامش مسموحًا به إذا كان ينطوي على halal الأصول مثل بعض العملات أو السلع الأساسية، والتي لا تنطوي بطبيعتها على المضاربة أو المقامرة. إن طبيعة الأصول المتداولة أمر بالغ الأهمية في ردعmining جواز المعاملة.
الاستخدام المسؤول للرافعة المالية. يُقترح استخدام الرافعة المالية بشكل مسؤول لتحسين كفاءة التداول وليس لأنشطة المضاربة. يمكن أن يختار المتداولون استخدام الحد الأدنى من الرافعة المالية وتطبيق استراتيجيات صارمة لإدارة المخاطر لضمان اتساق ممارساتهم في التداول مع قيم Islamic.
موافقة العلماء أعرب بعض علماء ومؤسسات Islamic المالية عن موافقتهم على التداول بالهامش إذا تم إجراؤه ضمن حدود محددة وإرشادات أخلاقية. على سبيل المثال، أشار القاضي المفتي تقي عثماني إلى أن التداول بالهامش يمكن أن يكون مباحًا إذا تم استخدامه بحكمة وأخلاق.

الحجج على حلية التداول بالهامش

يُعد التداول بالهامش، الذي ينطوي على اقتراض الأموال لزيادة حجم الصفقة، موضوعًا مثيرًا للجدل في Islamic التمويل. يجادل العديد من العلماء ضد إباحته، مستشهدين بعدة أسباب رئيسية لاعتباره haram.

رسوم الفائدة. يجادل الكثيرون ضد التداول بالهامش لأنه غالبًا ما يتضمن رسوم فائدة. فعندما يقترض المتداولون الأموال، عادةً ما يضطرون إلى دفع فوائد عليها. وهذه مشكلة كبيرة في الإسلام لأن كسب أو دفع الفائدة يعتبر أمراً غير عادل وغير مسموح به.
المخاطرة العالية والأنشطة الشبيهة بالمقامرة. يسمح التداول بالهامش للناس بتحمل مخاطر أكبر بكثير مما يمكنهم تحمله بأموالهم الخاصة. وقد يؤدي ذلك إلى وضع شبيه بالمقامرة، وهو أمر غير مقبول في الإسلام. إن عدم اليقين الذي تنطوي عليه هذه التداولات يتعارض مع مبدأ Islamic الخاص بتجنب المخاطر غير الضرورية.
عدم امتلاك الأصول. مع التداول بالهامش، غالبًا ما لا يمتلك المتداولون الأصول التي يتداولون بها. وهذه مشكلة في الإسلام، الذي يفضل أن تتضمن جميع المعاملات أصولاً حقيقية ملموسة. حيث يُنظر إلى تداول شيء لا تملكه على أنه مضاربة وغير مسموح به بشكل عام.
الخلط بين القروض والأرباح الأخرى. غالبًا ما يقدم الوسطاء القروض للمتداولين مع توقع كسب رسوم أو عمولات إضافية. في الإسلام، لا يُسمح في الإسلام بخلط القرض مع المبيعات أو غيرها من المكاسب الأخرى لأنه يشبه التربح من القرض نفسه. وهذا يتعارض مع فكرة أن القروض يجب أن تكون خالية من الربح للمقرض.
مشاكل مالية ومشاكل أخلاقية يرى المنتقدون أن التداول بالهامش يمكن أن يؤدي إلى مشاكل مالية ومشاكل أخلاقية. فهو يشجع الناس على الاقتراض أكثر من اللازم والقيام بمراهنات محفوفة بالمخاطر، مما قد يؤدي إلى زعزعة استقرار الأسواق. ويمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى سلوك غير أخلاقي مثل التلاعب بالأسواق، وهو أمر غير مشجع في Islamic التمويل.

اختلاف آراء علماء الشريعة الإسلامية

Islamic اختلفت آراء العلماء في جواز التداول بالهامش. وهذا يجعل التعديلات مهمة، لأن رأي كل عالم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على قرار متداول معين بشأن ما إذا كان سيشترك في التداول بالهامش.

وهكذا، يجيز المفتي تقي عثماني إمكانية التداول بالهامش، مع مراعاة بعض الضوابط، مثل عدم وجود فوائد (Riba) وتقاسم المخاطر بين المتداول والوسيط. ويرى عثماني أنه إذا تمت مراعاة جميع مبادئ Sharia ، فيمكن عندئذٍ السماح بهذا التداول (halal).

ومن ناحية أخرى، فإن علماء مثل المفتي إبراهيم ديساي يعارضون بشكل قاطع التداول بالهامش، بحجة أنه يتضمن عناصر الغرر والمضاربة، وهي عناصر محرمة في الإسلام. ويشير ديساي إلى أن المخاطر العالية واحتمالية حدوث خسائر كبيرة تجعل هذه الممارسة غير مقبولة من وجهة نظر Islamic المبادئ.

لذلك، فإن تنوع التفسيرات بين Islamic العلماء حول هذا الموضوع يعني أن كل متداول يجب أن يتخذ قراره الخاص. قبل اتخاذ قرار الانخراط في التداول بالهامش، يجب على المرء أن يدرس بدقة وجهات النظر المختلفة وأن يستشير رجال الدين Islamic المحترمين.

كيف يمكن الحد من مخاطر haram (المحظورة) التداول بالهامش؟

ينطوي الحد من مخاطر التداول بالهامش haram (المحظور) في Islamic المالية على الالتزام بمبادئ الاستثمار الأخلاقية و Sharia المتوافقة مع مبادئ الاستثمار. إليك بعض الخطوات التي يجب مراعاتها:

تجنب المعاملات القائمة على الفائدة. نظرًا لأن التداول بالهامش غالبًا ما ينطوي على دفع أو كسب فائدة (ربا)، وهو أمر محرم في الإسلام، فمن الضروري تجنب مثل هذه المعاملات تمامًا.
استخدم Islamic حسابات التداول. يقدم بعض الوسطاء حسابات تداولIslamic ، وهي حسابات مصممة لتكون متوافقة مع Sharia من خلال إلغاء رسوم الفائدة وضمان امتثال جميع المعاملات لقانون Islamic.
الانخراط في halal التداول. ركز على تداول الأصول والمنتجات المالية المسموح بها (halal)، مثل أسهم الشركات التي لا تمارس أنشطة محظورة مثل الكحول أو القمار أو إنتاج لحم الخنزير.
تجنب المخاطرة المفرطة. ينطوي التداول بالهامش على الاستفادة من الأموال المقترضة، مما قد يؤدي إلى تضخيم الخسائر. يتماشى الحد من التعرض للصفقات عالية المخاطر وتجنب الرافعة المالية المفرطة مع مبدأ Islamic الخاص بتجنب أنشطة المضاربة والمخاطرة المفرطة (gharar).
ابحث عن بدائل أخلاقية. ضع في اعتبارك الاستثمارات البديلة التي تتماشى أكثر مع مبادئ التمويل Islamic ، مثل المشاركة في رأس المال (مثل ترتيبات مشاركة الأرباح مثل المضاربة والمشاركة، بدلاً من التداول بالهامش التقليدي.
استشر مستشاراً Sharia . قبل الانخراط في أي شكل من أشكال التداول، من المستحسن استشارة مستشار أو عالم Sharia واسع الاطلاع يمكنه تقديم إرشادات حول ما إذا كانت استراتيجية تداول معينة متوافقة مع مبادئ Islamic.

لقد اخترنا العديد من الوسطاء الموثوق بهم الذين يوفرون فرصة للتداول بالهامش بدون فوائد (يقدمون Islamic account). تتمثل المعايير الرئيسية عند اختيار الوسيط في العمولات المنخفضة، والوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، وسهولة استخدام المنصة، وجودة الأدوات التحليلية، بالإضافة إلى سمعة الشركة وموثوقيتها.

أفضل الوسطاء الذين لديهم حساب إسلامي
	الحد الأدنى للإيداع،, $	الحد الأقصى للرافعة	الحد الأدنى للسبريد EUR/USD، نقاط	الحد الأقصى للسبريد EUR/USD، نقاط	افتح حساب
Plus500	100	1:300	0,5	0,9	فتح حساب
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	فتح حساب رأس مالك في خطر.
Exness	10	1:2000	0,6	1,5	فتح حساب رأس مالك في خطر.
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	فتح حساب رأس مالك في خطر.

يجب على المتداولين المسلمين البحث عن الوسطاء الذين يقدمون حسابات الوساطة Islamic

يثير التداول بالهامش، على الرغم من شيوعه، العديد من التساؤلات من منظور الشريعة الإسلامية. ولذلك، يجب على المتداولين المسلمين البحث عن طرق تداول تتضمن استخدام Islamic حسابات الوساطة التي لا تتقاضى فوائد.

وينبغي للمتداولين الملتزمين بشدة بمبادئ Islamic أن يفكروا في استخدام أدوات بديلة مثل sukuk (سنداتIslamic) أو المشاركة (استثمارات الشراكة). فهي تسمح لهم بكسب الدخل دون انتهاك قواعد الشريعة الإسلامية. يمكن أن يضمن استخدام هذه الأدوات ليس فقط الاستقرار المالي ولكن أيضًا الامتثال للمعايير الأخلاقية للإسلام. تذكر أيضًا أهمية التخطيط طويل الأجل وتنويع المحفظة الاستثمارية للحد من المخاطر وضمان نمو رأس المال المستدام.

سيكون من المفيد أيضاً استشارة مستشارين ماليين مؤهلين Islamic. فهم سيساعدون في تقييم المخاطر، ووضع استراتيجيات الاستثمار، واختيار المنتجات المالية التي تتوافق مع مبادئ Islamic.

خاتمة

لا تزال مسألة ما إذا كان التداول بالهامش جائزًا بموجب الشريعة الإسلامية معقدة وتتطلب دراسة متأنية. وقد أعرب علماء Islamic المختلفون عن آراء متضاربة، مما يعكس تنوع التفسيرات للمبادئ المالية Islamic. فبعض العلماء يجيزون التداول بالهامش في ظل شروط معينة، مثل عدم وجود فوائد وتقاسم المخاطر بشكل عادل.

وعلى النقيض من ذلك، يعتبرها آخرون haram بسبب ارتفاع مستوى عدم اليقين والمضاربة. من المهم للمتداولين المسلمين استشارة خبراء ماليين Islamic ذوي السمعة الطيبة واختيار استراتيجيات الاستثمار التي تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية. ومن شأن اتباع نهج أخلاقي ومسؤول في الاستثمار، بالإضافة إلى استخدام halal الأدوات المالية أن يساعد المتداولين على إدارة رؤوس أموالهم بنجاح بطريقة متوافقة مع الشريعة الإسلامية.

الأسئلة الشائعة

ما الخطوات التي يمكن اتخاذها لضمان توافق أنشطة التداول مع الشريعة الإسلامية؟

لضمان الامتثال لأحكام الشريعة الإسلامية، يُنصح المتداولون باستخدام حسابات الوساطة Islamic بدون فائدة، واختيار أدوات الاستثمار halal والتشاور مع الخبراء الماليين Islamic لتقييم المخاطر ووضع الاستراتيجيات.

ما هي الأساليب المتاحة لتقييم طبيعة halal للمنتجات المالية؟

ينطوي تقييم طبيعة halal المنتجات المالية على التحقق من عدم وجود ربا (فائدة) و gharar (عدم اليقين) والميسر (القمار). كما يتضمن أيضًا استخدام منتجات مدعومة بأصول حقيقية ومعتمدة من قبل Islamic العلماء والمستشارين الماليين.

ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار وسيط Islamic للتداول بالهامش؟

عند اختيار الوسيط، من المهم أن تأخذ في الاعتبار مدى توافر Islamic account بدون فائدة، وشفافية الشروط، وحجم الرسوم، وسمعة الوسيط. يجب عليك أيضًا التأكد من أن الوسيط يقدم خدمات متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

ما هي فوائد الاستثمار طويل الأجل للمتداولين المسلمين؟

يتيح الاستثمار طويل الأجل للمتداولين المسلمين تجنب المضاربة والتركيز على الاستثمارات التي يمكن أن تلتزم بالمبادئ الأخلاقية للإسلام. كما أنه يساعد في تجميع رأس المال والحفاظ على النمو المستدام وفقًا للشريعة الإسلامية.

الفريق الذي عمل على المقال

أوليغ تكاتشينكو هو محلل اقتصادي ومدير مخاطر يتمتع بخبرة تزيد عن 14 عامًا في العمل مع البنوك ذات الأهمية النظامية وشركات الاستثمار والمنصات التحليلية. وهو محلل في اتحاد المتداولين منذ عام 2018. وتتمثل تخصصاته الأساسية في تحليل اتجاهات الأسعار والتنبؤ بها في أسواق الفوركس والأسهم والسلع والعملات المشفرة، بالإضافة إلى تطوير استراتيجيات التداول وأنظمة إدارة المخاطر الفردية. كما أنه يحلل أسواق الاستثمار غير القياسية ويدرس سيكولوجية التداول.

بالإضافة إلى ذلك، أصبح أوليغ عضوًا في الاتحاد الوطني للصحفيين في أوكرانيا (بطاقة العضوية رقم 4575، الشهادة الدولية UKR4494).

تعرّف على سياساتنا التحريرية

الرافعة المالية

الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.

إضافي

Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.

وسيط

الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.

العملات المشفرة

العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.

نسخ التداول

التداول بنسخ الصفقات هو تكتيك استثماري يقوم فيه المتداولون بتكرار استراتيجيات التداول الخاصة بالمتداولين الأكثر خبرة، حيث يقومون تلقائيًا بنسخ صفقاتهم في حساباتهم الخاصة لتحقيق نتائج مماثلة.